一、【驱动消息】

【大佬齐聚！微软、英伟达、OpenAI纷纷投钱下注 机构称2024年是人形机器人发展的加速之年】

NVIDIA 将于 3 月18 日-21 日举办 GTC 2024 大会，聚焦生成式AI、机器人产业成果展示。人形机器人是AI技术提供绝佳的落地平台，而生成式AI将使得机器人与外界交互更为简洁和方便，加速通用场景应用开发和训练。

人形机器人：具身智能=AI的应用终端，本质是人工智能。

二、人形机器人概念梳理

1、减速器：产能有限、扩产困难、现有受益：

1）巨轮智能 (RV减连器+控制系统)

2)绿的谐波 (谐波减逸器)

3)中大力德 (RV、行屋)

4)汉宇集团 (谐波减逸器)

5)昊志机电 (欧洲瑞诺、谐波)

6)上海机电(纳博、RV)

7)双环传动 (RV)、秦川机床(RV)、国茂股份

2、英伟达机器人：

事件：3月19日，英伟达将召开2024年度的GTC大会，除了生成式AI领域外，北美机器人领域的谷歌Deepmind团队、斯坦福大学李飞飞博士以及波士顿动力都将出席共襄盛举。届时，现场将有25款机器人（包括人形、机械臂）展出。

AI的进一步发展加快机器人应用的落地或将是2024年的最明确产业趋势，机器人的本质是AI和传感器、执行器的结合，所以机器人板块最底层的投资逻辑一直都是AI突破后传感器和执行器零部件需求（电机、丝杠、减速器等）迎来了从0到1的爆发。

英伟达产业链公司梳理

⭕博杰股份：给英伟达提供GUP板卡检测设备；公告收购美国哈挺，哈挺是全球三大磨床公司之一，哈挺的磨床和硬车车床在丝杠、减速器行业知名度高，份额高。

⭕步科股份：Isaac Sim平台适用于自主移动机器人，步科的低压伺服和电机、控制在移动机器人平台市占率超过30%。

⭕科瑞斯：算力服务器网口绕线设备和服务，和博杰股份同一实控人。

⭕奥比中光：机器人视觉系统，英伟达新版NVIDIA Isaac Sim平台集成了公司的3D视觉传感器。

⭕九号公司：与英伟达Isaac Sim平台合作自主移动机器人底盘。

⭕巨头纷纷入局，人形机器人大产业迎来加速，核心标的推荐：

丝杠：五洲新春、丰立智能、恒立液压、北特科技

减速器：中大力德、绿的谐波、夏厦精密

加工设备：博杰股份、浙海德曼、恒锋工具、宇环数控、鼎泰高科、日发精机、

材料和轻量化：恒工精密、中研股份、新瀚新材

电机和驱控：步科股份、鸣志电器、雷赛智能、峰岹科技、拓邦股份

传感器：东华测试、康斯特、柯力传感、凌云股份、汉威科技

线束和连接器：维峰电子、长城科技

【华为GPT机器人 】

华为在东莞成立极目机器人公司注册资本为8.7亿元

东莞极目机器有限公司成立，法定代表人、董事长为李建国，注册资本8.7亿元人民币，经营范围含电子元器件制造、工程和技术研究、货物进出口、技术进出口、技术交流、技术转让、试验发展等。股东信息显示，该公司由#华为技术有限公司全资持股。

华为公布了一项新的#聊天机器人专利，名为#“一种人机对话的系统和方法”，申请号为CN113505205A。企查查摘要显示，本申请实施例提供了一种人机对话的方法和系统，能够自适应地根据对话内容生成准确的回答。该方法应用于人机对话的装置中，该装置预配置有多个#对话机器人，每个对话机器人用于根据至少一个话题进行人机对话。

投资建议：

软通动力、恒为科技、科力尔、拓维信息、润和软件等

软通动力：公司于2020年设计推出了全场景智能客服解决方案“ECHO”，ECHO智能机器人具备知识库管理、模型训练、自动分词、自动标注、特征选择等多项功能，基于自然语言处理技术（NLP）实现智能问答、多轮会话。

除人形机器人外，还有工业机器人、服务机器人、特种机器人等；

（2）服务机器人：亚华电子（陪护机器人）、科沃斯（扫地机器人）、石头科技（扫地机器人）、九号公司（割草机器人）

（3）特种机器人：景业智能（核工业机器人）、亿嘉和（电网机器人）、申昊科技（电网机器人）。

（3）特种机器人：景业智能（核工业机器人）、亿嘉和（电网机器人）、申昊科技（电网机器人）。