听风的韭菜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

听风的韭菜

每天都处于被市场淘汰的边缘

个人资料

听风的韭菜

一路向北

2023-03-07 09:06:43

天风通信：6G有望重塑智慧未来，建议关注天地一体+算力感知

全球6G技术竞争已经拉开帷幕。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 6G和5G的主要区别是更大的范围和更强的网络能力。芬兰奥卢大学发布的全球首个6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》显示，6G的大多数性能指标相比5G将提升10

S
中国卫通

2

2

2

1.59
听风的韭菜

一路向北

2023-03-05 16:36:05

【国盛】龙迅股份：专注高速混合信号芯片，广阔成长空间大有可为

专注高速混合信号芯片领域，业绩亮眼。龙迅股份成立于2006年，于2023年登陆科创板。公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，下游覆盖车载显示、AR/VR等众多领域，产品已打入众多国内外知名客户供应链。公司高清视频信号处理芯片营业收入占比较高，驱动公司近几年营收大幅增长，同时我们看好公司高速信号传输芯片在客户端放量，有望成为公司未来新的增长动力。公司产品结构不断优化，叠加头部客户放量，驱动公司芯片产品单价不断攀升。同时公司芯片产品设计难度大，行业壁垒高，产品利润率较高。2021年公司毛利率达64%

S
龙迅股份

0

1

2

2.88
听风的韭菜

一路向北

2023-03-04 16:43:18

【中信】华大九天：打造EDA全领域+全流程+全球领军

公司是国产EDA龙头，致力于打造全领域+全流程+全球领军，EDA产品线完整，产品能力行业领先。其中公司在模拟电路领域具备EDA全流程工具，客户正快速起量，并正加速补全数字设计和晶圆制造领域工具，全流程能力持续提升。受益于集成电路行业的快速发展，EDA行业空间持续扩大，同时“卡脖子”背景下国产替代加速推进，公司有望通过技术攻坚与创新不断缩小与海外龙头差距，订单和业绩有望快速释放。首次覆盖，暂不给予评级。公司概况：稀缺的国产EDA龙头。公司成立于2009年5月，由华大集团的EDA部门发展而来，专注

S
华大九天

15

16

48

38.92
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 19:05:11

【中信】奕东电子：深耕精密电子零组件，新能源业务未来可期

公司深耕精密电子零组件行业二十余年，构建丰富产品线。公司于1997年成立，经过二十余年发展，已具备全制程精密电子零组件一体化解决方案能力，形成了柔性电路板（FlexiblePrintedCircuit，FPC）、连接器零组件、LED背光模组三大业务板块。公司拥有六大生产服务基地，凭借产品、技术创新、生产规模、客户资源等方面的优势，在我国精密电子零组件行业处于领先地位。2022Q1-Q3，公司实现营业收入为11.4亿元，同比+6.3%；实现归母净利润0.9亿元，同比-37.1%。净利润下滑的主要原

S
奕东电子

2

0

2

6.99
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 15:21:48

【国君社服零售】博士眼镜：收购落地推动体系扩张提速，行业整合蓄势已发

事件：公司收购汉高信息68%的股权，同时持有镜联易购约51%的股权，汉高信息和镜联易购将成为控股子公司、纳入公司报表。汉高信息是中国眼镜零售行业数字化整体解决方案提供商，拥有超1000家眼镜行业企业客户，软件覆盖约1万家眼镜门店。镜联易购为赋能眼镜零售行业的交易及服务平台，通过打通上下游数据通路，提供全品类一站式线上直采渠道及灵活的定制、配送服务。镜联易购于23-25年业绩承诺期内，需完成活跃眼镜零售门店在平台完成注册和《合作协议书》签署的门店总家数分别不低于4000/7000/10000家

S
博士眼镜

0

0

1

1.48
听风的韭菜

一路向北

2023-02-28 17:15:30

【太平洋】熵基科技：AI智慧场景服务商，23年有望迎来业绩拐点

专注生物识别技术，多领域应用落地。公司成立于2007年，成立至今专注于生物识别技术，在智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大应用场景进行产品化、商业化落地。在各应用场景中，公司均布局有智能终端产品和应用软件与平台。从收入构成来看，智慧出入口管理领域多年来占据公司收入7成左右份额，其中以门禁产品为主，在2021年占总营收的44.3%。技术与应用场景驱动生物识别市场稳步增长。生物识别技术种类繁多，包括指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别等。各种单一生物识别技术特征各异，促使多模态

S
熵基科技

3

0

3

5.16
听风的韭菜

一路向北

2023-02-27 10:03:35

【国君】讨论|一线超二线，园区为最佳——对当前地产板块的讨论

和2022年年初的流动性危机完全不同，当前因房价引起的资产衰退，在刚性负债的背景下，净资产为负的现象将在行业愈演愈烈。由于行业的高杠杆运行，相比于资产和负债，净资产偏小是行业特性，假设80%的行业平均负债率水平，假设房价/地价比为2，以往净利润率为5%，若房价下跌15%，则潜在净资产已告急。债务展期、去化好转已经不是行业主要矛盾，需要价格出现较为明显的上涨。在上述这种情况下，即便债务能展期、或者能够以当前已经下跌的房价做去化，对净资产为负的企业来说，并不会带来根本性差异。也即，当前行业已经面临

S
中新集团
S
苏州高新

2

0

5

10.32
听风的韭菜

一路向北

2023-02-24 15:23:22

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场，核心产品幽门螺杆菌检测试剂盒康检幽销售即将放量公司拥有分子检测核心技术及检测服务平台，布局呼吸道病原体检测、消化道疾病检测市场。新产品幽门螺杆菌核酸检测试剂盒“康检幽”近日获批上市，正式进入幽门螺杆菌检测市场。 ■幽门螺杆菌筛查是目前最常使用的胃癌筛查方法，2020 年幽门螺杆菌筛查在建议接受胃癌筛查人群中的渗透率达 11.3%，市场规模约为 120 亿元。2020年中国建议定期进行胃癌筛查的人数达到7.1亿人。2020年，胃癌筛查在中国建

S
康为世纪

5

3

5

7.67
听风的韭菜

一路向北

2023-02-23 09:48:06

[中银]海翔药业：特色原料药供应商，深度合作MNC拓展C（D）MO能力

海翔药业是一家覆盖医药中间体、原料药及染料业务产业链的综合企业，拳头产品培南类药物和克林霉素原料药全球占比高，兼具规模和全产业链优势，并以此为基础纵向拓展制剂业务。C(D)MO业务已与海外优质客户达成长期合作，近两年扩大投入，进行深度合作。染料业务方面公司是全球活性蓝KN-R细分赛道龙头，近两年因下游纺服消费端不景气导致短期板块收入和利润承压，预计2023年迎来拐点。首次覆盖给予买入评级。支撑评级的要点医药板块持续向好，占比逐渐提升。公司2022前三季度完成营业收入20.71亿元，同比增长1

S
海翔药业

1

0

5

9.26
听风的韭菜

一路向北

2023-02-22 20:07:10

【海通石化】博汇股份：“三个百”战略目标明确，股权激励彰显信心

股权激励彰显公司信心。公司发布股权激励草案，达到100%解锁条件对应23-25年净利润2.79/3.64/4.34亿元，对应目前估值13.62/10.44/8.76。公司正在逐步实现于2025年达到百万吨级产能、百亿级产值、百亿级市值的“三个百”战略目标。白油价差同比扩大。2022Q1至今，公司白油价差为2234元/吨，同比+19.74%，保持较高景气。开拓新应用领域，增加产品附加值。2022年5月，公司实现重芳烃用于针状焦的首单销售。针状焦是一种易石墨化的软炭，广泛应用于锂电池负极材料。

