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兔妈带娃学养家
2022-05-12 20:15:35
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润C
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润CAGR 50%。上市以来我们坚定推荐长光华芯, 23年看150亿, 25年看250亿,继续推荐”。 市值空间预测: 短期:预计22-23年净利润2.0、3.0亿元 ,给予23年50xPE,目标市值150亿。 长期:公司募投项目产值14.6亿,预计25年达产, 25年营收预计近20亿。利润方面,随着各项费用率持续降低,预计25年净利润近6.0亿。考虑到公司横向布局VCSEL及光通信芯片, 25年后具备第二_成
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长光华芯
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兔妈带娃学养家
2022-05-12 20:10:10
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有率100% 湘电股份(600416): ①十四五海军装备放量增长有很大的预期差,舰船综合电力推进、电磁能武器浩浩荡荡的产业趋势正在涌来,国盛证券余平预计至2030年我国军用舰船综合电力推进系统市场空间可达580亿元; ②公司一大核心产品(电机)衍生两大核心技术(舰船综合电推、电磁发射),相关产品市场占有率100%,考虑到去年全年营收40.26亿元,存10倍以上空间; ③余平看好公司的舰船综合电力系统,不仅是
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湘电股份
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兔妈带娃学养家
2022-05-12 20:07:40
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款 创维数字(000810): ①公司传统业务机顶盒和宽带设备业务回暖明显,2022Q1季度智能终端机顶盒营收17.09亿元、同比+54.01%,宽带连接业务营收5.29亿元、同比+110.98%; ②公司的布局VR软硬件设备,当前VR一体机在国内主流产品中部分性能处于领先水平,将在今年六月中旬推出国内市场首款折叠光路(Pancake)超短焦VR一体机; ③国盛证券宋嘉吉预计2022~2024年公司母净利7.54/9.3
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创维数字
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1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转
1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转 爱旭股份(600732)精要: ①由于硅料紧缺带动产业链价格上涨,导致全年开工率不足且利润空间受到严重挤压,公司2021年度业绩由盈转亏,但是公司一季度实现归母净利润2.3亿元,同比增长125.8%,环比扭亏为盈; ②华金证券刘荆认为公司已解决硅片供应连续性问题,连续生产得到充分保障,并且硅料价格预期进入下降通道,一季度电池片量价齐升带动业绩大幅改善; ③公司2019年重大资产重组置入资产广东爱旭,最后业绩承诺实现率为40.82%,
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爱旭股份
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2022-05-12 12:49:35
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主 【午盘回顾】 早盘指数震荡,市场情绪不温不火,盘面出现一定程度上的高低位切换,尤其是三连板或者四连板这块加速很明显。但是这些个股对市场情绪没有太多的带动性,所以短线这边暂时看不出方向,最明显的就是零售这块,有个股充当先锋挡刀但是只要 徐家汇 没起来,板块就少了点意思。下午短线情绪这块主要看 宏润建设 和 永泰运 有没有可能走出地天,这可能是目前最有希望对盘面做出突破的两只个股,代表了两个不同的方向。今天比较超预期的还是在科创板,这个昨晚也说过原因
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永泰运
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2022-05-12 10:32:18
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来 锂矿(永兴材料、天齐锂业、中矿资源): ①根据百川盈孚,5月11日工业级碳酸锂,现货散单报价42.5-43.5万/吨(含税),较前日涨1500元,3天涨幅近1%; ②2022年锂矿供应基本已成定局,增量预计在19万吨左右,国金证券倪文祎认为核心关注点在于需求恢复情况,而4月是电动车行业需求低谷,之后数据越来越佳,5月11日特斯拉恢复生产以来首批次整船出口; ③锂矿中报业绩确定性强,Q2季度电碳均价48万元/吨左右,环
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天齐锂业
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中矿资源
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永兴材料
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板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期!
板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期! 5月11日,总理主持召开国务院常务会议,会议提出:为确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。 近年来央国企发电集团因新能源资产补贴拖欠、煤电保供造成亏损等因素,资产负债表恶化严重,再投资能力受到较大限制,而作为当前风光大基地等双碳任务核心项目的主要投资方,力较大。若历史补贴拖欠问题能得到妥善解决,将大幅修复新能源发电项目运营商的资产负债表、改善现金流、提升其再投资能力、刺激新增项目需求,
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日月股份
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新强联
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2022-05-12 07:54:41
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过1
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过100%、对应估值仅36倍,当前位置强烈推荐! 事件: 公司2价HPV疫苗获得摩洛哥国家卫生和社会保障部的上市许可批准。 点评: 自从21年10月, 公司二价HPV疫苗通过WHO Prequalification认证以来,公司在摩洛哥、泰国、尼泊尔、哈萨克斯坦、印尼、马来西亚、柬埔寨、肯尼亚等国进行了2价HPV疫苗的注册申报,目前摩洛哥的获批上市意味着万泰生物向海外进军正式开启!考虑到公司的2价HPV疫苗是全
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万泰生物
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江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局 (1 )公司在2020年确立了以“医药+医美"为公司两大核心产业的战略布局, 2021年随着新冠疫情常态化,疫情芾来的冲击逐步减弱,江苏吴中成功实现扭亏为盈,预计母公司及子公司吴中医药ROE均将出现较大提升; ( 2 )公司的药品研发、生产、销售产业链均较为完善,拥有自己的原料药厂及苏州制药厂、中凯生物制药厂两家药品生产企业,在产品销售方面拥有两家医药销售子公司,销售团队规模超过1000人;(3 ) 2022年1月公司
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*ST苏吴
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昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨
昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨大,收购科瑞带来业绩新动能,值得关注! 事件:公司发布公告,拟与关联方科瑞生物作为共同受让方和让与方中南大学签订《技术转让(技术秘密)合同》, 与科瑞生物共同受让“新型药物递送系统及制备方法”的技术成果,并成立合资公司。 采用阶段付款模式,资金压力小。采用本次技术转让费用为3亿元,采用按首期款+里程碑付款+后期商业获益提成形式支付的形式支付; 1 )首付款为600万; 2 )里程碑付费临床前按阶段支付300
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昂利康
