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听风的韭菜
每天都处于被市场淘汰的边缘
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-22 14:47:55
【招商】浙数文化:聚焦数据资产,推动数字未来
浙数文化是国内较早布局互联网数字文化产业的上市公司。2021年,浙江省数字化改革等一系列推动数字经济发展的政策出炉,公司深度参与到浙江省的数字浙江建设和城市大脑智慧城市建设的工作当中,确立了建设成为浙江及国内领先数字文化和数字科技产业集团的目标,从传统边锋为主导的游戏业务转向游戏、大数据业务共同支撑公司发展的方向。目前,游戏和大数据业务构成了浙数文化98%以上的业绩。2022年前三季度,公司实现扣非净利润近5亿,净利润约3.5亿,差异主要系公司于二级市场投资的三支传媒股票表现不佳。我们看好公司明
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浙数文化
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-21 13:12:41
【天风】教育信息化:聚焦优质均衡,关注产业大年
■近期周观点我们提示教育信息化并发布行业专题,当下我们认为基于数字中国,特别是教育行业独特属性的背景下,产业迎来新—轮建设高峰。 ■两会期间,数字化是关于教育领域提案出现最多的字眼,作为重要政策风向标,体现较为明显引导意义。譬如人大代表庞丽娟提出,大力推进教师培养培训数字化转型;人大代表闵晓青提出,发挥数字化助教助学助研助管作用;人大代表邱宁宏提出,关注职业教育数字化等。 ■3月7日河南教育厅印发《2023年教育信息化和工作要点》,提出"加强顶层规划,细化编制区域、学校数字化转型总体规划(方案)
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鸿合科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-20 13:24:32
【国君策略】观点更新0320
【国君策略方奕】今天早上我们与您分享了我们对A股市场的理解和看法,除此之外,我们还需要关注两个方面: 第一,关于海外变化,我们的理解,虽然短期的警报解除,但我们建议大家还是需要保持持续关注。现在看到的SVB、Signature Bank还有瑞信虽然成因各有不同,但总体通过FED扩表、注资能解决负债端的风险。但是越往后,相对来说对海外挑战就越大,尤其是当产出进一步放缓的时候,名义回报、粘性通胀和过紧金融条件的矛盾就会凸显,海外是""紧信用”,那么产出开始下滑的时候资产端也会有恶化的风险,这是需要未
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-20 10:54:33
【华西】多利科技:冲压细分龙头,转型一体压铸
冲压零部件细分龙头,新能源驱动高成长。公司系国内冲压零部件细分龙头,前纵梁2022H1在中国乘用车的市占率近4%,C柱内安装板总成2021年在新能源市场占有率近12%。公司深耕汽车冲压零部件与冲压模具领域,模具技术发展促进冲压件业务降本增效。公司具有多项技术专利,配备多种设备与软件保证产品质量,盈利能力与成本控制能力行业领先。公司配套上汽系起家,2020年以来积极拥抱新能源,陆续进入特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等配套体系。 特斯拉驱动成长,新势力客户持续开拓。公司2019年开始配套特斯拉供应商,为
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多利科技
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-19 17:10:39
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 3 选股4个因素:资产整合潜力、激励改善空间、赛道景气度
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外服控股
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-17 12:55:25
【招商传媒 】传媒行业热点事件点评
事项:百度于3月16日正式发布“文心一言”,截至3月16日21点,申请文心一言API调用服务测试的企业已经突破6.5万(中国有望正式进入AI+时代,传媒板块各个板块都有望爆发,继续坚定看好传媒行业,不可错过) 点评:1 “文心一言”用户体验如何不影响中国正式开启AI+时代。我们看到市场非常关注百度的“文心一言”用户体验,但我们认为“文心一言”模型的推出,哪怕只是内测版模型的推出,意义远大于一时的用户体验好坏,毕竟CHATGPT本身就是一个需要不停训练和迭代的模型,只要能推出来,后期的用户体验就一
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-16 13:51:42
【财通电新】博菲电气:拟投建7万吨光伏材料产能
事件:公司公告,拟投资不少于10亿元于海宁经济开发区,建立全资子公司博菲光伏,具体项目为年产70000吨新能源复合材料制品建设项目,项目在签订《国有建设用地使用权出让合同》后三个月内开工,开工后24个月内竣工投产。 #海上光伏 ①海上光伏组件中,复合材料边框单GW价值量在1.2-1.5亿元。②海上光伏工况恶劣,风吹雨打,因此要求高。③后续可能有25%的降本空间。面板边框原本用铝合金,公司产品可以代替。④和客户共同在做前期研发。 #风电&轨交: ①风电绝缘材料单位需求,粗算单GW在1500-200
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博菲电气
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一路向北
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【转发】氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技
氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技 1.行业增速400%。22年欧洲210Mw,中国700多Mw,23年欧洲2Gw,中国2Gw+;美国自1月开始补贴,亦开启氢能元年。行业23年市场规模100亿元,400%增速。24年预计仍有200%增长,长期空间万亿。 2.电解槽是核心。电解槽敏感度分析来看,折旧成本占比低,能耗成本占比超80%;能量转换效率即单位立方氢气电耗是影响成本的最核心指标,而非电解槽价格。由此该行业未来集中度有望较好。 3。行业技术多来自于718研究所、苏州竞立,后人员流动分化为天津大陆
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滨化股份
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-13 18:51:37
【招商】康为世纪:幽门螺杆菌粪便核酸检测国内第一证,分子检测全环节蓄势待发
康为世纪是国内少数实现分子检测核心环节完整业务布局的生物科技企业,我们看好公司受益于疫后恢复及高潜力新品放量,多层次业务共孕未来高增长。 分子检测业务基本盘:技术+一体化优势稳固,销售能力改善促放量。 分子检测产业链:①长期看下游检测需求(CAGR20%、疫情催化资源下沉带来增量基层市场)+国产替代双驱动(国产化率原料酶20%、游离DNA保存试剂<40%、核酸提取纯化试剂30%)。②短期看疫后修复:医院诊疗恢复+健康意识提升,常规需求有望快速回暖。 公司核心优势:二十年技术及产品积累(①原料酶产
