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2025-12-16 09:36:59
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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2025-12-16 08:29:10
碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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2025-12-15 22:25:22
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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2025-12-15 22:16:09
调研圈每日市场舆情观察2025年12月15日
2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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2025-12-15 20:41:27
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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中钨高新
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2025-12-15 13:37:26
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@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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2025-12-15 13:34:21
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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2025-12-15 13:30:30
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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翔鹭钨业
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2025-12-15 11:09:02
高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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中钨高新
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厦门钨业
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2025-12-14 15:06:04
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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潍柴动力
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2025-12-12 11:31:02
生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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卓越新能
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2025-12-11 21:36:25
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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2025-12-11 14:19:49
宇瞳光学
2025 年 12 月 — 2026 年 1 月 这段 “窗口期”:一旦 Pocket 4 / Avata 360 正式发布/上市,将可能触发供应链、产业链、零售端的资金/需求流动。
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宇瞳光学
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2025-12-10 14:40:16
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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森麒麟
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2025-12-10 14:20:40
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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调研圈每日市场舆情观察2025年12月15日
2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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2025 年 12 月 — 2026 年 1 月 这段 “窗口期”:一旦 Pocket 4 / Avata 360 正式发布/上市,将可能触发供应链、产业链、零售端的资金/需求流动。
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【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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江西铜业
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2025-12-15 22:16:09
调研圈每日市场舆情观察2025年12月15日
2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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2025-12-15 20:41:27
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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2025-12-15 13:37:26
来杯可乐
@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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2025-12-15 13:34:21
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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2025-12-15 13:30:30
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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2025-12-15 11:09:02
