今天大盘出乎意料的跌成狗，一根放量中阴线吞掉了前三天的反弹行情-典型的一吃三断头侧！再看个股龙虎榜，机构全是卖，没有一家买！我如果说后市看涨那是在骗你，在市场一级行业板块估值普遍高估的情况下，大盘猛洗洗也许明年一季度会有更好的上涨。

    大盘不多说，涨跌自有规律。现在咱们先来说说一个明年中长线机会的板块-车联网，每年A股都有一个特牛B的板块，抓住一次你就会实现人生的终极目标-财富自由！比如今年的白酒，去年的白酒，前年的白酒，大前年的白酒和明年的白酒！哈哈，开个玩笑！

    车联网这个行业应该说我最近关注的比较多，今天把这个行业的逻辑和大家做一个简单的梳理。

   车联网主要的看好的逻辑我觉得主要有四点：

1.     车联网是新基建5G的主要应用端。

2.     V2X车联网的新业态将带来万亿增量空间。

3.     我国的C-V2X已经成为全球的车联网标准。

4.     智能化是新能源汽车渗透率提高的催化剂。

    其实从之前政策连续性的情况包括现在新能源汽车在市场上占有率不断提升，我们这里对整个行业的扩张速度也是非常值得期待的，这些也都能从相关个股的中报、季报中看出一些情况来。

  之前我们说5G的时候说过，5G开始的第一年、第二年最受益的是基站端前端，之后未来三到五年，五到十年里面受益最广最久的一定是5G的应用端。5G的应用端从现在来看有三大特点：低延时、高速率和海量连接。这三大特点会带来物联网的大量发展，那么车联网为什么我们中长期非常看好？是因为在物联网的应用端的下游场景里面，车联网它的规模是最大的，而且是全球都已经开始在做的。有数据表示，在2025年整个V2 X的连接数会占到所有物联网连接数的20%，到2030年就是十年之后整体的车联网的服务市场的空间会达到接近一千亿美金，这个地方我们可以测算我国整个的V2X的产业空间到上游的OBU,RSU等等这些空间会有多少，可以说未来它是非常确定的一个增量的市场。

  那么还有一个催化剂就是最近的C-V2X也就是china -V2X的这个行业标准已经成为了全球的车联网的行业标准。这也是告诉大家，在智能车，无人驾驶领域中国很可能会实现弯道超车，在这之前5G是弯道超车，所以国家政策在这这块的扶持力度是非常高的。

    再从短期来看，我们看到在美国上市的国内互联网公司百度最近股价强劲，其实就是市场资金在无人驾驶这块对未来预期的一个预判。我们知道百度是一个互联网的公司，是做搜索引擎的。国内的四大互联网公司B A T J-百度、阿里、腾讯、京东。但是BATJ在最近的一年里面这个B已经改掉了，变成P了，就是变成拼多多了。就百度它的市值也已经被甩到很后面了，是因为百度它在这几年里面一直在做转型，就已经从原先的一家搜索引擎的公司开始转型成为做人工智能，无人驾驶的这么一家公司。它有一个非常重要的开放的无人驾驶的平台叫阿波罗，最近几年也都是在做这方面的研究，所以它和其他的一些互联网平台其实已经是完全不同了。最近百度的美股价格在三天里面涨了百分之二十，这就是预示着未来这一块其实有更多的资金已经开始提前去做了。大家可以去翻翻K线图，新能源车在我们这边还没有涨的时候，特斯拉很早就开始从一百美元往上涨了，所以这块我觉得也是第三点对于市场来说能够看到潜在的一个方向。

    可能到这里还有很多比较新的投资者搞不清楚这个车联网到底是个什么玩意儿。这里我举个现实的应用场景：比如目前我们导航用的高德或者百度等等地图，上面显示前面一段路拥堵或者发生了事故是滞后的，也就是很可能你已经开到那个地方了才发现前面已经发生了事故，但导航系统并没有及时更新。那如果有了车联网，比如说路测，他是通过摄像头看到前方有事故并且推送到另外的乘用车上，这条道上所有用户都第一时间同步接收到这个事然后集体减速了，这样后续可以规避掉很多追尾等等的事故。

    所以对于车联网来说，一个是政策、一个是现实中确实有非常有用的场景、一个是全球新能源车渗透率的提高、还有一个是未来增量空间的预期、车联网C V 2X的行业标准的设立、还有一个海外的市场的映射，其实看好的逻辑是非常充分的。

    从上面这张V2X的图来分析，整个车联网简单来说就是车路协同。智能网汽车、车和车，车和路，车和移动终端，包括车和云通信形成连接，这是车联网当中所涉及到的方方面面的一些东西。

车联网主要的三条线就是：

1.        车辆的路段的建设

2.        智能网联软硬件在车端的渗透

3.        平台运营商的运营服务

   第二点我认为非常重要，因为整个智能驾驶的场景是非常多的，网联的软硬件这一块，包括最近华为造车也是受到市场很大的关注。在智能驾驶的这个领域当中，比方说智能网页这些系统当中可以分为三部分：其中一个是感知系统（就是传感器，就相当于车的眼睛和耳朵）。还有一个就是决策系统，就是计算机这个平台（相当于人的大脑）。最后一个是执行系统，就是各类的执行器、操控器，相当于4G（相当人的四肢的作用）。