S
博汇股份

1

1

1

1.72
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 14:26:38

【国联】新瀚新材：基于核心傅克反应的芳香酮类化学品龙头

投资要点：十三五期间，由于较严的化工行业综合整治，公司DFBP、HAP等核心产品行业供给扩张受限，而需求侧PEEK和化妆品市场需求的持续增长，令公司产能逐渐捉襟见肘；上市后，公司募投了8000吨产能现即将投产，在解决行业供给紧张的同时，使公司产能规模得到成倍扩张。公司基本情况公司深耕芳香族酮类精细化学品十余年，在核心傅克反应领域有较强的技术积累，主要产品为DFBP、HAP以及光引发剂，均取得了较为突出的市场领先地位，并拥有一定的技术及工艺壁垒。公司现有产能合计4200吨，另有8000吨募投

S
新瀚新材

0

2

1

1.61
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 11:09:06

【中泰策略】如何理解市场今日大涨？

1.今日市场权重股大涨，源于市场预期信贷内生动能强劲，故而演绎强复苏需求。然而，我们反而预计，2月信贷数据大概率低于预期，较1月环比将出现一定程度的下降。 2.我们此前强调，与金融市场通常认知正好相反，回顾18年以来的历史，每次金融数据大超预期（社融、M2同比），特别是新增信贷数据，几乎完美对应了指数的阶段性高点，如：19年3月底，21年2月底，22年6月底等，更多的呈现“兑现信号”而非“启动信号”，事后的投资与经济的表现亦证明市场的演绎有正确性。造成这种认知差异的根本原因在于，与18年之前相

S
贵州茅台

0

0

1

2.34
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 16:23:54

【招商】科蓝软件：深耕银行IT守正出奇，乘政策东风享信创红利

银行IT支出在银行数字化转型的浪潮下，叠加金融信创和数字货币的强催化效应，呈现高度景气。公司作为银行IT整体解决方案领军厂商，营收增速有望超行业。公司凭借原生分布式数据库产品SUNDB切入规模达百亿级的数据库信创赛道，营收高增订单充沛，有望打造第二成长曲线，切换估值赛道。银行IT赛道景气度提升。随着下游银行数字化转型、金融信创和数字货币全面深入推进，银行IT支出将在未来3-5年维持高度景气，增速有望维持在15%-20%水平。疫情防控宽松，外部环境改善，宏观经济整体复苏，IT厂商生产和交付障碍逐

S
科蓝软件

0

0

2

2.68
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 12:45:15

【国海医药】当前时点中医药行业逻辑进一步确认、业绩确定性增强，我们认为行业整体已再到买点!

具体建议优选四大方向:1、安牛产业链(首选健民集团、同仁堂)﹔2、国企改革(首选达仁堂、太极集团) ; 3、中药创新药(首选康缘药业);4、中药OTC(首选华润三九)。【中药行业长期逻辑回顾: "政策-行业-企业"串联变化展现重大拐点】一、19年前国家系列政策某种程度限制中医药发展，19年下半年起国家政策大幅转变为"鼓励中医药传承创新发展";二、中药行业收入增速拐点于2021年初现，2020年及之前，医院市场中药占所有药品比例持续下降，2021年起占比首次拐点向上;三、企业层面，行业内众多公司

S
同仁堂

8

6

7

11.92
听风的韭菜

一路向北

2023-02-17 14:08:53

【国盛】海亮股份：铜管龙头延伸布局高附加值铜箔业务，打开成长新空间

核心看点：1）公司聚焦铜加工业务30余年，铜管产量全球市占率17.4%，规模化和全球化布局优势为公司带来穿越行业需求周期的盈利能力，2025年全球市占率有望继续提升至30%以上；2）公司抓住新能源风口，2021年下半年积极布局铜箔高附加值加工业务，公司拟分三期(每期年产5万吨)建设总15万吨/年的高性能铜箔，2025年前全部投产。2022年9月即实现兰州基地一期一步1.25万吨/年产线投产，随着铜箔逐渐放量将为公司带来估值利润双增长点。3）海亮集团已完成产业战略调整工作，金属加工业务获资源倾斜，

S
海亮股份

6

6

7

15.71

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-03-07 09:06:43

天风通信：6G有望重塑智慧未来，建议关注天地一体+算力感知

全球6G技术竞争已经拉开帷幕。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 6G和5G的主要区别是更大的范围和更强的网络能力。芬兰奥卢大学发布的全球首个6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》显示，6G的大多数性能指标相比5G将提升10

S
中国卫通

2

2

2

1.59
听风的韭菜

一路向北

2023-03-05 16:36:05

【国盛】龙迅股份：专注高速混合信号芯片，广阔成长空间大有可为

专注高速混合信号芯片领域，业绩亮眼。龙迅股份成立于2006年，于2023年登陆科创板。公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，下游覆盖车载显示、AR/VR等众多领域，产品已打入众多国内外知名客户供应链。公司高清视频信号处理芯片营业收入占比较高，驱动公司近几年营收大幅增长，同时我们看好公司高速信号传输芯片在客户端放量，有望成为公司未来新的增长动力。公司产品结构不断优化，叠加头部客户放量，驱动公司芯片产品单价不断攀升。同时公司芯片产品设计难度大，行业壁垒高，产品利润率较高。2021年公司毛利率达64%

S
龙迅股份

0

1

2

2.88
听风的韭菜

一路向北

2023-03-04 16:43:18

【中信】华大九天：打造EDA全领域+全流程+全球领军

公司是国产EDA龙头，致力于打造全领域+全流程+全球领军，EDA产品线完整，产品能力行业领先。其中公司在模拟电路领域具备EDA全流程工具，客户正快速起量，并正加速补全数字设计和晶圆制造领域工具，全流程能力持续提升。受益于集成电路行业的快速发展，EDA行业空间持续扩大，同时“卡脖子”背景下国产替代加速推进，公司有望通过技术攻坚与创新不断缩小与海外龙头差距，订单和业绩有望快速释放。首次覆盖，暂不给予评级。公司概况：稀缺的国产EDA龙头。公司成立于2009年5月，由华大集团的EDA部门发展而来，专注

S
华大九天

15

16

48

38.92
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 19:05:11

【中信】奕东电子：深耕精密电子零组件，新能源业务未来可期

公司深耕精密电子零组件行业二十余年，构建丰富产品线。公司于1997年成立，经过二十余年发展，已具备全制程精密电子零组件一体化解决方案能力，形成了柔性电路板（FlexiblePrintedCircuit，FPC）、连接器零组件、LED背光模组三大业务板块。公司拥有六大生产服务基地，凭借产品、技术创新、生产规模、客户资源等方面的优势，在我国精密电子零组件行业处于领先地位。2022Q1-Q3，公司实现营业收入为11.4亿元，同比+6.3%；实现归母净利润0.9亿元，同比-37.1%。净利润下滑的主要原

