国际锡业协会ITA的通稿 根据4月15日佤邦中央经济委员会发布的通知《佤经字2023—06号》和5月20日出台的《关于执行“暂停一切矿产资源开采”的通知》，佤邦在8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业。但是，截止发稿日，佤邦政府并未再次发布政策通知。 为更好地了解当地矿山与选厂目前的作业情况

一个贴全部满足你们的需求7月22日，一个来自韩国的科研团队在预印本平台ar­X­iv上传了其最新的研究成果《The Fi­r­st Ro­om-Te­m­p­e­r­a­t­u­re Am­b­i­e­nt-Pr­e­s­s­u­re Su­p­e­r­c­o­n­d­u­c­t­or》，他们在论文

作者：牟一凌经济周期与产业革命：宏观环境为产业革命创造条件，同时也形成制约；而产业革命则在旧周期结束后形成带动新周期的力量。一方面，颠覆性产业的出现，往往需要一场经济衰退带来生产要素成本的彻底重塑，为底层技术创新的渗透提供空间。从历史上看，两次工业革命期间创新涌现的高点均发生在资本主义世界的衰退周期

复制下方视频地址到浏览器打开或关注公社抖音号，就可看到剪辑版访谈视频！4.89 nQk:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品】从三万到上千万，这是他的经历# 财经 # 股票# ... https://v.douyin.com/i3c9Swf/9.23 Qxf:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品

【行业重大转变-重大拐点-请您务必重视】钢铁行业新一轮投资机会到来 一句话观点：目前行业估值底、盈利底已经出现，限产政策催化已经开始，当前节奏类比2021年上半年。 主要事件催化：钢铁新一轮上行起点已经到来。周二下午4点工信部发文到省要求严格限产，确定限产方案在2021年基础上限产4000万吨，

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

特斯拉在电动智能化领域的优秀已经毋庸置疑，但投资者其实对于国内新势力的信心其实依旧不足。对于国内外技术的差异到底有多大以及对国内新势力能否跟上特斯拉的步伐有比较大的担心。并且在国内电动智能化极度内卷的背景下，大家对新势力头部玩家的价值其实是低估的。从全球的范围来看，国内新势力在电动智能化都只比特斯拉

浙商证券指出，十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于1万亿。 核心观点： 城中村改造是城市更新的重要构成部分，本次国常会要求推进超大特大城中村改造并不完全属于增量政策，更多是对此前十四五城市更新目标框架下城中村改造相关内容的深化。我们估算十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于

1、去年整个公募基金的交易占比10%出头，史上最高2007年30%，现在整个市场是中短期交易风 格。私募量化还是公募量化，增量资金是一些高频交易，所以导致了整个市场的交易行为特别畸形。2、AI：新的科技起来后，可能对于现有的很多公司其实是利空，但主题投资在高频交易的放大下，过于激进。AI占了整个交易

政治局会议几个超预期： 1，关于资本市场，从之前的“维护资本市场平稳运行”变成了“活跃资本市场”； 2，关于房地产，提到“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，不提“房住不炒”； 3，关于地方债，从“严控隐性债务”变成了“优化地方债务” 4，关于汇率，提到“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

4680:特斯拉得州工厂二季度产量超预期驱动一:2023 年 7 月 20 日特斯拉二季度业绩会提到得州工厂 4680 电池产量较一季度增长 80%以上，超市场预期。驱动二:实锤！大圆柱电池市场又添重磅玩家 比亚迪已招募相关设备供应商动力: 大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势，量产后

(招商证券)（一）以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架逆全球化背景下，我们提出新政策周期驱动下，以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体。具体来看，四个阶段特征如下：“0-1”阶段：“0-1”阶段是通常所指的“主题概念投资”阶段，在此阶

纽约时报大曝光，对华芯片战的政治内幕原创 一棵青木 远方青木 2023-07-18 22:39 发表于湖北点击上方“远方青木”关注后了解更多精彩内容7月13日，《纽约时报》发布了一篇长文，非常非常长的那种，哪怕是放眼《纽约时报》成立172年的历史里这样的大长文都是不多见的。这篇长文的名字叫《‘A