  那么智能网软硬件在车端的渗透当中什么是最先受益的或者最先布局的? 一定是眼睛和大脑，所以说感知系统、传感器和它的计算机的平台是非常重要的核心系统，这是第二部分。

 在这三条主线当中，第一、第二条是比较重要的。在第一、第二条当中，第二条又是更为重要，这是无人驾驶当中的几条主线。下面我们来看看相关的概念股：

 相关的品种以及个股在上面这张图当中非常的详细和具体的。大家可以看到网联设备的三个部分当中有涉及到边缘计算当中的模组、R S U和O B U的，我们上面说过华为现在切进去了，那么对于其他的一些公司来说肯定会有一定份额上的一些挑战，短线来说对其他的公司是会有一定的利空的。像这个中科创达，之前就是看到华为宣布造车的时候就开始出现了一波大跌，然后最近又开始慢慢的回上来了，就这个方向我觉得是比较确定的。

  还有就是智能驾驶，智能驾驶当中目前来说就是车联网的芯片，其中驾驶的芯片有一家公司地平线机器人我认为未来如果在科创板上市的话是要重点关注的，现在上了一家是寒武纪，寒武纪和华为的绑定度是比较高的。

   智能座舱，大家知道的像德赛西威、华阳集团和中科创达、诚迈科技都是做智能座舱。

   中科创达在调研中介绍，华为与公司的客户均为车厂，华为聚焦在ICT技术，公司聚焦在智能汽车行业通用的操作系统技术，双方共同向车厂提供智能驾驶舱产品。公司面向车厂的收费模式为：技术开发服务费、软件许可费、软件授权使用费。谈及与华为的合作程度，中科创达表示，目前与华为在座舱域的合作最为紧密。与华为在驾驶域的合作目前处于方案探讨阶段。

   德赛西威在调研记录中主要介绍了公司智能驾驶域控制器产品的落地情况，并未提及"华为”德赛西威称L3级别自动驾驶域控制器已在小鹏汽车的车型上配套量产。另外，公司与理想汽车、英伟达签署了在智能驾驶方面的战略合作协议。公司为理想汽车提供了性能优异的自动驾驶域控制器，理想汽车将在此基础上独立完成所有自动驾驶的程序设计和算法逻辑的设定，成为国内首个可以完整独立开发Level 4级别自动驾驶系统的新能源车企。

    此外，汽车软件领域公司华阳集团之前也收获了调研。华阳集团主要深耕智能座舱领域。11月23日、24日，公司股价连续大涨，24日下午，鹏华基金、易方达和中融基金等机构便造访了公司。“公司车机搭载华为HiCar应用，基于海思芯片推出360环视系统，均在今年北京车展展出。其他合作事项正在推进中”华阳集团也在调研中介绍了与华为的合作情况。

    在智慧交通路测建设这块只有一家龙头公司就是千方科技。

    最近很多人也关注千方科技，目前已经跌破了这个定增价格（定增价格是29.8）。跌破的原因是多方面的：1，就是市场这半年对计算机板块很不待见，计算机软件类的品种在四季度都是出现了大幅的下跌。2，他的二股东是阿里巴巴，之前也和蚂蚁、宁德、鱼跃医疗成立了一家重庆的金控公司，那么可能市场最近对和阿里有关的公司都给出了一些负面的反馈，股价都出现了调整。3，最为关键的一点就是在三年前它收购了一家公司叫宇视科技，这家公司今年的业绩承诺可能没有达标，可能利润差了一个亿到两个亿，所以就会使大家有这样的一个预期就是年报就会有商誉减值的风险。从现在来看商誉这块占比超过了百分之三十，虽然没有到百分之五十的预警线，但是超过了百分之三十之后出现减值的话对他来对股价来说还是会有一定的影响的，所以这是市场担忧的一个重要原因。4，就是之前里面的股权类基金最近已经是连续减了两三个季度了，他们的定增成本都很低，所以最近的股票价格我觉得一部分程度还是因为他们的抛售所导致的。现在来看我觉得这个基本上该抛的也都抛完了，这些短期来说都是对千方的一些利空层面的影响。

     短期来说有利好，就是大股东认为股价目前来说是比较低的，所以在上周十二月十五号的晚上出了一则消息，未来将不高于二十五块钱的这个价格拿出一点五个一到两个亿增持回购，然后做这个股权激励。其实最了解公司的一定是大股东，就大股东认为二十块钱以下从长期来看都是有价值的。