S
奕东电子

2

0

2

6.99
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 15:21:48

【国君社服零售】博士眼镜：收购落地推动体系扩张提速，行业整合蓄势已发

事件：公司收购汉高信息68%的股权，同时持有镜联易购约51%的股权，汉高信息和镜联易购将成为控股子公司、纳入公司报表。汉高信息是中国眼镜零售行业数字化整体解决方案提供商，拥有超1000家眼镜行业企业客户，软件覆盖约1万家眼镜门店。镜联易购为赋能眼镜零售行业的交易及服务平台，通过打通上下游数据通路，提供全品类一站式线上直采渠道及灵活的定制、配送服务。镜联易购于23-25年业绩承诺期内，需完成活跃眼镜零售门店在平台完成注册和《合作协议书》签署的门店总家数分别不低于4000/7000/10000家

S
博士眼镜

0

0

1

1.48
听风的韭菜

一路向北

2023-02-28 17:15:30

【太平洋】熵基科技：AI智慧场景服务商，23年有望迎来业绩拐点

专注生物识别技术，多领域应用落地。公司成立于2007年，成立至今专注于生物识别技术，在智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大应用场景进行产品化、商业化落地。在各应用场景中，公司均布局有智能终端产品和应用软件与平台。从收入构成来看，智慧出入口管理领域多年来占据公司收入7成左右份额，其中以门禁产品为主，在2021年占总营收的44.3%。技术与应用场景驱动生物识别市场稳步增长。生物识别技术种类繁多，包括指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别等。各种单一生物识别技术特征各异，促使多模态

S
熵基科技

3

0

3

5.16
听风的韭菜

一路向北

2023-02-27 10:03:35

【国君】讨论|一线超二线，园区为最佳——对当前地产板块的讨论

和2022年年初的流动性危机完全不同，当前因房价引起的资产衰退，在刚性负债的背景下，净资产为负的现象将在行业愈演愈烈。由于行业的高杠杆运行，相比于资产和负债，净资产偏小是行业特性，假设80%的行业平均负债率水平，假设房价/地价比为2，以往净利润率为5%，若房价下跌15%，则潜在净资产已告急。债务展期、去化好转已经不是行业主要矛盾，需要价格出现较为明显的上涨。在上述这种情况下，即便债务能展期、或者能够以当前已经下跌的房价做去化，对净资产为负的企业来说，并不会带来根本性差异。也即，当前行业已经面临

S
中新集团
S
苏州高新

2

0

5

10.32
听风的韭菜

一路向北

2023-02-24 15:23:22

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场，核心产品幽门螺杆菌检测试剂盒康检幽销售即将放量公司拥有分子检测核心技术及检测服务平台，布局呼吸道病原体检测、消化道疾病检测市场。新产品幽门螺杆菌核酸检测试剂盒“康检幽”近日获批上市，正式进入幽门螺杆菌检测市场。 ■幽门螺杆菌筛查是目前最常使用的胃癌筛查方法，2020 年幽门螺杆菌筛查在建议接受胃癌筛查人群中的渗透率达 11.3%，市场规模约为 120 亿元。2020年中国建议定期进行胃癌筛查的人数达到7.1亿人。2020年，胃癌筛查在中国建

S
康为世纪

5

3

5

7.67
听风的韭菜

一路向北

2023-02-23 09:48:06

[中银]海翔药业：特色原料药供应商，深度合作MNC拓展C（D）MO能力

海翔药业是一家覆盖医药中间体、原料药及染料业务产业链的综合企业，拳头产品培南类药物和克林霉素原料药全球占比高，兼具规模和全产业链优势，并以此为基础纵向拓展制剂业务。C(D)MO业务已与海外优质客户达成长期合作，近两年扩大投入，进行深度合作。染料业务方面公司是全球活性蓝KN-R细分赛道龙头，近两年因下游纺服消费端不景气导致短期板块收入和利润承压，预计2023年迎来拐点。首次覆盖给予买入评级。支撑评级的要点医药板块持续向好，占比逐渐提升。公司2022前三季度完成营业收入20.71亿元，同比增长1

S
海翔药业

1

0

5

9.26
听风的韭菜

一路向北

2023-02-22 20:07:10

【海通石化】博汇股份：“三个百”战略目标明确，股权激励彰显信心

股权激励彰显公司信心。公司发布股权激励草案，达到100%解锁条件对应23-25年净利润2.79/3.64/4.34亿元，对应目前估值13.62/10.44/8.76。公司正在逐步实现于2025年达到百万吨级产能、百亿级产值、百亿级市值的“三个百”战略目标。白油价差同比扩大。2022Q1至今，公司白油价差为2234元/吨，同比+19.74%，保持较高景气。开拓新应用领域，增加产品附加值。2022年5月，公司实现重芳烃用于针状焦的首单销售。针状焦是一种易石墨化的软炭，广泛应用于锂电池负极材料。

S
博汇股份

1

1

1

1.72
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 14:26:38

【国联】新瀚新材：基于核心傅克反应的芳香酮类化学品龙头

投资要点：十三五期间，由于较严的化工行业综合整治，公司DFBP、HAP等核心产品行业供给扩张受限，而需求侧PEEK和化妆品市场需求的持续增长，令公司产能逐渐捉襟见肘；上市后，公司募投了8000吨产能现即将投产，在解决行业供给紧张的同时，使公司产能规模得到成倍扩张。公司基本情况公司深耕芳香族酮类精细化学品十余年，在核心傅克反应领域有较强的技术积累，主要产品为DFBP、HAP以及光引发剂，均取得了较为突出的市场领先地位，并拥有一定的技术及工艺壁垒。公司现有产能合计4200吨，另有8000吨募投

S
新瀚新材

0

2

1

1.61
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 11:09:06

【中泰策略】如何理解市场今日大涨？

1.今日市场权重股大涨，源于市场预期信贷内生动能强劲，故而演绎强复苏需求。然而，我们反而预计，2月信贷数据大概率低于预期，较1月环比将出现一定程度的下降。 2.我们此前强调，与金融市场通常认知正好相反，回顾18年以来的历史，每次金融数据大超预期（社融、M2同比），特别是新增信贷数据，几乎完美对应了指数的阶段性高点，如：19年3月底，21年2月底，22年6月底等，更多的呈现“兑现信号”而非“启动信号”，事后的投资与经济的表现亦证明市场的演绎有正确性。造成这种认知差异的根本原因在于，与18年之前相

S
贵州茅台

0

0

1

2.34
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 16:23:54

【招商】科蓝软件：深耕银行IT守正出奇，乘政策东风享信创红利

银行IT支出在银行数字化转型的浪潮下，叠加金融信创和数字货币的强催化效应，呈现高度景气。公司作为银行IT整体解决方案领军厂商，营收增速有望超行业。公司凭借原生分布式数据库产品SUNDB切入规模达百亿级的数据库信创赛道，营收高增订单充沛，有望打造第二成长曲线，切换估值赛道。银行IT赛道景气度提升。随着下游银行数字化转型、金融信创和数字货币全面深入推进，银行IT支出将在未来3-5年维持高度景气，增速有望维持在15%-20%水平。疫情防控宽松，外部环境改善，宏观经济整体复苏，IT厂商生产和交付障碍逐

S
科蓝软件

0

0

2

2.68
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 12:45:15

【国海医药】当前时点中医药行业逻辑进一步确认、业绩确定性增强，我们认为行业整体已再到买点!