最近市场确实难做，各个轮动的比电风扇还快，昨天跟大家聊得变压器板块，今天基本上都爆了，伊戈尔涨停，扬电科技涨了11个点，变压器这个板块有点类似之前的户储逆变器，当时派能科技涨的那一波，就是因为欧洲储能装机爆发，而派能正好是欧洲储能的主要供应商，所以当时几个月就翻了几倍，变压器这一波跟当时的逻辑相似，

事件：当地时间7月14日晚，陶氏化学位于路易斯安那州普拉克明地区的一家化工厂发生多次爆炸，据悉本次发生事故的装置为环氧乙烷装置，此次事故预计将对陶氏二乙醇胺供应带来影响。二乙醇胺是拜耳IDA法（二乙醇胺路线）草甘膦的重要原材料，拜耳在美国的主要供应商为陶氏及亨斯曼，此次陶氏事故工厂就是其重要供应商之

国际锡业协会ITA的通稿 根据4月15日佤邦中央经济委员会发布的通知《佤经字2023—06号》和5月20日出台的《关于执行“暂停一切矿产资源开采”的通知》，佤邦在8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业。但是，截止发稿日，佤邦政府并未再次发布政策通知。 为更好地了解当地矿山与选厂目前的作业情况

一个贴全部满足你们的需求7月22日，一个来自韩国的科研团队在预印本平台ar­X­iv上传了其最新的研究成果《The Fi­r­st Ro­om-Te­m­p­e­r­a­t­u­re Am­b­i­e­nt-Pr­e­s­s­u­re Su­p­e­r­c­o­n­d­u­c­t­or》，他们在论文

作者：牟一凌经济周期与产业革命：宏观环境为产业革命创造条件，同时也形成制约；而产业革命则在旧周期结束后形成带动新周期的力量。一方面，颠覆性产业的出现，往往需要一场经济衰退带来生产要素成本的彻底重塑，为底层技术创新的渗透提供空间。从历史上看，两次工业革命期间创新涌现的高点均发生在资本主义世界的衰退周期

复制下方视频地址到浏览器打开或关注公社抖音号，就可看到剪辑版访谈视频！4.89 nQk:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品】从三万到上千万，这是他的经历# 财经 # 股票# ... https://v.douyin.com/i3c9Swf/9.23 Qxf:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品

【行业重大转变-重大拐点-请您务必重视】钢铁行业新一轮投资机会到来 一句话观点：目前行业估值底、盈利底已经出现，限产政策催化已经开始，当前节奏类比2021年上半年。 主要事件催化：钢铁新一轮上行起点已经到来。周二下午4点工信部发文到省要求严格限产，确定限产方案在2021年基础上限产4000万吨，

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

特斯拉在电动智能化领域的优秀已经毋庸置疑，但投资者其实对于国内新势力的信心其实依旧不足。对于国内外技术的差异到底有多大以及对国内新势力能否跟上特斯拉的步伐有比较大的担心。并且在国内电动智能化极度内卷的背景下，大家对新势力头部玩家的价值其实是低估的。从全球的范围来看，国内新势力在电动智能化都只比特斯拉

浙商证券指出，十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于1万亿。 核心观点： 城中村改造是城市更新的重要构成部分，本次国常会要求推进超大特大城中村改造并不完全属于增量政策，更多是对此前十四五城市更新目标框架下城中村改造相关内容的深化。我们估算十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于

1、去年整个公募基金的交易占比10%出头，史上最高2007年30%，现在整个市场是中短期交易风 格。私募量化还是公募量化，增量资金是一些高频交易，所以导致了整个市场的交易行为特别畸形。2、AI：新的科技起来后，可能对于现有的很多公司其实是利空，但主题投资在高频交易的放大下，过于激进。AI占了整个交易

政治局会议几个超预期： 1，关于资本市场，从之前的“维护资本市场平稳运行”变成了“活跃资本市场”； 2，关于房地产，提到“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，不提“房住不炒”； 3，关于地方债，从“严控隐性债务”变成了“优化地方债务” 4，关于汇率，提到“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

