银邦——高端机钛合金0→1核心标的‼
①苹果首发钛合金中框,旗舰机重量更加轻便。为苹果今年少有的重大产业创新。
②小米14预计10月份作为安卓首发采用钛合金中框,银邦单价asp15美金+,80%以上份额,60%毛利率。假设400万量*100元asp*30%利润率*80%份额=1亿增量利润。
③安卓旗舰机大概率跟随苹果产业趋势,假设未来安卓中高端机1亿台量*80元asp*25%利润率*50%份额=10亿潜在利润增量。
目前银邦50亿市值,主业40亿收入,不到1亿利润,打底40亿市值。此外银邦持股17%飞而康(3D打印),未来有望进一步深耕钛合金3D打印领域。
目前除小米14确定案子外,HOV等都已经在对接案子。除钛合金中框外,银邦也给华为手机供金属中板等零部件。