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调研君
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2026-05-20 08:20:02
乐聚机器人要点20260519
乐聚机器人要点20260519 1、2025年总营收2.58亿元,同比暴涨365%;综合毛利率40.78%(2023年50.45%、2024年44.30%),其中夸父系列毛利率42.39%、归母净利润亏损6977.94万元,处于产业化高投入阶段。 2、市场地位:2025年公司人形机器人出货量全球第4。 2025年夸父Kuavo销量577台(同比2024年32台增长18倍)、营收占比70%;鲁班Roban销量91台、均价6.78万元/台。 3、公司采用57.29%直销+42.71%非直销的渠道模式
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东方精工
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富佳股份
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2026-05-19 14:48:36
【铭普光磁】5月-AI进攻方向 英伟达GPU
【铭普光磁】5月-AI进攻方向+涨幅严重落后(天风电子) 核心逻辑:低位+业绩拐点+CPO/硅光技术突破,AI光通信弹性标 #海外映射: 对标Coherent(原II-VI)、Broadcom CPO进展,国内算力基建补进度,铭普光磁是低位未充分发酵的CPO/800G/1.6T核心增量。 一、业绩与估值的戴维斯双击 一季报验证反转:营收4.85亿(+34.94%),归母净利亏损大幅收窄51.33%,毛利率同比大增81.79%。 盈利拐点已现,估值处于历史低位,向上修复空间巨大。 二、业务端的三重
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铭普光磁
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调研君
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2026-05-19 13:40:34
利和兴为国内半导体及算力龙头提供MLCC
1. 与半导体产业链的协同效应 利和兴的MLCC产品与半导体产业链主要在市场与产业链上下游两个层面实现协同共进: 市场层面: 依托与主要客户的深度伙伴关系,借助其广阔的市场与旺盛需求,直接拉动MLCC产品的市场份额增长。 产业链上下游: 通过与半导体产业链企业的紧密合作,能够更深入地了解一线需求,从而不断优化MLCC产品,为国内半导体企业供应高度适配的电子元器件,携手实现产业链的协同发展。 2. 为国内半导体企业提供核心配套的情况 利和兴已经具备为国内半导体及算力龙头提供核心电子元器件的能力,具
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利和兴
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2026-05-19 13:38:35
【中信电子】800V关注度提升,SiC、电容、模拟等上游通胀环节显著受益
【中信电子】800V关注度提升,SiC、电容、模拟等上游通胀环节显著受益 近期市场对AI电源800V趋势关注度进一步提升,上游元器件受益趋势也变得更加明确,相关投资机遇梳理如下 ——1)SiC:适配AI数据中心高功率、高密度、强散热的产品特性,契合HVDC、SST发展需求,且当前随产业技术迭代及降本,SIC器件性价比持续凸显,产业端应用加速,部分厂商已针对服务器用SIC器件有所涨价。建议关注天岳先进、晶盛机电、芯联集成、斯达半导、时代电气、扬杰科技等龙头厂商。 ——2)铝电解电容&薄膜电容:受益
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三环集团
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风华高科
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2026-05-18 11:00:46
【周观点】算力需求爆发优选光芯片&国产算力
【周观点】算力需求爆发优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:一、【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1Capex319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。二、【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);三、【海外算力-新技术】NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。四、【CPO-新技术】需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代 一、AI需求爆发->光互联成为决定AI基础设施性能的核心变量(光通信提升算力利用率),光通信增速高于Cape
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光迅科技
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2026-05-18 10:47:59
尚品宅配大涨点评:看好公司居家“场景+数据”入口在物理AI浪潮下的发展潜力
尚品宅配大涨点评:看好公司居家“场景+数据”入口在物理AI浪潮下的发展潜力 #物理AI是具身智能场景落地的重要基础设施,产业投资热度高企: 物理AI是能理解现实世界物理规律并通过传感器、执行器与真实物理环境进行实时感知、决策和互动的系统。世界模型相较于视频生成模型增加多模态输入输出及控制以构建”会思考和交互“的虚拟世界,是物理AI的重要基础设施。25H2以来,一级市场围绕物理AI、世界模型的投资热度高企,资本加码押注“物理数据飞轮”。 #2026年为机器人部署态及具身数据元年,头部企业订单爆发性
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尚品宅配
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2026-05-18 10:46:29
狮头股份——半导体测试
狮头股份——半导体测试 1️⃣#利珀科技卡位Rubin架构视觉检测。获得京元电子、日月光、等中国台湾地区国际封装检测巨头订单认可,上述厂家基本垄断Rubin架构检测,利珀作为京元电子视觉检测模具一供,具有排他性地位。年内可确认收入1亿元左右,对应利润3000-5000万元,后期将与Rubin同步放量。 2️⃣#核心亮点:国内大陆稀缺资产,a.#北美大厂AI先进封装业务视觉检测拓展空间巨大。利珀科技切入先进封装领域后发优势明显,继NV产线后,有望与包括Intel、AMD等北美头部大厂在AI 芯片先
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狮头股份
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国星宇航冲刺港股算力卫星第一股,明阳德华芯片为宇航电源独供
🍁🍁🍁 hcdx 国星宇航冲刺港股算力卫星第一股,明阳德华芯片为宇航电源独供 5月14日,国星宇航向港交所第三次递交更新版招股说明书,有望于Q3挂牌。 🛰️国星宇航是国内领先的AI卫星研制与太空算力服务商,已累计发射27颗卫星(含21颗AI卫星),#AI卫星发射量居中国民营商业航天之首。 🛰️国星宇航星算计划——旨在建成由#2800颗计算卫星组成的超级太空计算中心。#2030年前将完成千星规模组网和商用,2035年前将完成全部2800颗卫星组网。 🛰️算力卫星龙头IPO融资扩产加速中
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明阳智能
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2026-05-13 13:11:33
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会!
