经过反复比较研究，发现伊戈尔高度受益。
伊戈尔今年上半年有10%的收入来自欧洲，注意这是直销。目前来自欧洲收入有这么高占比的公司，就他一家。推演未来随着欧洲电改的推进， 伊戈尔欧洲业务将会爆发式增长，这和当时逆变器大行情的德业股份、锦浪科技等翻十倍，是类似的。
另外，近期市场报道美国变压器极其缺乏，也是一个大的催化。
根据Bloomberg消息，欧委会或将起草制定一项电网投资计划，计划未来十年内投资5840亿欧元（实际金额可能会调整）升级电网，以应对欧洲快速发展的新能源对电网带来的冲击。根据Bloomberg的报道，该草案或将在下周公布，内容将主要聚焦在电网输电主干网、特别是跨境电网的投资建设，以更好地接纳海上可再生资源。
#欧洲配电网陈旧，新能源并网受限
根据Bloomberg报道，欧洲大陆40%的配电网已有40年以上的历史，到2030年整体电力损耗将因此增加60%左右，亟需通过电网改造建设升级老旧电网。根据WindEurope的报道，西班牙和罗马尼亚分别有超过100GW和50GW的可再生能源项目正等待并网，限制其并网的因素之一是当地输配电网络的陈旧和电网容量的限制。
#草案细节下周公布，多项行动计划助力完善电网建设
此次草案虽然未公布更多细节，但行动计划主要覆盖以下几方面：①欧盟成员国必须优先考虑欧洲共同利益的项目并确定新的合作领域；②监管机构应评估其能源系统的灵活性需求，包括储能和氢能的潜力；③欧委会将提出面向未来的电网的指导原则；④欧盟当局将与科技公司合作，到 2024 年底增强电网的数字弹性；⑤欧盟和欧洲投资银行讲推出的联合工具来激励电网投资的融资。
#投资建议
我们认为，欧洲需要对其电网进行更多投资，加快输配电网建设，加强现有电网建设，提高电网灵活性。受供应链瓶颈的影响，欧洲变电站、变压器、电缆、变压器、开关设备的产能不足，预计短期内这些环节的相关电力设备产品还需要通过进口来填补需求缺口。建议关注（1）智能电表出口企业：海兴电力，三星医疗和炬华科技；（2）受益于全球供货紧张的输配电变压器及核心零部件环节：明阳电气（欧洲变压器出口突破）、金盘科技、 S伊戈尔(sz002922)S 华明装备、 S云路股份(sh688190)S 望变电气；（3）具备自主渠道或跟随一带一路EPC出海的一次设备龙头思源电气、中国西电；4）其他具备全球技术力、品牌力的企业：国电南瑞等。
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