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康为世纪
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一路向北
2023-03-12 16:38:09
【国盛】赛特新材:主业真空绝热板复苏强劲,新拓真空玻璃酝酿高弹性
受节能政策趋严、消费升级、技术进步等多重因素推动,真空绝热板在冰箱冷柜等高能耗使用场景中有望加速渗透。真空绝热板(VIP板)是一种利用真空绝热原理生产的新型节能环保绝热材料,通过打造内部真空环境来阻断各种传热途径,从而实现保温的效果,可应用于家电、医疗及食品冷链、建筑节能等场景,当前冰箱冷柜是其主要下游应用。真空绝热板具备隔热性能佳、结构轻薄、环保可回收等优良属性,重点替代硬质聚氨酯泡沫等传统绝热材料。近期欧盟能效标准升级刺激了真空绝热板的短期出口需求,叠加全球冰箱大容量、高端化、场景化等趋势持
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赛特新材
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-12 12:23:58
【招商传媒】传媒行业近期点评
【招商传媒】传媒行业近期点评:堪比2013年的传媒牛市,静待CHATGPT中国模型落地,GPT应用爆发带来的AI+只是时间问题,短期传媒行业调整不用担心,继续坚定看好游戏出版影视龙头公司以及GPT应用领域(浏览器领域的【三六零】【昆仑万维】,已经或即将推出产品的【万兴科技】【中文在线】,电商领域值得期待的【值得买】【壹网壹创】等),新科技变革的前夜,绝对不可错过。 一、堪比2013年传媒牛市,传媒互联网AI+应用爆发前夜。我们看到,今年的传媒行业堪比2013年,其中主要相似的几点分别是 1 同样
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贵州茅台
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-10 20:34:30
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶 事件简述:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217万股(占公司总股本的6.53%),本次权益变动完成后,孟广才先生持股约3651万股,占比19.6%,成为第二大股东。溧阳城发持股约5003万股,占比26.9%,溧阳城发成为上市公司控股股东,溧阳市人民政府成为公司实际控制人;董事会席位国资提名5票。运营团队保持稳定。 公司为民营景区龙头,运营强,但缺背景资源;获国资入股后,将在资源整合、项目获取等方面更加受益。此前动物王国
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天目湖
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一路向北
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美亚柏科调研纪要-20230306
美亚柏科调研纪要-20230306
美亚柏科调研纪要-20230306.pdf
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国投智能
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一路向北
2023-03-08 15:58:04
【中信】中集车辆:半挂车巨人有望开启电动化狂飙
中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业,也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。在重卡新能源化的大背景下,公司有望凭借显著的轻量化优势,获得市场份额的进一步提升。长期来看,我们预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化,电动半挂车价值量有望成倍增长。挂车的电动化将赋予公司新的战略价值,有望使其成为电动时代卡车格局革命者。维持“买入”评级,重点推荐。 行业:重卡复苏可以显著给公司带来净利润的修复。2022年重卡销量67万辆,我们预测2023年重卡行业销量约90万辆,同比增长30
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中集车辆
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一路向北
2023-03-08 13:40:05
【国君】凌志软件:AIGC降本增效打开未来成长空间
首次覆盖,“增持”评级,目标价19.95元。公司是对日外包龙头企业,短期受益于汇率反转有望迎来业绩释放,长期通过AIGC打开成长空间。预计2022-2024年EPS分别为0.35、0.57、0.76元。综合考虑PE、PS估值法取均值,公司目标价为19.95元,对应2023年35倍PE,首次覆盖,评级“增持”。 公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇
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凌志软件
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【招商】浙数文化:聚焦数据资产,推动数字未来
浙数文化是国内较早布局互联网数字文化产业的上市公司。2021年,浙江省数字化改革等一系列推动数字经济发展的政策出炉,公司深度参与到浙江省的数字浙江建设和城市大脑智慧城市建设的工作当中,确立了建设成为浙江及国内领先数字文化和数字科技产业集团的目标,从传统边锋为主导的游戏业务转向游戏、大数据业务共同支撑公司发展的方向。目前,游戏和大数据业务构成了浙数文化98%以上的业绩。2022年前三季度,公司实现扣非净利润近5亿,净利润约3.5亿,差异主要系公司于二级市场投资的三支传媒股票表现不佳。我们看好公司明
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浙数文化
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2023-03-21 13:12:41
【天风】教育信息化:聚焦优质均衡,关注产业大年
■近期周观点我们提示教育信息化并发布行业专题,当下我们认为基于数字中国,特别是教育行业独特属性的背景下,产业迎来新—轮建设高峰。 ■两会期间,数字化是关于教育领域提案出现最多的字眼,作为重要政策风向标,体现较为明显引导意义。譬如人大代表庞丽娟提出,大力推进教师培养培训数字化转型;人大代表闵晓青提出,发挥数字化助教助学助研助管作用;人大代表邱宁宏提出,关注职业教育数字化等。 ■3月7日河南教育厅印发《2023年教育信息化和工作要点》,提出"加强顶层规划,细化编制区域、学校数字化转型总体规划(方案)
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鸿合科技
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2023-03-20 13:24:32
【国君策略】观点更新0320
