根据华菱线缆最新公告的调研纪要，公司可能是A股商业航天领域最被低估个股，以下将从三方面进行归纳整理，表格版更清晰，放前面。 1：产品线广，价值量巨大 1）火箭领域：产品包括地面发射场用点火缆和火箭本体用高温导线等，单枚火箭价值量在150-300万之间； 2）

 锂电隔膜涨价全解析投资要点核心观点：强烈看好锂电隔膜行业，给予 "强于大市" 评级2025 年 12 月，锂电隔膜行业迎来历史性反转，湿法隔膜主流涨幅达 30%，干法隔膜涨幅 25%-30%。本轮涨价并非短期波动，而是供需格局根本性逆转的明确信号。基于以下核心判断，我们对行业给予强烈看好

逻辑梳理。每日晚间整理当日异动逻辑，错误地方，欢迎指正。 特别提示：仅供本人记录查阅使用，（来源网络，文中仅为鄙人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不做推荐！）1 鸿博股份： 福建合作英伟达，事件：英伟达获准对华出售H200芯片，中创环保：福建算力租赁。合力泰应该也是福建算力逻辑，2 信隆

据哈尔滨日报，第38届太阳岛雪博会标志性雪塑景观—“雪人先生”近期正式动工。今年“雪人先生”高23.8米，用雪量约5000立方米，较去年更高，用雪量也更多，预计12月8日-9日可以雕刻完成。此外，第38届太阳岛雪博会规划面积150万平方米，将建设260余处赛事及艺术雪雕项目，预计所有作品将在12月中

         澎湃新闻：智谱开源全球首个“会操作手机的AI”AutoGLM        AI独角兽智谱开源其核心AI Agent模型AutoGLM。该模型被业界视为全球首个具备“Phone Use”（手机

摘要：手机产业的“智驾时刻”正在加速到来。当技术门槛被夷平，巨头们或许可以围剿一款“豆包手机”，却难以围剿千万个基于开源框架自建的个性化Agent。智谱AI表示，“这件事只在一家公司做，是不够的。AutoGLM开源的初衷，是把这一层能力变成整个行业可以共同拥有、共同打磨的公共底座。”一个新的万亿级赛

今年最大变化，内需主导。严重重视消费！！！特别是服务消费！！！   凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字

商业航天产业加速商业化落地的背景下，各细分环节已涌现出市占率领先的核心标的，其在技术壁垒、客户绑定及订单确定性上具备显著优势，以下为各环节龙头分析：发动机材料：西部材料西部材料覆盖钽、铌、钨、钼等稀有合金，这些材料是火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件的关键原料，在该领域市占率超70%。单枚火箭（

#没有星间激光，就没有太空算力。关注星间激光从0到1突破！[礼物]激光通信是太空算力的“高速骨干网”，速度、抗干扰能力全面碾压传统微波。XW一代168颗星技术不成熟，主要采用微波通信。但激光通信可用带宽是射频微波的万倍以上。2025年，中国已完成400 Gbps 的星间激光通信在轨试验。二代民用星有

大摩亚洲调研：客户最大焦虑是买不到足够英伟达芯片，存储短缺是“30年最严重之一” 大摩表示，AI强度正在考验整个半导体生态系统的极限，从前端晶圆到后端封装以及存储器都面临供应紧张。调研显示，客户未来12个月最大焦虑是“无法获得足够的英伟达产品”，尤其是Vera Rubin芯片；博通为谷歌设计的TPU

经历连续大跌，想走应该基本走了，今天止跌回升，但能否像其他连板票一样走出二波？其实我也不知道哈，我两成仓进了点！因为我感觉最近资金慢慢从达链调整到ai应用层，ai眼镜ai手机或其他ai应用ai应用整个大a有真东西不多，基本概念为主，真爱的股东探迹算一个，它不借壳，但可以当ai应用来炒，毕竟有个重组概

商业航天企业正加速IPO！独角兽天兵科技已辅导备案 蓝箭航天、屹信航天等均于年内启动上市辅导中国证监会官网10月17日信息显示，江苏天兵航天科技股份有限公司（简称“天兵科技”）于10月14日与中信建投证券股份有限公司签署辅导协议，聘请中信建投证券作为其IPO辅导机构，目前已辅导备案。根据公司网站，天

