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调研君
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调研君
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2026-05-25 12:13:45
#华为发布韬(τ)定律 #重视2.5/3D先进封装产业链
#华为发布韬(τ)定律 #重视2.5/3D先进封装产业链 🎁2026年5月25日,华为在上海举办的2026国际电路与系统研讨会上,由何庭波正式发布“韬(τ)定律”,这是中国在全球半导体领域首次提出的产业发展新定律。 #核心思路: 以#时间缩微 替代传统的#几何缩微,通过逻辑折叠技术压缩信号时延、提升晶体管密度。 #技术成果: 华为已据此在六年内量产381款芯片,#预计2031年相关高端芯片可达到1.4纳米制程同等水平。 #后续计划: 今年秋季将发布采用该技术的全新麒麟手机芯片。 🔥#利好2.
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拓荆科技
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调研君
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2026-05-25 12:12:10
劲拓股份:华为海思 半导体热工领域合作伙伴
华为这个进展要高度重视!!它说明了: 1)通过“韬(τ)定律”是可以绕过制程设备封锁,到达等效1.4nm芯片水平的; 2)“韬(τ)定律”的核心实现工艺是先进封装技术; 3)先进AI芯片成本项中,先进封装技术的占比已经接近甚至超过先进制程; 4)我国先进封装产能扩张才刚刚开始。 🔗 劲拓股份与华为海思合作的核心逻辑 根据2021年7月劲拓股份发布的公告,双方签订《合作备忘录》的核心目的是“解决卡脖子问题,实现产业自主可控”。 合作背景与目标 背景:华为海思大力推进封测产业链的国产化进程,而劲拓
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劲拓股份
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调研君
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2026-05-25 09:41:14
MLCC粉涨价预期【中泰建材&化工|孙颖团队】
早8点国瓷材料深度再汇报:MLCC粉涨价预期+硅微粉+商业航天管壳+固态电解质,多业务共振蓄力成长新周期【中泰建材&化工|孙颖团队】 [玫瑰]MLCC粉体龙头,全球市占率超25%(三星电机主要供应商),国内市占率超70%,现有1万吨常规粉+2千吨高端粉(AI&车规用),另有3000吨高端粉预计明年年底落地。MLCC高景气下,粉体作为核心原料,有望兑现量价齐升逻辑,#按照15000吨产能、涨价50%/100%/150%估算,可分别增厚公司净利润5.5/11/16.5亿元。 [玫瑰]硅微粉加速崛起,
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风华高科
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调研君
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2026-05-24 19:54:44
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@调研君:利和兴为国内半导体及算力龙头提供MLCC
1. 与半导体产业链的协同效应利和兴的MLCC产品与半导体产业链主要在市场与产业链上下游两个层面实现协同共进:市场层面: 依托与主要客户的深度伙伴关系,借助其广阔的市场与旺盛需求,直接拉动MLCC产品的市场份额增长。产业链上下游: 通过与半导体产业链企业的紧密合作,能够更深入地了解一线需求,从而不断
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调研君
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2026-05-22 13:09:39
福斯特:mSAP工艺用感光干膜
福斯特(603806)AI驱动高端PCB需求爆发,mSAP工艺用感光干膜价值量较普通干膜高出2倍以上,市场空间有望达220亿元以上。福斯特采用日本生产线,解析度达8微米,已进入深南电路、鹏鼎控股等头部客户,国内市占率提升至15%,目标市占率20-30%。电子材料业务全年收入有望超10亿元,中期可贡献8.6-13.0亿元净利润,有望推动公司估值从光伏辅材制造商向高端电子材料平台型公司切换。 目前福斯特在PCB产业链的核心抓手是感光干膜(一种用于光刻工艺的固态薄膜材料)。虽然其电子材料板块也有阻焊型
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福斯特
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2026-05-21 11:12:56
SpaceX发布招股说明书:目标实现100TW算力中心部署,光伏设备、电池受益
🍁🍁🍁hcdx SpaceX发布招股说明书:目标实现100TW算力中心部署,光伏设备、电池受益 🍁SpaceX发布招股说明书,其中明确表示,2026年3月SpaceX有条件的授予马斯克基于业绩的3.021亿B类普通股,归属条件分别为: 1、SpaceX市值从1.065万亿美元提升至6.565万亿美元 2、SpaceX具备100TW太空数据中心计算能力。 🍁前期已有关于100TW相关传闻,但最终在招股说明书中得到确认依然震撼。具体而言,招股说明书提出具体目标包括: 1)每年新增100GW
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钧达股份
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福斯特
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2026-05-21 09:51:45
🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—国内玻璃基板“领航员”,供货JDF
🔥【GX军工&北交所】戈碧迦—国内玻璃基板“领航员”,供货JDF 💎 事件: 5月21日,JDF公告与康宁签署合作备忘录,在玻璃基封装载板、钙钛矿玻璃基板等领域建立合作关系。戈碧迦作为上游公司,玻璃基板#已供货JDF 💡 点评: ❗1.#玻璃基板是下一代半导体封装核心,国外巨头路线图#锁定时间节点。英特尔计划2030年前全面采用玻璃基板。 ❗2.#高度定制化是公司核心优势。玻璃载板、基板均为高度定制化产品,公司具备多条半导体专用产线,已实现相关产品量产。 ❗3.#公司产品放量在即。玻璃基板
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戈碧迦
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2026-05-20 12:51:45
【国金金属】锂矿:配置时间到!-20260520