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科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场
科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场 车载控制器龙头掘金智能赛道,看好车载控制器、域控制器行业机会。短期行业承压不改增长动能,公司22年对应PE低于可比汽车电子公司,推荐买入。 科博达是汽车智能系统方案提供商,具备配套全球整车厂汽车电子同步开发能力的少数本土企业之一。现有产品主要为汽车照明控制、电机控制、车载电器与电子、能源管理以及其他汽车零部件五大系列。公司的核心客户是大众集团,并持续突破国内外新客户,加速全球化布局。我们认为公司有望通过国产替代、新产品新客户拓展的机会最先成
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科博达
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振华科技持续推荐逻辑
振华科技持续推荐逻辑 “被动元器件+芯片”的平台型公司。振华科技产品涵盖军用电容、电感、电阻、混合集成电路、半导体分立器件、IGBT等。在芯片业务中,振华微高可靠厚膜混合集成电路( THIC )募投项目已进入投产阶段;振华永光在军用二级管等半导体分立器件领域具有较高市占率,在公司投资森未科技、增资奥罗拉后IGBT研发能力进一步提升。 芯片业务的增速和利润贡献将越来越大,业绩和估值有望双升。 募投建设助力中长期发展。公司近日发布定增预案,拟募资25.18亿元用于扩产IGBT、混合集成电路等项目。中
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振华科技
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华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚 华润双鹤已连续三日涨停,主因其近期公告 与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加I框架协议,并已经获批药品生产许可C证。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药,市场空间广阔,我们看好此代工协议为双鹤带来显著利润增量。考虑公司大输液逐步恢复,集采品种降幅收窄 ,我们预计公司22年内生业绩双位数增长,如考虑年内阿兹夫定获批,代工合同生效带来的贡献,利润端或呈现井喷式增长,在此提示公司基本面潜在较大正向变化,建议重点关注
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华润双鹤
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持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数
持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数通及硅光行业发展 公司安全边际高,向.上弹性大,翻倍空间! 公司光伏自动化业务为国内龙头,合理估值约30亿元,目前光电、半导体设备(含ficonTec.光伏HIT工艺技术、半导体涂胶显影、清洗设备)隐含市值只有约10亿元,显著低估,维持“买入“评级。 1、2022 2024年公司股权激励费用分别为5587万元/2758万元/1316万元,合计费用约9660万元。综合考虑股权激励,不考虑收购,预计公司2022
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罗博特科
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2022-05-12 06:07:59
国产新冠特效药产业链梳理
国产新冠特效药产业链梳理 【君实生物】 1、研发进度:目前VV116与辉瑞Paxlovid在瑞金医院的头对头临床试验已入组完成,预期15号左右出中期数据,5月底6月初获批上市; 2、预期定价500元,覆盖1亿人份,对应上游体量25亿; 3、产业链 1)原料药:迪赛诺、同和药业、特珐曼、福长、特化(侧面确证) 2)在谈:普洛、九洲、凯莱英、富祥药业、海正、华海(均未确证); 3)流通:上海医药(未确证) 4)辅料:山河药辅; 5)中间体43-1/49-1:同和、美诺华、富祥、江苏吴中(均未确证);
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君实生物
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长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润C
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润CAGR 50%。上市以来我们坚定推荐长光华芯, 23年看150亿, 25年看250亿,继续推荐”。 市值空间预测: 短期:预计22-23年净利润2.0、3.0亿元 ,给予23年50xPE,目标市值150亿。 长期:公司募投项目产值14.6亿,预计25年达产, 25年营收预计近20亿。利润方面,随着各项费用率持续降低,预计25年净利润近6.0亿。考虑到公司横向布局VCSEL及光通信芯片, 25年后具备第二_成
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长光华芯
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2022-05-12 20:10:10
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有率100% 湘电股份(600416): ①十四五海军装备放量增长有很大的预期差,舰船综合电力推进、电磁能武器浩浩荡荡的产业趋势正在涌来,国盛证券余平预计至2030年我国军用舰船综合电力推进系统市场空间可达580亿元; ②公司一大核心产品(电机)衍生两大核心技术(舰船综合电推、电磁发射),相关产品市场占有率100%,考虑到去年全年营收40.26亿元,存10倍以上空间; ③余平看好公司的舰船综合电力系统,不仅是
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湘电股份
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数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款 创维数字(000810): ①公司传统业务机顶盒和宽带设备业务回暖明显,2022Q1季度智能终端机顶盒营收17.09亿元、同比+54.01%,宽带连接业务营收5.29亿元、同比+110.98%; ②公司的布局VR软硬件设备,当前VR一体机在国内主流产品中部分性能处于领先水平,将在今年六月中旬推出国内市场首款折叠光路(Pancake)超短焦VR一体机; ③国盛证券宋嘉吉预计2022~2024年公司母净利7.54/9.3
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兔妈带娃学养家
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1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转
1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转 爱旭股份(600732)精要: ①由于硅料紧缺带动产业链价格上涨,导致全年开工率不足且利润空间受到严重挤压,公司2021年度业绩由盈转亏,但是公司一季度实现归母净利润2.3亿元,同比增长125.8%,环比扭亏为盈; ②华金证券刘荆认为公司已解决硅片供应连续性问题,连续生产得到充分保障,并且硅料价格预期进入下降通道,一季度电池片量价齐升带动业绩大幅改善; ③公司2019年重大资产重组置入资产广东爱旭,最后业绩承诺实现率为40.82%,
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短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主 【午盘回顾】 早盘指数震荡,市场情绪不温不火,盘面出现一定程度上的高低位切换,尤其是三连板或者四连板这块加速很明显。但是这些个股对市场情绪没有太多的带动性,所以短线这边暂时看不出方向,最明显的就是零售这块,有个股充当先锋挡刀但是只要 徐家汇 没起来,板块就少了点意思。下午短线情绪这块主要看 宏润建设 和 永泰运 有没有可能走出地天,这可能是目前最有希望对盘面做出突破的两只个股,代表了两个不同的方向。今天比较超预期的还是在科创板,这个昨晚也说过原因
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价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来 锂矿(永兴材料、天齐锂业、中矿资源): ①根据百川盈孚,5月11日工业级碳酸锂,现货散单报价42.5-43.5万/吨(含税),较前日涨1500元,3天涨幅近1%; ②2022年锂矿供应基本已成定局,增量预计在19万吨左右,国金证券倪文祎认为核心关注点在于需求恢复情况,而4月是电动车行业需求低谷,之后数据越来越佳,5月11日特斯拉恢复生产以来首批次整船出口; ③锂矿中报业绩确定性强,Q2季度电碳均价48万元/吨左右,环
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板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期!
