1.主线
为提振汽车消费市场,中央和地方近期陆续出台了汽车下乡、购置税减免、汽车消费券等利好政策,“汽车”也无可争议的成为目前市场最靓的仔。整车板块有中通客车走出了13连板,零部件有渤海汽车短期翻倍,同属国企且主营业务为汽车销售服务的特立A也录得7连板,国机汽车补涨需求强烈。
另一条主线国企改革持续发酵,各项工作也都在紧锣密鼓的推进。今年作为国企改革三年行动的收官之年,可以预见下半年将会有大量成果集中亮相。从以往经验来看,汽车行业国企改革不外乎以下两种模式:其一,以上市公司为平台进行资产整合;其二,引入战略投资者。由此也引出本文的重点。
2.滴滴收购国机智骏传闻
2.1市场传闻
3月中旬,有知情人士透漏,滴滴造车计划或于今年6月正式对外发布,并争取在明年6月进行新车交付。滴滴自研的首款车型可能是一款面向大众消费市场的A级纯电动车,尺寸与比亚迪秦、广汽埃安S接近,定价在15万元左右。滴滴造车业务代号“达芬奇”,目前团队规模在1700人左右,位于北京顺义。空穴来风未必无因,某求职招聘APP上的信息完美的印证了这一传言。可以看出,滴滴已经在招兵买马,其造车野心昭然若揭。
2.3可能性分析
滴滴下场造车绝非“玩票”,从公司网约车业务成本结构来看,车和司机占绝对大头,即便平均抽成达到20%利润也非常微薄。滴滴只有切入造车赛道,实现“自产自用”,才能从根本上扭转困局。滴滴先后与理想汽车、比亚迪寻求合作,但由于缺少足够的话语权,合作体验自然也就相当不愉快。其次,滴滴也深知造车就是造富,近年来我国新能源车产销量屡创新高,火热的市场有望成为滴滴新的增长点。当下正值滴滴从美股退市回归港股的时间节点,公司有足够的动机尝试复刻恒大汽车的市值神话。但要想涉足造车,就必须先解决资质和工厂问题,留个滴滴的时间不多了。
国机汽车实控人为中国机械工业集团有限公司,是根正苗红的央企,子公司国机智骏汽车有限公司主要经营内容为新能源整车的研发、制造和销售,但旗下GX5、GC1、GC2三款产品的销售一直不太理想。针对市场传闻,国机汽车的回应也值得玩味。可见,收购国机智骏是滴滴切入造车的最优解,而与滴滴携手造车也是国机汽车做大做强做优的天赐良
3.写在最后
4月底以来,整个汽车产业链隐隐有反转趋势,妖股龙头打开了向上空间。国机汽车目前还处于相对低位,无论是从补涨的角度,还是携手滴滴造车的预期,都存在强烈的补涨需求。所谓“谣言”即遥遥领先的预言,从中国医药代理辉瑞到华润双鹤代工阿兹夫定,a股市场一次又一次证明了信息的不对称。买入国机汽车保底有跟随主线的稳定收益,一旦6月达芬奇机会公布的传言成真,是否可以对标小康股份呢。