【某IC分销公司领导交流要点】

国外主要分销品牌：
瑞萨、微芯
国内品牌：
圣邦、帝奥w、杰华t、晶丰明y等主流IC厂
库存：
3月上旬达到最高，销售额15亿，健康库存1亿左右，目前3亿。车载库存更多但消化速度快，消费比较多，工业稍低。总数增加主要是海外品牌去库存去的比较弱，海外品牌比较强势，很多客户下了不能取消的订单。国内品牌库存再往下走，国外的在累积。
变化趋势：
去年10月开始达到了2.2亿，开始清库存。圣邦清的不错，工业类消化的不错，消费类比较弱。
最大的汽车客户联电，客户那边提货开始放缓但仍然保持高位。客户那边库存也在累积。
国内原厂有没有压货？圣邦库存是比较好的，杰华t恳求我们多吃货冲业绩。川土微比较强硬。友商也处于相对高的库存。
Q1的趋势？3M环比逐月越来越好，Q1环比Q4也好一些。同比比较弱。目前订单客户交期看，4-6月订单不是很好。环比好的原因，客户给的信息是比较好的，比如今天跑的工业客户认为+20%。下游客户给我们的展望也是Q3-Q4会更好。
价格：目前仍然在降价。圣邦某工业客户要求降价3%，我们向圣邦降价4%。TI也开始放价抢份额了，降价压力比较大，尤其是车载和中高端工控。圣邦不像思瑞p降价那么卷，还是期待能不降就不降。消费类降价更多是国内格局的恶化。目前没看到降价的结束趋势。 我们跟圣邦的交流，它们毛利率会-10PCT左右。
TI的价格策略：有些料号报价已经比圣邦还低了。但客户因为国产化比例的要求，也不会把国内的份额大批量转移到TI那里。 比较恶劣的地方在于降价外溢到客户那边要求国内企业降价。像纳芯w这种压力还是比较大。总结来看，国内企业压力还是比较大。
圣邦毛利率指引大幅向下，杰华t，毛利率晶丰明yLED向上但ACDC向下，川土微跟我们签硬性指标，我们目前大幅吃货。
今年大家都重点做车载，比如圣邦从10颗到30颗（过了AECQ100的），杰华t还有服务器。圣邦DCDC ADC DAC向工业电源推广。晶丰明y ACDC ，MCU。川土主要是隔离和驱动。
杰华tBMS：TWS、游戏机、笔记本、吸尘器、电动工具等（6-12串）。电动车和储能 17-24串在推。电动摩托车。
隔离类：川土基本按照盈亏平衡定价，纳芯w也有一定价格压力。
晶丰明y：目前ACDC量产料号比较少。给九阳和SN的一颗芯片降价30-40%左右。大家电晶丰明y做的不太好，只有海尔有验证通过。大家电主要是芯朋w做的还可以。
下游客户的库存：消费类库存高企，但是向下走。工业类，海康、阳光电源的圣邦库存不到一个月，微芯的大料会高一些，因为交期比较长。
客户预计今年全年都有20%增长。我们自己预计增长15%
我们今年目前同比持平。我们在圣邦里面大概前几名的规模。圣邦自己是40%的增速，它们预计持续发力海外，直销客户（苹果、HW、特斯拉储能）。杰华t自己20亿目标。我们分原厂的目标，圣邦20%，杰华t15%，川土0%（我们卖川土不是特别的好），微芯以清库存为主。