板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期! 5月11日,总理主持召开国务院常务会议,会议提出:为确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。 近年来央国企发电集团因新能源资产补贴拖欠、煤电保供造成亏损等因素,资产负债表恶化严重,再投资能力受到较大限制,而作为当前风光大基地等双碳任务核心项目的主要投资方,力较大。若历史补贴拖欠问题能得到妥善解决,将大幅修复新能源发电项目运营商的资产负债表、改善现金流、提升其再投资能力、刺激新增项目需求,
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新强联
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2022-05-12 07:54:41
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过1
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过100%、对应估值仅36倍,当前位置强烈推荐! 事件: 公司2价HPV疫苗获得摩洛哥国家卫生和社会保障部的上市许可批准。 点评: 自从21年10月, 公司二价HPV疫苗通过WHO Prequalification认证以来,公司在摩洛哥、泰国、尼泊尔、哈萨克斯坦、印尼、马来西亚、柬埔寨、肯尼亚等国进行了2价HPV疫苗的注册申报,目前摩洛哥的获批上市意味着万泰生物向海外进军正式开启!考虑到公司的2价HPV疫苗是全
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万泰生物
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2022-05-12 07:53:41
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局 (1 )公司在2020年确立了以“医药+医美"为公司两大核心产业的战略布局, 2021年随着新冠疫情常态化,疫情芾来的冲击逐步减弱,江苏吴中成功实现扭亏为盈,预计母公司及子公司吴中医药ROE均将出现较大提升; ( 2 )公司的药品研发、生产、销售产业链均较为完善,拥有自己的原料药厂及苏州制药厂、中凯生物制药厂两家药品生产企业,在产品销售方面拥有两家医药销售子公司,销售团队规模超过1000人;(3 ) 2022年1月公司
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昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨
昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨大,收购科瑞带来业绩新动能,值得关注! 事件:公司发布公告,拟与关联方科瑞生物作为共同受让方和让与方中南大学签订《技术转让(技术秘密)合同》, 与科瑞生物共同受让“新型药物递送系统及制备方法”的技术成果,并成立合资公司。 采用阶段付款模式,资金压力小。采用本次技术转让费用为3亿元,采用按首期款+里程碑付款+后期商业获益提成形式支付的形式支付; 1 )首付款为600万; 2 )里程碑付费临床前按阶段支付300
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昂利康
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科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场
科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场 车载控制器龙头掘金智能赛道,看好车载控制器、域控制器行业机会。短期行业承压不改增长动能,公司22年对应PE低于可比汽车电子公司,推荐买入。 科博达是汽车智能系统方案提供商,具备配套全球整车厂汽车电子同步开发能力的少数本土企业之一。现有产品主要为汽车照明控制、电机控制、车载电器与电子、能源管理以及其他汽车零部件五大系列。公司的核心客户是大众集团,并持续突破国内外新客户,加速全球化布局。我们认为公司有望通过国产替代、新产品新客户拓展的机会最先成
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振华科技持续推荐逻辑
振华科技持续推荐逻辑 “被动元器件+芯片”的平台型公司。振华科技产品涵盖军用电容、电感、电阻、混合集成电路、半导体分立器件、IGBT等。在芯片业务中,振华微高可靠厚膜混合集成电路( THIC )募投项目已进入投产阶段;振华永光在军用二级管等半导体分立器件领域具有较高市占率,在公司投资森未科技、增资奥罗拉后IGBT研发能力进一步提升。 芯片业务的增速和利润贡献将越来越大,业绩和估值有望双升。 募投建设助力中长期发展。公司近日发布定增预案,拟募资25.18亿元用于扩产IGBT、混合集成电路等项目。中
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振华科技
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华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚 华润双鹤已连续三日涨停,主因其近期公告 与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加I框架协议,并已经获批药品生产许可C证。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药,市场空间广阔,我们看好此代工协议为双鹤带来显著利润增量。考虑公司大输液逐步恢复,集采品种降幅收窄 ,我们预计公司22年内生业绩双位数增长,如考虑年内阿兹夫定获批,代工合同生效带来的贡献,利润端或呈现井喷式增长,在此提示公司基本面潜在较大正向变化,建议重点关注
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华润双鹤
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持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数
持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数通及硅光行业发展 公司安全边际高,向.上弹性大,翻倍空间! 公司光伏自动化业务为国内龙头,合理估值约30亿元,目前光电、半导体设备(含ficonTec.光伏HIT工艺技术、半导体涂胶显影、清洗设备)隐含市值只有约10亿元,显著低估,维持“买入“评级。 1、2022 2024年公司股权激励费用分别为5587万元/2758万元/1316万元,合计费用约9660万元。综合考虑股权激励,不考虑收购,预计公司2022