【国君策略方奕】今天早上我们与您分享了我们对A股市场的理解和看法,除此之外,我们还需要关注两个方面: 第一,关于海外变化,我们的理解,虽然短期的警报解除,但我们建议大家还是需要保持持续关注。现在看到的SVB、Signature Bank还有瑞信虽然成因各有不同,但总体通过FED扩表、注资能解决负债端的风险。但是越往后,相对来说对海外挑战就越大,尤其是当产出进一步放缓的时候,名义回报、粘性通胀和过紧金融条件的矛盾就会凸显,海外是""紧信用”,那么产出开始下滑的时候资产端也会有恶化的风险,这是需要未
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2023-03-20 10:54:33
【华西】多利科技:冲压细分龙头,转型一体压铸
冲压零部件细分龙头,新能源驱动高成长。公司系国内冲压零部件细分龙头,前纵梁2022H1在中国乘用车的市占率近4%,C柱内安装板总成2021年在新能源市场占有率近12%。公司深耕汽车冲压零部件与冲压模具领域,模具技术发展促进冲压件业务降本增效。公司具有多项技术专利,配备多种设备与软件保证产品质量,盈利能力与成本控制能力行业领先。公司配套上汽系起家,2020年以来积极拥抱新能源,陆续进入特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等配套体系。 特斯拉驱动成长,新势力客户持续开拓。公司2019年开始配套特斯拉供应商,为
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多利科技
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一路向北
2023-03-19 17:10:39
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 3 选股4个因素:资产整合潜力、激励改善空间、赛道景气度
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外服控股
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2023-03-17 12:55:25
【招商传媒 】传媒行业热点事件点评
事项:百度于3月16日正式发布“文心一言”,截至3月16日21点,申请文心一言API调用服务测试的企业已经突破6.5万(中国有望正式进入AI+时代,传媒板块各个板块都有望爆发,继续坚定看好传媒行业,不可错过) 点评:1 “文心一言”用户体验如何不影响中国正式开启AI+时代。我们看到市场非常关注百度的“文心一言”用户体验,但我们认为“文心一言”模型的推出,哪怕只是内测版模型的推出,意义远大于一时的用户体验好坏,毕竟CHATGPT本身就是一个需要不停训练和迭代的模型,只要能推出来,后期的用户体验就一
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2023-03-16 13:51:42
【财通电新】博菲电气:拟投建7万吨光伏材料产能
事件:公司公告,拟投资不少于10亿元于海宁经济开发区,建立全资子公司博菲光伏,具体项目为年产70000吨新能源复合材料制品建设项目,项目在签订《国有建设用地使用权出让合同》后三个月内开工,开工后24个月内竣工投产。 #海上光伏 ①海上光伏组件中,复合材料边框单GW价值量在1.2-1.5亿元。②海上光伏工况恶劣,风吹雨打,因此要求高。③后续可能有25%的降本空间。面板边框原本用铝合金,公司产品可以代替。④和客户共同在做前期研发。 #风电&轨交: ①风电绝缘材料单位需求,粗算单GW在1500-200
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博菲电气
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【转发】氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技
氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技 1.行业增速400%。22年欧洲210Mw,中国700多Mw,23年欧洲2Gw,中国2Gw+;美国自1月开始补贴,亦开启氢能元年。行业23年市场规模100亿元,400%增速。24年预计仍有200%增长,长期空间万亿。 2.电解槽是核心。电解槽敏感度分析来看,折旧成本占比低,能耗成本占比超80%;能量转换效率即单位立方氢气电耗是影响成本的最核心指标,而非电解槽价格。由此该行业未来集中度有望较好。 3。行业技术多来自于718研究所、苏州竞立,后人员流动分化为天津大陆
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2023-03-13 18:51:37
【招商】康为世纪:幽门螺杆菌粪便核酸检测国内第一证,分子检测全环节蓄势待发
康为世纪是国内少数实现分子检测核心环节完整业务布局的生物科技企业,我们看好公司受益于疫后恢复及高潜力新品放量,多层次业务共孕未来高增长。 分子检测业务基本盘:技术+一体化优势稳固,销售能力改善促放量。 分子检测产业链:①长期看下游检测需求(CAGR20%、疫情催化资源下沉带来增量基层市场)+国产替代双驱动(国产化率原料酶20%、游离DNA保存试剂<40%、核酸提取纯化试剂30%)。②短期看疫后修复:医院诊疗恢复+健康意识提升,常规需求有望快速回暖。 公司核心优势:二十年技术及产品积累(①原料酶产
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康为世纪
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2023-03-12 16:38:09
【国盛】赛特新材:主业真空绝热板复苏强劲,新拓真空玻璃酝酿高弹性
受节能政策趋严、消费升级、技术进步等多重因素推动,真空绝热板在冰箱冷柜等高能耗使用场景中有望加速渗透。真空绝热板(VIP板)是一种利用真空绝热原理生产的新型节能环保绝热材料,通过打造内部真空环境来阻断各种传热途径,从而实现保温的效果,可应用于家电、医疗及食品冷链、建筑节能等场景,当前冰箱冷柜是其主要下游应用。真空绝热板具备隔热性能佳、结构轻薄、环保可回收等优良属性,重点替代硬质聚氨酯泡沫等传统绝热材料。近期欧盟能效标准升级刺激了真空绝热板的短期出口需求,叠加全球冰箱大容量、高端化、场景化等趋势持
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赛特新材
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2023-03-12 12:23:58
【招商传媒】传媒行业近期点评
【招商传媒】传媒行业近期点评:堪比2013年的传媒牛市,静待CHATGPT中国模型落地,GPT应用爆发带来的AI+只是时间问题,短期传媒行业调整不用担心,继续坚定看好游戏出版影视龙头公司以及GPT应用领域(浏览器领域的【三六零】【昆仑万维】,已经或即将推出产品的【万兴科技】【中文在线】,电商领域值得期待的【值得买】【壹网壹创】等),新科技变革的前夜,绝对不可错过。 一、堪比2013年传媒牛市,传媒互联网AI+应用爆发前夜。我们看到,今年的传媒行业堪比2013年,其中主要相似的几点分别是 1 同样
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2023-03-10 20:34:30
