核心逻辑：ChatGPT发布以来，OpenAI成为了AI领域炙手可热的头部企业，随着微软注资百亿美元，OpenAI的估值一跃达到近2000亿人民币。我国拥有4000余家人工智能企业，其中不乏具备深厚技术储备、产品性能优越的企业，北京光年无限科技有限公司就是其中之一，公司旗下产品图灵机器人平台主打生成

时间：2023 年 4 月 5 日 21：00 - 22：00主持人：AIGC 算力落地、国内算力基建的背景下，中际旭创、华工科技、源杰科技等厂商表现优异，关注光模块光芯片历史性机遇。Q：海外云厂商资本开支情况？ A：从 23 年招投标会议情况来看，包括 Meta 200G，Google、微软 40

整个周末都在讨论谁将是这一轮的10倍股，这个谁能预判，也许资金预判了大家的预判。但是一般10倍股，需具备条件还是的有，启东市市值50亿以下，股价得低，热点题材得大。每个人心中都有一个10倍股，剑桥科技，昆仑万维，汤姆猫等等。AI 后面慢慢应该会回到超预期业绩的路上来，光模块有预期，尤其是400G以上

ChatGPT需求过载暂停Plus销售，持续看好算力芯片作为AI底层土壤核心受益事件：因访问需求量过大，ChatGPT近日暂停Plus销售服务。Plus服务能够提供高峰时期正常访问、更快响应速度以及优先获取新功能等，拥有GPT-4试用资格。而用户需求量的快速增长，会导致算力需求激增或过载，从而影响G

华海诚科是一家专业从事半导体器件、集成电路、特种器件、LED支架等电子封装材料的研发、生产、销售和技术服务企业，是国家级“专精特新”小巨人企业，已在科创板成功上市。公司主要产品为环氧塑封料和电子胶黏剂，是保证芯片功能稳定实现的关键材料，极大地影响了半导体器件的质量。公司已发展成为我国规模较大、产品系

🔥【民生电子】AI时代来临，重视HBM投资机遇#HBM新型存储助力AI突破存储瓶颈HBM（高带宽内存）是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构，可实现高于256GBps的超高带宽，帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下，AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍，拉动

百度 搜索和三六零 360 搜索同属搜索引擎，360 成了大 A 稀缺。润和软件 昨天的AI中枢平台，个人认为极有可能会成为未来润和的王炸级应用，新的拳头产品，而且是A股首家，拥有特色的护城河。为何这样说呢？很多人忽略掉的细节，从而导致没有认识到润和这个AI中枢平台的真正价值。润和软件昨天官宣推出了

MLOPS=人工智能研发运营体系。据说是AI的最后一公里，AI拼图的最后一块。中国信通院主导编写实践。可到底是个啥？我也不知道，只知道一起玩的都是业界的大牛逼。（蚂蚁，百度，腾讯，华为，三大运营商等。）绿盟科技不仅是参编单位，看看她还具体干了些啥？目前MLOps 端到端平台有且仅有： 1.

【天风电子潘暕团队】坚定看好大华股份，清晰阐述为什么通用模型可以降本和提高精度为什么投资大华？我们认为在AI即将改变世界的关键节点上，两类公司具备投资价值。1）商业逻辑会快速兑现，如和AIGC强相关的传媒、游戏公司；2）格局大、空间清晰、商业逻辑顺畅的公司，如大华股份。目前下游AI B端将形成数个千

中石科技：给服务器降降温，三倍增量市场，被忽略的散热模组 投资要点：服务器/数据中心、VR/AR，消费电子、手机 1 AI服务器带来散热模组需求大增。目前英业达研发人力超过1500人，其中约三成是软件研发，另外三成是散热相关研发，剩下才是硬件工程师。拆解服务器各硬件价值量，散热模组在服务器应用端的价

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读

【浙商·蒋高振ll陈杭】【从算力到存力】存储芯片研究框架！存力的底层支撑：半导体存储器芯片（主流为DRAM+NAND Flash）。存力的体现形式：数据中心+存储服务器。①海外厂商占据绝对份额，国内存储安全重要性凸显全球DRAM市场几乎由三星、SK海力士和美光所垄断，CR3 超过 95%，全球NAN

1、常规服务器的行业变化？以往是台资厂为主，现在是以浪潮、超聚变（H分出来的）、闻泰、立讯、华勤等加码服务器。市场整体逐年在成长，去年1800万台，23年1900台差不多5%，去年和今年比较特殊：欧美：云端厂商从22Q3-23Q1相对以往比较慢；中国：阿里腾讯都在缩资。 2、换代升级

【广发电子许兴军团队】“AI的iPhone时刻”系列6：AI服务器迎来ChatGPT风口，光芯片行业步入黄金时代ChatGPT推动AI“iPhone+App Store时刻”齐到来，AI服务器未来空间广阔。美国OpenAI公司于2022年11月30日发布基于GPT-3.5大模型的聊天机器人程序，开启

周末看到了一篇顺网科技的调研感觉挺有意思,之前易华录小作文说是和英伟达合作算力中心，然后易华录就直接涨了一波几十个点，周末我看了一下顺网科技的一个调研和一个国盛机构的卖方报告：【国盛计算机】顺网科技：稀缺GPU算力价值重估，英伟达重要合作伙伴1、顺网科技传统业务强复苏，GPU云弹性大。受益于Chat

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百度 搜索和三六零 360 搜索同属搜索引擎，360 成了大 A 稀缺。润和软件 昨天的AI中枢平台，个人认为极有可能会成为未来润和的王炸级应用，新的拳头产品，而且是A股首家，拥有特色的护城河。为何这样说呢？很多人忽略掉的细节，从而导致没有认识到润和这个AI中枢平台的真正价值。润和软件昨天官宣推出了