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罗博特科
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国产新冠特效药产业链梳理
国产新冠特效药产业链梳理 【君实生物】 1、研发进度:目前VV116与辉瑞Paxlovid在瑞金医院的头对头临床试验已入组完成,预期15号左右出中期数据,5月底6月初获批上市; 2、预期定价500元,覆盖1亿人份,对应上游体量25亿; 3、产业链 1)原料药:迪赛诺、同和药业、特珐曼、福长、特化(侧面确证) 2)在谈:普洛、九洲、凯莱英、富祥药业、海正、华海(均未确证); 3)流通:上海医药(未确证) 4)辅料:山河药辅; 5)中间体43-1/49-1:同和、美诺华、富祥、江苏吴中(均未确证);
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君实生物
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长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润C
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润CAGR 50%。上市以来我们坚定推荐长光华芯, 23年看150亿, 25年看250亿,继续推荐”。 市值空间预测: 短期:预计22-23年净利润2.0、3.0亿元 ,给予23年50xPE,目标市值150亿。 长期:公司募投项目产值14.6亿,预计25年达产, 25年营收预计近20亿。利润方面,随着各项费用率持续降低,预计25年净利润近6.0亿。考虑到公司横向布局VCSEL及光通信芯片, 25年后具备第二_成
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长光华芯
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拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有率100% 湘电股份(600416): ①十四五海军装备放量增长有很大的预期差,舰船综合电力推进、电磁能武器浩浩荡荡的产业趋势正在涌来,国盛证券余平预计至2030年我国军用舰船综合电力推进系统市场空间可达580亿元; ②公司一大核心产品(电机)衍生两大核心技术(舰船综合电推、电磁发射),相关产品市场占有率100%,考虑到去年全年营收40.26亿元,存10倍以上空间; ③余平看好公司的舰船综合电力系统,不仅是
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湘电股份
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数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款 创维数字(000810): ①公司传统业务机顶盒和宽带设备业务回暖明显,2022Q1季度智能终端机顶盒营收17.09亿元、同比+54.01%,宽带连接业务营收5.29亿元、同比+110.98%; ②公司的布局VR软硬件设备,当前VR一体机在国内主流产品中部分性能处于领先水平,将在今年六月中旬推出国内市场首款折叠光路(Pancake)超短焦VR一体机; ③国盛证券宋嘉吉预计2022~2024年公司母净利7.54/9.3
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创维数字
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1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转
1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转 爱旭股份(600732)精要: ①由于硅料紧缺带动产业链价格上涨,导致全年开工率不足且利润空间受到严重挤压,公司2021年度业绩由盈转亏,但是公司一季度实现归母净利润2.3亿元,同比增长125.8%,环比扭亏为盈; ②华金证券刘荆认为公司已解决硅片供应连续性问题,连续生产得到充分保障,并且硅料价格预期进入下降通道,一季度电池片量价齐升带动业绩大幅改善; ③公司2019年重大资产重组置入资产广东爱旭,最后业绩承诺实现率为40.82%,
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爱旭股份
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短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主 【午盘回顾】 早盘指数震荡,市场情绪不温不火,盘面出现一定程度上的高低位切换,尤其是三连板或者四连板这块加速很明显。但是这些个股对市场情绪没有太多的带动性,所以短线这边暂时看不出方向,最明显的就是零售这块,有个股充当先锋挡刀但是只要 徐家汇 没起来,板块就少了点意思。下午短线情绪这块主要看 宏润建设 和 永泰运 有没有可能走出地天,这可能是目前最有希望对盘面做出突破的两只个股,代表了两个不同的方向。今天比较超预期的还是在科创板,这个昨晚也说过原因
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永泰运
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价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来 锂矿(永兴材料、天齐锂业、中矿资源): ①根据百川盈孚,5月11日工业级碳酸锂,现货散单报价42.5-43.5万/吨(含税),较前日涨1500元,3天涨幅近1%; ②2022年锂矿供应基本已成定局,增量预计在19万吨左右,国金证券倪文祎认为核心关注点在于需求恢复情况,而4月是电动车行业需求低谷,之后数据越来越佳,5月11日特斯拉恢复生产以来首批次整船出口; ③锂矿中报业绩确定性强,Q2季度电碳均价48万元/吨左右,环
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天齐锂业
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中矿资源
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永兴材料
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板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期!
