本周观点

1、华为大模型前瞻：AI应用B端先行。华为将于下周召开开发者大会，盘古大模型成为核心主题，有望迎来重大升级。盘古大模型率先强调行业能力，B端先行，华为云陆续发布了地图（花瓣地图）、工业、金融、医药、矿山、气象等落地方向。重点标的梳理：1）硬件层面：拓维信息、神州数码、常山北明、东华软件、四川长虹等；2）软件层面：四维图新（地图）、中科创达、梦网科技、捷顺科技、法本信息、智洋创新、软通动力、润和软件、千方科技、东方国信等；

2、高度重视AI落地3大超预期赛道：OA、ERP和医疗

1）OA协同办公：OA是企业的信息、流程和管理高频交互中心，有望成为AI在B端落地最佳、最快落地环节。AI有望带来OA软件的范式革命，驱动体系化的产品重构与模式变革，重点推荐金山办公，OA双雄泛微网络、致远互联；

2）ERP赛道：AI私有知识库是企业应用AIGC最先能够落地且变现价值的方向之一，AIPaas中台相继落地。ERP企业最核心的管理系统，有望成为知识库落地重要的场景，重点标的梳理：赛意信息、汉得信息、鼎捷软件、用友网络等；

3）医疗AI：AI的核心价值在于成为医务工作者的助手和超级大脑，可以高效地调度和整理数据资源，显著提升医疗诊断、药物研发、医学研究和医疗机构运营的效率，解决医疗供需不平衡，带来行业革命。重点标的梳理：卫宁健康、润达医疗、久远银海、创业慧康、医渡科技、朗玛信息等。

风险提示：政策落地不及预期；行业竞争加剧。