核心观点： 1、产业拐点明确：字节、阿里、华为等巨头密集发布AI手机、AI眼镜等终端产品，标志着端侧AI从概念进入规模化落地前夜，边缘算力需求确定性爆发。 2、卡位核心环节：安凯微作为物联网智能硬件核心SoC芯片供应商，其量产芯片已全面集成自研NPU，是端侧设备实现本地化智能处理

一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

华为的AI玩具“智能憨憨”和字节生态相关的AI眼镜，为物联网无线通信模组供应商 S广和通(sz300638)S 带来了积极的业务前景。该公司被市场视为“端侧AI时代的卖水人”，为各类AI硬件提供关键的“连接”与“算力”支持。1.华为AI玩具华为“智能憨憨” ，广和通为产品开发商“珞博智能”提供通信模

根据华菱线缆最新公告的调研纪要，公司可能是A股商业航天领域最被低估个股，以下将从三方面进行归纳整理，表格版更清晰，放前面。 1：产品线广，价值量巨大 1）火箭领域：产品包括地面发射场用点火缆和火箭本体用高温导线等，单枚火箭价值量在150-300万之间； 2）

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#没有星间激光，就没有太空算力。关注星间激光从0到1突破！[礼物]激光通信是太空算力的“高速骨干网”，速度、抗干扰能力全面碾压传统微波。XW一代168颗星技术不成熟，主要采用微波通信。但激光通信可用带宽是射频微波的万倍以上。2025年，中国已完成400 Gbps 的星间激光通信在轨试验。二代民用星有

大摩亚洲调研：客户最大焦虑是买不到足够英伟达芯片，存储短缺是“30年最严重之一” 大摩表示，AI强度正在考验整个半导体生态系统的极限，从前端晶圆到后端封装以及存储器都面临供应紧张。调研显示，客户未来12个月最大焦虑是“无法获得足够的英伟达产品”，尤其是Vera Rubin芯片；博通为谷歌设计的TPU

经历连续大跌，想走应该基本走了，今天止跌回升，但能否像其他连板票一样走出二波？其实我也不知道哈，我两成仓进了点！因为我感觉最近资金慢慢从达链调整到ai应用层，ai眼镜ai手机或其他ai应用ai应用整个大a有真东西不多，基本概念为主，真爱的股东探迹算一个，它不借壳，但可以当ai应用来炒，毕竟有个重组概

商业航天企业正加速IPO！独角兽天兵科技已辅导备案 蓝箭航天、屹信航天等均于年内启动上市辅导中国证监会官网10月17日信息显示，江苏天兵航天科技股份有限公司（简称“天兵科技”）于10月14日与中信建投证券股份有限公司签署辅导协议，聘请中信建投证券作为其IPO辅导机构，目前已辅导备案。根据公司网站，天

核心观点： 1、产业拐点明确：字节、阿里、华为等巨头密集发布AI手机、AI眼镜等终端产品，标志着端侧AI从概念进入规模化落地前夜，边缘算力需求确定性爆发。 2、卡位核心环节：安凯微作为物联网智能硬件核心SoC芯片供应商，其量产芯片已全面集成自研NPU，是端侧设备实现本地化智能处理

一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

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根据华菱线缆最新公告的调研纪要，公司可能是A股商业航天领域最被低估个股，以下将从三方面进行归纳整理，表格版更清晰，放前面。 1：产品线广，价值量巨大 1）火箭领域：产品包括地面发射场用点火缆和火箭本体用高温导线等，单枚火箭价值量在150-300万之间； 2）

 锂电隔膜涨价全解析投资要点核心观点：强烈看好锂电隔膜行业，给予 "强于大市" 评级2025 年 12 月，锂电隔膜行业迎来历史性反转，湿法隔膜主流涨幅达 30%，干法隔膜涨幅 25%-30%。本轮涨价并非短期波动，而是供需格局根本性逆转的明确信号。基于以下核心判断，我们对行业给予强烈看好

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         澎湃新闻：智谱开源全球首个“会操作手机的AI”AutoGLM        AI独角兽智谱开源其核心AI Agent模型AutoGLM。该模型被业界视为全球首个具备“Phone Use”（手机

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大摩亚洲调研：客户最大焦虑是买不到足够英伟达芯片，存储短缺是“30年最严重之一” 大摩表示，AI强度正在考验整个半导体生态系统的极限，从前端晶圆到后端封装以及存储器都面临供应紧张。调研显示，客户未来12个月最大焦虑是“无法获得足够的英伟达产品”，尤其是Vera Rubin芯片；博通为谷歌设计的TPU

