周五收盘之后,上海贝岭发布了2021年度半年报。
二季度营收官宣为5.9亿(不是我之前土豹子测算方法净利润除以毛利率中预期的8.33-8.67亿,因此不及个人预期),加上一季度的4.29亿,2021上半年营收总数是10.19亿。
营业收入10.2亿,增长87.2%;归母净利润3.92亿,增长337%;扣非净利润1.99亿,增长171%,符合预期。分季度看,Q2扣非净利润1.24亿,环比增长65%,同比增长210%,非常强劲的增速。
毛利率而言,一季度为30.70%,半年报修正为32.66%,可见公司在维护客户关系上做的比较好,毛利率并没有因为行业大面积大幅度涨价而出现大幅度升高。可见公司志在拓展新客户,并致力于维护好老客户的关系,因而涨价幅度相对较小。
侧面证明,不是靠涨价,而是靠真实放量支撑。
二季度营收不及我个人土豹子测算方法的预期。
但三季度依然充满希望,若能继续保持30-50%左右甚至更高的增长,三季度营收依旧有机会做到7.67-8.85亿左右。
这个答案将在三季报中揭晓,也就是两个月之后。
届时可以留意下是否提前有三季报预告公告。
没有的话,那就要等到10.31左右,近几年都是10.31发布三季报。
报告期内对兄弟公司积塔半导体的原材料采购量大幅度增加。积塔半导体提前行业1年扩产成功,产能在调试之后开始逐步释放,预计三季度和四季度的输出效率或会更高。
业务上有不少积极语句,也就是形容词,后续进展如何会反映到实际的营收上面去。
其中车规级的产品已经开始销售放量,这是未来的一个值得期待的业绩爆发点。功率器件和功率IC已经明显放量,特别是MOS和IG
十大流通股东有亮点,超出个人预期。
香港中央结算大幅加仓1564万股,华泰金融新进1104万股,另外新进3家分别为386万,333万,332万股。
合计约3700万股。
当然这是6.30那天收盘后的持仓数据。
7.28开始贝岭连续调整了近一个月。
从之前的分析上来看,筹码在这个过程中是没有明显的放量见顶,或放量下跌的日线的。所以不排除有一部分持仓是选择了锁,如果都卖的话成交量应该不是这样的萎缩。
至于6.30持仓的股东数量历史新高12.18万户,比3.31的8.98多了约3万户。看起来是散户接盘站岗了,但是实际上在最近一个月的阴跌震荡中,十个散户有九个应该都会走人了吧?
选择走,我觉得很正常;
问题是,选择不走的人,会是谁呢???
尤其是周五早盘的那一波深度杀跌,真的是直击持仓者的灵魂。
因为大家都知道收盘会出半年报,都会有所希望,但是早盘的深水震荡真的让人崩溃——不知道的以为半年报要巨亏尼公司要破产了。
8.17单边下跌的大阴线中,成交量也才45万手左右;8.27的成交量放大到了58.54万手。
可见震荡的过程中确实有不少人被震下去了。
后续的观察点,很简单:
第一,成交量是否稳定在70-80万手以下,只有持续缩量才能表面筹码锁仓的意愿有多大;
第二,香港中央结算大手笔加仓,以及新进4家基金之后,会不会吸引其它的机构资金参与配置;
第三,不再有效跌破32-35,能稳定维持在35之上最好,也就是五日线十日线以上,趋势要有效、有力修复。
如果意淫的以上三个观察点能够实现,那么就能够真实反映出市场资金对于三季报的预期,届时,趋势不破坏的情况下,我会考虑去看看底牌。
就是6.30收盘后持仓的那37万手基金走了没???
以上就是关于上海贝岭的一些个人肤浅分析以及意淫看法。
我也希望它接下来能够用实际的市场拓展,客户挖掘,营收增长成绩去证明——芯片涨价潮跟我真没有多大关系,俺也没涨啥价,是脚踏实地的在努力干活儿挣钱钱!!!
第一,低估。
第二,成长性。
第三,性价比高。
第四,风偏低。
这是上海贝岭能够在形态或者趋势上从科技板块里面毫不起眼的那一个。
慢慢走成了最靓仔的那一个。
放眼整个科技板块,经过一个月的调整之后,目前谁的趋势修复最具备韧性?
为什么?
想过这个问题没?
为什么香港中央结算为代表的资金能够提前国内的绝大部分基金或者公募私募两个季度大幅度配置,他们最看重的是哪一点?
这四个问号,对应了上面说的贝岭的四个优点。
基本面或者逻辑方面,前面的文已经说的很详细了。
这个时代不会辜负用心做事的人或企业。
用心做事实干兴邦的企业也必不会被市场暂时性的失明漠视。
最后,就留待时间去检验,去慢慢证明吧。