板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期! 5月11日,总理主持召开国务院常务会议,会议提出:为确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。 近年来央国企发电集团因新能源资产补贴拖欠、煤电保供造成亏损等因素,资产负债表恶化严重,再投资能力受到较大限制,而作为当前风光大基地等双碳任务核心项目的主要投资方,力较大。若历史补贴拖欠问题能得到妥善解决,将大幅修复新能源发电项目运营商的资产负债表、改善现金流、提升其再投资能力、刺激新增项目需求,
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日月股份
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新强联
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万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过1
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过100%、对应估值仅36倍,当前位置强烈推荐! 事件: 公司2价HPV疫苗获得摩洛哥国家卫生和社会保障部的上市许可批准。 点评: 自从21年10月, 公司二价HPV疫苗通过WHO Prequalification认证以来,公司在摩洛哥、泰国、尼泊尔、哈萨克斯坦、印尼、马来西亚、柬埔寨、肯尼亚等国进行了2价HPV疫苗的注册申报,目前摩洛哥的获批上市意味着万泰生物向海外进军正式开启!考虑到公司的2价HPV疫苗是全
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万泰生物
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江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局 (1 )公司在2020年确立了以“医药+医美"为公司两大核心产业的战略布局, 2021年随着新冠疫情常态化,疫情芾来的冲击逐步减弱,江苏吴中成功实现扭亏为盈,预计母公司及子公司吴中医药ROE均将出现较大提升; ( 2 )公司的药品研发、生产、销售产业链均较为完善,拥有自己的原料药厂及苏州制药厂、中凯生物制药厂两家药品生产企业,在产品销售方面拥有两家医药销售子公司,销售团队规模超过1000人;(3 ) 2022年1月公司
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昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨
昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨大,收购科瑞带来业绩新动能,值得关注! 事件:公司发布公告,拟与关联方科瑞生物作为共同受让方和让与方中南大学签订《技术转让(技术秘密)合同》, 与科瑞生物共同受让“新型药物递送系统及制备方法”的技术成果,并成立合资公司。 采用阶段付款模式,资金压力小。采用本次技术转让费用为3亿元,采用按首期款+里程碑付款+后期商业获益提成形式支付的形式支付; 1 )首付款为600万; 2 )里程碑付费临床前按阶段支付300
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昂利康
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科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场
科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场 车载控制器龙头掘金智能赛道,看好车载控制器、域控制器行业机会。短期行业承压不改增长动能,公司22年对应PE低于可比汽车电子公司,推荐买入。 科博达是汽车智能系统方案提供商,具备配套全球整车厂汽车电子同步开发能力的少数本土企业之一。现有产品主要为汽车照明控制、电机控制、车载电器与电子、能源管理以及其他汽车零部件五大系列。公司的核心客户是大众集团,并持续突破国内外新客户,加速全球化布局。我们认为公司有望通过国产替代、新产品新客户拓展的机会最先成
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科博达
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振华科技持续推荐逻辑
振华科技持续推荐逻辑 “被动元器件+芯片”的平台型公司。振华科技产品涵盖军用电容、电感、电阻、混合集成电路、半导体分立器件、IGBT等。在芯片业务中,振华微高可靠厚膜混合集成电路( THIC )募投项目已进入投产阶段;振华永光在军用二级管等半导体分立器件领域具有较高市占率,在公司投资森未科技、增资奥罗拉后IGBT研发能力进一步提升。 芯片业务的增速和利润贡献将越来越大,业绩和估值有望双升。 募投建设助力中长期发展。公司近日发布定增预案,拟募资25.18亿元用于扩产IGBT、混合集成电路等项目。中
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振华科技
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华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚 华润双鹤已连续三日涨停,主因其近期公告 与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加I框架协议,并已经获批药品生产许可C证。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药,市场空间广阔,我们看好此代工协议为双鹤带来显著利润增量。考虑公司大输液逐步恢复,集采品种降幅收窄 ,我们预计公司22年内生业绩双位数增长,如考虑年内阿兹夫定获批,代工合同生效带来的贡献,利润端或呈现井喷式增长,在此提示公司基本面潜在较大正向变化,建议重点关注
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华润双鹤
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持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数
持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数通及硅光行业发展 公司安全边际高,向.上弹性大,翻倍空间! 公司光伏自动化业务为国内龙头,合理估值约30亿元,目前光电、半导体设备(含ficonTec.光伏HIT工艺技术、半导体涂胶显影、清洗设备)隐含市值只有约10亿元,显著低估,维持“买入“评级。 1、2022 2024年公司股权激励费用分别为5587万元/2758万元/1316万元,合计费用约9660万元。综合考虑股权激励,不考虑收购,预计公司2022
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罗博特科
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国产新冠特效药产业链梳理
国产新冠特效药产业链梳理 【君实生物】 1、研发进度:目前VV116与辉瑞Paxlovid在瑞金医院的头对头临床试验已入组完成,预期15号左右出中期数据,5月底6月初获批上市; 2、预期定价500元,覆盖1亿人份,对应上游体量25亿; 3、产业链 1)原料药:迪赛诺、同和药业、特珐曼、福长、特化(侧面确证) 2)在谈:普洛、九洲、凯莱英、富祥药业、海正、华海(均未确证); 3)流通:上海医药(未确证) 4)辅料:山河药辅; 5)中间体43-1/49-1:同和、美诺华、富祥、江苏吴中(均未确证);
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长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润C
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润CAGR 50%。上市以来我们坚定推荐长光华芯, 23年看150亿, 25年看250亿,继续推荐”。 市值空间预测: 短期:预计22-23年净利润2.0、3.0亿元 ,给予23年50xPE,目标市值150亿。 长期:公司募投项目产值14.6亿,预计25年达产, 25年营收预计近20亿。利润方面,随着各项费用率持续降低,预计25年净利润近6.0亿。考虑到公司横向布局VCSEL及光通信芯片, 25年后具备第二_成
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长光华芯
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2022-05-12 20:10:10
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有率100% 湘电股份(600416): ①十四五海军装备放量增长有很大的预期差,舰船综合电力推进、电磁能武器浩浩荡荡的产业趋势正在涌来,国盛证券余平预计至2030年我国军用舰船综合电力推进系统市场空间可达580亿元; ②公司一大核心产品(电机)衍生两大核心技术(舰船综合电推、电磁发射),相关产品市场占有率100%,考虑到去年全年营收40.26亿元,存10倍以上空间; ③余平看好公司的舰船综合电力系统,不仅是
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数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款 创维数字(000810): ①公司传统业务机顶盒和宽带设备业务回暖明显,2022Q1季度智能终端机顶盒营收17.09亿元、同比+54.01%,宽带连接业务营收5.29亿元、同比+110.98%; ②公司的布局VR软硬件设备,当前VR一体机在国内主流产品中部分性能处于领先水平,将在今年六月中旬推出国内市场首款折叠光路(Pancake)超短焦VR一体机; ③国盛证券宋嘉吉预计2022~2024年公司母净利7.54/9.3
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1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转
1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转 爱旭股份(600732)精要: ①由于硅料紧缺带动产业链价格上涨,导致全年开工率不足且利润空间受到严重挤压,公司2021年度业绩由盈转亏,但是公司一季度实现归母净利润2.3亿元,同比增长125.8%,环比扭亏为盈; ②华金证券刘荆认为公司已解决硅片供应连续性问题,连续生产得到充分保障,并且硅料价格预期进入下降通道,一季度电池片量价齐升带动业绩大幅改善; ③公司2019年重大资产重组置入资产广东爱旭,最后业绩承诺实现率为40.82%,
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短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主 【午盘回顾】 早盘指数震荡,市场情绪不温不火,盘面出现一定程度上的高低位切换,尤其是三连板或者四连板这块加速很明显。但是这些个股对市场情绪没有太多的带动性,所以短线这边暂时看不出方向,最明显的就是零售这块,有个股充当先锋挡刀但是只要 徐家汇 没起来,板块就少了点意思。下午短线情绪这块主要看 宏润建设 和 永泰运 有没有可能走出地天,这可能是目前最有希望对盘面做出突破的两只个股,代表了两个不同的方向。今天比较超预期的还是在科创板,这个昨晚也说过原因
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价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来 锂矿(永兴材料、天齐锂业、中矿资源): ①根据百川盈孚,5月11日工业级碳酸锂,现货散单报价42.5-43.5万/吨(含税),较前日涨1500元,3天涨幅近1%; ②2022年锂矿供应基本已成定局,增量预计在19万吨左右,国金证券倪文祎认为核心关注点在于需求恢复情况,而4月是电动车行业需求低谷,之后数据越来越佳,5月11日特斯拉恢复生产以来首批次整船出口; ③锂矿中报业绩确定性强,Q2季度电碳均价48万元/吨左右,环
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板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期!