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶 事件简述:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217万股(占公司总股本的6.53%),本次权益变动完成后,孟广才先生持股约3651万股,占比19.6%,成为第二大股东。溧阳城发持股约5003万股,占比26.9%,溧阳城发成为上市公司控股股东,溧阳市人民政府成为公司实际控制人;董事会席位国资提名5票。运营团队保持稳定。 公司为民营景区龙头,运营强,但缺背景资源;获国资入股后,将在资源整合、项目获取等方面更加受益。此前动物王国
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2023-03-10 10:57:25
美亚柏科调研纪要-20230306
美亚柏科调研纪要-20230306
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【中信】中集车辆:半挂车巨人有望开启电动化狂飙
中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业,也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。在重卡新能源化的大背景下,公司有望凭借显著的轻量化优势,获得市场份额的进一步提升。长期来看,我们预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化,电动半挂车价值量有望成倍增长。挂车的电动化将赋予公司新的战略价值,有望使其成为电动时代卡车格局革命者。维持“买入”评级,重点推荐。 行业:重卡复苏可以显著给公司带来净利润的修复。2022年重卡销量67万辆,我们预测2023年重卡行业销量约90万辆,同比增长30
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中集车辆
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【国君】凌志软件:AIGC降本增效打开未来成长空间
首次覆盖,“增持”评级,目标价19.95元。公司是对日外包龙头企业,短期受益于汇率反转有望迎来业绩释放,长期通过AIGC打开成长空间。预计2022-2024年EPS分别为0.35、0.57、0.76元。综合考虑PE、PS估值法取均值,公司目标价为19.95元,对应2023年35倍PE,首次覆盖,评级“增持”。 公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇
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【招商】浙数文化:聚焦数据资产,推动数字未来
浙数文化是国内较早布局互联网数字文化产业的上市公司。2021年,浙江省数字化改革等一系列推动数字经济发展的政策出炉,公司深度参与到浙江省的数字浙江建设和城市大脑智慧城市建设的工作当中,确立了建设成为浙江及国内领先数字文化和数字科技产业集团的目标,从传统边锋为主导的游戏业务转向游戏、大数据业务共同支撑公司发展的方向。目前,游戏和大数据业务构成了浙数文化98%以上的业绩。2022年前三季度,公司实现扣非净利润近5亿,净利润约3.5亿,差异主要系公司于二级市场投资的三支传媒股票表现不佳。我们看好公司明
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【天风】教育信息化:聚焦优质均衡,关注产业大年
■近期周观点我们提示教育信息化并发布行业专题,当下我们认为基于数字中国,特别是教育行业独特属性的背景下,产业迎来新—轮建设高峰。 ■两会期间,数字化是关于教育领域提案出现最多的字眼,作为重要政策风向标,体现较为明显引导意义。譬如人大代表庞丽娟提出,大力推进教师培养培训数字化转型;人大代表闵晓青提出,发挥数字化助教助学助研助管作用;人大代表邱宁宏提出,关注职业教育数字化等。 ■3月7日河南教育厅印发《2023年教育信息化和工作要点》,提出"加强顶层规划,细化编制区域、学校数字化转型总体规划(方案)
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一路向北
2023-03-20 13:24:32
【国君策略】观点更新0320
【国君策略方奕】今天早上我们与您分享了我们对A股市场的理解和看法,除此之外,我们还需要关注两个方面: 第一,关于海外变化,我们的理解,虽然短期的警报解除,但我们建议大家还是需要保持持续关注。现在看到的SVB、Signature Bank还有瑞信虽然成因各有不同,但总体通过FED扩表、注资能解决负债端的风险。但是越往后,相对来说对海外挑战就越大,尤其是当产出进一步放缓的时候,名义回报、粘性通胀和过紧金融条件的矛盾就会凸显,海外是""紧信用”,那么产出开始下滑的时候资产端也会有恶化的风险,这是需要未
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一路向北
2023-03-20 10:54:33
【华西】多利科技:冲压细分龙头,转型一体压铸
冲压零部件细分龙头,新能源驱动高成长。公司系国内冲压零部件细分龙头,前纵梁2022H1在中国乘用车的市占率近4%,C柱内安装板总成2021年在新能源市场占有率近12%。公司深耕汽车冲压零部件与冲压模具领域,模具技术发展促进冲压件业务降本增效。公司具有多项技术专利,配备多种设备与软件保证产品质量,盈利能力与成本控制能力行业领先。公司配套上汽系起家,2020年以来积极拥抱新能源,陆续进入特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等配套体系。 特斯拉驱动成长,新势力客户持续开拓。公司2019年开始配套特斯拉供应商,为
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多利科技
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【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 3 选股4个因素:资产整合潜力、激励改善空间、赛道景气度
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外服控股
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一路向北
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【招商传媒 】传媒行业热点事件点评
事项:百度于3月16日正式发布“文心一言”,截至3月16日21点,申请文心一言API调用服务测试的企业已经突破6.5万(中国有望正式进入AI+时代,传媒板块各个板块都有望爆发,继续坚定看好传媒行业,不可错过) 点评:1 “文心一言”用户体验如何不影响中国正式开启AI+时代。我们看到市场非常关注百度的“文心一言”用户体验,但我们认为“文心一言”模型的推出,哪怕只是内测版模型的推出,意义远大于一时的用户体验好坏,毕竟CHATGPT本身就是一个需要不停训练和迭代的模型,只要能推出来,后期的用户体验就一
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一路向北
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【财通电新】博菲电气:拟投建7万吨光伏材料产能
事件:公司公告,拟投资不少于10亿元于海宁经济开发区,建立全资子公司博菲光伏,具体项目为年产70000吨新能源复合材料制品建设项目,项目在签订《国有建设用地使用权出让合同》后三个月内开工,开工后24个月内竣工投产。 #海上光伏 ①海上光伏组件中,复合材料边框单GW价值量在1.2-1.5亿元。②海上光伏工况恶劣,风吹雨打,因此要求高。③后续可能有25%的降本空间。面板边框原本用铝合金,公司产品可以代替。④和客户共同在做前期研发。 #风电&轨交: ①风电绝缘材料单位需求,粗算单GW在1500-200
