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2026-07-08 10:00:14
【东吴电新】BBU:AI算力时代的“隐形刚需”,全极耳小圆柱迎放量拐点,首推蔚蓝锂芯
【东吴电新】BBU:AI算力时代的“隐形刚需”,全极耳小圆柱迎放量拐点,首推蔚蓝锂芯! #AI服务器功耗指数级跃升、机柜级备电从可选变为标配、带动BBU小圆柱迎来放量拐点。BBU是部署于机柜级的电池备份单元,作用包括备电和削峰,承担秒级至分钟级短时支撑,与超级电容、UPS、柴油发电机共同组成多层级备用电源系统。GB200时代BBU为选配方案,GB300时代BBU为高配方案,而Rubin时代以后BBU成为标配,Rubin Ultra升级为柜外电源,价值量大幅提升。随着英伟达AI服务器更新迭代,BB
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蔚蓝锂芯
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2026-07-07 15:02:32
AIDC制冷超级周期开启,重点推荐产业链机会!【长江机械&环保】
AIDC制冷超级周期开启,重点推荐产业链机会!【长江机械&环保】 #AIDC产业趋势确定性高增。 美国科技龙头资本开支旺盛,微软/亚马逊/META/谷歌在2026财年合计资本开支同比增约75%;再如2025年11月Anthropic宣布与Fluidstack合作投资500亿美元于AI 基建;AIDC制冷装备迎来高速增长期。 #美股制冷龙头订单加速释放。 我们梳理美股江森自控/开利/特灵/摩丁的财报,2025年下半年以来订单加速释放,例如2025Q4/2026Q1开利全球新签AIDC订单同比增40
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汉钟精机
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海鸥股份
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🤖人形机器人催化不断,看好板块持续性【建投机械·机器人】
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2026-07-03 13:22:11
【华创计算机】新相微:AI算力+光互连双卡位,现价先看翻倍空间
❗️❗️【华创计算机】新相微:AI算力+光互连双卡位,现价先看翻倍空间 #AI算力布局: 增资北京电控旗下北电数智,切入智算算力赛道,并联合国产芯片厂商构建RISC-V开源生态。 #光互连突破: 与华灿光电合作聚焦Micro LED光互连技术,联合攻坚面向智算中心的高速光模块研发。华灿光电首批Micro LED光互连样品已交付客户,正配合优化。Micro LED光互连功耗仅为铜缆5%,带宽密度超0.5Tbps/mm²。 #股东协同: 北京电控成为第二大股东,旗下京东方面板生态+北电数智算力资源联
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新相微
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2026-07-01 10:55:30
⭕阳光电源点评0701【中信建投电新】
⭕阳光电源点评0701【中信建投电新】 路透社报道美国或起草针对外国逆变器新限制,主要因逆变器的通讯功能具备风险,可能引发电力系统威胁。 (1)公司此前多次业绩会提及以及我们与公司近期核实:公司出口至美国逆变器不具备通讯功能,仅有逆变功能,在美国展业十分重视合规。#由于FCC主要管辖通信设备,直接限制概率较低。 (2)公司产品去已年通过了美国能源部调查认可,消除了潜在数据采集风险隐患,在美国业务十分合规。 (3)FCC为美国联邦通信委员会,此前美国已通过FCC限制无人机(24年底)、路由器(26
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阳光电源
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耀皮玻璃:皮尔金顿→板硝子玻璃基板全球龙头
耀皮玻璃:皮尔金顿→板硝子玻璃基板全球龙头,半导体玻璃原片隐形冠军,预期差极大-0629 ———————————— 1、#中外合资背景为板硝子,半导体玻璃基板王者关联。 耀皮玻璃前身为中英合资,外方为全球玻璃巨头英国皮尔金顿。2006年皮尔金顿被#板硝子(NSG)收购,至今NSG UK是耀皮玻璃第二大股东,皮尔金旗下拥有#电气硝子(NEG)——半导体玻璃基板老牌玩家,NEG长期供应存储封装用玻璃基板,CTE匹配技术成熟,集团协同想象空间巨大。 2、#NEG是半导体玻璃基板核心供应商,技术壁垒极高
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2026-06-26 09:53:45
【国金AI金属】#钽行业深度0625:AI敞口最大、上涨斜率最陡
⭐️⭐️⭐️【国金AI金属】#钽行业深度0625:AI敞口最大、上涨斜率最陡 ✔#钽供给:极度脆弱。2018-2025年产量CAGR 4.1%,供给重心转向非洲;核心产区扰动加剧,刚果金Rubaya矿区年内两次塌方影响全球钽供应15%。 ✔#钽需求:AI敞口大,景气度高。2020-2024年消费量CAGR 14.0%。①钽电容:AI基建提速,服务器功耗显著提高;钽电容需求弹性极大。②钽靶材:先进制程主导,AI芯片升级驱动钽靶渗透度提升。③高温合金:AI电力需求高增,燃机供需缺口约30-40GW,
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东方钽业
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2026-06-26 09:48:06
联赢激光TGV钻孔设备核心标的
结论 联赢激光的玻璃基板投资逻辑核心在于从0到1的设备卡位与产业共振。公司已实现TGV玻璃打孔设备首台突破并进入台系供应链,标志着从传统锂电焊接向半导体先进封装关键设备的战略跨越。 短期逻辑(产业催化密集,提升估值): 英特尔计划打造全球首个玻璃基板量产基地,台积电CoPoS平台预计2028年量产,设备采购有望提前。 券商调研显示,2026年TGV设备中试线需求已达数十台,7202年单条量产线需求即达100台。 天风、华泰、申万宏源等机构密集发布研报,明确将联赢激光列为TGV钻孔设备核心标的,指
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联赢激光
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2026-06-26 09:33:15
【zx电新】十五五能源规划一览
【zx电新】十五五能源规划一览 #2030主要指标: 1)电力总装机:54亿千瓦(预期性,25年末38.9亿千瓦,+38.8%) 2)风电、太阳能发电装机比重超50%,非化石能源发电量比重达50%(预期性,25年42.3%) 3)电能占终端能源消费比重35%(预期性,25年为30%) 4)西电东送>4.2亿千瓦(25年末为3.4亿千瓦),区间互济能力提升4000万千瓦 5)源储调节能力(火电转向支撑调节性电源、储能建设)增长>40%,抽蓄装机达1.6亿千瓦,新型储能装机3亿千瓦(2025年约1.