板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期! 5月11日,总理主持召开国务院常务会议,会议提出:为确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。 近年来央国企发电集团因新能源资产补贴拖欠、煤电保供造成亏损等因素,资产负债表恶化严重,再投资能力受到较大限制,而作为当前风光大基地等双碳任务核心项目的主要投资方,力较大。若历史补贴拖欠问题能得到妥善解决,将大幅修复新能源发电项目运营商的资产负债表、改善现金流、提升其再投资能力、刺激新增项目需求,
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万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过1
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过100%、对应估值仅36倍,当前位置强烈推荐! 事件: 公司2价HPV疫苗获得摩洛哥国家卫生和社会保障部的上市许可批准。 点评: 自从21年10月, 公司二价HPV疫苗通过WHO Prequalification认证以来,公司在摩洛哥、泰国、尼泊尔、哈萨克斯坦、印尼、马来西亚、柬埔寨、肯尼亚等国进行了2价HPV疫苗的注册申报,目前摩洛哥的获批上市意味着万泰生物向海外进军正式开启!考虑到公司的2价HPV疫苗是全
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万泰生物
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江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局 (1 )公司在2020年确立了以“医药+医美"为公司两大核心产业的战略布局, 2021年随着新冠疫情常态化,疫情芾来的冲击逐步减弱,江苏吴中成功实现扭亏为盈,预计母公司及子公司吴中医药ROE均将出现较大提升; ( 2 )公司的药品研发、生产、销售产业链均较为完善,拥有自己的原料药厂及苏州制药厂、中凯生物制药厂两家药品生产企业,在产品销售方面拥有两家医药销售子公司,销售团队规模超过1000人;(3 ) 2022年1月公司
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昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨
昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨大,收购科瑞带来业绩新动能,值得关注! 事件:公司发布公告,拟与关联方科瑞生物作为共同受让方和让与方中南大学签订《技术转让(技术秘密)合同》, 与科瑞生物共同受让“新型药物递送系统及制备方法”的技术成果,并成立合资公司。 采用阶段付款模式,资金压力小。采用本次技术转让费用为3亿元,采用按首期款+里程碑付款+后期商业获益提成形式支付的形式支付; 1 )首付款为600万; 2 )里程碑付费临床前按阶段支付300
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科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场
科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场 车载控制器龙头掘金智能赛道,看好车载控制器、域控制器行业机会。短期行业承压不改增长动能,公司22年对应PE低于可比汽车电子公司,推荐买入。 科博达是汽车智能系统方案提供商,具备配套全球整车厂汽车电子同步开发能力的少数本土企业之一。现有产品主要为汽车照明控制、电机控制、车载电器与电子、能源管理以及其他汽车零部件五大系列。公司的核心客户是大众集团,并持续突破国内外新客户,加速全球化布局。我们认为公司有望通过国产替代、新产品新客户拓展的机会最先成
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振华科技持续推荐逻辑
振华科技持续推荐逻辑 “被动元器件+芯片”的平台型公司。振华科技产品涵盖军用电容、电感、电阻、混合集成电路、半导体分立器件、IGBT等。在芯片业务中,振华微高可靠厚膜混合集成电路( THIC )募投项目已进入投产阶段;振华永光在军用二级管等半导体分立器件领域具有较高市占率,在公司投资森未科技、增资奥罗拉后IGBT研发能力进一步提升。 芯片业务的增速和利润贡献将越来越大,业绩和估值有望双升。 募投建设助力中长期发展。公司近日发布定增预案,拟募资25.18亿元用于扩产IGBT、混合集成电路等项目。中
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华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚 华润双鹤已连续三日涨停,主因其近期公告 与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加I框架协议,并已经获批药品生产许可C证。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药,市场空间广阔,我们看好此代工协议为双鹤带来显著利润增量。考虑公司大输液逐步恢复,集采品种降幅收窄 ,我们预计公司22年内生业绩双位数增长,如考虑年内阿兹夫定获批,代工合同生效带来的贡献,利润端或呈现井喷式增长,在此提示公司基本面潜在较大正向变化,建议重点关注
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持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数
持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数通及硅光行业发展 公司安全边际高,向.上弹性大,翻倍空间! 公司光伏自动化业务为国内龙头,合理估值约30亿元,目前光电、半导体设备(含ficonTec.光伏HIT工艺技术、半导体涂胶显影、清洗设备)隐含市值只有约10亿元,显著低估,维持“买入“评级。 1、2022 2024年公司股权激励费用分别为5587万元/2758万元/1316万元,合计费用约9660万元。综合考虑股权激励,不考虑收购,预计公司2022
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罗博特科
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国产新冠特效药产业链梳理
