作者：林荣雄，马帅【产业赛道观点：当前市场投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】当前主要的争议问题在于：二季度坚持产业主题投资OR转型PEG景气投资？我们客观承认本次AI数字经济交易热度相对

近日，我国多个科研团队连续发布量子计算相关成果。越来越多的研究者开始将量子计算和人工智能进行深度融合，旨在实现更快速、更准确和更高效的计算和决策。 北京大学物理学院现代光学研究所、人工微结构和介观物理国家重点实验室、纳光电子前沿科学中心、“极端光学创新研究团队”王剑威研究员和龚旗煌教授课题

中金Ai电话会要点 5，6月份市场驱动会变成应用层，现在炒作的传媒就是应用的一块。2c会更快一些。ai增强功能成为生产力，提供新的付费增长点。 模型不是我们首推，因为太多，未来可能几个大模型加几个t2t3的模型。现在大厂又卷，模型给调用也收不到什么钱，通过模型本身变现很难。 应用我们主要关注核心场

　中国电子（CEC）拥有从基础芯片、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统的可控软件产业链，打造以“PKS体系”（飞腾+麒麟+安全）为核心的信创生态。PKS体系是由中国电子自主创新构建的安全体系，在被誉为“中国架构”的“PK”（“P”代表飞腾CPU，“K”代表麒麟操作系统）体系基础上，加入“S

中国电子（CEC）作为国资委管理的企业，以“PKC”体系为核心。其中“P”指飞腾Phytium，“K”指麒麟 Kylin，“C”Cloud。中国电子拥有从芯片、操作系统、中间件、数据库和安全整机到应用系统等国内最完整的自主产业链。旗下上市公司： 1、中国软件，CEC网络安全与信息化板块的核

德方纳米更新——特斯拉大储能唯一弹性标的 特斯拉在上海建设40G的储能产能，预计大储能占比较高 2022年储能出货占德方60-70%收入比例，其中预计特斯拉大储能占德方大概10%比例（美国大储占德方大概40%左右比例）。 1）为什么特斯拉要用德方的铁锂？美国产品起步要求6k次循环，德方可以在相

1）创新药经历1年多调整，前期泡沫已有较好消化，自22年9月触底反弹，市场关注度已逐步恢复。 2）市场风格切换，AI等资金可能流行风险偏向更符合的创新药，同时部分消费资金也可能流向医药。 3）4月14日，2023年美国癌症研究协会（AACR）即将开幕，多家中国创新药企业将发布临床的最新数据。 推荐

邹杰@东财电子首席：重大推荐闻泰科技底部机会！核心逻辑：车规半导体业务周期底部，ODM迈向承接AI服务器溢出订单，功率半导体大幅降低AI训练电费！安全边际：安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE，对应打底750亿市值，已经显著低估！安世远期空间可观，静待汽车需求周期复苏，考虑到临港新

最新消息，特斯拉储能超级工厂落户上海，储能暂时处于风口。本文详细解析了储能的发展状况、主要的技术分类、未来的发展空间，以及产业链环节中具有代表性的上市公司。预计阅读时长3分钟。最新消息，4月9日，特斯拉储能超级工厂落户上海！该工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池，初期规划年产商用储能电池可达1万台

兴证策略张启尧团队发布研报指出，今日调整后，AI行情的阶段性“顶部”似乎已经出现。那么后续怎么看？板块行情是否就此终结？几个维度供参考。研报全文如下年初以来AI、AI+成为资金聚焦的方向。然而在持续大涨后，市场开始担忧板块冲顶，我们的拥挤度体系也发出“过热”的信号。今日调整后，行情的阶段性“顶部”似

火电大涨点评：上周末煤价大幅下调，火电业绩逐季改善确定性强【国海公用杨阳】 今日火电股大涨，我们认为主要是上周末神华产地的外购价格大幅下跌所致。（4.8-4.11）神华巴图塔站的外购神优2号车板价（5500大卡）大幅下调88元/吨至994元/吨。同时，4.10秦皇岛港5500大卡煤价已下降至1

 国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，通知内容涵盖：1）要充分认识光热发电规模化发展的重要意义；2）积极开展光热规模化发展研究工作，“十四五”期间每年新增开工规模达到 3GW；3）结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地一批光热发电项目，目

浙商机械国防 邱世梁|王华君【中直股份】深度：中国直升机龙头，受益新机型放量 【事件】4月7日“吉祥鸟”AC332直升机全状态首次飞行成功，并签订24架采购协议和意向协议。（航空工业报道） 中国直升机龙头，2023年关联交易预计额大增，业绩有望重回成长通道 1⃣ 公司为航空工业集团A股直升机龙头上市

        国家层面坚定强调集成电路产业重要性，产业链自主可控必要性，并从政策和市场两方面推动行业发展。美国将部分公司列入实体清单，以及拉拢日荷等国进一步限制对华半导体设备材料出口已基本落地，制裁均围绕先进制程。海外围堵背景下，自主化国产化势在必行，国内国产化从0到1的过程基本完成，当前晶圆厂与