经历连续大跌，想走应该基本走了，今天止跌回升，但能否像其他连板票一样走出二波？其实我也不知道哈，我两成仓进了点！因为我感觉最近资金慢慢从达链调整到ai应用层，ai眼镜ai手机或其他ai应用ai应用整个大a有真东西不多，基本概念为主，真爱的股东探迹算一个，它不借壳，但可以当ai应用来炒，毕竟有个重组概

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核心观点： 1、产业拐点明确：字节、阿里、华为等巨头密集发布AI手机、AI眼镜等终端产品，标志着端侧AI从概念进入规模化落地前夜，边缘算力需求确定性爆发。 2、卡位核心环节：安凯微作为物联网智能硬件核心SoC芯片供应商，其量产芯片已全面集成自研NPU，是端侧设备实现本地化智能处理

一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

华为的AI玩具“智能憨憨”和字节生态相关的AI眼镜，为物联网无线通信模组供应商 S广和通(sz300638)S 带来了积极的业务前景。该公司被市场视为“端侧AI时代的卖水人”，为各类AI硬件提供关键的“连接”与“算力”支持。1.华为AI玩具华为“智能憨憨” ，广和通为产品开发商“珞博智能”提供通信模

根据华菱线缆最新公告的调研纪要，公司可能是A股商业航天领域最被低估个股，以下将从三方面进行归纳整理，表格版更清晰，放前面。 1：产品线广，价值量巨大 1）火箭领域：产品包括地面发射场用点火缆和火箭本体用高温导线等，单枚火箭价值量在150-300万之间； 2）

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#没有星间激光，就没有太空算力。关注星间激光从0到1突破！[礼物]激光通信是太空算力的“高速骨干网”，速度、抗干扰能力全面碾压传统微波。XW一代168颗星技术不成熟，主要采用微波通信。但激光通信可用带宽是射频微波的万倍以上。2025年，中国已完成400 Gbps 的星间激光通信在轨试验。二代民用星有

大摩亚洲调研：客户最大焦虑是买不到足够英伟达芯片，存储短缺是“30年最严重之一” 大摩表示，AI强度正在考验整个半导体生态系统的极限，从前端晶圆到后端封装以及存储器都面临供应紧张。调研显示，客户未来12个月最大焦虑是“无法获得足够的英伟达产品”，尤其是Vera Rubin芯片；博通为谷歌设计的TPU

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一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

华为的AI玩具“智能憨憨”和字节生态相关的AI眼镜，为物联网无线通信模组供应商 S广和通(sz300638)S 带来了积极的业务前景。该公司被市场视为“端侧AI时代的卖水人”，为各类AI硬件提供关键的“连接”与“算力”支持。1.华为AI玩具华为“智能憨憨” ，广和通为产品开发商“珞博智能”提供通信模

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核心观点： 1、产业拐点明确：字节、阿里、华为等巨头密集发布AI手机、AI眼镜等终端产品，标志着端侧AI从概念进入规模化落地前夜，边缘算力需求确定性爆发。 2、卡位核心环节：安凯微作为物联网智能硬件核心SoC芯片供应商，其量产芯片已全面集成自研NPU，是端侧设备实现本地化智能处理

一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

华为的AI玩具“智能憨憨”和字节生态相关的AI眼镜，为物联网无线通信模组供应商 S广和通(sz300638)S 带来了积极的业务前景。该公司被市场视为“端侧AI时代的卖水人”，为各类AI硬件提供关键的“连接”与“算力”支持。1.华为AI玩具华为“智能憨憨” ，广和通为产品开发商“珞博智能”提供通信模

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 锂电隔膜涨价全解析投资要点核心观点：强烈看好锂电隔膜行业，给予 "强于大市" 评级2025 年 12 月，锂电隔膜行业迎来历史性反转，湿法隔膜主流涨幅达 30%，干法隔膜涨幅 25%-30%。本轮涨价并非短期波动，而是供需格局根本性逆转的明确信号。基于以下核心判断，我们对行业给予强烈看好

逻辑梳理。每日晚间整理当日异动逻辑，错误地方，欢迎指正。 特别提示：仅供本人记录查阅使用，（来源网络，文中仅为鄙人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不做推荐！）1 鸿博股份： 福建合作英伟达，事件：英伟达获准对华出售H200芯片，中创环保：福建算力租赁。合力泰应该也是福建算力逻辑，2 信隆

