事件：公司发布] 公告，子公司嘉联支付《支付业务许可证》获得续展，牌照有 效期限为 2022 年 6 月 27 日至 2027 年 6 月 26 日。 牌照正式落地，“行业+公司”层面不利因素全面出清。历经一年，公司层面最 大压制因素已经出清。2023年 7月 5日，中国人民银行于其官方网

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、商务部：中国出口管制芯片重要原材料只是开始，中国反制的工具还有很多 中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国在接受《中国日报》的独家专访中表示，中国宣布将于从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。“这只是中国反制的开始，中国的制裁手段和种类

【预期差最大的算力中心黑马】公司借AI风口积极切入算力和消费者市场，近期在北京、湖南与ST等公司洽谈算力中心建设合作，有望打造新的业务增长极【军工信创弹性最大标的之一】公司当前业务以企业级存储为主，作为军工名录上为数不多的存储供应商，利润率高。在全军国产替代和信创推动下，未来几年订单爆发增长。【AI

丝杠导轨：精密机械中最常用传动部件：滚珠丝杠是将旋转运动转换成线性运动的理想传动装置，主要由丝杠轴、螺母、滚珠以及循环部件组成；导轨副实现支撑和机械导向作用，主要由导轨和滑座组成。滚珠丝杠搭配导轨，是精密机械中最常用的传动部件。从市场空间来看，根据我们测算，2021年国内滚珠丝杠&导轨市场空

首先讲几点结论（一）机器人板块绝非纯主题。我们认为和早期电动车有些类似，特斯拉引领的数年的大级别行情值得大家参考。对于一个0-1爆发且边际上持续有变化的新技术赛道，是不用担心持续性的。（二）机器人板块持续性较强。首先，从产业节奏上看，这轮机器人行情跟22年下半年有本质的区别，22年机器人主题行情，是

🔥 字节跳动计划生产机器人—机器人赛道再添重磅玩家【国金机械】💡动态更新7月3日，据《晚点LatePost》，字节跳动计划生产机器人，其机器人团队目标分为两大部分：一是生产机器人，优先服务字节的电商履约需求；二是探索把 AI 大模型能力用到机器人上，追求技术领先性。从形态上看，字节要做的机器人，

1、华为盘古大模型将于7月7日公布重大升级 华为开发者大会2023将于7月7日在东莞举办。目前华为已经公布了此次会议的主题演讲议程，AI占据了不少内容，尤其是华为云盘古大模型将迎来重大升级。此前，业内就有消息称，华为将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品。 华为产业链：拓维信息、润

    No1：盘前热点事件   一、上交所公布中报预约披露情况    二、银川燃气爆炸事故 宁夏银川市兴庆区富洋烧烤店发生燃气爆炸事故。截至目前，事故已造成31人死亡、7人受伤。多地开展燃气领域隐患排查整治。 燃气安全：金卡智能、汉

​周一舆情热度：①华为产业链-华为开发者大会2023主题演讲议程公布：华为云盘古大模型将迎来重大升级（拓维信息、润和软件、软通动力、常山北明、常山北明等）​②电力-6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录（深南电A、京能电力、桂东电力、皖能电力、浙能电力等）；③复合集

投资要点未来中国算力发展的四个方向：近期北上深等头部城市推出了一系列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向：1）AI推动全球算力建设增加；2）各地新建政府级算力，利好相关央国企建设和运营方；3）各地新建政府级算力调度和交易平台，相关央国企会参与其中。除去第一点AI产业发展带来的算力产业加

1、新能源车｜ 6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。其中提到，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月

一、宏观新闻 国内：中央 部委 1、国务院：同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商 当地时间6月20日上午，国务院李总理在柏林总理府同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商。中方倡议中德成为“绿色同行”伙伴，就绿色、环保等议题加强沟通协调，推动绿色能源科技研发、产业技术升级，深化新能源汽车、绿

6月21日，惠伦晶体、泰晶科技、晶赛科技、东晶电子等晶振企业纷纷涨停。我们认为，振荡器将成为节后发酵方向。

史无前列六连大号板的丰立智能、六天近两倍，丰立智能炒的是精密行星齿轮箱，一台机器人的配置6000元，两家公司丰立智能和鼎智科技两家垄断。滚子轴承，一台机器人的配置5600元；滚珠丝杠，一台机器人的配置8000元。滚子轴承力星股份独家垄断、滚珠丝杠核心配件，已间接供货特斯拉。力星股份不单是5600元的