具体建议优选四大方向:1、安牛产业链(首选健民集团、同仁堂)﹔2、国企改革(首选达仁堂、太极集团) ; 3、中药创新药(首选康缘药业);4、中药OTC(首选华润三九)。【中药行业长期逻辑回顾: "政策-行业-企业"串联变化展现重大拐点】一、19年前国家系列政策某种程度限制中医药发展，19年下半年起国家政策大幅转变为"鼓励中医药传承创新发展";二、中药行业收入增速拐点于2021年初现，2020年及之前，医院市场中药占所有药品比例持续下降，2021年起占比首次拐点向上;三、企业层面，行业内众多公司

S
同仁堂

8

6

7

11.92
听风的韭菜

一路向北

2023-02-17 14:08:53

【国盛】海亮股份：铜管龙头延伸布局高附加值铜箔业务，打开成长新空间

核心看点：1）公司聚焦铜加工业务30余年，铜管产量全球市占率17.4%，规模化和全球化布局优势为公司带来穿越行业需求周期的盈利能力，2025年全球市占率有望继续提升至30%以上；2）公司抓住新能源风口，2021年下半年积极布局铜箔高附加值加工业务，公司拟分三期(每期年产5万吨)建设总15万吨/年的高性能铜箔，2025年前全部投产。2022年9月即实现兰州基地一期一步1.25万吨/年产线投产，随着铜箔逐渐放量将为公司带来估值利润双增长点。3）海亮集团已完成产业战略调整工作，金属加工业务获资源倾斜，

S
海亮股份

6

6

7

15.71

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-03-07 09:06:43

天风通信：6G有望重塑智慧未来，建议关注天地一体+算力感知

全球6G技术竞争已经拉开帷幕。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 6G和5G的主要区别是更大的范围和更强的网络能力。芬兰奥卢大学发布的全球首个6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》显示，6G的大多数性能指标相比5G将提升10

S
中国卫通

2

2

2

1.59
听风的韭菜

一路向北

2023-03-05 16:36:05

【国盛】龙迅股份：专注高速混合信号芯片，广阔成长空间大有可为

专注高速混合信号芯片领域，业绩亮眼。龙迅股份成立于2006年，于2023年登陆科创板。公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，下游覆盖车载显示、AR/VR等众多领域，产品已打入众多国内外知名客户供应链。公司高清视频信号处理芯片营业收入占比较高，驱动公司近几年营收大幅增长，同时我们看好公司高速信号传输芯片在客户端放量，有望成为公司未来新的增长动力。公司产品结构不断优化，叠加头部客户放量，驱动公司芯片产品单价不断攀升。同时公司芯片产品设计难度大，行业壁垒高，产品利润率较高。2021年公司毛利率达64%

S
龙迅股份

0

1

2

2.88
听风的韭菜

一路向北

2023-03-04 16:43:18

【中信】华大九天：打造EDA全领域+全流程+全球领军

公司是国产EDA龙头，致力于打造全领域+全流程+全球领军，EDA产品线完整，产品能力行业领先。其中公司在模拟电路领域具备EDA全流程工具，客户正快速起量，并正加速补全数字设计和晶圆制造领域工具，全流程能力持续提升。受益于集成电路行业的快速发展，EDA行业空间持续扩大，同时“卡脖子”背景下国产替代加速推进，公司有望通过技术攻坚与创新不断缩小与海外龙头差距，订单和业绩有望快速释放。首次覆盖，暂不给予评级。公司概况：稀缺的国产EDA龙头。公司成立于2009年5月，由华大集团的EDA部门发展而来，专注

S
华大九天

15

16

48

38.92
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 19:05:11

【中信】奕东电子：深耕精密电子零组件，新能源业务未来可期

公司深耕精密电子零组件行业二十余年，构建丰富产品线。公司于1997年成立，经过二十余年发展，已具备全制程精密电子零组件一体化解决方案能力，形成了柔性电路板（FlexiblePrintedCircuit，FPC）、连接器零组件、LED背光模组三大业务板块。公司拥有六大生产服务基地，凭借产品、技术创新、生产规模、客户资源等方面的优势，在我国精密电子零组件行业处于领先地位。2022Q1-Q3，公司实现营业收入为11.4亿元，同比+6.3%；实现归母净利润0.9亿元，同比-37.1%。净利润下滑的主要原

S
奕东电子

2

0

2

6.99
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 15:21:48

【国君社服零售】博士眼镜：收购落地推动体系扩张提速，行业整合蓄势已发

事件：公司收购汉高信息68%的股权，同时持有镜联易购约51%的股权，汉高信息和镜联易购将成为控股子公司、纳入公司报表。汉高信息是中国眼镜零售行业数字化整体解决方案提供商，拥有超1000家眼镜行业企业客户，软件覆盖约1万家眼镜门店。镜联易购为赋能眼镜零售行业的交易及服务平台，通过打通上下游数据通路，提供全品类一站式线上直采渠道及灵活的定制、配送服务。镜联易购于23-25年业绩承诺期内，需完成活跃眼镜零售门店在平台完成注册和《合作协议书》签署的门店总家数分别不低于4000/7000/10000家

S
博士眼镜

0

0

1

1.48
听风的韭菜

一路向北

2023-02-28 17:15:30

【太平洋】熵基科技：AI智慧场景服务商，23年有望迎来业绩拐点

专注生物识别技术，多领域应用落地。公司成立于2007年，成立至今专注于生物识别技术，在智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大应用场景进行产品化、商业化落地。在各应用场景中，公司均布局有智能终端产品和应用软件与平台。从收入构成来看，智慧出入口管理领域多年来占据公司收入7成左右份额，其中以门禁产品为主，在2021年占总营收的44.3%。技术与应用场景驱动生物识别市场稳步增长。生物识别技术种类繁多，包括指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别等。各种单一生物识别技术特征各异，促使多模态

S
熵基科技

3

0

3

5.16
听风的韭菜

一路向北

2023-02-27 10:03:35

【国君】讨论|一线超二线，园区为最佳——对当前地产板块的讨论

和2022年年初的流动性危机完全不同，当前因房价引起的资产衰退，在刚性负债的背景下，净资产为负的现象将在行业愈演愈烈。由于行业的高杠杆运行，相比于资产和负债，净资产偏小是行业特性，假设80%的行业平均负债率水平，假设房价/地价比为2，以往净利润率为5%，若房价下跌15%，则潜在净资产已告急。债务展期、去化好转已经不是行业主要矛盾，需要价格出现较为明显的上涨。在上述这种情况下，即便债务能展期、或者能够以当前已经下跌的房价做去化，对净资产为负的企业来说，并不会带来根本性差异。也即，当前行业已经面临

S
中新集团
S
苏州高新

2

0

5

10.32
听风的韭菜

一路向北

2023-02-24 15:23:22

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场，核心产品幽门螺杆菌检测试剂盒康检幽销售即将放量公司拥有分子检测核心技术及检测服务平台，布局呼吸道病原体检测、消化道疾病检测市场。新产品幽门螺杆菌核酸检测试剂盒“康检幽”近日获批上市，正式进入幽门螺杆菌检测市场。 ■幽门螺杆菌筛查是目前最常使用的胃癌筛查方法，2020 年幽门螺杆菌筛查在建议接受胃癌筛查人群中的渗透率达 11.3%，市场规模约为 120 亿元。2020年中国建议定期进行胃癌筛查的人数达到7.1亿人。2020年，胃癌筛查在中国建