高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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中钨高新
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2025-12-14 15:06:04
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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2025-12-12 11:31:02
生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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2025-12-11 21:36:25
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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2025-12-11 14:19:49
宇瞳光学
2025 年 12 月 — 2026 年 1 月 这段 “窗口期”:一旦 Pocket 4 / Avata 360 正式发布/上市,将可能触发供应链、产业链、零售端的资金/需求流动。
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2025-12-10 14:40:16
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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2025-12-10 14:20:40
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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2025-12-16 09:36:59
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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2025-12-16 08:29:10
碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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调研圈每日市场舆情观察2025年12月15日
2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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2025-12-15 13:34:21
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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2025 年 12 月 — 2026 年 1 月 这段 “窗口期”:一旦 Pocket 4 / Avata 360 正式发布/上市,将可能触发供应链、产业链、零售端的资金/需求流动。
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【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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2025-12-15 13:37:26
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@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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2025-12-15 13:34:21
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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2025-12-15 13:30:30
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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2025-12-14 15:06:04
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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宇瞳光学
2025 年 12 月 — 2026 年 1 月 这段 “窗口期”:一旦 Pocket 4 / Avata 360 正式发布/上市,将可能触发供应链、产业链、零售端的资金/需求流动。
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【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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2025-12-16 09:36:59
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达
转发:L3级别需要搭配 固态激光雷达,秋田微 固态激光雷达 #如深蓝S05)标配1个固态激光雷达,探测距离达300米、精度厘米级,可在夜间、极黑环境下精准识别障碍物,配合算法将自动紧急制动避撞速度提升至135km/h,远超行业平均水平。
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2025-12-16 08:29:10
碳纤维涨价,今日吉林化纤上调报价
碳纤维推荐:上周日本东丽涨价,今日吉林化纤上调报价 12月11日,日本东丽(Toray)宣布自2026年1月起上调其TORAYCA系列碳纤维及预浸料产品的价格,涨幅为10%-20%,主要原因是原材料、能源及物流成本的持续上升。 今日吉林化纤宣布2026年1月1日起上调其旗下湿法3K及12K碳纤维价格。吉林化纤旗下的湿法12TK碳纤维和3K碳纤维,因其相较日本同类产品的良好替代性、极高的性价比和优秀的性能稳定性,自2026年1月1日起每吨分别上涨5000元和10000元。 行业库存下降,开工率高位
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2025-12-15 22:25:22
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”
【国金金属|铜】江西铜业点评:锁定世界级铜金资产,长周期资源“以时间换空间”20251215 1)事件:公司向SolGold提出28便士/股的现金要约,对SolGold整体股权估值约8.42亿英镑(约11.3亿美元)。公司目前已持有SolGold 12.2%股权,本次要约旨在收购剩余股份、实现控股甚至全资。交易仍处于“可能要约”阶段,但已获得多名核心股东的支持意向。 2)股权:公司原持有SolGold约12.2%股权,目前收购要约已获BHP(10.3%)、Newmont(10.3%)、Maxit
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江西铜业
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2025-12-15 22:16:09
调研圈每日市场舆情观察2025年12月15日