【国金金属】锂矿:配置时间到!-20260520 今早电话会刚提到:锂矿股最迎布局良机!上午尾盘锂矿股集体爆拉,背后是板块超跌+能源安全主线的重视 #为什么说最佳配置时间到! 1.上午表现出LC期货大跌,股票已不跟随。筑底信号明显! 2.能源安全的主线随时浮上水面!各国对能源安全的转型考虑,这是不变的主线,保证锂价的高度和持续性! 3.当前板块已调整至对应15万锂价估值,安全垫极高。 在五一节后,对锂矿供需的预期并没有变化,变化的是资金+市场交易风格。 而SMM调整库存样本,但不变的是去库的事实
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江特电机
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晶瑞电材:湿电子化学品+光刻胶双轮驱动
晶瑞电材:湿电子化学品+光刻胶双轮驱动,半导体级产品价格大幅上涨,股价位置好 1、公司是全球范围内同时掌握半导体 G5 级高纯双氧水、高纯硫酸、高纯氨水、高纯盐酸、高纯硝酸、高纯异丙醇、高纯 NMP 等高纯产品技术的少数领导者之一,产品种类齐全。日韩供需关系紧张,很多产品都在涨价。 2、4月中旬以来,半导体级高纯双氧水价格上涨25%,达到5000元/吨。公司是国内高纯双氧水第一大供应商,去年市占率超过40%,目前产能17万吨,其中2025Q4新增5万吨。 3、4月份以来半导体级高纯硫酸价格上涨6
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晶瑞电材
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调研君
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@调研君:利和兴为国内半导体及算力龙头提供MLCC
1. 与半导体产业链的协同效应利和兴的MLCC产品与半导体产业链主要在市场与产业链上下游两个层面实现协同共进:市场层面: 依托与主要客户的深度伙伴关系,借助其广阔的市场与旺盛需求,直接拉动MLCC产品的市场份额增长。产业链上下游: 通过与半导体产业链企业的紧密合作,能够更深入地了解一线需求,从而不断
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2026-05-20 08:20:02
乐聚机器人要点20260519
乐聚机器人要点20260519 1、2025年总营收2.58亿元,同比暴涨365%;综合毛利率40.78%(2023年50.45%、2024年44.30%),其中夸父系列毛利率42.39%、归母净利润亏损6977.94万元,处于产业化高投入阶段。 2、市场地位:2025年公司人形机器人出货量全球第4。 2025年夸父Kuavo销量577台(同比2024年32台增长18倍)、营收占比70%;鲁班Roban销量91台、均价6.78万元/台。 3、公司采用57.29%直销+42.71%非直销的渠道模式
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东方精工
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富佳股份
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2026-05-19 14:48:36
【铭普光磁】5月-AI进攻方向 英伟达GPU
【铭普光磁】5月-AI进攻方向+涨幅严重落后(天风电子) 核心逻辑:低位+业绩拐点+CPO/硅光技术突破,AI光通信弹性标 #海外映射: 对标Coherent(原II-VI)、Broadcom CPO进展,国内算力基建补进度,铭普光磁是低位未充分发酵的CPO/800G/1.6T核心增量。 一、业绩与估值的戴维斯双击 一季报验证反转:营收4.85亿(+34.94%),归母净利亏损大幅收窄51.33%,毛利率同比大增81.79%。 盈利拐点已现,估值处于历史低位,向上修复空间巨大。 二、业务端的三重
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铭普光磁
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调研君
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2026-05-19 13:40:34
利和兴为国内半导体及算力龙头提供MLCC
1. 与半导体产业链的协同效应 利和兴的MLCC产品与半导体产业链主要在市场与产业链上下游两个层面实现协同共进: 市场层面: 依托与主要客户的深度伙伴关系,借助其广阔的市场与旺盛需求,直接拉动MLCC产品的市场份额增长。 产业链上下游: 通过与半导体产业链企业的紧密合作,能够更深入地了解一线需求,从而不断优化MLCC产品,为国内半导体企业供应高度适配的电子元器件,携手实现产业链的协同发展。 2. 为国内半导体企业提供核心配套的情况 利和兴已经具备为国内半导体及算力龙头提供核心电子元器件的能力,具
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利和兴
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调研君
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2026-05-19 13:38:35
【中信电子】800V关注度提升,SiC、电容、模拟等上游通胀环节显著受益
【中信电子】800V关注度提升,SiC、电容、模拟等上游通胀环节显著受益 近期市场对AI电源800V趋势关注度进一步提升,上游元器件受益趋势也变得更加明确,相关投资机遇梳理如下 ——1)SiC:适配AI数据中心高功率、高密度、强散热的产品特性,契合HVDC、SST发展需求,且当前随产业技术迭代及降本,SIC器件性价比持续凸显,产业端应用加速,部分厂商已针对服务器用SIC器件有所涨价。建议关注天岳先进、晶盛机电、芯联集成、斯达半导、时代电气、扬杰科技等龙头厂商。 ——2)铝电解电容&薄膜电容:受益
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三环集团
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风华高科
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调研君
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2026-05-18 11:00:46
【周观点】算力需求爆发优选光芯片&国产算力
【周观点】算力需求爆发优选光芯片&国产算力&光纤缆@0518 需求爆发:一、【国产算力】26-27年有望大幅增长,腾讯Q1Capex319亿+16%,环比+63%;阿里269亿。二、【思科】Q1业绩超预期,AI订单指引从50亿美金上修至90亿美金(+80%);三、【海外算力-新技术】NPO&轻相干等驱动28年需求旺盛增长。四、【CPO-新技术】需求&产业订单边际向上。 【通信】最好的时代 一、AI需求爆发->光互联成为决定AI基础设施性能的核心变量(光通信提升算力利用率),光通信增速高于Cape
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光迅科技
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