4680:特斯拉得州工厂二季度产量超预期驱动一:2023 年 7 月 20 日特斯拉二季度业绩会提到得州工厂 4680 电池产量较一季度增长 80%以上，超市场预期。驱动二:实锤！大圆柱电池市场又添重磅玩家 比亚迪已招募相关设备供应商动力: 大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势，量产后

(招商证券)（一）以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架逆全球化背景下，我们提出新政策周期驱动下，以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体。具体来看，四个阶段特征如下：“0-1”阶段：“0-1”阶段是通常所指的“主题概念投资”阶段，在此阶

纽约时报大曝光，对华芯片战的政治内幕原创 一棵青木 远方青木 2023-07-18 22:39 发表于湖北点击上方“远方青木”关注后了解更多精彩内容7月13日，《纽约时报》发布了一篇长文，非常非常长的那种，哪怕是放眼《纽约时报》成立172年的历史里这样的大长文都是不多见的。这篇长文的名字叫《‘A

最近市场确实难做，各个轮动的比电风扇还快，昨天跟大家聊得变压器板块，今天基本上都爆了，伊戈尔涨停，扬电科技涨了11个点，变压器这个板块有点类似之前的户储逆变器，当时派能科技涨的那一波，就是因为欧洲储能装机爆发，而派能正好是欧洲储能的主要供应商，所以当时几个月就翻了几倍，变压器这一波跟当时的逻辑相似，

事件：当地时间7月14日晚，陶氏化学位于路易斯安那州普拉克明地区的一家化工厂发生多次爆炸，据悉本次发生事故的装置为环氧乙烷装置，此次事故预计将对陶氏二乙醇胺供应带来影响。二乙醇胺是拜耳IDA法（二乙醇胺路线）草甘膦的重要原材料，拜耳在美国的主要供应商为陶氏及亨斯曼，此次陶氏事故工厂就是其重要供应商之

国际锡业协会ITA的通稿 根据4月15日佤邦中央经济委员会发布的通知《佤经字2023—06号》和5月20日出台的《关于执行“暂停一切矿产资源开采”的通知》，佤邦在8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业。但是，截止发稿日，佤邦政府并未再次发布政策通知。 为更好地了解当地矿山与选厂目前的作业情况

一个贴全部满足你们的需求7月22日，一个来自韩国的科研团队在预印本平台ar­X­iv上传了其最新的研究成果《The Fi­r­st Ro­om-Te­m­p­e­r­a­t­u­re Am­b­i­e­nt-Pr­e­s­s­u­re Su­p­e­r­c­o­n­d­u­c­t­or》，他们在论文

作者：牟一凌经济周期与产业革命：宏观环境为产业革命创造条件，同时也形成制约；而产业革命则在旧周期结束后形成带动新周期的力量。一方面，颠覆性产业的出现，往往需要一场经济衰退带来生产要素成本的彻底重塑，为底层技术创新的渗透提供空间。从历史上看，两次工业革命期间创新涌现的高点均发生在资本主义世界的衰退周期

复制下方视频地址到浏览器打开或关注公社抖音号，就可看到剪辑版访谈视频！4.89 nQk:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品】从三万到上千万，这是他的经历# 财经 # 股票# ... https://v.douyin.com/i3c9Swf/9.23 Qxf:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品

【行业重大转变-重大拐点-请您务必重视】钢铁行业新一轮投资机会到来 一句话观点：目前行业估值底、盈利底已经出现，限产政策催化已经开始，当前节奏类比2021年上半年。 主要事件催化：钢铁新一轮上行起点已经到来。周二下午4点工信部发文到省要求严格限产，确定限产方案在2021年基础上限产4000万吨，

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

特斯拉在电动智能化领域的优秀已经毋庸置疑，但投资者其实对于国内新势力的信心其实依旧不足。对于国内外技术的差异到底有多大以及对国内新势力能否跟上特斯拉的步伐有比较大的担心。并且在国内电动智能化极度内卷的背景下，大家对新势力头部玩家的价值其实是低估的。从全球的范围来看，国内新势力在电动智能化都只比特斯拉

浙商证券指出，十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于1万亿。 核心观点： 城中村改造是城市更新的重要构成部分，本次国常会要求推进超大特大城中村改造并不完全属于增量政策，更多是对此前十四五城市更新目标框架下城中村改造相关内容的深化。我们估算十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于

