《科创板日报》(上海,研究员 宋子乔)讯,据台湾地区工商时报报道,继美系客户Mini LED订单之后,市场传出,LED大厂富采再接获美系商用笔电品牌Mini LED背光订单,今年第四季至明年第一季间开始放量出货,市场消息指出,该商用笔电客户为戴尔。
若消息确实,戴尔将成为苹果之后,新一家有望推出Mini LED屏笔记本电脑的公司。去年7月,全球前三大主板厂商和显卡生产商之一的微星(MSI)抢在苹果前发布了全球首款Mini LED屏笔记本电脑Creator 17,首发价为24499元。另有消息称今年下半年即将发布的新款MacBook Pro将会率先升级到Mini LED屏幕。
富采虽没有回应市场传言,不过在第二季度的法说会上,旗下子公司晶电、隆达盘点客户需求之后,均已经开出积极的扩产幅度:晶电今年第四季至明年第一季之间,将透过提升良率、改善产线效率的方式,扩产20%,明年最终扩产幅度将达50%;隆达规划今年第四季扩产一倍。
转发某大佬:
跟您汇报下上周在广深地区调研的一个意外重要发现!
上周去广深地区调研,本来主要去了解半导体各个下游应用相关景气情况。最后结论是:下游的景气依然非常景气,半导体依然是全社会制造业的最大瓶颈。然而,调研期间却意外收获了其他重大发现:MiniLED产业链机会。用于背光的MiniLED 市场真的开始爆发了!当前,苹果系每个月的出货量约35万平米,年化约400万平米/年;三星给供应商的forecast是明天约560万平米/年。考虑到全球中大尺寸面板每年出货量大约2.5亿平米/年,MiniLED背光市场才刚刚启动,未来几年有十倍以上增长空间。调研下来一个重要结论就是:用于MiniLED背光的覆铜板是一个非常关键原材料。与普通显示面板不同之处在于,MiniLED背光显示主要增加两块电路:1.焊接有巨量颗发光MiniLED的双面电路板;2.用于驱动LED发光的HDI驱动电路。其中第一块电路的难点在于三处:1.除了需要考虑散热之外,覆铜板上的反光材料也非常重要,主要是背光发光效率的考虑。2.该双面板钻孔的密度和公差控制;3.覆铜板白料对生产过程中产生脏污的敏感。对于整个PCB上下游产业链来说,这都是一个非常大的增量市场,同时也是一个非常高端的市场。目前了解下来,覆铜板环节盈利非常可观,我们预计售价约为250元/平米。击败日本三菱瓦斯,【生益科技】凭借产品品质和稳定供应成为是苹果的全球唯一独供!!!【南亚新材】则是非苹果系的最重要的覆铜板供应商。今晚,【南亚新材】公告扩产1500万平米/年的高端显示技术用高性能覆铜板智能工厂项目,也进一步坐实。简单估算下,完全达产后该项目将贡献约37.5亿收入,以20%净利率估算,则可增厚净利润7.5亿。因为电子科技硬件的大量应用(新能源及AIOT等新增需求)以及复杂度提升(电路层数增加),覆铜板重新进入一个高增长阶段。上半年这个行业公司业绩都是非常高速增长的,哪怕是【生益科技】在去年上半年8.3亿净利润的基础上,依然取得72%的增长达到14.1亿元。国家在大力鼓励电子基础材料行业,这领域是有高技术壁垒的。切不可因为这个行业存在很久了,就觉得没门槛了。事情正在起变化,不可再用简单的周期眼光看这个行业以及这两家公司。