【长江电新】太空光伏:国内加速推动HJT上星测试,看好太空光伏投资机会! 1、商业航天Q2催化密度显著提升。国内天舟十号已搭载中科院HJT电池测试,巡天千河广播卫星预计将在本周发射并且搭载HJT测试;海外谷歌正在与SpaceX谈判火箭发射协议,太空初创公司Cowboy Space完成B轮融资,SpaceX星舰V3发射以及SpaceX上市等均有望在Q2落地。 2、太空算力迎来国内外共振。国内空天院牵头共建千星规模“太空云”生态,上海体系化布局天基计算,#预计本周会发布千星规模的算力星座。海外Spa
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钧达股份
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明阳智能
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2026-05-12 10:24:05
【国金机械】国内燃机主机厂出口潜力超预期0511
【国金机械】国内燃机主机厂出口潜力超预期,推荐三大电气和叶片龙头应流股份 🔥事件:今日上海电气涨停,反应的是上周五业绩会上管理层指引:上电和安萨尔多在东南亚、大洋洲、南美等地区具有排他性燃机销售协议,上电正在跟踪东南亚多个燃机项目,重燃有望实现海外销售突破,公司预计十五五期间在海外市场燃机招投标量超过100GW。这说明,国内燃机主机厂出口不只是依靠自主化燃机,在全球燃机紧缺背景下,拥有外资燃机授权的国内主机厂也有望迎来较大出海机遇。 #上海电气:被低估的国内燃机龙头,#海外订单有望加速提升。
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汽轮科技
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2026-05-11 10:51:27
【华创计算机|算力】特朗普访华+美股CPU继续大涨
📈📈🛫🛫【华创计算机|算力】特朗普访华+美股CPU继续大涨+Token经济强化+Anthropic 超越10x增长——5月国产算力(CPU+GPU+超节点)强化主线逻辑 20260511 ⛽ 事件:Anthropic 提出,10x 增长只是算力极限,Agent 增长超出想象;海外,AMD、Intel 继续大涨,1:1 配比云厂持续验证; 1️⃣ CPU 涨价与配比提升,新景气。Token 爆发,AI 从单次推理进化为持续工作流,CPU与GPU配比从 1:8-12 逆转至 1:1甚至更高,
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中科曙光
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2026-05-10 22:42:30
【招商电新】重视AIDC板块0510
【招商电新】重视AIDC板块0510 1、GEV经营、指引大超预期,数据中心单季订单超25全年! Vertiv预计2026年订单同比增长。美国市场势头强劲,欧洲中东和非洲市场需求逐季改善,亚洲整体积极,中国和印度展现出巨大潜力。 2、AIDC迎来兑现之年。算力需求缺口显著,头部CSP厂Capex规划宏大。随着高性能GPU渗透率提升,电源的迭代技术在2026年将迎来兑现。 # 建议关注: 中恒电气:宁德时代拟向公司控股股东中恒科技增资。公司与宁德时代将围绕绿色ICT基础设施、交通电动化、新型电力系
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中恒电气
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盛弘股份
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新雷能
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2026-05-07 14:07:30
硅透镜宇瞳 炬光科技20CM
透镜: (1)400G的4通道用8颗,800G的用16颗。持续迭代1.6T和3.2T。 (2)产品分类:400G以下用球面透镜,800G-1.6T用非球面和硅透镜。3.2T大面积使用硅透镜。CPO也需要用硅透镜。 (3)球面透镜2元/颗,非球面3-4元/颗。#硅透镜1-2美元/颗,价值量翻几倍。硅透镜产业趋势带来ASP大幅通胀。 (4)市场空间:2027年市场预计在120亿元以上。 (5)涨价:无人机和光模块都需要透镜,#无人机市场爆发,已经率先涨价;后续光模块透镜部分产品也有望涨价。 (6)格
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宇瞳光学
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2026-05-06 14:50:51
传先正达最快9月在港上市,估值或达500亿美元
新浪财经5月6日讯,据德国《商报》(Handelsblatt)引述消息报道,中国中化旗下农药化工巨擘先正达集团(Syngenta)计划于9月或10月在港上市,估值或达500亿美元。早前则有报道指,先正达计划最早6月以保密方式提交香港上市申请。 事实上,今年2月底已传出先正达计划上市的消息,当时报道指该公司今年第二季提交最多集资100亿美元的香港上市申请,另视乎市况,目标第四季开始招股。若事成,该公司有望成为今年本地新股“集资王”,更有机会是自阿里巴巴于2019年上市集资1,012亿港元以来,
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安道麦A
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2026-04-29 09:46:05
【稀土】点评:供改加速ing;后市超坚定0428
【稀土】点评:供改加速ing;后市超坚定0428 事件:4.28工业和信息化部原材料工业司组织编制了《〈稀土管理条例〉设定的行政处罚事项裁量权基准表(征求意见稿)》。现向社会公开征求意见。 点评: 1)# 供改逻辑加速兑现。 继2024年出《稀土管理条例(正式版》,2025年《稀土总量调控管理办法》发布,今年《管理条例(裁量权基准)》发布,在明细处罚措施和责任人上进一步落实到位。 2)# 对不合规供给震慑效果预期良好。 ?从处罚门槛来看,给予处罚标准较低,超过50w违法所得即处以最低5x以上罚没
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中国稀土
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