1、去年整个公募基金的交易占比10%出头，史上最高2007年30%，现在整个市场是中短期交易风 格。私募量化还是公募量化，增量资金是一些高频交易，所以导致了整个市场的交易行为特别畸形。2、AI：新的科技起来后，可能对于现有的很多公司其实是利空，但主题投资在高频交易的放大下，过于激进。AI占了整个交易

政治局会议几个超预期： 1，关于资本市场，从之前的“维护资本市场平稳运行”变成了“活跃资本市场”； 2，关于房地产，提到“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，不提“房住不炒”； 3，关于地方债，从“严控隐性债务”变成了“优化地方债务” 4，关于汇率，提到“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

4680:特斯拉得州工厂二季度产量超预期驱动一:2023 年 7 月 20 日特斯拉二季度业绩会提到得州工厂 4680 电池产量较一季度增长 80%以上，超市场预期。驱动二:实锤！大圆柱电池市场又添重磅玩家 比亚迪已招募相关设备供应商动力: 大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势，量产后

(招商证券)（一）以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架逆全球化背景下，我们提出新政策周期驱动下，以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体。具体来看，四个阶段特征如下：“0-1”阶段：“0-1”阶段是通常所指的“主题概念投资”阶段，在此阶

纽约时报大曝光，对华芯片战的政治内幕原创 一棵青木 远方青木 2023-07-18 22:39 发表于湖北点击上方“远方青木”关注后了解更多精彩内容7月13日，《纽约时报》发布了一篇长文，非常非常长的那种，哪怕是放眼《纽约时报》成立172年的历史里这样的大长文都是不多见的。这篇长文的名字叫《‘A

最近市场确实难做，各个轮动的比电风扇还快，昨天跟大家聊得变压器板块，今天基本上都爆了，伊戈尔涨停，扬电科技涨了11个点，变压器这个板块有点类似之前的户储逆变器，当时派能科技涨的那一波，就是因为欧洲储能装机爆发，而派能正好是欧洲储能的主要供应商，所以当时几个月就翻了几倍，变压器这一波跟当时的逻辑相似，

事件：当地时间7月14日晚，陶氏化学位于路易斯安那州普拉克明地区的一家化工厂发生多次爆炸，据悉本次发生事故的装置为环氧乙烷装置，此次事故预计将对陶氏二乙醇胺供应带来影响。二乙醇胺是拜耳IDA法（二乙醇胺路线）草甘膦的重要原材料，拜耳在美国的主要供应商为陶氏及亨斯曼，此次陶氏事故工厂就是其重要供应商之

国际锡业协会ITA的通稿 根据4月15日佤邦中央经济委员会发布的通知《佤经字2023—06号》和5月20日出台的《关于执行“暂停一切矿产资源开采”的通知》，佤邦在8月1日后矿山将停止一切勘探、开采、加工等作业。但是，截止发稿日，佤邦政府并未再次发布政策通知。 为更好地了解当地矿山与选厂目前的作业情况

一个贴全部满足你们的需求7月22日，一个来自韩国的科研团队在预印本平台ar­X­iv上传了其最新的研究成果《The Fi­r­st Ro­om-Te­m­p­e­r­a­t­u­re Am­b­i­e­nt-Pr­e­s­s­u­re Su­p­e­r­c­o­n­d­u­c­t­or》，他们在论文

作者：牟一凌经济周期与产业革命：宏观环境为产业革命创造条件，同时也形成制约；而产业革命则在旧周期结束后形成带动新周期的力量。一方面，颠覆性产业的出现，往往需要一场经济衰退带来生产要素成本的彻底重塑，为底层技术创新的渗透提供空间。从历史上看，两次工业革命期间创新涌现的高点均发生在资本主义世界的衰退周期

复制下方视频地址到浏览器打开或关注公社抖音号，就可看到剪辑版访谈视频！4.89 nQk:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品】从三万到上千万，这是他的经历# 财经 # 股票# ... https://v.douyin.com/i3c9Swf/9.23 Qxf:/ 复制打开抖音，看看【韭研公社的作品