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上海电气
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2026-06-25 09:55:39
【半导体设备】景气度确定性最强的板块!持续看好检测+测试环节!
【半导体设备】景气度确定性最强的板块!持续看好检测+测试环节! [玫瑰]此轮半导体行情可类比2021年,海外半导体设备涨幅在3-5倍之间,本轮A股设备涨幅仍相对合理。海外设备发展历史已经证明量检测、测试环节寡头垄断效应明显,且扩产大周期向上时,收入弹性更大。 [玫瑰]精测电子:前道量检测业务对应市值约950e,后道测试机业务对应约180亿元,显示主业对应约100亿元,合计主业看远期市值1200亿元,叠加湖北星辰股权+芯盛智能+视涯科技再增加对应约400亿元市值,合计看到1600亿元市值! [玫瑰
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长川科技
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2026-06-24 09:43:55
【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量通胀&涨价空间大
汇报2❗【天风电新】顺络电子更新推荐:钽电容+TLVR,AIDC用量通胀&涨价空间大-0623 ——————————— 一、钽电容:公司卡位好,涨价幅度大+AIDC用量通胀 聚合物钽电容:高容值、极低ESR、体积小、耐高温,是高频储能与去耦组件。随着功率和供电相数提升,钽电容用量通胀。 ①市场空间:AIDC需求持续通胀 # 三次电源标配。按照GB200方案,单颗GPU用量60颗,单颗CPU用量50颗,则单张GPU板卡用量为160颗,按涨价前4元/颗算,NVL72单柜对应价值量2.4万元左右。 G
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顺络电子
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2026-06-23 11:37:07
科翔陶瓷HDI更新:(0623)
科翔陶瓷HDI更新:(0623) 各位领导。汇报科翔情况,主要包括陶瓷基板和其他业务。 陶瓷基板:由于NV功率增长导致芯片散热效率和导热不均,陶瓷基板导热性能为传统基板10倍以上且热膨胀系数匹配芯片。明年Rubin Ultra开始在OAM板引入陶瓷HDI基板。公司目前是#唯一能做陶瓷材料+高端HDI公司。陶瓷粉体自研团队来自京瓷,#6月已向富士康交付小批量,8月批量量产,明年H2大批量交付。 产能:公司当前产能3万片/月,但NV要求最低月产5万片,公司初步规划扩产8-10万片/月,总投资规模30
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科翔股份
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2026-06-22 14:44:50
【国泰海通军工】钽电容+MLCC观点更新
【国泰海通军工】钽电容+MLCC观点更新,重视振华/鸿远/火炬/宏达/宏明等历史性机遇 🔥钽电容:1️⃣#结构性供需错配,海外AI算力需求爆发使单台服务器高分子钽电容用量快速提升,而扩产周期长达18-24个月导致供给刚性,供需错配驱动钽电容进入涨价通道。 2️⃣#国产替代迎来历史性窗口,外资寡头垄断全球市场(基美与AVX合计占七成份额),国内钽电容国产化率仅 5%左右, 海外龙头连续多轮涨价,国产替代进程加速推进,国内钽电容主要公司进入扩产周期。3️⃣#市场对钽电容涨价预期更多认为是上游原材料
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振华科技
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2026-06-18 09:20:17
【天风电新】星源材质更新(2):子公司邦瓷电子业务
【天风电新】星源材质更新(2):子公司邦瓷电子业务 ———————————— #压电陶瓷下游应用市场巨大;邦瓷电子有望突破海外垄断 压电陶瓷基于逆压电效应,将电能转化为机械能,具有位移精度高、体积小、无电磁干扰的特点,其最核心的优势在于亚纳米级别的位移精度,下游应用领域广泛: 其中, 1)锂电方面,宁德近年来在涂布环节逐步采用【压电陶瓷方案替代电磁驱动】,电池生产效率提升约2.5倍,固态电池对涂布要求更高,压电陶瓷或为必选方案,公司是宁德时代压电陶瓷核心供应商; 2)星链星网方面,单颗卫星配备1
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星源材质
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2026-06-17 14:03:14
电解液添加剂重要更新 20260617
电解液添加剂重要更新 20260617 #添加剂涨价已启动: 昨天 VC 第三方报价 14.5w,上涨 2500,FEC 第三方报价 5.6w,上涨 2000。考虑到 7 -8月锂电排产加速上行,本轮上涨我们预期破前高,弹性巨大 #行业库存见底、事故可能影响行业供给 我们调研来看行业库存基本在一周以内,此前4月行业平均库存在接近1个月,去库明显,周末山东火灾基本确认是 VC 相关,行业安全管控可能对小型产能形成硬约束,此外行业大规模扩产也慢于预期,加剧旺季的供需紧缺 #电解液公司Q2业绩和涨价有
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富祥股份
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