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2026-07-24 09:00:21
CPU进入LTA时代: 全球Agent加速重估CPU弹性,重申CPU双王#天风计算机
[拳头]CPU进入LTA时代: 全球Agent加速重估CPU弹性,重申CPU双王#天风计算机 [红包]#产业链相关标的: (1)芯片:海光信息、中国长城、禾盛新材、龙芯中科、国芯科技 (2)服务器:中科曙光、浪潮信息 (3)经销代理:神州数码、伟仕佳杰、中电港 [太阳]#CPU重回AI基础设施主线。进入Agent/RL阶段后,AI任务从单次生成走向连续执行,检索、工具调用、代码运行、文件读写、状态管理和环境反馈等环节增多,CPU在任务编排和执行环境中的作用被重新放大。我们判断,AI工作负载变复杂
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中国长城
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2026-07-23 09:43:29
【长江电新】AI缺电三连催化
【长江电新】AI缺电三连催化:Alphabet Capex上修+GEV电气化财报再超预期+杰瑞再签14.65亿美元大单! 1、Alphabet Q2 Capex 449亿美元同比翻倍,2026全年指引195-205B美元中值上修8%(此前180-190B)。Cloud收入248亿美元,经营利润+212%,超预期增长,backlog达514B美元再创新高。 2、GEV Q2同步验证:电气化收入36.4亿美元(+68%,有机+29%),EBITDA率18.4%创新高;Q2新签订单63.5亿美元(有机
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杰瑞股份
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2026-07-23 09:33:22
三星、村田动作频频印证MLCC紧缺,原厂调价加速利好分销龙头力源信息
三星、村田动作频频印证MLCC紧缺,原厂调价加速利好分销龙头力源信息 近期,全球MLCC(多层片式陶瓷电容器)市场供需格局持续收紧。随着AI算力需求的爆发式增长,行业结构性紧缺问题日益凸显,头部原厂的动作进一步验证了这一趋势,市场对原厂全面调价的预期正在加速升温。 据市场最新消息,三星计划于8月对MLCC代理商启动约30%的涨价,此举本质上是对国内厂商前期涨价的跟涨行为。与此同时,村田也将于8至9月恢复改线,集中产能生产AI服务器所需的高容MLCC产品,以保障英伟达等核心客户的供应。产业端已证实
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力源信息
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2026-07-22 08:57:01
Vera Rubin全球部署提速,CPO与全液冷进入产业兑现阶段
【Vera Rubin全球部署提速,CPO与全液冷进入产业兑现阶段】 7月21日,英伟达宣布Vera Rubin平台正在全球扩大部署,CoreWeave、谷歌云、微软Azure及甲骨文云等头部云厂商已开始采用Vera Rubin NVL72系统。CoreWeave测试显示,Vera Rubin每兆瓦Token吞吐量较Grace Blackwell提升约10倍,目前相关基础设施已覆盖全球350多个工厂节点、30个国家,英伟达预计今年秋季正式向客户发货。 银河证券指出,Vera Rubin是英伟达首
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高澜股份
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2026-07-16 13:13:53
【亿道信息】端侧 AI 解决方案龙头,先进封装打开第二增长曲线
【亿道信息】端侧 AI 解决方案龙头,先进封装打开第二增长曲线 #淡季业绩连续两个季度爆涨 2026H1计实现归母净利润1.76-2.16亿元,同比增幅达1442%-1792%,上半年延续此前增长态势。Q2利润环比250%+ AI相关产品放量:AI NAS、AIPC 两大高景气品类放量。AI NAS 完成从存储工具到智能终端的升级,仅大客户绿联年出货量达百万级别,行业迎来爆发;AIPC 赛道被产业认定为 PC 行业革命性变革,公司深度绑定 AMD、高通,覆盖全球多数一线 PC 品牌,订单储备充足
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亿道信息
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2026-07-16 11:23:32
天风家电:南方泵业交流会摘要
全文摘要 1、数据中心液冷泵业务进展 ·液冷泵行业与一次侧业务概况:数据中心液冷泵主流产品分为离心泵、屏蔽泵、电子泵三类,国内核心代表厂商为南方泵业、大元、飞龙。当前行业应用以机械泵为主,海外品牌占据主导,大范围使用的是格兰富、威乐的产品。公司离心泵出货量位居全球第二,仅次于格兰富。现有数据中心一次侧业务覆盖数据中心、储能、高效机床等液冷场景,国内核心客户包括英维克、申菱、高澜、川润、曙光等系统集成商,其中同飞年采购额达千万级,其余客户多为百万级。业绩方面,去年公司数据中心相关液冷泵出货额约1亿
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南方泵业
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2026-07-16 11:20:17
【招商电子鄢凡团队】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!!
