一、硅粉在覆铜板（CCL）中的作用与升级路径核心作用（添加于树脂中改性）：降低介电常数与介电损耗提高板材硬度改善热膨胀系数减少树脂用量，降低成本产品迭代与价格梯度（按CCL等级从低到高）：FR4覆铜板：使用角形硅粉，工艺为简单粉碎，单价 0.3~0.4万元/吨M4覆铜板：使用普通球形（火焰

上午AI4S概念突然起爆： 消息面上，谷歌下周可能发布新模型Astra：  这个模型科研能力极强，批量攻克了十个困扰人类几十年的数学难题： 由此，引发了市场对AI之前替代普通员工到以后替代科学家的想象空间，AI4S概念股因此大涨：  &nb

康宁近期发布的Glass Bridge（玻璃桥）技术，直击CPO共封装光学的量产痛点，将晶圆级玻璃光波导推向了产业风口。在这一技术变革下，深度绑定康宁或具备TGV精密加工、特种玻璃基材技术壁垒的企业，正迎来价值重估的窗口期。以下梳理了在该细分赛道中关联度最高的十家公司： ●京东方A 作为国内面板龙头

核心观点：存储上市公司业绩炸裂，且一季度营收和大单继续爆表，其实还有一类公司的充分受益存储涨价，那就是分销商，本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望，得到的结论是，存储代理行业业绩弹性排序：香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好，目前除了大涨的

磷酸铁、磷酸铁锂是新能源和储能电池的重要原材料，今年以来价格一路走高，市场热度居高不下。记者了解到，一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。有企业负责人告诉记者，新能源汽车以及储能产品的出口旺盛，拉动磷酸铁锂需求持续走高，

AMD这次买MEXT，表面是一笔小收购，真正有意思的是它把AI基础设施的焦点从“还有多少GPU”推到了另一个问题：内存够不够、贵不贵、能不能被更聪明地调度。这就是Flash-as-Memory突然值得写的原因。 图一：AMD官方博客披露收购MEXT，并把客户共同挑战指向“access to

第一部分 宏观、地缘、海外货币政策与全球/A股盘面资金一、地缘核心催化：美伊冲突、霍尔木兹海峡航运扰动1. 前期冲突动作：美方空袭伊朗防空、雷达、导弹设施，计划占领哈尔克岛控油气，无地面陆军；原约定6.12无谈判则实施大规模精准轰炸，避开民生基建。2. 伊朗反制措施：全域临时关闭

        迈威尔整体几乎 100% 都是电芯片 / 半导体，电芯片去年12月重点写过优迅会成长到千亿，当时被没看懂不理解的人嘲讽，现在回头看也涨了几倍了，电芯片重要性必要性就不写了，某球帖还在，再梳理一下电芯片相关标的。    &nb

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议） 【国金计算机&科技】东阳光：中国NEBIUS算租再次斩获100-120亿元大单，算力全链龙头，乐观坚定 #再获100-120亿算租大单 6月1日，

英伟达 N1X 将于 2026 年 6 月 1 日在 GTC Taipei/COMPUTEX 2026 正式发布，这是英伟达携 CUDA 生态+Blackwell GPU+128GB 统一内存强势入局 Arm PC 芯片市场的标志性事件，将推动 AI PC 渗透率在 2026 年正式突破 50%，并

市场点评：5月29日指数震荡走低，科创50大跌4.77%，个股分化剧烈，两市67个涨停，59个跌停。盘面上，大消费（11只涨停）逆势走强，步步高4天3板领涨，618大促+世界杯开幕临近双轮驱动；地产基建（10只涨停）异军突起，香江控股5连板，城市更新"十五五"规划出炉带动十万亿元级投资预期；电力（7

今日盘前纪要（时效性）【东山精密】【CJ电子】东山精密：Q1业绩超预期，坚定看好4000亿东山公司发布2026年Q1业绩预告：26Q1公司实现归母净利润10.0-11.5亿元，同比增长119%~152%；实现扣非归母净利润9.6-10.8亿元，同比增长142%~172%。一季度业绩强势主因为索尔思的

行云科技最近看了下，太像金刚光伏了，当然我指的是资本运作方式，当然金刚受行业关系可能还有一段核心结论：完美复刻金刚光伏 “破产重整→主业转型→产能扩张→估值重估” 的成熟资本路径，且凭借实控人王维的个人产业威望、百亿身家兜底、成熟资本运作经验，叠加行云集团中国 500 强的产业底盘、350 亿级估值

内容可能有点长，假期期间梳理了一下最近一直在看的S行云科技(sz300209）S ，之前无论是内幕盘兑现还是多杀多踩踏都好，现在基本都算跌到一个比较舒服的位置了，这里对业务信息，公司未来的发展路径，业务进程都做了一些思考。关于公司目前的情况今年以来行云科技完成了对公司的重整，并基于自身的规

【西部电子】福晶科技投资分析1⃣晶体能力全球领先，光模块中法拉第旋片应用➕OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点1、光模块应用：东田微今日大涨20%，市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片（原材料：sggg晶体），全球sggg晶体一度被法国