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博菲电气
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【转发】氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技
氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技 1.行业增速400%。22年欧洲210Mw,中国700多Mw,23年欧洲2Gw,中国2Gw+;美国自1月开始补贴,亦开启氢能元年。行业23年市场规模100亿元,400%增速。24年预计仍有200%增长,长期空间万亿。 2.电解槽是核心。电解槽敏感度分析来看,折旧成本占比低,能耗成本占比超80%;能量转换效率即单位立方氢气电耗是影响成本的最核心指标,而非电解槽价格。由此该行业未来集中度有望较好。 3。行业技术多来自于718研究所、苏州竞立,后人员流动分化为天津大陆
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滨化股份
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【招商】康为世纪:幽门螺杆菌粪便核酸检测国内第一证,分子检测全环节蓄势待发
康为世纪是国内少数实现分子检测核心环节完整业务布局的生物科技企业,我们看好公司受益于疫后恢复及高潜力新品放量,多层次业务共孕未来高增长。 分子检测业务基本盘:技术+一体化优势稳固,销售能力改善促放量。 分子检测产业链:①长期看下游检测需求(CAGR20%、疫情催化资源下沉带来增量基层市场)+国产替代双驱动(国产化率原料酶20%、游离DNA保存试剂<40%、核酸提取纯化试剂30%)。②短期看疫后修复:医院诊疗恢复+健康意识提升,常规需求有望快速回暖。 公司核心优势:二十年技术及产品积累(①原料酶产
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康为世纪
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【国盛】赛特新材:主业真空绝热板复苏强劲,新拓真空玻璃酝酿高弹性
受节能政策趋严、消费升级、技术进步等多重因素推动,真空绝热板在冰箱冷柜等高能耗使用场景中有望加速渗透。真空绝热板(VIP板)是一种利用真空绝热原理生产的新型节能环保绝热材料,通过打造内部真空环境来阻断各种传热途径,从而实现保温的效果,可应用于家电、医疗及食品冷链、建筑节能等场景,当前冰箱冷柜是其主要下游应用。真空绝热板具备隔热性能佳、结构轻薄、环保可回收等优良属性,重点替代硬质聚氨酯泡沫等传统绝热材料。近期欧盟能效标准升级刺激了真空绝热板的短期出口需求,叠加全球冰箱大容量、高端化、场景化等趋势持
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赛特新材
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【招商传媒】传媒行业近期点评
【招商传媒】传媒行业近期点评:堪比2013年的传媒牛市,静待CHATGPT中国模型落地,GPT应用爆发带来的AI+只是时间问题,短期传媒行业调整不用担心,继续坚定看好游戏出版影视龙头公司以及GPT应用领域(浏览器领域的【三六零】【昆仑万维】,已经或即将推出产品的【万兴科技】【中文在线】,电商领域值得期待的【值得买】【壹网壹创】等),新科技变革的前夜,绝对不可错过。 一、堪比2013年传媒牛市,传媒互联网AI+应用爆发前夜。我们看到,今年的传媒行业堪比2013年,其中主要相似的几点分别是 1 同样
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【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶 事件简述:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217万股(占公司总股本的6.53%),本次权益变动完成后,孟广才先生持股约3651万股,占比19.6%,成为第二大股东。溧阳城发持股约5003万股,占比26.9%,溧阳城发成为上市公司控股股东,溧阳市人民政府成为公司实际控制人;董事会席位国资提名5票。运营团队保持稳定。 公司为民营景区龙头,运营强,但缺背景资源;获国资入股后,将在资源整合、项目获取等方面更加受益。此前动物王国
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天目湖
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美亚柏科调研纪要-20230306
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国投智能
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【中信】中集车辆:半挂车巨人有望开启电动化狂飙
中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业,也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。在重卡新能源化的大背景下,公司有望凭借显著的轻量化优势,获得市场份额的进一步提升。长期来看,我们预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化,电动半挂车价值量有望成倍增长。挂车的电动化将赋予公司新的战略价值,有望使其成为电动时代卡车格局革命者。维持“买入”评级,重点推荐。 行业:重卡复苏可以显著给公司带来净利润的修复。2022年重卡销量67万辆,我们预测2023年重卡行业销量约90万辆,同比增长30
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中集车辆
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【国君】凌志软件:AIGC降本增效打开未来成长空间
首次覆盖,“增持”评级,目标价19.95元。公司是对日外包龙头企业,短期受益于汇率反转有望迎来业绩释放,长期通过AIGC打开成长空间。预计2022-2024年EPS分别为0.35、0.57、0.76元。综合考虑PE、PS估值法取均值,公司目标价为19.95元,对应2023年35倍PE,首次覆盖,评级“增持”。 公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇
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凌志软件
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【招商】浙数文化:聚焦数据资产,推动数字未来
浙数文化是国内较早布局互联网数字文化产业的上市公司。2021年,浙江省数字化改革等一系列推动数字经济发展的政策出炉,公司深度参与到浙江省的数字浙江建设和城市大脑智慧城市建设的工作当中,确立了建设成为浙江及国内领先数字文化和数字科技产业集团的目标,从传统边锋为主导的游戏业务转向游戏、大数据业务共同支撑公司发展的方向。目前,游戏和大数据业务构成了浙数文化98%以上的业绩。2022年前三季度,公司实现扣非净利润近5亿,净利润约3.5亿,差异主要系公司于二级市场投资的三支传媒股票表现不佳。我们看好公司明