【招商电子鄢凡团队】景旺电子:1.6T光模块新进弹性厂商,值得重视它的锐度!强烈推荐!! 目前光模块上游物料供给紧张已是不争的事实,PCB环节亦是如此,这受制于产能扩张周期长、良率爬坡慢、原料供给紧张等多个因素。从800G到1.6T,PCB从5阶HDI升级为6阶SLP,需要采用大量mSAP产线工艺,这也造成SLP报价逐季上调,Q1涨价了20%,Q2-Q3预计随着1.6T持续上量还会继续上涨。据测算,1.6T光模块PCB的26/27年市场规模80e/200-250e,且后续涨价趋势下亦有上修空间。
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【中金公司】深度报告重发—解码人形机器人商业化核心脉络
🔔【中金公司】深度报告重发—解码人形机器人商业化核心脉络 今日机器人情绪有所回升,我们最新观点如下: 🌟7月份全球人形机器人板块催化密集:1)优必选发布仿生机器人,填补家庭陪伴空白;2)海外Agility Robotics(美)、NEURA Robotics(德)资本进程加快;3)2026H2起Optimus进入小批量产阶段;4)证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请。我们认为2026H1国内机器人估值整体缩水,看好下半年风格再平衡机会。 🌟本篇报告为人形机器人系列【第六篇】,站在当前商业
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优必选
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英伟达Vera Rubin正式投产 AI算力迈入全液冷时代
7月15日,英伟达黄仁勋表示,Vera Rubin计算平台进展顺利,已投入生产。爱建证券认为,该平台搭载NVIDIA自研Vera CPU与Groq3 LPU推理加速器,构筑CPU+GPU+LPU异构协同计算架构,打造完整全栈AI算力体系。依托2025年底英伟达与Groq达成的200亿美元级非独家技术授权协议,平台融合定制芯片、整机温水浸没液冷、CPO光电共封装等核心技术,针对性优化AI推理性能,弥补传统GPU推理短板,显著提升数据中心散热与网络能效,是适配大规模AI工厂的核心算力基础设施。平台采
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大元泵业
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2026-07-15 11:23:07
【天风医药杨松团队】建议持续关注广生堂
【天风医药杨松团队】建议持续关注广生堂 1)GST-HG141三期临床试验进行中,是属于乙肝治愈核衣壳抑制剂方案最快管线,口服且二期临床实验效果突出。2)公司定增逐步落地,为公司GST-HG141及乙肝治愈“登峰计划”提供现金流支持。 核心看点 乙肝功能性治愈领域的平台稀缺性和全球领先地位。 广生堂是国内少有的围绕乙肝"临床治愈"进行多靶点、全口服创新药布局的企业,其"登峰计划"通过核心蛋白调节剂 (GST-HG141) 与表面抗原抑制剂 (GST-HG131) 的联合用药,有望实现功能性治愈,
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2026-07-15 11:17:54
南方泵业 “AI液冷+全球化”高弹性标的转型
南方泵业的核心投资逻辑是传统泵业龙头向“AI液冷+全球化”高弹性标的转型。公司具备稳固的基本盘,并正将技术优势延伸至高价值赛道,其估值溢价主要来源于液冷业务的市场想象空间。 投资逻辑核心拆解 稳固的基本盘与转型基础:作为国内不锈钢多级离心泵单项冠军,2025年水泵产品营收40.25亿元,毛利率高达36.02%。主业稳健的现金流是公司向新业务拓展的安全垫,且正通过剥离亏损环保资产(2026年预计亏损收窄至1亿元)进一步聚焦。 核心增长极:AI液冷赛道的高弹性: 赛道价值高:液冷泵占数据中心CDU成
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2026-07-14 10:24:12
【长江金属】东方钽业深度:日出东方,钽道大光
【长江金属】东方钽业深度:日出东方,钽道大光0714 东方钽业是国内最早从事钽铌生产、研究及制造的高新技术企业,经过60年积累与发展,逐步完成产业链布局。做大做强的同时,公司深化体制改革,担当“央企改革”先锋;超导铌材、核聚变铍瓦材料拓宽远期成长空间。 当前,钽和钽电容或为AI材料中涨价预期最明确的品种,公司全产业链布局,竞争优势突出。 展望远景,AI景气的确定性和钽供给的相对韧性,奠定盈利增长的基础;回至逆全球化矛盾加剧的当下,公司凭借钽铌资源优势、冶炼端完整布局和卡位扩产的能力,战略重估空间
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2026-07-14 10:21:51
单价暴涨 100%!钽电容被 AI 抢空了
涨价链没有走完——它只是从「什么都在涨」,切换到了「只有几颗料真的抢不到」。钽电容就是最紧的那一颗。AI服务器用的钽电容,单价已经从约4元涨到7元、最高逼近8元;企业级SSD用的规格从3元涨到接近5元。需求端,钽电容是所有电容品类里AI占比最高的一类,2027年AI相关需求占比将超过50%,是2025年的两倍;约300亿元的钽电容市场中,AI相关规模将达到150亿元量级。供给端却几乎不动:海外厂商握着90%以上份额,扩产计划普遍保守,设备调试和良率爬坡周期长——行业测算,到2027年供需缺口将达
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2026-07-10 11:21:08
【DF军工】商业航天,继续看好持续反弹表现
【DF军工】商业航天,继续看好持续反弹表现 当前催化时点临近,7月火箭、卫星强催化不断,此次火箭回收成功率高,叠加AI情绪切换,继续看好商业航天反弹,重点是火箭端核心组件(泰胜风能)、XW二代星载荷(信科移动+烽火通信)、手机直连终端(国博电子)以及垣信链(上海瀚讯)。 卫星:垣信链发射及实验将持续超预期,后面每个月有望至少组网2次,新一代载荷技术也在加速论证;XW一代增强已经开始批量发射,5月二代实验星已验证100G激光通信+基站等新技术,二代技术论证将继续加速,提升上量预期。 火箭:7月中旬
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泰胜风能
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2026-07-08 13:42:57
【云计算大涨点评】云计算板块普涨停,后续怎么看?
【云计算大涨点评】云计算板块普涨停,后续怎么看?#云计算ETF鹏华~159739 🚩业绩催化,算力链中报开始兑现 近期国产算力链中报预期持续升温,市场关注点正从“有没有算力需求”,转向“业绩能兑现到什么程度”。浪潮信息预计归母净利26—31亿元,同比+226%—288%;智微智能预计归母净利3.50—4.17亿元,同比+244.56%—309.65%;行云科技预计归母净利1000—1500万元,同比+432.77%—699.15%。从服务器、边缘计算到算力服务,业绩预告开始验证AI基础设施建设
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