S
康为世纪

5

3

5

7.67
听风的韭菜

一路向北

2023-02-23 09:48:06

[中银]海翔药业：特色原料药供应商，深度合作MNC拓展C（D）MO能力

海翔药业是一家覆盖医药中间体、原料药及染料业务产业链的综合企业，拳头产品培南类药物和克林霉素原料药全球占比高，兼具规模和全产业链优势，并以此为基础纵向拓展制剂业务。C(D)MO业务已与海外优质客户达成长期合作，近两年扩大投入，进行深度合作。染料业务方面公司是全球活性蓝KN-R细分赛道龙头，近两年因下游纺服消费端不景气导致短期板块收入和利润承压，预计2023年迎来拐点。首次覆盖给予买入评级。支撑评级的要点医药板块持续向好，占比逐渐提升。公司2022前三季度完成营业收入20.71亿元，同比增长1

S
海翔药业

1

0

5

9.26
听风的韭菜

一路向北

2023-02-22 20:07:10

【海通石化】博汇股份：“三个百”战略目标明确，股权激励彰显信心

股权激励彰显公司信心。公司发布股权激励草案，达到100%解锁条件对应23-25年净利润2.79/3.64/4.34亿元，对应目前估值13.62/10.44/8.76。公司正在逐步实现于2025年达到百万吨级产能、百亿级产值、百亿级市值的“三个百”战略目标。白油价差同比扩大。2022Q1至今，公司白油价差为2234元/吨，同比+19.74%，保持较高景气。开拓新应用领域，增加产品附加值。2022年5月，公司实现重芳烃用于针状焦的首单销售。针状焦是一种易石墨化的软炭，广泛应用于锂电池负极材料。

S
博汇股份

1

1

1

1.72
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 14:26:38

【国联】新瀚新材：基于核心傅克反应的芳香酮类化学品龙头

投资要点：十三五期间，由于较严的化工行业综合整治，公司DFBP、HAP等核心产品行业供给扩张受限，而需求侧PEEK和化妆品市场需求的持续增长，令公司产能逐渐捉襟见肘；上市后，公司募投了8000吨产能现即将投产，在解决行业供给紧张的同时，使公司产能规模得到成倍扩张。公司基本情况公司深耕芳香族酮类精细化学品十余年，在核心傅克反应领域有较强的技术积累，主要产品为DFBP、HAP以及光引发剂，均取得了较为突出的市场领先地位，并拥有一定的技术及工艺壁垒。公司现有产能合计4200吨，另有8000吨募投

S
新瀚新材

0

2

1

1.61
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 11:09:06

【中泰策略】如何理解市场今日大涨？

1.今日市场权重股大涨，源于市场预期信贷内生动能强劲，故而演绎强复苏需求。然而，我们反而预计，2月信贷数据大概率低于预期，较1月环比将出现一定程度的下降。 2.我们此前强调，与金融市场通常认知正好相反，回顾18年以来的历史，每次金融数据大超预期（社融、M2同比），特别是新增信贷数据，几乎完美对应了指数的阶段性高点，如：19年3月底，21年2月底，22年6月底等，更多的呈现“兑现信号”而非“启动信号”，事后的投资与经济的表现亦证明市场的演绎有正确性。造成这种认知差异的根本原因在于，与18年之前相

S
贵州茅台

0

0

1

2.34
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 16:23:54

【招商】科蓝软件：深耕银行IT守正出奇，乘政策东风享信创红利

银行IT支出在银行数字化转型的浪潮下，叠加金融信创和数字货币的强催化效应，呈现高度景气。公司作为银行IT整体解决方案领军厂商，营收增速有望超行业。公司凭借原生分布式数据库产品SUNDB切入规模达百亿级的数据库信创赛道，营收高增订单充沛，有望打造第二成长曲线，切换估值赛道。银行IT赛道景气度提升。随着下游银行数字化转型、金融信创和数字货币全面深入推进，银行IT支出将在未来3-5年维持高度景气，增速有望维持在15%-20%水平。疫情防控宽松，外部环境改善，宏观经济整体复苏，IT厂商生产和交付障碍逐

S
科蓝软件

0

0

2

2.68
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 12:45:15

【国海医药】当前时点中医药行业逻辑进一步确认、业绩确定性增强，我们认为行业整体已再到买点!

具体建议优选四大方向:1、安牛产业链(首选健民集团、同仁堂)﹔2、国企改革(首选达仁堂、太极集团) ; 3、中药创新药(首选康缘药业);4、中药OTC(首选华润三九)。【中药行业长期逻辑回顾: "政策-行业-企业"串联变化展现重大拐点】一、19年前国家系列政策某种程度限制中医药发展，19年下半年起国家政策大幅转变为"鼓励中医药传承创新发展";二、中药行业收入增速拐点于2021年初现，2020年及之前，医院市场中药占所有药品比例持续下降，2021年起占比首次拐点向上;三、企业层面，行业内众多公司

S
同仁堂

8

6

7

11.92
听风的韭菜

一路向北

2023-02-17 14:08:53

【国盛】海亮股份：铜管龙头延伸布局高附加值铜箔业务，打开成长新空间

核心看点：1）公司聚焦铜加工业务30余年，铜管产量全球市占率17.4%，规模化和全球化布局优势为公司带来穿越行业需求周期的盈利能力，2025年全球市占率有望继续提升至30%以上；2）公司抓住新能源风口，2021年下半年积极布局铜箔高附加值加工业务，公司拟分三期(每期年产5万吨)建设总15万吨/年的高性能铜箔，2025年前全部投产。2022年9月即实现兰州基地一期一步1.25万吨/年产线投产，随着铜箔逐渐放量将为公司带来估值利润双增长点。3）海亮集团已完成产业战略调整工作，金属加工业务获资源倾斜，

S
海亮股份

6

6

7

15.71

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-03-07 09:06:43

天风通信：6G有望重塑智慧未来，建议关注天地一体+算力感知

全球6G技术竞争已经拉开帷幕。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 6G和5G的主要区别是更大的范围和更强的网络能力。芬兰奥卢大学发布的全球首个6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》显示，6G的大多数性能指标相比5G将提升10

S
中国卫通

2

2

2

1.59
听风的韭菜

一路向北

2023-03-05 16:36:05

【国盛】龙迅股份：专注高速混合信号芯片，广阔成长空间大有可为

专注高速混合信号芯片领域，业绩亮眼。龙迅股份成立于2006年，于2023年登陆科创板。公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，下游覆盖车载显示、AR/VR等众多领域，产品已打入众多国内外知名客户供应链。公司高清视频信号处理芯片营业收入占比较高，驱动公司近几年营收大幅增长，同时我们看好公司高速信号传输芯片在客户端放量，有望成为公司未来新的增长动力。公司产品结构不断优化，叠加头部客户放量，驱动公司芯片产品单价不断攀升。同时公司芯片产品设计难度大，行业壁垒高，产品利润率较高。2021年公司毛利率达64%

S
龙迅股份

0

1

2

2.88
听风的韭菜

一路向北

2023-03-04 16:43:18

【中信】华大九天：打造EDA全领域+全流程+全球领军

公司是国产EDA龙头，致力于打造全领域+全流程+全球领军，EDA产品线完整，产品能力行业领先。其中公司在模拟电路领域具备EDA全流程工具，客户正快速起量，并正加速补全数字设计和晶圆制造领域工具，全流程能力持续提升。受益于集成电路行业的快速发展，EDA行业空间持续扩大，同时“卡脖子”背景下国产替代加速推进，公司有望通过技术攻坚与创新不断缩小与海外龙头差距，订单和业绩有望快速释放。首次覆盖，暂不给予评级。公司概况：稀缺的国产EDA龙头。公司成立于2009年5月，由华大集团的EDA部门发展而来，专注

