1 炬光科技：主要做光刻机照明系统内匀化器，ASP约20w，客户供应ASML、上海微。ASML预计23年DUV光刻机出货量400台以上，炬光间接份额50%，对应4000w以上收入。上海微90nm光刻机预计出货量5台左右，对应100万元；28nm光刻机尚处于研发阶段。 2 茂莱光学：供应后道光刻机成像

一季度收官几位机构观点

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光刻是芯片制造最核心环节 光刻机是芯片制造中最复杂、最昂贵的设备。芯片制造可以包括多个工艺，如初步氧化、涂光刻胶、曝光、显影、刻蚀、离子注入。这个过程需要用到的设备种类繁多，包括氧化炉、涂胶显影机、光刻机、薄膜沉积设备、刻蚀机、离子注入机、抛光设备、清洗设备和检测设备等。在整个半导体芯片制造过程中

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国资委在《国企改革三年行动的经验总结与未来展望》中提出，更大力度布局前瞻性战略性新兴产业在集成电路、工业母机等领域加快补短板，推动传统产业数字化智能化绿色化转型升级。近年来国家政策频繁释放积极信号，对工业母机重视程度逐步提升。《“十四五”智能制造发展规划》将工业母机作为重点领域进行支持，提出研发智能

　1）数据产品服务商：公共域：深桑达、太极股份、云赛智联。　　商品域：上海钢联、卓创资讯。　　出行域：通行宝、深城交、中远海科。　　医疗域：中科江南、创业惠康、久远银海。　　金融域：长亮科技、京北方、中科软。　　2）数据清洗和治理：海天瑞声、普元信息、三维天地、用友网络、金蝶国际、汉得信息。　　3）

回调才是买入机会，中远海集团#中远海科 ️#中远海科要成为整个中远海集团的数字支付平台，其数字支付市场的潜力非常巨大，涉及石油和运费等万亿级体量，其他子公司将为其输送利益，同时实现数字化转型。 ️#中远海科具有颠覆性的AI服务系统，其牛逼之处在于掌握中远海集团全部航运数据，与全球航运天气海洋航线信息

1、光模块是唯一我们能打入美国供应链的，唯一有明确订单的，唯一直供英伟达的2、AI对光模块的拉动远远超过服务器，PCB和存储，光模块的行业增速超过服务器的行业增速，上修未来5年行业增速CGAR15%为30%。3、光模块的净利润15%平均4、1G的光模块的单价对应的服务器对应的1G 的单价，光模块的降

据涌益数据，3月能繁母猪存栏去化1.95%（2月去化1.84%），其中华北东北去化2%+、华东去化3%+。 1、行业资金流紧张，亏损状态下，资金流或持续恶化，【主动去化持续】。 目前饲料和动保经销商下游客户已出现回款困难且账期边际变长现象。成本抬升所带来的头均亏损放大及复养难度加大情况下，行业有望继

CPO如火如荼，剑桥5倍空间已经打出来，今天又一个板。市场情绪高昂情绪，机构柚子联手进攻CPO，情绪，高度都已经到位，赚钱效应势必将扩散到上下游的相对低位。 CPO上游供货商，基本是是绕不开的补涨方向，今天直接找核心。 首先看一下光通信的上游是什么 光模块上游元器件主要

机械板块央国企估值具备提升空间，有望迎来价值重估新机遇。机械设备板块央国企在重要子行业和关键领域承担国家战略发展重任，是中国高端制造的坚实力量。从估值情况看，当前机械央国企的估值处于历史低位，且低于民营/外资企业估值，主要与经营效率相对低下、所处行业属性偏传统制造业、市场化程度较低等有关。我们认为，

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