2025年12月15日 市场舆情观察 一、 市场主题信息梳理 宏观与政策 11月经济数据发布:社融增量超预期,但信贷结构(企业票据冲量、居民贷款负增长)显示内生动能仍偏弱。CPI同比上涨0.7%,PPI环比转正,呈现“通缩尾声”特征。固定资产投资(不含房地产)实现正增长(+0.8%),但房地产投资仍是主要拖累。 政策定调:中央经济工作会议精神持续发酵,强调“坚持内需主导”、“制定实施城乡居民增收计划”、“投资要止跌回稳”。三部门联合发文,加强商务和金融协同以提振消费。 行业监管:国家医保局提出力
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铜峰电子
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【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针
【中钨高新】重要公告:投资3.4亿元继续扩产PCB钻针 1、今日公告:①投资1.8亿元新建AI PCB用超长径精密微型刀具技改项目,新增年产能6300万支,以满足AI算力市场快速增长对高端精密微型刀具的需求。②投资1.6亿元实施1.3亿支微钻技术改造项目。合计投资3.4亿元,新增年产能1.9亿支。 2、点评:①继25年7月29日公告新增年产能1.4亿支PCB钻针之后,时隔4.5月,公司继续扩产,体现了公司对AI PCB钻针需求的信心,也体现了公司对市场变化的快速应对。②中钨高新一直以来的风格都是
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@来杯可乐:金天钛业:商业航天供货派克新材及航宇科技-长征火箭有直接合作
金天钛业与中国航天科技集团存在合作关系,其产品应用于长征系列运载火箭的相关领域。合作关系与应用:金天钛业的钛合金材料被用于长征十二号运载火箭等项目,该公司通过专利和技术储备支持火箭捆绑支座等关键部件的研发,助力航天装备的国产替代和自主可控。技术储备:公司在火箭捆绑支座方面拥有
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【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进
【长江电新】浆料企业更新:银价新高倒逼铜浆加速测试,非光伏业务稳健推进 银价持续新高,已突破14000元/kg,带动下游电池企业非硅成本提升至1毛2/W以上水平。光伏淡季之下,电池价格承压,银价上涨倒逼贱金属替代加速。某BC头部企业2025年员工持股计划计划26/27/28年归母净利润考核目标不低于0/30/60亿元,亦有望加速铜浆放量。对于浆料/粉体企业而言,除了主业以及贱金属进展外,半导体等相关业务亦取得积极进展。 #聚和材料: 银浆龙头地位稳固,整体市占率接近35%;铜浆层面,公司铜浆产品
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钨金属在太空、航天、卫星领域的运用
钨金属在太空、航天、卫星领域的运用 钨金属及其合金凭借其超高熔点、高密度、高强度、优异的耐腐蚀性和导热性,在极端的太空环境中发挥着不可替代的作用。 1. 航天器结构与热防护系统 火箭喷嘴与离子发动机: 钨或钨铼合金可用于制造无冷却火箭喷嘴、离子火箭发动机的离子环、喷气叶片等关键高温部件,因为它能在数千摄氏度的燃烧室中保持结构稳定。 再入飞行器和高超音速飞行器: 钨合金用于制造前缘组件和热防护系统(热屏蔽)。在航天器返回大气层时,这些部件需要承受极高的摩擦热和冲击,钨的超高熔点和高导热性是理想选择
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高度重视钨板块
# 高度重视钨板块错杀机会 # 价格在不断创新高;我们正在见证钨的历史。截至11月4日,钨精矿价格31万元/吨(日+8000元),APT 45万元/吨(日+7500元)。# 厦钨11月上半月长单采购价,APT报价44.5万元,较上月大幅上涨,# 钨价得到需求大厂认证。 # 为什么权益与商品劈叉? 一是担忧价格的持续性;二是个别票如中钨跟鼎泰下跌;三是板块轮动。 # 我们认为【钨】板块在这轮回调中被错杀,理由: # 钨价:钨是当前有色板块中供需基本面逻辑最硬的金属之一。短期,某矿山复产利空已经释放
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🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节
🟡AI & 电力丨 SOFC:看好供应链瓶颈环节【天风电新】 🔌1、美国电力紧缺,SOFC 发展迎来新机遇 根据 McKinsey 预测,美国 2025~2030 年将新投运 55GW 数据中心,以满足 AI 日益增长的数据需求。由于需要等待输电线路升级以及缺少发电能力支撑,美国数据中心通常需要花费数年时间才能获得电网接入,带来巨大的机会成本。为此 AI 数据中心越来越倾向于采用就地供电(Onsite)方案。SOFC(固体氧化物燃料电池)可实现模块化交付,50MW 系统交付周期在 90 天以
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生物能源产业链更新
生物能源产业链更新 ———————————— [礼物]12月10日,欧洲生物柴油用量最大的德国通过RED3法案,自2026年起取消双倍碳积分机制,或将带动生物柴油需求翻倍,增加约200万吨HVO需求。 [礼物]生产端HVO产能紧缺,或将传导至SAF。原料端直接利好菜油,或将传导至UCO。消息发布后,欧洲HVO价格上涨约140美金,SAF价格上涨约40美金。 [礼物]未来欧盟其他国家或将陆续通过RED3法案,HVO需求或将继续超预期增长,HVO与SAF共用产线,也将支撑SAF价格。 推荐标的 [玫
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【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心
【国盛机械&机器人】回调后,继续对确定性+新技术保持信心 本轮行情主要演绎审厂+定点预期,GaN驱动和预期定点的公司成为主线,随着周一的集体高潮,核心个股连续回调三天,市场的讨论也安静了很多。# 定点、V3、量产是年末到明年年中的主旋律,核心标的会步步抬升,同时新技术会时不时来一波,回调下来建议加大研究、布局。 1️⃣重视有订单的公司,按照赔率和稀缺性排序:行情有波动,但有订单的公司资金会形成抱团,# 核心标的每一波的低点会逐步抬升,回调就是上车机会。赔率都会算,稀缺性目前是旋转(谐波)大于pe
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【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差
【东财化工】持续推荐#轮胎板块,重视欧洲双反落地前的市场预期差 #天胶价格大幅下降,成本端持续受益 当前海外主产区仍处于割胶旺季。截至11月,天然橡胶现货月均价格跌至14705元/吨,较2月份的价格高点17400元/吨下降2695元。此外,合成橡胶、炭黑等主要原材料价格较年初均呈下跌趋势,成本端将持续受益。 海外,#美国特朗普2.0时代新一轮关税冲击基本落地,影响在Q2业绩中已有体现。长期来看,加征关税最终将体现在消费终端,我国胎企仍有一定博弈空间。 #欧洲双反调查对海外前瞻性布局的企业来说,反
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【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发
【国盛郑震湘团队】宇瞳光学:模造玻璃弹性大,新消费市场爆发 新消费市场模造玻璃核心供应商!近期大疆、影石、meta等大客户新品叠出,运动相机、全景相机、无人机、AI眼镜新消费市场公司高度受益。 1)全景、运动相机&无人机:用户群体向大众消费者延伸,市场空间广阔。大疆pocket3自2023年10月发布以来持续热销,去年销量500万台,截至今年8月总销量突破1000万台;随着影石首款全景无人机影翎的发布,以及pocket4即将面世,将为玻璃非球面业务带来巨大增量。 2)AI眼镜:根据IDC预测,2
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