国产新冠特效药产业链梳理 【君实生物】 1、研发进度:目前VV116与辉瑞Paxlovid在瑞金医院的头对头临床试验已入组完成,预期15号左右出中期数据,5月底6月初获批上市; 2、预期定价500元,覆盖1亿人份,对应上游体量25亿; 3、产业链 1)原料药:迪赛诺、同和药业、特珐曼、福长、特化(侧面确证) 2)在谈:普洛、九洲、凯莱英、富祥药业、海正、华海(均未确证); 3)流通:上海医药(未确证) 4)辅料:山河药辅; 5)中间体43-1/49-1:同和、美诺华、富祥、江苏吴中(均未确证);
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长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润C
长光华芯( 688048.SH ) :稀缺的半导体激光芯片平台型公司, 22-25年利润CAGR 50%。上市以来我们坚定推荐长光华芯, 23年看150亿, 25年看250亿,继续推荐”。 市值空间预测: 短期:预计22-23年净利润2.0、3.0亿元 ,给予23年50xPE,目标市值150亿。 长期:公司募投项目产值14.6亿,预计25年达产, 25年营收预计近20亿。利润方面,随着各项费用率持续降低,预计25年净利润近6.0亿。考虑到公司横向布局VCSEL及光通信芯片, 25年后具备第二_成
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长光华芯
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拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有
拥有十倍空间的湖南国资概念股被挖出,看好十四五行业放量增长有很大的预期差,相关产品市场占有率100% 湘电股份(600416): ①十四五海军装备放量增长有很大的预期差,舰船综合电力推进、电磁能武器浩浩荡荡的产业趋势正在涌来,国盛证券余平预计至2030年我国军用舰船综合电力推进系统市场空间可达580亿元; ②公司一大核心产品(电机)衍生两大核心技术(舰船综合电推、电磁发射),相关产品市场占有率100%,考虑到去年全年营收40.26亿元,存10倍以上空间; ③余平看好公司的舰船综合电力系统,不仅是
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湘电股份
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数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款
数字基建+VR+智能车载,公司看点多多,6月份推出的VR新设备可能成为潜在爆款 创维数字(000810): ①公司传统业务机顶盒和宽带设备业务回暖明显,2022Q1季度智能终端机顶盒营收17.09亿元、同比+54.01%,宽带连接业务营收5.29亿元、同比+110.98%; ②公司的布局VR软硬件设备,当前VR一体机在国内主流产品中部分性能处于领先水平,将在今年六月中旬推出国内市场首款折叠光路(Pancake)超短焦VR一体机; ③国盛证券宋嘉吉预计2022~2024年公司母净利7.54/9.3
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创维数字
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1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转
1元回购+一季度业绩触底+新型电池即将落地,公司已迎来困境反转 爱旭股份(600732)精要: ①由于硅料紧缺带动产业链价格上涨,导致全年开工率不足且利润空间受到严重挤压,公司2021年度业绩由盈转亏,但是公司一季度实现归母净利润2.3亿元,同比增长125.8%,环比扭亏为盈; ②华金证券刘荆认为公司已解决硅片供应连续性问题,连续生产得到充分保障,并且硅料价格预期进入下降通道,一季度电池片量价齐升带动业绩大幅改善; ③公司2019年重大资产重组置入资产广东爱旭,最后业绩承诺实现率为40.82%,
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爱旭股份
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短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主
短线情绪不温不火 在缺少突破口的情况下或观望为主 【午盘回顾】 早盘指数震荡,市场情绪不温不火,盘面出现一定程度上的高低位切换,尤其是三连板或者四连板这块加速很明显。但是这些个股对市场情绪没有太多的带动性,所以短线这边暂时看不出方向,最明显的就是零售这块,有个股充当先锋挡刀但是只要 徐家汇 没起来,板块就少了点意思。下午短线情绪这块主要看 宏润建设 和 永泰运 有没有可能走出地天,这可能是目前最有希望对盘面做出突破的两只个股,代表了两个不同的方向。今天比较超预期的还是在科创板,这个昨晚也说过原因
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永泰运
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2022-05-12 10:32:18
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来
价格底部连涨3天+电动车复产催化+中报高增长确定性,这一资源品板块有望王者归来 锂矿(永兴材料、天齐锂业、中矿资源): ①根据百川盈孚,5月11日工业级碳酸锂,现货散单报价42.5-43.5万/吨(含税),较前日涨1500元,3天涨幅近1%; ②2022年锂矿供应基本已成定局,增量预计在19万吨左右,国金证券倪文祎认为核心关注点在于需求恢复情况,而4月是电动车行业需求低谷,之后数据越来越佳,5月11日特斯拉恢复生产以来首批次整船出口; ③锂矿中报业绩确定性强,Q2季度电碳均价48万元/吨左右,环
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天齐锂业
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中矿资源
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永兴材料
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板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期!