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周末看到了一篇顺网科技的调研感觉挺有意思,之前易华录小作文说是和英伟达合作算力中心，然后易华录就直接涨了一波几十个点，周末我看了一下顺网科技的一个调研和一个国盛机构的卖方报告：【国盛计算机】顺网科技：稀缺GPU算力价值重估，英伟达重要合作伙伴1、顺网科技传统业务强复苏，GPU云弹性大。受益于Chat

核心逻辑：ChatGPT发布以来，OpenAI成为了AI领域炙手可热的头部企业，随着微软注资百亿美元，OpenAI的估值一跃达到近2000亿人民币。我国拥有4000余家人工智能企业，其中不乏具备深厚技术储备、产品性能优越的企业，北京光年无限科技有限公司就是其中之一，公司旗下产品图灵机器人平台主打生成

时间：2023 年 4 月 5 日 21：00 - 22：00主持人：AIGC 算力落地、国内算力基建的背景下，中际旭创、华工科技、源杰科技等厂商表现优异，关注光模块光芯片历史性机遇。Q：海外云厂商资本开支情况？ A：从 23 年招投标会议情况来看，包括 Meta 200G，Google、微软 40

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🔥【民生电子】AI时代来临，重视HBM投资机遇#HBM新型存储助力AI突破存储瓶颈HBM（高带宽内存）是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构，可实现高于256GBps的超高带宽，帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下，AI 服务器所需DRAM容量为常规服务器的8 倍，拉动

百度 搜索和三六零 360 搜索同属搜索引擎，360 成了大 A 稀缺。润和软件 昨天的AI中枢平台，个人认为极有可能会成为未来润和的王炸级应用，新的拳头产品，而且是A股首家，拥有特色的护城河。为何这样说呢？很多人忽略掉的细节，从而导致没有认识到润和这个AI中枢平台的真正价值。润和软件昨天官宣推出了

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中石科技：给服务器降降温，三倍增量市场，被忽略的散热模组 投资要点：服务器/数据中心、VR/AR，消费电子、手机 1 AI服务器带来散热模组需求大增。目前英业达研发人力超过1500人，其中约三成是软件研发，另外三成是散热相关研发，剩下才是硬件工程师。拆解服务器各硬件价值量，散热模组在服务器应用端的价

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读

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1、常规服务器的行业变化？以往是台资厂为主，现在是以浪潮、超聚变（H分出来的）、闻泰、立讯、华勤等加码服务器。市场整体逐年在成长，去年1800万台，23年1900台差不多5%，去年和今年比较特殊：欧美：云端厂商从22Q3-23Q1相对以往比较慢；中国：阿里腾讯都在缩资。 2、换代升级

【广发电子许兴军团队】“AI的iPhone时刻”系列6：AI服务器迎来ChatGPT风口，光芯片行业步入黄金时代ChatGPT推动AI“iPhone+App Store时刻”齐到来，AI服务器未来空间广阔。美国OpenAI公司于2022年11月30日发布基于GPT-3.5大模型的聊天机器人程序，开启

周末看到了一篇顺网科技的调研感觉挺有意思,之前易华录小作文说是和英伟达合作算力中心，然后易华录就直接涨了一波几十个点，周末我看了一下顺网科技的一个调研和一个国盛机构的卖方报告：【国盛计算机】顺网科技：稀缺GPU算力价值重估，英伟达重要合作伙伴1、顺网科技传统业务强复苏，GPU云弹性大。受益于Chat

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时间：2023 年 4 月 5 日 21：00 - 22：00主持人：AIGC 算力落地、国内算力基建的背景下，中际旭创、华工科技、源杰科技等厂商表现优异，关注光模块光芯片历史性机遇。Q：海外云厂商资本开支情况？ A：从 23 年招投标会议情况来看，包括 Meta 200G，Google、微软 40

整个周末都在讨论谁将是这一轮的10倍股，这个谁能预判，也许资金预判了大家的预判。但是一般10倍股，需具备条件还是的有，启东市市值50亿以下，股价得低，热点题材得大。每个人心中都有一个10倍股，剑桥科技，昆仑万维，汤姆猫等等。AI 后面慢慢应该会回到超预期业绩的路上来，光模块有预期，尤其是400G以上

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华海诚科是一家专业从事半导体器件、集成电路、特种器件、LED支架等电子封装材料的研发、生产、销售和技术服务企业，是国家级“专精特新”小巨人企业，已在科创板成功上市。公司主要产品为环氧塑封料和电子胶黏剂，是保证芯片功能稳定实现的关键材料，极大地影响了半导体器件的质量。公司已发展成为我国规模较大、产品系

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百度 搜索和三六零 360 搜索同属搜索引擎，360 成了大 A 稀缺。润和软件 昨天的AI中枢平台，个人认为极有可能会成为未来润和的王炸级应用，新的拳头产品，而且是A股首家，拥有特色的护城河。为何这样说呢？很多人忽略掉的细节，从而导致没有认识到润和这个AI中枢平台的真正价值。润和软件昨天官宣推出了

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中石科技：给服务器降降温，三倍增量市场，被忽略的散热模组 投资要点：服务器/数据中心、VR/AR，消费电子、手机 1 AI服务器带来散热模组需求大增。目前英业达研发人力超过1500人，其中约三成是软件研发，另外三成是散热相关研发，剩下才是硬件工程师。拆解服务器各硬件价值量，散热模组在服务器应用端的价

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读

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