三德科技：煤质分析仪器龙头，十年磨一剑智能装备系统面临爆发
夜长梦山
2022-12-01 18:03:35
【12月金股】三德科技：煤质分析仪器龙头，十年磨一剑智能装备系统面临爆发
①公司是煤质检测仪器龙头，主业增长稳定，17-21年营收CAGR为17%，业绩CAGR为38%，研发费用率保持在10%以上。
②发电燃煤计量无人系统发展已有十年，行业经历洗牌，三德可提供“采—制—输—存—化”全过程智能装备，目前中标率超50%龙头地位凸显。燃煤计量无人系统能够为煤炭交易结算、配煤掺烧提供指导，提高煤炭利用效率、节省煤炭采购成本。
华电内部大力推进无人系统，其他发电集团陆续跟进。预计国内煤电存量改造数量在800家左右，单电厂改造费用约1500万，存量市场规模120亿。同时，火电审批提速，新建机组有望标配无人计量系统，年80GW对应12亿的增量市场。21年公司智能装备收入仅1亿元，未来提升空间巨大。
③“仪器+自动化”可向水泥、钢铁、煤炭、固危废等领域延伸，公司具备较大想象空间。
[礼物]预计22-24年归母净利润分别为0.93、1.22和1.71亿元，“增持”评级。
建投中小盘 秦基栗/邓皓烛/林赫涵
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
三德科技
工分
4.14
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（6）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1