板块迎重大催化:再拨付500亿可再生能源补贴,光伏需求强度或再超预期! 5月11日,总理主持召开国务院常务会议,会议提出:为确保能源供应,在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴。 近年来央国企发电集团因新能源资产补贴拖欠、煤电保供造成亏损等因素,资产负债表恶化严重,再投资能力受到较大限制,而作为当前风光大基地等双碳任务核心项目的主要投资方,力较大。若历史补贴拖欠问题能得到妥善解决,将大幅修复新能源发电项目运营商的资产负债表、改善现金流、提升其再投资能力、刺激新增项目需求,
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万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过1
万泰生物点评: 2价HPV疫苗获得摩洛哥上市,海外市场空间正式打开! 22年业绩增速超过100%、对应估值仅36倍,当前位置强烈推荐! 事件: 公司2价HPV疫苗获得摩洛哥国家卫生和社会保障部的上市许可批准。 点评: 自从21年10月, 公司二价HPV疫苗通过WHO Prequalification认证以来,公司在摩洛哥、泰国、尼泊尔、哈萨克斯坦、印尼、马来西亚、柬埔寨、肯尼亚等国进行了2价HPV疫苗的注册申报,目前摩洛哥的获批上市意味着万泰生物向海外进军正式开启!考虑到公司的2价HPV疫苗是全
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万泰生物
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江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局
江苏吴中:依托医药产业坚实基础, CDMO业务快速发展,大力推动医美产业布局 (1 )公司在2020年确立了以“医药+医美"为公司两大核心产业的战略布局, 2021年随着新冠疫情常态化,疫情芾来的冲击逐步减弱,江苏吴中成功实现扭亏为盈,预计母公司及子公司吴中医药ROE均将出现较大提升; ( 2 )公司的药品研发、生产、销售产业链均较为完善,拥有自己的原料药厂及苏州制药厂、中凯生物制药厂两家药品生产企业,在产品销售方面拥有两家医药销售子公司,销售团队规模超过1000人;(3 ) 2022年1月公司
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昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨
昂利康:战略布局mRNA新型递送系统,绕开海外原研专利实现自主可控,意义重大且未来天花板巨大,收购科瑞带来业绩新动能,值得关注! 事件:公司发布公告,拟与关联方科瑞生物作为共同受让方和让与方中南大学签订《技术转让(技术秘密)合同》, 与科瑞生物共同受让“新型药物递送系统及制备方法”的技术成果,并成立合资公司。 采用阶段付款模式,资金压力小。采用本次技术转让费用为3亿元,采用按首期款+里程碑付款+后期商业获益提成形式支付的形式支付; 1 )首付款为600万; 2 )里程碑付费临床前按阶段支付300
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昂利康
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科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场
科博达603786.SH涨停电动化上半场,智能化下半场 车载控制器龙头掘金智能赛道,看好车载控制器、域控制器行业机会。短期行业承压不改增长动能,公司22年对应PE低于可比汽车电子公司,推荐买入。 科博达是汽车智能系统方案提供商,具备配套全球整车厂汽车电子同步开发能力的少数本土企业之一。现有产品主要为汽车照明控制、电机控制、车载电器与电子、能源管理以及其他汽车零部件五大系列。公司的核心客户是大众集团,并持续突破国内外新客户,加速全球化布局。我们认为公司有望通过国产替代、新产品新客户拓展的机会最先成
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科博达
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2022-05-12 07:46:30
振华科技持续推荐逻辑
振华科技持续推荐逻辑 “被动元器件+芯片”的平台型公司。振华科技产品涵盖军用电容、电感、电阻、混合集成电路、半导体分立器件、IGBT等。在芯片业务中,振华微高可靠厚膜混合集成电路( THIC )募投项目已进入投产阶段;振华永光在军用二级管等半导体分立器件领域具有较高市占率,在公司投资森未科技、增资奥罗拉后IGBT研发能力进一步提升。 芯片业务的增速和利润贡献将越来越大,业绩和估值有望双升。 募投建设助力中长期发展。公司近日发布定增预案,拟募资25.18亿元用于扩产IGBT、混合集成电路等项目。中
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振华科技
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2022-05-12 07:44:33
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚
华润双鹤:与真实生物签订阿兹夫定代工协议,看好利润端大幅增厚 华润双鹤已连续三日涨停,主因其近期公告 与真实生物就阿兹夫定片签订战略合作协议与委托加I框架协议,并已经获批药品生产许可C证。考虑阿兹夫定片或成为国产第一梯队上市小分子新冠特效药,市场空间广阔,我们看好此代工协议为双鹤带来显著利润增量。考虑公司大输液逐步恢复,集采品种降幅收窄 ,我们预计公司22年内生业绩双位数增长,如考虑年内阿兹夫定获批,代工合同生效带来的贡献,利润端或呈现井喷式增长,在此提示公司基本面潜在较大正向变化,建议重点关注
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华润双鹤
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持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数
持续推荐[罗博特科]泛半导体+新能源设备双轮驱动;拟收购标的ficontec有望持续受益数通及硅光行业发展 公司安全边际高,向.上弹性大,翻倍空间! 公司光伏自动化业务为国内龙头,合理估值约30亿元,目前光电、半导体设备(含ficonTec.光伏HIT工艺技术、半导体涂胶显影、清洗设备)隐含市值只有约10亿元,显著低估,维持“买入“评级。 1、2022 2024年公司股权激励费用分别为5587万元/2758万元/1316万元,合计费用约9660万元。综合考虑股权激励,不考虑收购,预计公司2022
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国产新冠特效药产业链梳理
国产新冠特效药产业链梳理 【君实生物】 1、研发进度:目前VV116与辉瑞Paxlovid在瑞金医院的头对头临床试验已入组完成,预期15号左右出中期数据,5月底6月初获批上市; 2、预期定价500元,覆盖1亿人份,对应上游体量25亿; 3、产业链 1)原料药:迪赛诺、同和药业、特珐曼、福长、特化(侧面确证) 2)在谈:普洛、九洲、凯莱英、富祥药业、海正、华海(均未确证); 3)流通:上海医药(未确证) 4)辅料:山河药辅; 5)中间体43-1/49-1:同和、美诺华、富祥、江苏吴中(均未确证);
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