    上面我们说的这三条主线，从现在来看对计算机软件类这个主线主要是有一些网络设备模组，包括传感器之类的。但是在车联网的路段建设方面基本上只有千方科技一家，它是里面绝对的龙头，还有一些海信网络这些的基本面跟千方科技不能比，其他智慧交通像阿里、百度、腾讯、滴滴这些都是平台类的公司，所以目前来说在智慧交通路段建设当中，千方是绝对龙头。看公司更多的是看中长期，不是看短期，虽然短线股价出现了调整，它是先确定安全边际，这个我觉得二十块钱以下公司的估值肯定是低的。短期涨不上去的原因我已经分析过了，如果披露年报不管减值不减值，年报过后我觉得都是可以开始逐步布局的。你在看看股价，十七块是当时阿里定增进去的价格，也是当时大股东定增的价格，这里就是一个非常可人的安全边际了。现在千方科技的动态市盈率是三十一倍，对比德赛西威的、中科创达的，它还是有估值的空间的。就短期来说还是这样，尊重市场。中长期来说，只要它的逻辑没有变化，我觉得依然还是可以中期关注的。

接下来说另外一个细分就是雷达，雷达在汽车当中的作用就相当于摄像头在智能手机当中的作用，随着智能汽车的不断升级演变，要求对雷达所要采集的数据也会越来越多越来越精准，那么对雷达的高智能要求也就会越来越高。就像特斯拉，它的毫米波雷达可能会有五六个，有些其他一般性的车子可能只有两三个，但是未来随着无人驾驶的级别的提升，对于自动驾驶的测距，分辨率，对外部信息的考量，它都需要非常精准的判断，就是你需要对你周围的环境要达到全方位的精准判断，目前来看毫米波雷达还达不到最高的要求。

 自动驾驶总共有L1-L5的五个级别，如果在L3以下，我们简单说也不能叫无人驾驶，只能算是辅助驾驶，或者说是低级别的自动驾驶，目前来说我们看到的自动驾驶还只是L1-L2的级别。到了L3再往上L4和L5的级别就可以称之为是高级别的自动驾驶和无人驾驶，在高级别的自动驾驶当中就一定要配备激光雷达了，它就不能单靠之前的毫米波的雷达或者超声波雷达来做了。

 从这张图当中你也能够看到，激光雷达他的分辨率是最高的，它的量程是最高的，它的探测角度是最高的，这些是现在的摄像头和包括部分的超声雷达是没办法做到的。比如说现在比较先进的毫米波雷达，它的这个探测角度是十度到七十度，特斯拉当中用的就是毫米波雷达，它能够对目前的这些障碍物，包括对一些行人能够做有效的探测，但是对路上一些特别小体积的障碍物他很难做出判断。而激光雷达探测的角度是十五度到三百六十度的这样的一个旋转的角度，所以它的场景的探测幅度会更大，它能够比毫米波雷达提供更高精度、更高准确率，全面信息的一个目标检测和识别。

这些都是这个毫米波雷达所做不到的，但是现在最大的问题就是为什么还没能够在无人驾驶的车上全面普及，现在还是以毫米波雷达和超声波雷达为主呢？这是因为现在激光雷达的造价实在是太贵了，平均造价大概在600美金左右。如果未来随着这项技术的改造升级、成本的下降，未来一定会大量的去安装。所以这块的渗透率就和智能手机的摄像头的渗透率一样，随着市场的量增，这些相关公司业绩都是可以得到一个长远的增长的。

 所以这个细分毫米波雷达和激光雷达，目前来说都是未来无人驾驶当中非常重要的一个趋势。那么国内现在做毫米波雷达的上市公司唯一一家是华域汽车，另外两家纳雷科技，森斯泰克都还没上市。

做激光雷达的公司主要有四家：镭神智能，速腾、禾赛科技，大疆，目前这四家公司都没有上市。在这四家里面做的比较好的一家是大疆，还有一家是禾赛。禾赛科技是上海的一家公司，是这四家里面未来最有可能上市的一家公司，公司已经在今年的三季度递交了IPO的说明，未来快的话在明年的上半年有可能就会在科创板上市，这家公司如果上市，我觉得是大家可以重点关注和配置的一个标的，从目前了解到的公司基本面情况看它不单单是在我们国内需占有一定的份额，同时它在全球的占有份额也是非常确定的。目前它已经开始给很多的包括国内的一些无人驾驶的公司供应激光雷达了。他和大疆都开始做批量的，禾赛还没有完全大范围的批量生产，大疆控股的一家分公司已经开始做批量了。大疆之前说过短期内不会有上市的诉求，那这四家公司里面应该说禾赛会是第一家上科创板的公司，所以我觉得明年来说它一个非常重要的关注的标的。

最后看看车载芯片，AI芯片的公司地平线和寒武纪。现在上市的是寒武纪，最近也是跌的比较多，我觉得短期来说可能也会有机会。AI芯片当中更为优秀的是一家没有上市的公司叫地平线机器人。

 通讯模组里的就是移远通信、广和通、高鸿股份。通讯模组现在面临的问题就是华为一旦进入市场后，这块蛋糕他抢占的份额会对其他相关公司的份额会产生一定的威胁，所以这一块可能就只是关注一下。

 关于车联网的板块今天就说到这里啊，收集可能不全面，大家可以随时补充一下哦。

以上所涉及的个股不是马上买哦，这些只是本人对明年中长线标的一个预判，谢谢大家！