事件：公司发布] 公告，子公司嘉联支付《支付业务许可证》获得续展，牌照有 效期限为 2022 年 6 月 27 日至 2027 年 6 月 26 日。 牌照正式落地，“行业+公司”层面不利因素全面出清。历经一年，公司层面最 大压制因素已经出清。2023年 7月 5日，中国人民银行于其官方网

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、商务部：中国出口管制芯片重要原材料只是开始，中国反制的工具还有很多 中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国在接受《中国日报》的独家专访中表示，中国宣布将于从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。“这只是中国反制的开始，中国的制裁手段和种类

【预期差最大的算力中心黑马】公司借AI风口积极切入算力和消费者市场，近期在北京、湖南与ST等公司洽谈算力中心建设合作，有望打造新的业务增长极【军工信创弹性最大标的之一】公司当前业务以企业级存储为主，作为军工名录上为数不多的存储供应商，利润率高。在全军国产替代和信创推动下，未来几年订单爆发增长。【AI

丝杠导轨：精密机械中最常用传动部件：滚珠丝杠是将旋转运动转换成线性运动的理想传动装置，主要由丝杠轴、螺母、滚珠以及循环部件组成；导轨副实现支撑和机械导向作用，主要由导轨和滑座组成。滚珠丝杠搭配导轨，是精密机械中最常用的传动部件。从市场空间来看，根据我们测算，2021年国内滚珠丝杠&导轨市场空

首先讲几点结论（一）机器人板块绝非纯主题。我们认为和早期电动车有些类似，特斯拉引领的数年的大级别行情值得大家参考。对于一个0-1爆发且边际上持续有变化的新技术赛道，是不用担心持续性的。（二）机器人板块持续性较强。首先，从产业节奏上看，这轮机器人行情跟22年下半年有本质的区别，22年机器人主题行情，是

🔥 字节跳动计划生产机器人—机器人赛道再添重磅玩家【国金机械】💡动态更新7月3日，据《晚点LatePost》，字节跳动计划生产机器人，其机器人团队目标分为两大部分：一是生产机器人，优先服务字节的电商履约需求；二是探索把 AI 大模型能力用到机器人上，追求技术领先性。从形态上看，字节要做的机器人，

1、华为盘古大模型将于7月7日公布重大升级 华为开发者大会2023将于7月7日在东莞举办。目前华为已经公布了此次会议的主题演讲议程，AI占据了不少内容，尤其是华为云盘古大模型将迎来重大升级。此前，业内就有消息称，华为将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品。 华为产业链：拓维信息、润

    No1：盘前热点事件   一、上交所公布中报预约披露情况    二、银川燃气爆炸事故 宁夏银川市兴庆区富洋烧烤店发生燃气爆炸事故。截至目前，事故已造成31人死亡、7人受伤。多地开展燃气领域隐患排查整治。 燃气安全：金卡智能、汉

​周一舆情热度：①华为产业链-华为开发者大会2023主题演讲议程公布：华为云盘古大模型将迎来重大升级（拓维信息、润和软件、软通动力、常山北明、常山北明等）​②电力-6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录（深南电A、京能电力、桂东电力、皖能电力、浙能电力等）；③复合集

投资要点未来中国算力发展的四个方向：近期北上深等头部城市推出了一系列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向：1）AI推动全球算力建设增加；2）各地新建政府级算力，利好相关央国企建设和运营方；3）各地新建政府级算力调度和交易平台，相关央国企会参与其中。除去第一点AI产业发展带来的算力产业加

1、新能源车｜ 6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。其中提到，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月

一、宏观新闻 国内：中央 部委 1、国务院：同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商 当地时间6月20日上午，国务院李总理在柏林总理府同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商。中方倡议中德成为“绿色同行”伙伴，就绿色、环保等议题加强沟通协调，推动绿色能源科技研发、产业技术升级，深化新能源汽车、绿

6月21日，惠伦晶体、泰晶科技、晶赛科技、东晶电子等晶振企业纷纷涨停。我们认为，振荡器将成为节后发酵方向。

史无前列六连大号板的丰立智能、六天近两倍，丰立智能炒的是精密行星齿轮箱，一台机器人的配置6000元，两家公司丰立智能和鼎智科技两家垄断。滚子轴承，一台机器人的配置5600元；滚珠丝杠，一台机器人的配置8000元。滚子轴承力星股份独家垄断、滚珠丝杠核心配件，已间接供货特斯拉。力星股份不单是5600元的

事件：公司发布] 公告，子公司嘉联支付《支付业务许可证》获得续展，牌照有 效期限为 2022 年 6 月 27 日至 2027 年 6 月 26 日。 牌照正式落地，“行业+公司”层面不利因素全面出清。历经一年，公司层面最 大压制因素已经出清。2023年 7月 5日，中国人民银行于其官方网

