持续看好800V快充技术新能源车及快充电池新品上市带来的产业链机会，我们认为该板块提速将形成持续性机会。数字电网及工商业储能不惧短期波动，看好并认为中报后是很好的布局时点。关注氢能燃料电池车、光伏TOPCon及HJT技术进展节奏变化、其他锂电0-1新技术。

当前顺周期政策支持度较高，新能源主链上看好具备消费属性的锂电板块的投资机会。随着800V快充技术的应用和普及，2023年有望成为国产快充车型元年；实现高压快充需要车-桩-网端协同升级，由此将带来车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。

7月下旬开始市场关注度转向顺周期，且中报季部分电网业绩兑现度表现一般，导致夏季缺电所带来的行情结束。但我们需要指出的是，新能源波动性引发的新型电力系统变革正在发生，电改也将是未来2年的投资主线。电力现货、灵活性资源整合、数字电力电网、统一电力市场是新电改的关键词。持续看好数字电网、虚拟电厂、微电网投资机会，建议逢低布局。

氢能方面，海外蒂森克虏伯、康明斯、NEL、普拉格等公司电解槽订单开始快速增长，表明海外需求较好，同时国内23H1燃料电池车销量增速也较好，持续关注后续行业共振点。光伏TOPCon（PE路线、POLY技术等）、HJT技术持续发展，只是市场对于其具体进展情况存在较强信息差，但阶段性需求、电池环节动态价差的跟踪较易，也会形成重要的数据支撑，建议综合分析。

建议关注：信德新材、威迈斯、永贵电器、通合科技、宁德时代、华光环能、安科瑞、苏文电能、盛弘股份、金盘科技、海兴电力、通灵股份。

风险提示：国家电网投资不及预期、新能源汽车销量不及预期、风光政策下达进度不及预期、产业链原材料价格波动风险。