S
华大九天

15

16

48

38.92
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 19:05:11

【中信】奕东电子：深耕精密电子零组件，新能源业务未来可期

公司深耕精密电子零组件行业二十余年，构建丰富产品线。公司于1997年成立，经过二十余年发展，已具备全制程精密电子零组件一体化解决方案能力，形成了柔性电路板（FlexiblePrintedCircuit，FPC）、连接器零组件、LED背光模组三大业务板块。公司拥有六大生产服务基地，凭借产品、技术创新、生产规模、客户资源等方面的优势，在我国精密电子零组件行业处于领先地位。2022Q1-Q3，公司实现营业收入为11.4亿元，同比+6.3%；实现归母净利润0.9亿元，同比-37.1%。净利润下滑的主要原

S
奕东电子

2

0

2

6.99
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 15:21:48

【国君社服零售】博士眼镜：收购落地推动体系扩张提速，行业整合蓄势已发

事件：公司收购汉高信息68%的股权，同时持有镜联易购约51%的股权，汉高信息和镜联易购将成为控股子公司、纳入公司报表。汉高信息是中国眼镜零售行业数字化整体解决方案提供商，拥有超1000家眼镜行业企业客户，软件覆盖约1万家眼镜门店。镜联易购为赋能眼镜零售行业的交易及服务平台，通过打通上下游数据通路，提供全品类一站式线上直采渠道及灵活的定制、配送服务。镜联易购于23-25年业绩承诺期内，需完成活跃眼镜零售门店在平台完成注册和《合作协议书》签署的门店总家数分别不低于4000/7000/10000家

S
博士眼镜

0

0

1

1.48
听风的韭菜

一路向北

2023-02-28 17:15:30

【太平洋】熵基科技：AI智慧场景服务商，23年有望迎来业绩拐点

专注生物识别技术，多领域应用落地。公司成立于2007年，成立至今专注于生物识别技术，在智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大应用场景进行产品化、商业化落地。在各应用场景中，公司均布局有智能终端产品和应用软件与平台。从收入构成来看，智慧出入口管理领域多年来占据公司收入7成左右份额，其中以门禁产品为主，在2021年占总营收的44.3%。技术与应用场景驱动生物识别市场稳步增长。生物识别技术种类繁多，包括指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别等。各种单一生物识别技术特征各异，促使多模态

S
熵基科技

3

0

3

5.16
听风的韭菜

一路向北

2023-02-27 10:03:35

【国君】讨论|一线超二线，园区为最佳——对当前地产板块的讨论

和2022年年初的流动性危机完全不同，当前因房价引起的资产衰退，在刚性负债的背景下，净资产为负的现象将在行业愈演愈烈。由于行业的高杠杆运行，相比于资产和负债，净资产偏小是行业特性，假设80%的行业平均负债率水平，假设房价/地价比为2，以往净利润率为5%，若房价下跌15%，则潜在净资产已告急。债务展期、去化好转已经不是行业主要矛盾，需要价格出现较为明显的上涨。在上述这种情况下，即便债务能展期、或者能够以当前已经下跌的房价做去化，对净资产为负的企业来说，并不会带来根本性差异。也即，当前行业已经面临

S
中新集团
S
苏州高新

2

0

5

10.32
听风的韭菜

一路向北

2023-02-24 15:23:22

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场，核心产品幽门螺杆菌检测试剂盒康检幽销售即将放量公司拥有分子检测核心技术及检测服务平台，布局呼吸道病原体检测、消化道疾病检测市场。新产品幽门螺杆菌核酸检测试剂盒“康检幽”近日获批上市，正式进入幽门螺杆菌检测市场。 ■幽门螺杆菌筛查是目前最常使用的胃癌筛查方法，2020 年幽门螺杆菌筛查在建议接受胃癌筛查人群中的渗透率达 11.3%，市场规模约为 120 亿元。2020年中国建议定期进行胃癌筛查的人数达到7.1亿人。2020年，胃癌筛查在中国建

S
康为世纪

5

3

5

7.67
听风的韭菜

一路向北

2023-02-23 09:48:06

[中银]海翔药业：特色原料药供应商，深度合作MNC拓展C（D）MO能力

海翔药业是一家覆盖医药中间体、原料药及染料业务产业链的综合企业，拳头产品培南类药物和克林霉素原料药全球占比高，兼具规模和全产业链优势，并以此为基础纵向拓展制剂业务。C(D)MO业务已与海外优质客户达成长期合作，近两年扩大投入，进行深度合作。染料业务方面公司是全球活性蓝KN-R细分赛道龙头，近两年因下游纺服消费端不景气导致短期板块收入和利润承压，预计2023年迎来拐点。首次覆盖给予买入评级。支撑评级的要点医药板块持续向好，占比逐渐提升。公司2022前三季度完成营业收入20.71亿元，同比增长1

S
海翔药业

1

0

5

9.26
听风的韭菜

一路向北

2023-02-22 20:07:10

【海通石化】博汇股份：“三个百”战略目标明确，股权激励彰显信心

股权激励彰显公司信心。公司发布股权激励草案，达到100%解锁条件对应23-25年净利润2.79/3.64/4.34亿元，对应目前估值13.62/10.44/8.76。公司正在逐步实现于2025年达到百万吨级产能、百亿级产值、百亿级市值的“三个百”战略目标。白油价差同比扩大。2022Q1至今，公司白油价差为2234元/吨，同比+19.74%，保持较高景气。开拓新应用领域，增加产品附加值。2022年5月，公司实现重芳烃用于针状焦的首单销售。针状焦是一种易石墨化的软炭，广泛应用于锂电池负极材料。

S
博汇股份

1

1

1

1.72
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 14:26:38

【国联】新瀚新材：基于核心傅克反应的芳香酮类化学品龙头

投资要点：十三五期间，由于较严的化工行业综合整治，公司DFBP、HAP等核心产品行业供给扩张受限，而需求侧PEEK和化妆品市场需求的持续增长，令公司产能逐渐捉襟见肘；上市后，公司募投了8000吨产能现即将投产，在解决行业供给紧张的同时，使公司产能规模得到成倍扩张。公司基本情况公司深耕芳香族酮类精细化学品十余年，在核心傅克反应领域有较强的技术积累，主要产品为DFBP、HAP以及光引发剂，均取得了较为突出的市场领先地位，并拥有一定的技术及工艺壁垒。公司现有产能合计4200吨，另有8000吨募投

S
新瀚新材

0

2

1

1.61
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 11:09:06

【中泰策略】如何理解市场今日大涨？

1.今日市场权重股大涨，源于市场预期信贷内生动能强劲，故而演绎强复苏需求。然而，我们反而预计，2月信贷数据大概率低于预期，较1月环比将出现一定程度的下降。 2.我们此前强调，与金融市场通常认知正好相反，回顾18年以来的历史，每次金融数据大超预期（社融、M2同比），特别是新增信贷数据，几乎完美对应了指数的阶段性高点，如：19年3月底，21年2月底，22年6月底等，更多的呈现“兑现信号”而非“启动信号”，事后的投资与经济的表现亦证明市场的演绎有正确性。造成这种认知差异的根本原因在于，与18年之前相

S
贵州茅台

0

0

1

2.34
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 16:23:54

【招商】科蓝软件：深耕银行IT守正出奇，乘政策东风享信创红利

银行IT支出在银行数字化转型的浪潮下，叠加金融信创和数字货币的强催化效应，呈现高度景气。公司作为银行IT整体解决方案领军厂商，营收增速有望超行业。公司凭借原生分布式数据库产品SUNDB切入规模达百亿级的数据库信创赛道，营收高增订单充沛，有望打造第二成长曲线，切换估值赛道。银行IT赛道景气度提升。随着下游银行数字化转型、金融信创和数字货币全面深入推进，银行IT支出将在未来3-5年维持高度景气，增速有望维持在15%-20%水平。疫情防控宽松，外部环境改善，宏观经济整体复苏，IT厂商生产和交付障碍逐

S
科蓝软件

0

0

2

2.68
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 12:45:15

【国海医药】当前时点中医药行业逻辑进一步确认、业绩确定性增强，我们认为行业整体已再到买点!

