威龙股份603779：算力综合服务运营商 爱特云翔借壳，5月13日复牌山东爱特云翔信息技术有限公司（2016 年成立，淄博市国有控股），定位算力综合服务运营商，核心资产为淄博大数据产业园（全国最高等级CP4/CE5智算中心）。总算力：1,000+ PFLOPS（1EFLOPS），智能算力占比 **&

翻开最近一季的英特尔、AMD、Arm财报，再对照几场国内外关于 Agent AI 的技术会，很容易看到一个略显讽刺的画面：过去几年被资本市场持续压估值的通用 CPU，如今在 AI 数据中心里，反而成了香饽饽。这篇文章想做三件事：第一，厘清一个被明显误读的趋势：CPU 为什么在 Agent AI 阶段

 一、先说结论 美格智能这条线，不能简单当成传统通信模组来看。 它真正有意思的地方，是站在CPU/SoC产业链的应用层： 高通CPU/GPU/NPU SoC → 美格智能高算力AI模组 → 机器人/智能座舱/工业视觉/AI硬件终端 → 端侧Agent落地 所以，美格智能不是造CPU的，也不

借用大v的原话：光模块紧张、存储紧缺！存储中最有价值的是用于Ai数据中心的企业级SSD，大普微一周翻倍就是这个逻辑！长远来看，存储有三大逻辑：①短期扩产难 ②数据量几何级数增长。多模态的发展会带来天量的多媒体数据，冷数据存储需求百倍增长③HBM高带宽存储趋势。据测算，存储的市场容量远大于光模块。天山

【未知来源】力诺药包交流要点： 1. 玻璃基板业务进展 1）业务背景与技术路线： 公司2021年开始研发玻璃基材料，当时AI相关应用逐步被提及，且认为其与AI相关应用匹配度高。 公司采用压延出板技术路线，与肖特技术路线一致；康宁采用光纤织布技术路线，二者完全不同。 公司与台积电的合作由康宁推荐，原

织布机是目前电子布扩产的关键卡点。设备依赖于日本进口。织布机下游较广，丰田喷气式织机可用于纺服、化纤及电子布领域；在电子布领域要求较高，喷气织机需要做适配化改造。目前丰田织机市场份额90%以上，无扩产计划，电子布厂商订交期已排到2年右。丰田织机已影响国产电子布供应链安全。　泰坦股份：公司卡位全球高端

东方国信在最近一个月集中落地token工厂 一、现在正在做的两个核心动作（实锤） 1）2026-04-25 正式上线 MeshToken 平台（官方官宣） - 定位：Token全生命周期管理平台（生产、调度、计费、分成） - 范围：打通和林格尔算力（字节）+ AutoDL（视拓云），统一

核心结论：随着全球AI硬件共振，MR­D­I­MM标准落地，对澜起的收益的提升是双向的，CPU和存储芯片两端都能吃到红利！ CPU端收益：AI智能体时代服务器CPU核心数量暴涨，急需更高带宽内存破解“内存墙”瓶颈，而MR­D­I­MM标准能让内存带宽直接翻倍，完美匹配多核CPU的数据吞吐需求，还能提

陶瓷基板接力磷化铟，有望成为1.6T光模块最紧缺物料 800G向1.6T/3.2T升级后，光芯片功率密度大幅提升，传统散热方案不足。陶瓷基板热导率高为170-230W/m.K、热膨胀系数与芯片匹配，能显著提升散热效率，成为1.6T光模块扩产的刚需，也是高性能光模块产品散热端的“卡脖子”核心

法拉第旋转片：AI算力浪潮下的国产替代机遇        在AI算力需求爆发式增长的推动下，800G、1.6T及以上高端光模块成为市场焦点。作为光隔离器的核心组件，法拉第旋转片凭借其不可替代的“光学单向阀门”功能，正从产业链幕后走向台前。近期海外巨头产能收缩叠

作者：王嵩(方正证券)趋势：行业接近见底2026年一季度国民经济运行数据显示，我国房地产行业在总量持续调整背景下迎来多项历史性边际改善，行业已进入四年下行周期的最后磨底阶段，距离周期底部仅一步之遥，预计2027年上半年有望确认真正底部。　　市场总量特征：总量偏弱、结构优化当前市场呈现“总量偏弱、结构

2026年开年以来，AI圈迎来了两个里程碑式的重磅信号，彻底改写了整个产业的商业逻辑。 一个是官方定调：国家数据局正式将AI领域的核心计量单位Token，统一标准译名为「词元」，明确其不仅是智能时代的价值锚点，更是连接技术供给与商业需求的核心结算单位 。这意味着，Token彻底从技术术语，

今天市场如昨天文章预期，国产算力继续大幅上扬！除了一直坚守的算力租赁和AIDC，节前重点关注的Token工厂龙头--润建股份，今天也继续大幅表现！Token工厂的新模式，接下去最有希望承接算力租赁的炒作，希望重点把握一下！  一、Token工厂 VS 算力租赁传统算力租赁是整集群

英伟达GTC 2026正式将数据中心定义为“Token生产工厂”，AI产业的核心估值逻辑从算力规模转向“Token生产效率与全链路运营能力”。而东方国信（300166.SZ）凭借官方落地的Token运营平台、全栈自研的Token生产底座、端到端的Token商业化闭环，成为A股市场实锤的Token工厂

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