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、商务部：中国出口管制芯片重要原材料只是开始，中国反制的工具还有很多 中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国在接受《中国日报》的独家专访中表示，中国宣布将于从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。“这只是中国反制的开始，中国的制裁手段和种类

【预期差最大的算力中心黑马】公司借AI风口积极切入算力和消费者市场，近期在北京、湖南与ST等公司洽谈算力中心建设合作，有望打造新的业务增长极【军工信创弹性最大标的之一】公司当前业务以企业级存储为主，作为军工名录上为数不多的存储供应商，利润率高。在全军国产替代和信创推动下，未来几年订单爆发增长。【AI

丝杠导轨：精密机械中最常用传动部件：滚珠丝杠是将旋转运动转换成线性运动的理想传动装置，主要由丝杠轴、螺母、滚珠以及循环部件组成；导轨副实现支撑和机械导向作用，主要由导轨和滑座组成。滚珠丝杠搭配导轨，是精密机械中最常用的传动部件。从市场空间来看，根据我们测算，2021年国内滚珠丝杠&导轨市场空

首先讲几点结论（一）机器人板块绝非纯主题。我们认为和早期电动车有些类似，特斯拉引领的数年的大级别行情值得大家参考。对于一个0-1爆发且边际上持续有变化的新技术赛道，是不用担心持续性的。（二）机器人板块持续性较强。首先，从产业节奏上看，这轮机器人行情跟22年下半年有本质的区别，22年机器人主题行情，是

🔥 字节跳动计划生产机器人—机器人赛道再添重磅玩家【国金机械】💡动态更新7月3日，据《晚点LatePost》，字节跳动计划生产机器人，其机器人团队目标分为两大部分：一是生产机器人，优先服务字节的电商履约需求；二是探索把 AI 大模型能力用到机器人上，追求技术领先性。从形态上看，字节要做的机器人，

1、华为盘古大模型将于7月7日公布重大升级 华为开发者大会2023将于7月7日在东莞举办。目前华为已经公布了此次会议的主题演讲议程，AI占据了不少内容，尤其是华为云盘古大模型将迎来重大升级。此前，业内就有消息称，华为将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品。 华为产业链：拓维信息、润

    No1：盘前热点事件   一、上交所公布中报预约披露情况    二、银川燃气爆炸事故 宁夏银川市兴庆区富洋烧烤店发生燃气爆炸事故。截至目前，事故已造成31人死亡、7人受伤。多地开展燃气领域隐患排查整治。 燃气安全：金卡智能、汉

​周一舆情热度：①华为产业链-华为开发者大会2023主题演讲议程公布：华为云盘古大模型将迎来重大升级（拓维信息、润和软件、软通动力、常山北明、常山北明等）​②电力-6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录（深南电A、京能电力、桂东电力、皖能电力、浙能电力等）；③复合集

投资要点未来中国算力发展的四个方向：近期北上深等头部城市推出了一系列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向：1）AI推动全球算力建设增加；2）各地新建政府级算力，利好相关央国企建设和运营方；3）各地新建政府级算力调度和交易平台，相关央国企会参与其中。除去第一点AI产业发展带来的算力产业加

1、新能源车｜ 6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。其中提到，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月

一、宏观新闻 国内：中央 部委 1、国务院：同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商 当地时间6月20日上午，国务院李总理在柏林总理府同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商。中方倡议中德成为“绿色同行”伙伴，就绿色、环保等议题加强沟通协调，推动绿色能源科技研发、产业技术升级，深化新能源汽车、绿

6月21日，惠伦晶体、泰晶科技、晶赛科技、东晶电子等晶振企业纷纷涨停。我们认为，振荡器将成为节后发酵方向。

史无前列六连大号板的丰立智能、六天近两倍，丰立智能炒的是精密行星齿轮箱，一台机器人的配置6000元，两家公司丰立智能和鼎智科技两家垄断。滚子轴承，一台机器人的配置5600元；滚珠丝杠，一台机器人的配置8000元。滚子轴承力星股份独家垄断、滚珠丝杠核心配件，已间接供货特斯拉。力星股份不单是5600元的

事件：公司发布] 公告，子公司嘉联支付《支付业务许可证》获得续展，牌照有 效期限为 2022 年 6 月 27 日至 2027 年 6 月 26 日。 牌照正式落地，“行业+公司”层面不利因素全面出清。历经一年，公司层面最 大压制因素已经出清。2023年 7月 5日，中国人民银行于其官方网