具体建议优选四大方向:1、安牛产业链(首选健民集团、同仁堂)﹔2、国企改革(首选达仁堂、太极集团) ; 3、中药创新药(首选康缘药业);4、中药OTC(首选华润三九)。【中药行业长期逻辑回顾: "政策-行业-企业"串联变化展现重大拐点】一、19年前国家系列政策某种程度限制中医药发展，19年下半年起国家政策大幅转变为"鼓励中医药传承创新发展";二、中药行业收入增速拐点于2021年初现，2020年及之前，医院市场中药占所有药品比例持续下降，2021年起占比首次拐点向上;三、企业层面，行业内众多公司

S
同仁堂

8

6

7

11.92
听风的韭菜

一路向北

2023-02-17 14:08:53

【国盛】海亮股份：铜管龙头延伸布局高附加值铜箔业务，打开成长新空间

核心看点：1）公司聚焦铜加工业务30余年，铜管产量全球市占率17.4%，规模化和全球化布局优势为公司带来穿越行业需求周期的盈利能力，2025年全球市占率有望继续提升至30%以上；2）公司抓住新能源风口，2021年下半年积极布局铜箔高附加值加工业务，公司拟分三期(每期年产5万吨)建设总15万吨/年的高性能铜箔，2025年前全部投产。2022年9月即实现兰州基地一期一步1.25万吨/年产线投产，随着铜箔逐渐放量将为公司带来估值利润双增长点。3）海亮集团已完成产业战略调整工作，金属加工业务获资源倾斜，

S
海亮股份

6

6

7

15.71

前往

页

听风的韭菜

一路向北

2023-03-07 09:06:43

天风通信：6G有望重塑智慧未来，建议关注天地一体+算力感知

全球6G技术竞争已经拉开帷幕。国际电信联盟在瑞士日内瓦召开的第34次国际电信联盟工作组会议上，明确了2023年底前国际电联6G早期研究的时间表；第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 6G和5G的主要区别是更大的范围和更强的网络能力。芬兰奥卢大学发布的全球首个6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》显示，6G的大多数性能指标相比5G将提升10

S
中国卫通

2

2

2

1.59
听风的韭菜

一路向北

2023-03-05 16:36:05

【国盛】龙迅股份：专注高速混合信号芯片，广阔成长空间大有可为

专注高速混合信号芯片领域，业绩亮眼。龙迅股份成立于2006年，于2023年登陆科创板。公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，下游覆盖车载显示、AR/VR等众多领域，产品已打入众多国内外知名客户供应链。公司高清视频信号处理芯片营业收入占比较高，驱动公司近几年营收大幅增长，同时我们看好公司高速信号传输芯片在客户端放量，有望成为公司未来新的增长动力。公司产品结构不断优化，叠加头部客户放量，驱动公司芯片产品单价不断攀升。同时公司芯片产品设计难度大，行业壁垒高，产品利润率较高。2021年公司毛利率达64%

S
龙迅股份

0

1

2

2.88
听风的韭菜

一路向北

2023-03-04 16:43:18

【中信】华大九天：打造EDA全领域+全流程+全球领军

公司是国产EDA龙头，致力于打造全领域+全流程+全球领军，EDA产品线完整，产品能力行业领先。其中公司在模拟电路领域具备EDA全流程工具，客户正快速起量，并正加速补全数字设计和晶圆制造领域工具，全流程能力持续提升。受益于集成电路行业的快速发展，EDA行业空间持续扩大，同时“卡脖子”背景下国产替代加速推进，公司有望通过技术攻坚与创新不断缩小与海外龙头差距，订单和业绩有望快速释放。首次覆盖，暂不给予评级。公司概况：稀缺的国产EDA龙头。公司成立于2009年5月，由华大集团的EDA部门发展而来，专注

S
华大九天

15

16

48

38.92
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 19:05:11

【中信】奕东电子：深耕精密电子零组件，新能源业务未来可期

公司深耕精密电子零组件行业二十余年，构建丰富产品线。公司于1997年成立，经过二十余年发展，已具备全制程精密电子零组件一体化解决方案能力，形成了柔性电路板（FlexiblePrintedCircuit，FPC）、连接器零组件、LED背光模组三大业务板块。公司拥有六大生产服务基地，凭借产品、技术创新、生产规模、客户资源等方面的优势，在我国精密电子零组件行业处于领先地位。2022Q1-Q3，公司实现营业收入为11.4亿元，同比+6.3%；实现归母净利润0.9亿元，同比-37.1%。净利润下滑的主要原

S
奕东电子

2

0

2

6.99
听风的韭菜

一路向北

2023-03-01 15:21:48

【国君社服零售】博士眼镜：收购落地推动体系扩张提速，行业整合蓄势已发

事件：公司收购汉高信息68%的股权，同时持有镜联易购约51%的股权，汉高信息和镜联易购将成为控股子公司、纳入公司报表。汉高信息是中国眼镜零售行业数字化整体解决方案提供商，拥有超1000家眼镜行业企业客户，软件覆盖约1万家眼镜门店。镜联易购为赋能眼镜零售行业的交易及服务平台，通过打通上下游数据通路，提供全品类一站式线上直采渠道及灵活的定制、配送服务。镜联易购于23-25年业绩承诺期内，需完成活跃眼镜零售门店在平台完成注册和《合作协议书》签署的门店总家数分别不低于4000/7000/10000家

S
博士眼镜

0

0

1

1.48
听风的韭菜

一路向北

2023-02-28 17:15:30

【太平洋】熵基科技：AI智慧场景服务商，23年有望迎来业绩拐点

专注生物识别技术，多领域应用落地。公司成立于2007年，成立至今专注于生物识别技术，在智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大应用场景进行产品化、商业化落地。在各应用场景中，公司均布局有智能终端产品和应用软件与平台。从收入构成来看，智慧出入口管理领域多年来占据公司收入7成左右份额，其中以门禁产品为主，在2021年占总营收的44.3%。技术与应用场景驱动生物识别市场稳步增长。生物识别技术种类繁多，包括指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别等。各种单一生物识别技术特征各异，促使多模态