【行业重大转变-重大拐点-请您务必重视】钢铁行业新一轮投资机会到来 一句话观点：目前行业估值底、盈利底已经出现，限产政策催化已经开始，当前节奏类比2021年上半年。 主要事件催化：钢铁新一轮上行起点已经到来。周二下午4点工信部发文到省要求严格限产，确定限产方案在2021年基础上限产4000万吨，

【天风汽车】大众入股小鹏4.99%简评及供应链梳理🚗7月26日晚大众集团宣布向小鹏汽车投资约 7 亿美元，收购 4.99% 的股份，以获得小鹏董事会观察员席位，并与小鹏合作开发基于大众 MEB 平台的两款车型，新车型将搭载小鹏 XPILOT 软件，于 2026 年上市。 🚗我们认为这是属于国内汽

特斯拉在电动智能化领域的优秀已经毋庸置疑，但投资者其实对于国内新势力的信心其实依旧不足。对于国内外技术的差异到底有多大以及对国内新势力能否跟上特斯拉的步伐有比较大的担心。并且在国内电动智能化极度内卷的背景下，大家对新势力头部玩家的价值其实是低估的。从全球的范围来看，国内新势力在电动智能化都只比特斯拉

浙商证券指出，十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于1万亿。 核心观点： 城中村改造是城市更新的重要构成部分，本次国常会要求推进超大特大城中村改造并不完全属于增量政策，更多是对此前十四五城市更新目标框架下城中村改造相关内容的深化。我们估算十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于

1、去年整个公募基金的交易占比10%出头，史上最高2007年30%，现在整个市场是中短期交易风 格。私募量化还是公募量化，增量资金是一些高频交易，所以导致了整个市场的交易行为特别畸形。2、AI：新的科技起来后，可能对于现有的很多公司其实是利空，但主题投资在高频交易的放大下，过于激进。AI占了整个交易

政治局会议几个超预期： 1，关于资本市场，从之前的“维护资本市场平稳运行”变成了“活跃资本市场”； 2，关于房地产，提到“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，不提“房住不炒”； 3，关于地方债，从“严控隐性债务”变成了“优化地方债务” 4，关于汇率，提到“要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定

4680:特斯拉得州工厂二季度产量超预期驱动一:2023 年 7 月 20 日特斯拉二季度业绩会提到得州工厂 4680 电池产量较一季度增长 80%以上，超市场预期。驱动二:实锤！大圆柱电池市场又添重磅玩家 比亚迪已招募相关设备供应商动力: 大圆柱电池具备高能量密度+高安全性+适配快充等优势，量产后

(招商证券)（一）以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架逆全球化背景下，我们提出新政策周期驱动下，以新科技周期为主体的“金字塔-双环”梯度投资框架。投资框架以“金字塔”结构的新科技周期为主体。具体来看，四个阶段特征如下：“0-1”阶段：“0-1”阶段是通常所指的“主题概念投资”阶段，在此阶

纽约时报大曝光，对华芯片战的政治内幕原创 一棵青木 远方青木 2023-07-18 22:39 发表于湖北点击上方“远方青木”关注后了解更多精彩内容7月13日，《纽约时报》发布了一篇长文，非常非常长的那种，哪怕是放眼《纽约时报》成立172年的历史里这样的大长文都是不多见的。这篇长文的名字叫《‘A

最近市场确实难做，各个轮动的比电风扇还快，昨天跟大家聊得变压器板块，今天基本上都爆了，伊戈尔涨停，扬电科技涨了11个点，变压器这个板块有点类似之前的户储逆变器，当时派能科技涨的那一波，就是因为欧洲储能装机爆发，而派能正好是欧洲储能的主要供应商，所以当时几个月就翻了几倍，变压器这一波跟当时的逻辑相似，

事件：当地时间7月14日晚，陶氏化学位于路易斯安那州普拉克明地区的一家化工厂发生多次爆炸，据悉本次发生事故的装置为环氧乙烷装置，此次事故预计将对陶氏二乙醇胺供应带来影响。二乙醇胺是拜耳IDA法（二乙醇胺路线）草甘膦的重要原材料，拜耳在美国的主要供应商为陶氏及亨斯曼，此次陶氏事故工厂就是其重要供应商之