作者：林荣雄，马帅【产业赛道观点：当前市场投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】当前主要的争议问题在于：二季度坚持产业主题投资OR转型PEG景气投资？我们客观承认本次AI数字经济交易热度相对

近日，我国多个科研团队连续发布量子计算相关成果。越来越多的研究者开始将量子计算和人工智能进行深度融合，旨在实现更快速、更准确和更高效的计算和决策。 北京大学物理学院现代光学研究所、人工微结构和介观物理国家重点实验室、纳光电子前沿科学中心、“极端光学创新研究团队”王剑威研究员和龚旗煌教授课题

中金Ai电话会要点 5，6月份市场驱动会变成应用层，现在炒作的传媒就是应用的一块。2c会更快一些。ai增强功能成为生产力，提供新的付费增长点。 模型不是我们首推，因为太多，未来可能几个大模型加几个t2t3的模型。现在大厂又卷，模型给调用也收不到什么钱，通过模型本身变现很难。 应用我们主要关注核心场

　中国电子（CEC）拥有从基础芯片、操作系统、中间件、数据库、安全产品到应用系统的可控软件产业链，打造以“PKS体系”（飞腾+麒麟+安全）为核心的信创生态。PKS体系是由中国电子自主创新构建的安全体系，在被誉为“中国架构”的“PK”（“P”代表飞腾CPU，“K”代表麒麟操作系统）体系基础上，加入“S

中国电子（CEC）作为国资委管理的企业，以“PKC”体系为核心。其中“P”指飞腾Phytium，“K”指麒麟 Kylin，“C”Cloud。中国电子拥有从芯片、操作系统、中间件、数据库和安全整机到应用系统等国内最完整的自主产业链。旗下上市公司： 1、中国软件，CEC网络安全与信息化板块的核

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1）创新药经历1年多调整，前期泡沫已有较好消化，自22年9月触底反弹，市场关注度已逐步恢复。 2）市场风格切换，AI等资金可能流行风险偏向更符合的创新药，同时部分消费资金也可能流向医药。 3）4月14日，2023年美国癌症研究协会（AACR）即将开幕，多家中国创新药企业将发布临床的最新数据。 推荐

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 国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，通知内容涵盖：1）要充分认识光热发电规模化发展的重要意义；2）积极开展光热规模化发展研究工作，“十四五”期间每年新增开工规模达到 3GW；3）结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地一批光热发电项目，目

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        国家层面坚定强调集成电路产业重要性，产业链自主可控必要性，并从政策和市场两方面推动行业发展。美国将部分公司列入实体清单，以及拉拢日荷等国进一步限制对华半导体设备材料出口已基本落地，制裁均围绕先进制程。海外围堵背景下，自主化国产化势在必行，国内国产化从0到1的过程基本完成，当前晶圆厂与

作者：林荣雄，马帅【产业赛道观点：当前市场投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】当前主要的争议问题在于：二季度坚持产业主题投资OR转型PEG景气投资？我们客观承认本次AI数字经济交易热度相对

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中金Ai电话会要点 5，6月份市场驱动会变成应用层，现在炒作的传媒就是应用的一块。2c会更快一些。ai增强功能成为生产力，提供新的付费增长点。 模型不是我们首推，因为太多，未来可能几个大模型加几个t2t3的模型。现在大厂又卷，模型给调用也收不到什么钱，通过模型本身变现很难。 应用我们主要关注核心场

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中国电子（CEC）作为国资委管理的企业，以“PKC”体系为核心。其中“P”指飞腾Phytium，“K”指麒麟 Kylin，“C”Cloud。中国电子拥有从芯片、操作系统、中间件、数据库和安全整机到应用系统等国内最完整的自主产业链。旗下上市公司： 1、中国软件，CEC网络安全与信息化板块的核

德方纳米更新——特斯拉大储能唯一弹性标的 特斯拉在上海建设40G的储能产能，预计大储能占比较高 2022年储能出货占德方60-70%收入比例，其中预计特斯拉大储能占德方大概10%比例（美国大储占德方大概40%左右比例）。 1）为什么特斯拉要用德方的铁锂？美国产品起步要求6k次循环，德方可以在相

1）创新药经历1年多调整，前期泡沫已有较好消化，自22年9月触底反弹，市场关注度已逐步恢复。 2）市场风格切换，AI等资金可能流行风险偏向更符合的创新药，同时部分消费资金也可能流向医药。 3）4月14日，2023年美国癌症研究协会（AACR）即将开幕，多家中国创新药企业将发布临床的最新数据。 推荐

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最新消息，特斯拉储能超级工厂落户上海，储能暂时处于风口。本文详细解析了储能的发展状况、主要的技术分类、未来的发展空间，以及产业链环节中具有代表性的上市公司。预计阅读时长3分钟。最新消息，4月9日，特斯拉储能超级工厂落户上海！该工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池，初期规划年产商用储能电池可达1万台