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浙数文化
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一路向北
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【天风】教育信息化:聚焦优质均衡,关注产业大年
■近期周观点我们提示教育信息化并发布行业专题,当下我们认为基于数字中国,特别是教育行业独特属性的背景下,产业迎来新—轮建设高峰。 ■两会期间,数字化是关于教育领域提案出现最多的字眼,作为重要政策风向标,体现较为明显引导意义。譬如人大代表庞丽娟提出,大力推进教师培养培训数字化转型;人大代表闵晓青提出,发挥数字化助教助学助研助管作用;人大代表邱宁宏提出,关注职业教育数字化等。 ■3月7日河南教育厅印发《2023年教育信息化和工作要点》,提出"加强顶层规划,细化编制区域、学校数字化转型总体规划(方案)
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鸿合科技
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【国君策略】观点更新0320
【国君策略方奕】今天早上我们与您分享了我们对A股市场的理解和看法,除此之外,我们还需要关注两个方面: 第一,关于海外变化,我们的理解,虽然短期的警报解除,但我们建议大家还是需要保持持续关注。现在看到的SVB、Signature Bank还有瑞信虽然成因各有不同,但总体通过FED扩表、注资能解决负债端的风险。但是越往后,相对来说对海外挑战就越大,尤其是当产出进一步放缓的时候,名义回报、粘性通胀和过紧金融条件的矛盾就会凸显,海外是""紧信用”,那么产出开始下滑的时候资产端也会有恶化的风险,这是需要未
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【华西】多利科技:冲压细分龙头,转型一体压铸
冲压零部件细分龙头,新能源驱动高成长。公司系国内冲压零部件细分龙头,前纵梁2022H1在中国乘用车的市占率近4%,C柱内安装板总成2021年在新能源市场占有率近12%。公司深耕汽车冲压零部件与冲压模具领域,模具技术发展促进冲压件业务降本增效。公司具有多项技术专利,配备多种设备与软件保证产品质量,盈利能力与成本控制能力行业领先。公司配套上汽系起家,2020年以来积极拥抱新能源,陆续进入特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等配套体系。 特斯拉驱动成长,新势力客户持续开拓。公司2019年开始配套特斯拉供应商,为
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【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 3 选股4个因素:资产整合潜力、激励改善空间、赛道景气度
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【招商传媒 】传媒行业热点事件点评
事项:百度于3月16日正式发布“文心一言”,截至3月16日21点,申请文心一言API调用服务测试的企业已经突破6.5万(中国有望正式进入AI+时代,传媒板块各个板块都有望爆发,继续坚定看好传媒行业,不可错过) 点评:1 “文心一言”用户体验如何不影响中国正式开启AI+时代。我们看到市场非常关注百度的“文心一言”用户体验,但我们认为“文心一言”模型的推出,哪怕只是内测版模型的推出,意义远大于一时的用户体验好坏,毕竟CHATGPT本身就是一个需要不停训练和迭代的模型,只要能推出来,后期的用户体验就一
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【财通电新】博菲电气:拟投建7万吨光伏材料产能
事件:公司公告,拟投资不少于10亿元于海宁经济开发区,建立全资子公司博菲光伏,具体项目为年产70000吨新能源复合材料制品建设项目,项目在签订《国有建设用地使用权出让合同》后三个月内开工,开工后24个月内竣工投产。 #海上光伏 ①海上光伏组件中,复合材料边框单GW价值量在1.2-1.5亿元。②海上光伏工况恶劣,风吹雨打,因此要求高。③后续可能有25%的降本空间。面板边框原本用铝合金,公司产品可以代替。④和客户共同在做前期研发。 #风电&轨交: ①风电绝缘材料单位需求,粗算单GW在1500-200
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【转发】氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技
氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技 1.行业增速400%。22年欧洲210Mw,中国700多Mw,23年欧洲2Gw,中国2Gw+;美国自1月开始补贴,亦开启氢能元年。行业23年市场规模100亿元,400%增速。24年预计仍有200%增长,长期空间万亿。 2.电解槽是核心。电解槽敏感度分析来看,折旧成本占比低,能耗成本占比超80%;能量转换效率即单位立方氢气电耗是影响成本的最核心指标,而非电解槽价格。由此该行业未来集中度有望较好。 3。行业技术多来自于718研究所、苏州竞立,后人员流动分化为天津大陆
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【招商】康为世纪:幽门螺杆菌粪便核酸检测国内第一证,分子检测全环节蓄势待发
康为世纪是国内少数实现分子检测核心环节完整业务布局的生物科技企业,我们看好公司受益于疫后恢复及高潜力新品放量,多层次业务共孕未来高增长。 分子检测业务基本盘:技术+一体化优势稳固,销售能力改善促放量。 分子检测产业链:①长期看下游检测需求(CAGR20%、疫情催化资源下沉带来增量基层市场)+国产替代双驱动(国产化率原料酶20%、游离DNA保存试剂<40%、核酸提取纯化试剂30%)。②短期看疫后修复:医院诊疗恢复+健康意识提升,常规需求有望快速回暖。 公司核心优势:二十年技术及产品积累(①原料酶产
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【国盛】赛特新材:主业真空绝热板复苏强劲,新拓真空玻璃酝酿高弹性
受节能政策趋严、消费升级、技术进步等多重因素推动,真空绝热板在冰箱冷柜等高能耗使用场景中有望加速渗透。真空绝热板(VIP板)是一种利用真空绝热原理生产的新型节能环保绝热材料,通过打造内部真空环境来阻断各种传热途径,从而实现保温的效果,可应用于家电、医疗及食品冷链、建筑节能等场景,当前冰箱冷柜是其主要下游应用。真空绝热板具备隔热性能佳、结构轻薄、环保可回收等优良属性,重点替代硬质聚氨酯泡沫等传统绝热材料。近期欧盟能效标准升级刺激了真空绝热板的短期出口需求,叠加全球冰箱大容量、高端化、场景化等趋势持
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【招商传媒】传媒行业近期点评
【招商传媒】传媒行业近期点评:堪比2013年的传媒牛市,静待CHATGPT中国模型落地,GPT应用爆发带来的AI+只是时间问题,短期传媒行业调整不用担心,继续坚定看好游戏出版影视龙头公司以及GPT应用领域(浏览器领域的【三六零】【昆仑万维】,已经或即将推出产品的【万兴科技】【中文在线】,电商领域值得期待的【值得买】【壹网壹创】等),新科技变革的前夜,绝对不可错过。 一、堪比2013年传媒牛市,传媒互联网AI+应用爆发前夜。我们看到,今年的传媒行业堪比2013年,其中主要相似的几点分别是 1 同样