S
熵基科技

3

0

3

5.16
听风的韭菜

一路向北

2023-02-27 10:03:35

【国君】讨论|一线超二线，园区为最佳——对当前地产板块的讨论

和2022年年初的流动性危机完全不同，当前因房价引起的资产衰退，在刚性负债的背景下，净资产为负的现象将在行业愈演愈烈。由于行业的高杠杆运行，相比于资产和负债，净资产偏小是行业特性，假设80%的行业平均负债率水平，假设房价/地价比为2，以往净利润率为5%，若房价下跌15%，则潜在净资产已告急。债务展期、去化好转已经不是行业主要矛盾，需要价格出现较为明显的上涨。在上述这种情况下，即便债务能展期、或者能够以当前已经下跌的房价做去化，对净资产为负的企业来说，并不会带来根本性差异。也即，当前行业已经面临

S
中新集团
S
苏州高新

2

0

5

10.32
听风的韭菜

一路向北

2023-02-24 15:23:22

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场

【天风医药】康为世纪：全力进军幽门螺杆菌检测百亿市场，核心产品幽门螺杆菌检测试剂盒康检幽销售即将放量公司拥有分子检测核心技术及检测服务平台，布局呼吸道病原体检测、消化道疾病检测市场。新产品幽门螺杆菌核酸检测试剂盒“康检幽”近日获批上市，正式进入幽门螺杆菌检测市场。 ■幽门螺杆菌筛查是目前最常使用的胃癌筛查方法，2020 年幽门螺杆菌筛查在建议接受胃癌筛查人群中的渗透率达 11.3%，市场规模约为 120 亿元。2020年中国建议定期进行胃癌筛查的人数达到7.1亿人。2020年，胃癌筛查在中国建

S
康为世纪

5

3

5

7.67
听风的韭菜

一路向北

2023-02-23 09:48:06

[中银]海翔药业：特色原料药供应商，深度合作MNC拓展C（D）MO能力

海翔药业是一家覆盖医药中间体、原料药及染料业务产业链的综合企业，拳头产品培南类药物和克林霉素原料药全球占比高，兼具规模和全产业链优势，并以此为基础纵向拓展制剂业务。C(D)MO业务已与海外优质客户达成长期合作，近两年扩大投入，进行深度合作。染料业务方面公司是全球活性蓝KN-R细分赛道龙头，近两年因下游纺服消费端不景气导致短期板块收入和利润承压，预计2023年迎来拐点。首次覆盖给予买入评级。支撑评级的要点医药板块持续向好，占比逐渐提升。公司2022前三季度完成营业收入20.71亿元，同比增长1

S
海翔药业

1

0

5

9.26
听风的韭菜

一路向北

2023-02-22 20:07:10

【海通石化】博汇股份：“三个百”战略目标明确，股权激励彰显信心

股权激励彰显公司信心。公司发布股权激励草案，达到100%解锁条件对应23-25年净利润2.79/3.64/4.34亿元，对应目前估值13.62/10.44/8.76。公司正在逐步实现于2025年达到百万吨级产能、百亿级产值、百亿级市值的“三个百”战略目标。白油价差同比扩大。2022Q1至今，公司白油价差为2234元/吨，同比+19.74%，保持较高景气。开拓新应用领域，增加产品附加值。2022年5月，公司实现重芳烃用于针状焦的首单销售。针状焦是一种易石墨化的软炭，广泛应用于锂电池负极材料。

S
博汇股份

1

1

1

1.72
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 14:26:38

【国联】新瀚新材：基于核心傅克反应的芳香酮类化学品龙头

投资要点：十三五期间，由于较严的化工行业综合整治，公司DFBP、HAP等核心产品行业供给扩张受限，而需求侧PEEK和化妆品市场需求的持续增长，令公司产能逐渐捉襟见肘；上市后，公司募投了8000吨产能现即将投产，在解决行业供给紧张的同时，使公司产能规模得到成倍扩张。公司基本情况公司深耕芳香族酮类精细化学品十余年，在核心傅克反应领域有较强的技术积累，主要产品为DFBP、HAP以及光引发剂，均取得了较为突出的市场领先地位，并拥有一定的技术及工艺壁垒。公司现有产能合计4200吨，另有8000吨募投

S
新瀚新材

0

2

1

1.61
听风的韭菜

一路向北

2023-02-21 11:09:06

【中泰策略】如何理解市场今日大涨？

1.今日市场权重股大涨，源于市场预期信贷内生动能强劲，故而演绎强复苏需求。然而，我们反而预计，2月信贷数据大概率低于预期，较1月环比将出现一定程度的下降。 2.我们此前强调，与金融市场通常认知正好相反，回顾18年以来的历史，每次金融数据大超预期（社融、M2同比），特别是新增信贷数据，几乎完美对应了指数的阶段性高点，如：19年3月底，21年2月底，22年6月底等，更多的呈现“兑现信号”而非“启动信号”，事后的投资与经济的表现亦证明市场的演绎有正确性。造成这种认知差异的根本原因在于，与18年之前相

S
贵州茅台

0

0

1

2.34
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 16:23:54

【招商】科蓝软件：深耕银行IT守正出奇，乘政策东风享信创红利

银行IT支出在银行数字化转型的浪潮下，叠加金融信创和数字货币的强催化效应，呈现高度景气。公司作为银行IT整体解决方案领军厂商，营收增速有望超行业。公司凭借原生分布式数据库产品SUNDB切入规模达百亿级的数据库信创赛道，营收高增订单充沛，有望打造第二成长曲线，切换估值赛道。银行IT赛道景气度提升。随着下游银行数字化转型、金融信创和数字货币全面深入推进，银行IT支出将在未来3-5年维持高度景气，增速有望维持在15%-20%水平。疫情防控宽松，外部环境改善，宏观经济整体复苏，IT厂商生产和交付障碍逐

S
科蓝软件

0

0

2

2.68
听风的韭菜

一路向北

2023-02-20 12:45:15

【国海医药】当前时点中医药行业逻辑进一步确认、业绩确定性增强，我们认为行业整体已再到买点!

具体建议优选四大方向:1、安牛产业链(首选健民集团、同仁堂)﹔2、国企改革(首选达仁堂、太极集团) ; 3、中药创新药(首选康缘药业);4、中药OTC(首选华润三九)。【中药行业长期逻辑回顾: "政策-行业-企业"串联变化展现重大拐点】一、19年前国家系列政策某种程度限制中医药发展，19年下半年起国家政策大幅转变为"鼓励中医药传承创新发展";二、中药行业收入增速拐点于2021年初现，2020年及之前，医院市场中药占所有药品比例持续下降，2021年起占比首次拐点向上;三、企业层面，行业内众多公司

S
同仁堂

8

6

7

11.92
听风的韭菜

一路向北

2023-02-17 14:08:53

【国盛】海亮股份：铜管龙头延伸布局高附加值铜箔业务，打开成长新空间

核心看点：1）公司聚焦铜加工业务30余年，铜管产量全球市占率17.4%，规模化和全球化布局优势为公司带来穿越行业需求周期的盈利能力，2025年全球市占率有望继续提升至30%以上；2）公司抓住新能源风口，2021年下半年积极布局铜箔高附加值加工业务，公司拟分三期(每期年产5万吨)建设总15万吨/年的高性能铜箔，2025年前全部投产。2022年9月即实现兰州基地一期一步1.25万吨/年产线投产，随着铜箔逐渐放量将为公司带来估值利润双增长点。3）海亮集团已完成产业战略调整工作，金属加工业务获资源倾斜，

S
海亮股份

6

6

7

15.71

前往

页

9

关注

6745

粉丝

35064.94

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133