1、据韩媒BusinessKorea报道，包括英伟达、AMD、微软、亚马逊在内的全球科技巨擘，已依序向SK海力士要求HBM3E样品。HBM3E是当前第四代HBM3的下一代产品。SK海力士为全球唯一一家正在量产HBM3的企业。根据报道，英伟达是第一家申请HBM3E送样的客户；申请的客户或许今年底前即可

一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、商务部：中国出口管制芯片重要原材料只是开始，中国反制的工具还有很多 中国国际经济交流中心副理事长、商务部原副部长魏建国在接受《中国日报》的独家专访中表示，中国宣布将于从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。“这只是中国反制的开始，中国的制裁手段和种类

【预期差最大的算力中心黑马】公司借AI风口积极切入算力和消费者市场，近期在北京、湖南与ST等公司洽谈算力中心建设合作，有望打造新的业务增长极【军工信创弹性最大标的之一】公司当前业务以企业级存储为主，作为军工名录上为数不多的存储供应商，利润率高。在全军国产替代和信创推动下，未来几年订单爆发增长。【AI

丝杠导轨：精密机械中最常用传动部件：滚珠丝杠是将旋转运动转换成线性运动的理想传动装置，主要由丝杠轴、螺母、滚珠以及循环部件组成；导轨副实现支撑和机械导向作用，主要由导轨和滑座组成。滚珠丝杠搭配导轨，是精密机械中最常用的传动部件。从市场空间来看，根据我们测算，2021年国内滚珠丝杠&导轨市场空

首先讲几点结论（一）机器人板块绝非纯主题。我们认为和早期电动车有些类似，特斯拉引领的数年的大级别行情值得大家参考。对于一个0-1爆发且边际上持续有变化的新技术赛道，是不用担心持续性的。（二）机器人板块持续性较强。首先，从产业节奏上看，这轮机器人行情跟22年下半年有本质的区别，22年机器人主题行情，是

🔥 字节跳动计划生产机器人—机器人赛道再添重磅玩家【国金机械】💡动态更新7月3日，据《晚点LatePost》，字节跳动计划生产机器人，其机器人团队目标分为两大部分：一是生产机器人，优先服务字节的电商履约需求；二是探索把 AI 大模型能力用到机器人上，追求技术领先性。从形态上看，字节要做的机器人，

1、华为盘古大模型将于7月7日公布重大升级 华为开发者大会2023将于7月7日在东莞举办。目前华为已经公布了此次会议的主题演讲议程，AI占据了不少内容，尤其是华为云盘古大模型将迎来重大升级。此前，业内就有消息称，华为将发布一款直接对标ChatGPT的多模态千亿级大模型产品。 华为产业链：拓维信息、润

    No1：盘前热点事件   一、上交所公布中报预约披露情况    二、银川燃气爆炸事故 宁夏银川市兴庆区富洋烧烤店发生燃气爆炸事故。截至目前，事故已造成31人死亡、7人受伤。多地开展燃气领域隐患排查整治。 燃气安全：金卡智能、汉

​周一舆情热度：①华为产业链-华为开发者大会2023主题演讲议程公布：华为云盘古大模型将迎来重大升级（拓维信息、润和软件、软通动力、常山北明、常山北明等）​②电力-6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录（深南电A、京能电力、桂东电力、皖能电力、浙能电力等）；③复合集

投资要点未来中国算力发展的四个方向：近期北上深等头部城市推出了一系列算力政策，我们认为有四点是未来中国算力的发展新方向：1）AI推动全球算力建设增加；2）各地新建政府级算力，利好相关央国企建设和运营方；3）各地新建政府级算力调度和交易平台，相关央国企会参与其中。除去第一点AI产业发展带来的算力产业加

1、新能源车｜ 6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。其中提到，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月

一、宏观新闻 国内：中央 部委 1、国务院：同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商 当地时间6月20日上午，国务院李总理在柏林总理府同德国总理朔尔茨共同主持第七轮中德政府磋商。中方倡议中德成为“绿色同行”伙伴，就绿色、环保等议题加强沟通协调，推动绿色能源科技研发、产业技术升级，深化新能源汽车、绿

6月21日，惠伦晶体、泰晶科技、晶赛科技、东晶电子等晶振企业纷纷涨停。我们认为，振荡器将成为节后发酵方向。

史无前列六连大号板的丰立智能、六天近两倍，丰立智能炒的是精密行星齿轮箱，一台机器人的配置6000元，两家公司丰立智能和鼎智科技两家垄断。滚子轴承，一台机器人的配置5600元；滚珠丝杠，一台机器人的配置8000元。滚子轴承力星股份独家垄断、滚珠丝杠核心配件，已间接供货特斯拉。力星股份不单是5600元的