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蹦恰恰~

2026-01-27 10:18:44

德力佳：25年业绩预告同比高增，加速扩产+份额提升打开成长空间

德力佳：25年业绩预告同比高增，加速扩产+份额提升打开成长空间 1、今日，公司披露2025年业绩预告，25年预计实现归母净利润约8.2亿元，同比增长53%；单季度看，公司25Q4实现归母净利润约1.9亿元，同比增长22%。 2、公司25年预计齿轮箱出货约28+GW（预估3700~4000台），毛利率有望维持在24-25%左右水平。展望26年，公司的齿轮箱排产出货有望达40GW（5000台以上），预

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柠檬味阳光

2026-01-26 15:18:52

德力佳：拟投资50亿建设10MW+齿轮箱产能

德力佳：拟投资50亿建设10MW+齿轮箱产能，国内外市场加速开拓打开成长空间 1、今日，公司公告拟投资约50亿在无锡建设10MW以上风电齿轮箱产能，初期预投资20亿元，建设周期60个月。 2、我们认为公司业绩成长趋势明确，且近年来有望加速，具体来看： #公司26年产能饱满，业绩成长确定性强。公司预计26年处于满产状态，齿轮箱价格虽然预期26年小幅调整，但通过多方式降本增效，预期毛利率、费用率有望维

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德力佳

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你果赖

2026-01-19 15:53:21

【德力佳】关注产能扩张与份额成长，双海持续推进

[太阳]【德力佳】关注产能扩张与份额成长，双海持续推进 #产能扩张、订单饱满、市占率提升明确公司现有产能28GW、26年募投项目完成后产能将超过40GW，远期产能有望进一步扩张。25年交付约3700-3800台齿轮箱、订单饱满、26年预计交付5200-5500台、#我们测算25/26对应国内市占率或分别约~20%/25%。伴随主机厂供应链安全考虑与分散化采购趋势，公司在金风、三一等头部客户份额稳固基础上，

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德力佳

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兔子兔子兔

2025-12-22 23:10:01

锡华科技上市估值

（59.6）。参考近期上市的德力佳，暂给予公司60倍估值。博弈点主要是对未来业绩的预期。近段时间风电板块有走趋势的特点，11月上市的德力佳，龙虎榜也多次出现机构席位买入，所以这个板块还是有资金在做的。加上公司发行价绝对值较低，流通盘适中，如果价格合理，不排除有大资金去参与博弈。企业简况公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅。公司产品主要应用于大型风

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日月股份
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宏德股份
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德力佳
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豪迈科技

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逻辑交易知行合一

2025-12-10 17:01:35

【天风电新】重视风机零部件稼动率提升下的利润弹性

日调研情况，再做更新： 🌼以德力佳为例，海风+出口占比持续提升；25年开始出货海风齿轮箱，并有800台海风齿轮箱产能在扩；海外主机厂的齿轮箱预计26年底小批量，贡献第二增长曲线。 🌼壁垒：①质量可靠性要求高，齿轮箱维修和更换成本很高，设计寿命在20年；②客户认证周期长；③规模与资本进入壁垒。 🌼行业格局：齿轮箱龙头份额过高，比如南高齿在个别主机厂份额高达80-90%，客户为供应链安全，也给其他头部企业有了提升空间。德力佳

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金雷股份
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新强联
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威力传动

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豌豆射手

2025-12-10 07:50:41

德力佳调研：市占率目标30%+，双海持续推进

【广发机械】德力佳调研：市占率目标30%+，双海持续推进 #未来市占率。现有产能叠加募投项目，产能可以达到约40GW，未来市占率目标先达到30-35%，约50-60GW的量级；客户方面，金风、三一为主要客户，明阳、运达、上海电气、东方电气也在积极开拓，客户较为多元化。 #海外进展积极。公司正积极开拓海外市场，目前与欧洲主机客户已建立了合作关系，现在已经开始了产品的研发和样机的制造，26年有望进行小批量交付。

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德力佳

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韭菜团子

2025-12-03 15:34:51

12月03日德力佳股票异动解析

风电齿轮箱+业绩增长+海上风电 1、公司由三一重能参股创建，现已发展为全球领先的风电主齿轮箱供应商，拥有从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力，2024年公司中国市场占有率16.22%、位列全国第二，全球市场占有率10.36%、位列全球第三，是全球风电主齿轮箱核心供应商。 2、2025Q3扣非净利润约2.32亿元，同比+57%，环比+49%。 3、公司凭借在陆上风电齿轮箱领域积累的丰富的生产经验，较快突破了海上风电齿轮箱的研发技术瓶颈，自主研发生产的“10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱

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德力佳

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蹦恰恰~

2025-12-01 11:06:47

德力佳深度报告：专精风电齿轮箱，融资扩产续华章

【国海电新】德力佳深度报告：专精风电齿轮箱，融资扩产续华章（11.30） #风电齿轮箱“龙二”、盈利能力领先德力佳自2017年成立以来专精风电主齿轮箱（增速器），目前产能约4000台，是仅次于南高齿的国内第二大风电齿轮箱供应商。24年全球市占率10.4%、国内市占率16.2%。公司深度绑定金风、三一等核心客户，前五大客户营收占比长期90%以上。凭借稳定的订单和规模化降本，公司盈利能力远高于其他厂商，25H

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德力佳

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韭菜团子

2025-11-20 11:52:36

11月20日德力佳股票异动解析

风电齿轮箱+海上风电 1、公司由三一重能参股创建，现已发展为全球领先的风电主齿轮箱供应商，拥有从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力。 2、2024年公司中国市场占有率16.22%、位列全国第二，全球市场占有率10.36%、位列全球第三，是全球风电主齿轮箱核心供应商。 3、公司凭借在陆上风电齿轮箱领域积累的丰富的生产经验，较快突破了海上风电齿轮箱的研发技术瓶颈，自主研发生产的“10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱”产品还入选了国家能源局2021年度能源领域首台（套）重大技术装备项目名录。

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德力佳

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布谷布谷

2025-11-07 13:41:21

三一重能：充分受益德力佳上市，业务协同助推主业发展

三一重能：充分受益德力佳上市，业务协同助推主业发展 1、今日，德力佳新股公开发行上市。作为国内风电齿轮箱行业龙二，德力佳24年市占率约16%，近年随下游需求增长实现业绩快速释放。2025Q1-Q3公司营收40.6亿元，同比增长66%，归母净利6.3亿元，同比增长65%。 2、值得注意的是，三一重能作为德力佳第二大股东，持股占比超25%，有望充分受益德力佳上市，实现业务协同发展。一方面，公司是德力佳的重要下游客户，在

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三一重能

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韭菜团子

2025-11-07 11:51:42

11月07日N德力佳股票异动解析

风电齿轮箱+海上风电 1、公司由三一重能参股创建，现已发展为全球领先的风电主齿轮箱供应商，拥有从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力。 2、2024年公司中国市场占有率16.22%、位列全国第二，全球市场占有率10.36%、位列全球第三，是全球风电主齿轮箱核心供应商。 3、公司凭借在陆上风电齿轮箱领域积累的丰富的生产经验，较快突破了海上风电齿轮箱的研发技术瓶颈，自主研发生产的“10-12MW级海上大兆瓦级齿轮箱”产品还入选了国家能源局2021年度能源领域首台（套）重大技术装备项目名录。

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德力佳

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青春的书签

2025-11-07 08:04:58

风电行业跟踪：德力佳上市在即，盐城拟开发风电35.83GW

【广发机械】风电行业跟踪：德力佳上市在即，盐城拟开发风电35.83GW #得力佳明日上市。公司核心产品为风电主齿轮箱；根据QY Research统计，2024年，公司全球市场占有率10.36%，位列全球第三，中国市场占有率16.22%，位列中国第二。 #发行情况。发行价格定为46.68元/股，对应市值约187亿元，本次拟公开发行股数不低于本次发行后总股本40,000.01万股的10.00%；募投项目为“年产1000台8MW

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第一上海

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兔子兔子兔

2025-11-06 22:25:30

德力佳上市估值

估值市值区间：5.34*60=320.4亿元，6.94*60=416.4亿元；对应价格区间：80.09元，104.09元。公司发行价46.68元，对应流通市值15.62亿元，总市值186.72亿元。公司第一大股东为南京晨瑞管理咨询有限公司 (27.48%），实际控制人为刘建国、孔金凤。公司注册地位于江苏省无锡市。公司主营风电主齿轮箱。公司产品应用领域以陆上风电为主，前五大客户营收占比超九成。公司由三一重能参股创建。根据 QY Research 统计，2024 年，公司全球市场占有率 1

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杭齿前进
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大连重工
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中国动力
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ai股戏诸侯

2025-11-06 20:48:07

新股研究：德力佳603092

部化现象明显，市场集中度较高，德力佳在全球市占率为10%，排名第三。德力佳是江苏省专精特新“小巨人”企业。给予德力佳2025年30倍pe，即合理市值270亿，合理价格67.5元，对应发行价+45%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测，而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差，因为股票有的被高估，有的被低估，正是这种偏差才为交易提供了机会。 —————————————

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杭齿前进
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大连重工
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威力传动

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黑眼圈

2025-10-28 14:25:35

新股研究：德力佳

新股研究：德力佳 1、德力佳深耕风电齿轮箱产品，目前稳居国内第二（24年国内份额16%），仅次于南高齿。过去几年随着产能扩张和行业需求增长，公司经营快速增长，收入从2021年的17.6亿元增长至2024年的37.2亿元，年化复合增速27.1%；归母净利从2021年的3.3亿元增长至2024年的5.3亿元，年化复合增速约17.1%。同时，2025H1公司营收24.9亿元，同比增长81.3%，归母净利润3.9亿

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德力股份

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