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【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶 事件简述:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217万股(占公司总股本的6.53%),本次权益变动完成后,孟广才先生持股约3651万股,占比19.6%,成为第二大股东。溧阳城发持股约5003万股,占比26.9%,溧阳城发成为上市公司控股股东,溧阳市人民政府成为公司实际控制人;董事会席位国资提名5票。运营团队保持稳定。 公司为民营景区龙头,运营强,但缺背景资源;获国资入股后,将在资源整合、项目获取等方面更加受益。此前动物王国
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【中信】中集车辆:半挂车巨人有望开启电动化狂飙
中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业,也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。在重卡新能源化的大背景下,公司有望凭借显著的轻量化优势,获得市场份额的进一步提升。长期来看,我们预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化,电动半挂车价值量有望成倍增长。挂车的电动化将赋予公司新的战略价值,有望使其成为电动时代卡车格局革命者。维持“买入”评级,重点推荐。 行业:重卡复苏可以显著给公司带来净利润的修复。2022年重卡销量67万辆,我们预测2023年重卡行业销量约90万辆,同比增长30
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【国君】凌志软件:AIGC降本增效打开未来成长空间
首次覆盖,“增持”评级,目标价19.95元。公司是对日外包龙头企业,短期受益于汇率反转有望迎来业绩释放,长期通过AIGC打开成长空间。预计2022-2024年EPS分别为0.35、0.57、0.76元。综合考虑PE、PS估值法取均值,公司目标价为19.95元,对应2023年35倍PE,首次覆盖,评级“增持”。 公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇
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【招商】浙数文化:聚焦数据资产,推动数字未来
浙数文化是国内较早布局互联网数字文化产业的上市公司。2021年,浙江省数字化改革等一系列推动数字经济发展的政策出炉,公司深度参与到浙江省的数字浙江建设和城市大脑智慧城市建设的工作当中,确立了建设成为浙江及国内领先数字文化和数字科技产业集团的目标,从传统边锋为主导的游戏业务转向游戏、大数据业务共同支撑公司发展的方向。目前,游戏和大数据业务构成了浙数文化98%以上的业绩。2022年前三季度,公司实现扣非净利润近5亿,净利润约3.5亿,差异主要系公司于二级市场投资的三支传媒股票表现不佳。我们看好公司明
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【天风】教育信息化:聚焦优质均衡,关注产业大年
■近期周观点我们提示教育信息化并发布行业专题,当下我们认为基于数字中国,特别是教育行业独特属性的背景下,产业迎来新—轮建设高峰。 ■两会期间,数字化是关于教育领域提案出现最多的字眼,作为重要政策风向标,体现较为明显引导意义。譬如人大代表庞丽娟提出,大力推进教师培养培训数字化转型;人大代表闵晓青提出,发挥数字化助教助学助研助管作用;人大代表邱宁宏提出,关注职业教育数字化等。 ■3月7日河南教育厅印发《2023年教育信息化和工作要点》,提出"加强顶层规划,细化编制区域、学校数字化转型总体规划(方案)
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【国君策略】观点更新0320
【国君策略方奕】今天早上我们与您分享了我们对A股市场的理解和看法,除此之外,我们还需要关注两个方面: 第一,关于海外变化,我们的理解,虽然短期的警报解除,但我们建议大家还是需要保持持续关注。现在看到的SVB、Signature Bank还有瑞信虽然成因各有不同,但总体通过FED扩表、注资能解决负债端的风险。但是越往后,相对来说对海外挑战就越大,尤其是当产出进一步放缓的时候,名义回报、粘性通胀和过紧金融条件的矛盾就会凸显,海外是""紧信用”,那么产出开始下滑的时候资产端也会有恶化的风险,这是需要未
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【华西】多利科技:冲压细分龙头,转型一体压铸
冲压零部件细分龙头,新能源驱动高成长。公司系国内冲压零部件细分龙头,前纵梁2022H1在中国乘用车的市占率近4%,C柱内安装板总成2021年在新能源市场占有率近12%。公司深耕汽车冲压零部件与冲压模具领域,模具技术发展促进冲压件业务降本增效。公司具有多项技术专利,配备多种设备与软件保证产品质量,盈利能力与成本控制能力行业领先。公司配套上汽系起家,2020年以来积极拥抱新能源,陆续进入特斯拉、理想汽车、蔚来汽车等配套体系。 特斯拉驱动成长,新势力客户持续开拓。公司2019年开始配套特斯拉供应商,为
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2023-03-19 17:10:39
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合
【国君社服零售】上海建设世界一流国企加速,推荐“老外”组合 近期上海国有资本研究院举办国企财务管理创新沙龙,国资委相关人士提出近期将发布上海国企加快建设世界一流企业意见。 相关受益标的:老凤祥、外服控股、锦江酒店、兰生股份、 核心观点: 1 消费服务板块本身市场化竞争较为充分,多数领域国资在资源和规模优势下已经占据领先地位; 2 但考虑发展阶段,目前相比海外龙头在产品/区域/规模/效率等领域仍有差距,并体现在收入/利润,以及市值和估值上; 3 选股4个因素:资产整合潜力、激励改善空间、赛道景气度
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外服控股
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-17 12:55:25
【招商传媒 】传媒行业热点事件点评
事项:百度于3月16日正式发布“文心一言”,截至3月16日21点,申请文心一言API调用服务测试的企业已经突破6.5万(中国有望正式进入AI+时代,传媒板块各个板块都有望爆发,继续坚定看好传媒行业,不可错过) 点评:1 “文心一言”用户体验如何不影响中国正式开启AI+时代。我们看到市场非常关注百度的“文心一言”用户体验,但我们认为“文心一言”模型的推出,哪怕只是内测版模型的推出,意义远大于一时的用户体验好坏,毕竟CHATGPT本身就是一个需要不停训练和迭代的模型,只要能推出来,后期的用户体验就一
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百度集团-SW
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-16 13:51:42
【财通电新】博菲电气:拟投建7万吨光伏材料产能