兴证策略张启尧团队发布研报指出，今日调整后，AI行情的阶段性“顶部”似乎已经出现。那么后续怎么看？板块行情是否就此终结？几个维度供参考。研报全文如下年初以来AI、AI+成为资金聚焦的方向。然而在持续大涨后，市场开始担忧板块冲顶，我们的拥挤度体系也发出“过热”的信号。今日调整后，行情的阶段性“顶部”似

火电大涨点评：上周末煤价大幅下调，火电业绩逐季改善确定性强【国海公用杨阳】 今日火电股大涨，我们认为主要是上周末神华产地的外购价格大幅下跌所致。（4.8-4.11）神华巴图塔站的外购神优2号车板价（5500大卡）大幅下调88元/吨至994元/吨。同时，4.10秦皇岛港5500大卡煤价已下降至1

 国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，通知内容涵盖：1）要充分认识光热发电规模化发展的重要意义；2）积极开展光热规模化发展研究工作，“十四五”期间每年新增开工规模达到 3GW；3）结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地一批光热发电项目，目

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        国家层面坚定强调集成电路产业重要性，产业链自主可控必要性，并从政策和市场两方面推动行业发展。美国将部分公司列入实体清单，以及拉拢日荷等国进一步限制对华半导体设备材料出口已基本落地，制裁均围绕先进制程。海外围堵背景下，自主化国产化势在必行，国内国产化从0到1的过程基本完成，当前晶圆厂与

作者：林荣雄，马帅【产业赛道观点：当前市场投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】当前主要的争议问题在于：二季度坚持产业主题投资OR转型PEG景气投资？我们客观承认本次AI数字经济交易热度相对

近日，我国多个科研团队连续发布量子计算相关成果。越来越多的研究者开始将量子计算和人工智能进行深度融合，旨在实现更快速、更准确和更高效的计算和决策。 北京大学物理学院现代光学研究所、人工微结构和介观物理国家重点实验室、纳光电子前沿科学中心、“极端光学创新研究团队”王剑威研究员和龚旗煌教授课题

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中国电子（CEC）作为国资委管理的企业，以“PKC”体系为核心。其中“P”指飞腾Phytium，“K”指麒麟 Kylin，“C”Cloud。中国电子拥有从芯片、操作系统、中间件、数据库和安全整机到应用系统等国内最完整的自主产业链。旗下上市公司： 1、中国软件，CEC网络安全与信息化板块的核

德方纳米更新——特斯拉大储能唯一弹性标的 特斯拉在上海建设40G的储能产能，预计大储能占比较高 2022年储能出货占德方60-70%收入比例，其中预计特斯拉大储能占德方大概10%比例（美国大储占德方大概40%左右比例）。 1）为什么特斯拉要用德方的铁锂？美国产品起步要求6k次循环，德方可以在相

1）创新药经历1年多调整，前期泡沫已有较好消化，自22年9月触底反弹，市场关注度已逐步恢复。 2）市场风格切换，AI等资金可能流行风险偏向更符合的创新药，同时部分消费资金也可能流向医药。 3）4月14日，2023年美国癌症研究协会（AACR）即将开幕，多家中国创新药企业将发布临床的最新数据。 推荐

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最新消息，特斯拉储能超级工厂落户上海，储能暂时处于风口。本文详细解析了储能的发展状况、主要的技术分类、未来的发展空间，以及产业链环节中具有代表性的上市公司。预计阅读时长3分钟。最新消息，4月9日，特斯拉储能超级工厂落户上海！该工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池，初期规划年产商用储能电池可达1万台

兴证策略张启尧团队发布研报指出，今日调整后，AI行情的阶段性“顶部”似乎已经出现。那么后续怎么看？板块行情是否就此终结？几个维度供参考。研报全文如下年初以来AI、AI+成为资金聚焦的方向。然而在持续大涨后，市场开始担忧板块冲顶，我们的拥挤度体系也发出“过热”的信号。今日调整后，行情的阶段性“顶部”似

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 国家能源局发布了《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，通知内容涵盖：1）要充分认识光热发电规模化发展的重要意义；2）积极开展光热规模化发展研究工作，“十四五”期间每年新增开工规模达到 3GW；3）结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地一批光热发电项目，目

浙商机械国防 邱世梁|王华君【中直股份】深度：中国直升机龙头，受益新机型放量 【事件】4月7日“吉祥鸟”AC332直升机全状态首次飞行成功，并签订24架采购协议和意向协议。（航空工业报道） 中国直升机龙头，2023年关联交易预计额大增，业绩有望重回成长通道 1⃣ 公司为航空工业集团A股直升机龙头上市

        国家层面坚定强调集成电路产业重要性，产业链自主可控必要性，并从政策和市场两方面推动行业发展。美国将部分公司列入实体清单，以及拉拢日荷等国进一步限制对华半导体设备材料出口已基本落地，制裁均围绕先进制程。海外围堵背景下，自主化国产化势在必行，国内国产化从0到1的过程基本完成，当前晶圆厂与