据哈尔滨日报，第38届太阳岛雪博会标志性雪塑景观—“雪人先生”近期正式动工。今年“雪人先生”高23.8米，用雪量约5000立方米，较去年更高，用雪量也更多，预计12月8日-9日可以雕刻完成。此外，第38届太阳岛雪博会规划面积150万平方米，将建设260余处赛事及艺术雪雕项目，预计所有作品将在12月中

         澎湃新闻：智谱开源全球首个“会操作手机的AI”AutoGLM        AI独角兽智谱开源其核心AI Agent模型AutoGLM。该模型被业界视为全球首个具备“Phone Use”（手机

摘要：手机产业的“智驾时刻”正在加速到来。当技术门槛被夷平，巨头们或许可以围剿一款“豆包手机”，却难以围剿千万个基于开源框架自建的个性化Agent。智谱AI表示，“这件事只在一家公司做，是不够的。AutoGLM开源的初衷，是把这一层能力变成整个行业可以共同拥有、共同打磨的公共底座。”一个新的万亿级赛

今年最大变化，内需主导。严重重视消费！！！特别是服务消费！！！   凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字数凑字

商业航天产业加速商业化落地的背景下，各细分环节已涌现出市占率领先的核心标的，其在技术壁垒、客户绑定及订单确定性上具备显著优势，以下为各环节龙头分析：发动机材料：西部材料西部材料覆盖钽、铌、钨、钼等稀有合金，这些材料是火箭发动机燃烧室、喷管等核心热端结构件的关键原料，在该领域市占率超70%。单枚火箭（

#没有星间激光，就没有太空算力。关注星间激光从0到1突破！[礼物]激光通信是太空算力的“高速骨干网”，速度、抗干扰能力全面碾压传统微波。XW一代168颗星技术不成熟，主要采用微波通信。但激光通信可用带宽是射频微波的万倍以上。2025年，中国已完成400 Gbps 的星间激光通信在轨试验。二代民用星有

大摩亚洲调研：客户最大焦虑是买不到足够英伟达芯片，存储短缺是“30年最严重之一” 大摩表示，AI强度正在考验整个半导体生态系统的极限，从前端晶圆到后端封装以及存储器都面临供应紧张。调研显示，客户未来12个月最大焦虑是“无法获得足够的英伟达产品”，尤其是Vera Rubin芯片；博通为谷歌设计的TPU

经历连续大跌，想走应该基本走了，今天止跌回升，但能否像其他连板票一样走出二波？其实我也不知道哈，我两成仓进了点！因为我感觉最近资金慢慢从达链调整到ai应用层，ai眼镜ai手机或其他ai应用ai应用整个大a有真东西不多，基本概念为主，真爱的股东探迹算一个，它不借壳，但可以当ai应用来炒，毕竟有个重组概

商业航天企业正加速IPO！独角兽天兵科技已辅导备案 蓝箭航天、屹信航天等均于年内启动上市辅导中国证监会官网10月17日信息显示，江苏天兵航天科技股份有限公司（简称“天兵科技”）于10月14日与中信建投证券股份有限公司签署辅导协议，聘请中信建投证券作为其IPO辅导机构，目前已辅导备案。根据公司网站，天

核心观点： 1、产业拐点明确：字节、阿里、华为等巨头密集发布AI手机、AI眼镜等终端产品，标志着端侧AI从概念进入规模化落地前夜，边缘算力需求确定性爆发。 2、卡位核心环节：安凯微作为物联网智能硬件核心SoC芯片供应商，其量产芯片已全面集成自研NPU，是端侧设备实现本地化智能处理

一. SoC芯片SoC（片上系统）是一种高度集成的单芯片系统，将处理器、存储、接口等电子系统所需的关键组件集成于单一硅片。核心优势：通过高度集成实现高性能、低功耗、高可靠性、小体积，广泛应用于消费电子、汽车电子、物联网等领域。1.1 组成结构不同类型的SoC集成度不同，可根据应用场景实现定

华为的AI玩具“智能憨憨”和字节生态相关的AI眼镜，为物联网无线通信模组供应商 S广和通(sz300638)S 带来了积极的业务前景。该公司被市场视为“端侧AI时代的卖水人”，为各类AI硬件提供关键的“连接”与“算力”支持。1.华为AI玩具华为“智能憨憨” ，广和通为产品开发商“珞博智能”提供通信模