事件:公司公告,拟投资不少于10亿元于海宁经济开发区,建立全资子公司博菲光伏,具体项目为年产70000吨新能源复合材料制品建设项目,项目在签订《国有建设用地使用权出让合同》后三个月内开工,开工后24个月内竣工投产。 #海上光伏 ①海上光伏组件中,复合材料边框单GW价值量在1.2-1.5亿元。②海上光伏工况恶劣,风吹雨打,因此要求高。③后续可能有25%的降本空间。面板边框原本用铝合金,公司产品可以代替。④和客户共同在做前期研发。 #风电&轨交: ①风电绝缘材料单位需求,粗算单GW在1500-200
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听风的韭菜
一路向北
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【转发】氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技
氢能行业推荐:滨化股份/晟辉科技 1.行业增速400%。22年欧洲210Mw,中国700多Mw,23年欧洲2Gw,中国2Gw+;美国自1月开始补贴,亦开启氢能元年。行业23年市场规模100亿元,400%增速。24年预计仍有200%增长,长期空间万亿。 2.电解槽是核心。电解槽敏感度分析来看,折旧成本占比低,能耗成本占比超80%;能量转换效率即单位立方氢气电耗是影响成本的最核心指标,而非电解槽价格。由此该行业未来集中度有望较好。 3。行业技术多来自于718研究所、苏州竞立,后人员流动分化为天津大陆
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听风的韭菜
一路向北
2023-03-13 18:51:37
【招商】康为世纪:幽门螺杆菌粪便核酸检测国内第一证,分子检测全环节蓄势待发
康为世纪是国内少数实现分子检测核心环节完整业务布局的生物科技企业,我们看好公司受益于疫后恢复及高潜力新品放量,多层次业务共孕未来高增长。 分子检测业务基本盘:技术+一体化优势稳固,销售能力改善促放量。 分子检测产业链:①长期看下游检测需求(CAGR20%、疫情催化资源下沉带来增量基层市场)+国产替代双驱动(国产化率原料酶20%、游离DNA保存试剂<40%、核酸提取纯化试剂30%)。②短期看疫后修复:医院诊疗恢复+健康意识提升,常规需求有望快速回暖。 公司核心优势:二十年技术及产品积累(①原料酶产
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康为世纪
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2023-03-12 16:38:09
【国盛】赛特新材:主业真空绝热板复苏强劲,新拓真空玻璃酝酿高弹性
受节能政策趋严、消费升级、技术进步等多重因素推动,真空绝热板在冰箱冷柜等高能耗使用场景中有望加速渗透。真空绝热板(VIP板)是一种利用真空绝热原理生产的新型节能环保绝热材料,通过打造内部真空环境来阻断各种传热途径,从而实现保温的效果,可应用于家电、医疗及食品冷链、建筑节能等场景,当前冰箱冷柜是其主要下游应用。真空绝热板具备隔热性能佳、结构轻薄、环保可回收等优良属性,重点替代硬质聚氨酯泡沫等传统绝热材料。近期欧盟能效标准升级刺激了真空绝热板的短期出口需求,叠加全球冰箱大容量、高端化、场景化等趋势持
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赛特新材
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一路向北
2023-03-12 12:23:58
【招商传媒】传媒行业近期点评
【招商传媒】传媒行业近期点评:堪比2013年的传媒牛市,静待CHATGPT中国模型落地,GPT应用爆发带来的AI+只是时间问题,短期传媒行业调整不用担心,继续坚定看好游戏出版影视龙头公司以及GPT应用领域(浏览器领域的【三六零】【昆仑万维】,已经或即将推出产品的【万兴科技】【中文在线】,电商领域值得期待的【值得买】【壹网壹创】等),新科技变革的前夜,绝对不可错过。 一、堪比2013年传媒牛市,传媒互联网AI+应用爆发前夜。我们看到,今年的传媒行业堪比2013年,其中主要相似的几点分别是 1 同样
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贵州茅台
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【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶
【国君社服零售】天目湖:国资将成第一大股东,助推公司平台和资源再上台阶 事件简述:公司控股股东孟广才拟向溧阳城发转让约1217万股(占公司总股本的6.53%),本次权益变动完成后,孟广才先生持股约3651万股,占比19.6%,成为第二大股东。溧阳城发持股约5003万股,占比26.9%,溧阳城发成为上市公司控股股东,溧阳市人民政府成为公司实际控制人;董事会席位国资提名5票。运营团队保持稳定。 公司为民营景区龙头,运营强,但缺背景资源;获国资入股后,将在资源整合、项目获取等方面更加受益。此前动物王国
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天目湖
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一路向北
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美亚柏科调研纪要-20230306
美亚柏科调研纪要-20230306
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国投智能
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2023-03-08 15:58:04
【中信】中集车辆:半挂车巨人有望开启电动化狂飙
中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业,也是当前最积极布局新能源业务的半挂车企业。在重卡新能源化的大背景下,公司有望凭借显著的轻量化优势,获得市场份额的进一步提升。长期来看,我们预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化,电动半挂车价值量有望成倍增长。挂车的电动化将赋予公司新的战略价值,有望使其成为电动时代卡车格局革命者。维持“买入”评级,重点推荐。 行业:重卡复苏可以显著给公司带来净利润的修复。2022年重卡销量67万辆,我们预测2023年重卡行业销量约90万辆,同比增长30
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中集车辆
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2023-03-08 13:40:05
【国君】凌志软件:AIGC降本增效打开未来成长空间
首次覆盖,“增持”评级,目标价19.95元。公司是对日外包龙头企业,短期受益于汇率反转有望迎来业绩释放,长期通过AIGC打开成长空间。预计2022-2024年EPS分别为0.35、0.57、0.76元。综合考虑PE、PS估值法取均值,公司目标价为19.95元,对应2023年35倍PE,首次覆盖,评级“增持”。 公司是对日外包的龙头公司,质地优秀。公司所处的行业是对日外包,因日本人口老龄化,外包需求将持续释放。公司是对日外包龙头,是当之无愧的管理大师,毛利率高于同行可比公司15%。近两年疫情以及汇
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凌志软件
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