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市场情绪分析及投资方法。
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2025-03-19 18:38:56
2025.3.19—市场风偏大幅下行
一、市场解析 北交所 从北证 50 流动性来看,这轮与以往两轮行情不同的是本轮北证 50 成分的振幅和换手率更为稳健和韧性。 以往两轮行情通常由活跃资金推动震幅和换手率从低波动状态转向高活跃度,但是本轮行情下,北交所震幅和换手率整体未出现明显的上涨状态。 北交所对中投鼎鸿和华睿千和两家私募基金采取限制证券账户交易的自律监管措施,限制期为一个月(2025年3月18日至4月17日),原因是其在3月17日交易“春光药装”(838810.BJ )和“恒合股份”(832145.BJ )时存在拉抬打压股价的
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2025-03-18 18:37:51
2025.3.18—多头偏谨慎
一、市场解析 比亚迪闪充 比亚迪于2025年3月17日正式发布的“兆瓦闪充”技术,标志着新能源汽车充电效率的革命性突破。该技术以全球量产最大功率的充电平台为核心,支持最高1000V电压、1000A电流,最大功率达1MW(1000kW),充电倍率达10C,可实现“1秒充电续航2公里”“5分钟补充407公里续航”的极速补能。这一技术通过自研的刀片电池、全液冷散热系统及第三代半导体碳化硅(SiC)材料实现了超高倍率充放电的安全性与稳定性,并计划建设超过4000座兆瓦闪充站,构建“10分钟充电圈”。 高
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2025-03-17 18:53:43
2025.3.17—指数分化
一、市场解析 华为海思/昇腾 1)今天华为常务董事、终端BG董事长余承东确认,此前华为官宣的“想不到的产品”将是一款手机产品,“但又不只是手机。”据悉,这将会是一款全新形态及屏幕比例的手机,将于3月20日正式发布。受此催化,华为海思概念股今天强势表现。 2)华为昇腾AI大会与合作伙伴大会即将召开,大量AI新品即将发布。根据华为计算公众号,3月12日,华为计算公众号发布昇腾人工智能伙伴峰会邀请函,峰会将于3月21日在深圳举行。本次峰会以“与时代共昇腾”为主题,聚焦大模型发展对人工智能产业的深远影响
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晶赛科技
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2025-03-14 18:53:14
2025.3.14—市场反馈降准降息预期
一、市场解析 宏观 央行表示将择机降准降息,央行此次表态主要是为了应对经济内外压力,保持流动性充裕,支持实体经济。降准可能先于降息实施,以缓解银行体系流动性压力,而降息则需考虑更多因素如汇率和通胀。 市场反应积极,沪指上涨,证券保险ETF涨幅明显,市场预期降准降息会带来流动性增加。 降准可能先于降息:。1)空间充足:当前金融机构平均存款准备金率约6.6%,显著高于欧美接近零的水平,一季度存在降准"窗口期",预计全年降准幅度约1个百分点。2)流动性补充需求:政府债券集中发行、季末资金紧张等因素可能
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2025-03-13 18:38:32
2025.3.13—红利涨 市场跌
一、市场解析 算力 英伟达GTC 2025大会定于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,这是全球AI领域的重要盛会。CEO黄仁勋将发表主题演讲,预计公布新一代AI芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列,并展示其在气候研究、医疗、机器人等领域的应用。 大会核心看点: 1)CPO交换机的发布与量产计划 英伟达将在GTC大会上推出全新CPO交换机,该产品正处于试产阶段,若进展顺利将于2025年8月实现量产。 性能参数:该交换机支持高达115.2Tbps的信号传输速率,需耦合
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边惠宗
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2025-03-12 18:40:13
2025.3.12—风格和板块均衡化
一、市场解析 军工 军工领域或为AI垂直应用发展迅速,场景落地扎实的代表性领域之一。未来人工智能(AI)或将成为包括先进战斗机在内的下一代装备最显著的特征,无人化、智能化为新一代装备发展的主要方向,正在改变甚至有可能会重塑装备的设计理念和研制流程。AI或有望在担任作战参谋助手、装备使用维护、态势情报感知和推演辅助决策等方面发挥前所未有的重要作用。 AI正从装备本体智能化与作战决策体系智能化两大路径重塑军工产业。前者涵盖无人机蜂群、智能弹药等无人化装备,后者通过AI优化指挥系统(如数字孪生技术缩短
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2025-03-11 18:29:16
2025.3.11—多头抵抗力道较强
一、市场解析 风险外溢VS外资流入 美股下跌,显示美股的流动性(预期)的压力越来越大。既有自身的流动性隐忧,也有外部环境变化带来的资金“分流“压力。美国自身方面,美联储除了暂停降息外,缩表还在继续。美联储隔夜逆回购余额持续走低,可能接近流动性的拐点,叠加第二季度公司债的到期量不小,美国本土流动性的体感在恶化。 中国的科技突破、欧洲的财政成为打破“美国例外论“的两只重拳。资金”分流“的压力开始显现:最近几周流入美股的资金在减少,而流入非美股市的资金在增加。需观察港股在“风险外溢VS外资流入”方面哪
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2025-03-10 18:16:13
2025.3.10—减量博弈中
一、市场解析 主线过度拥挤 目前成交额占比在历史上处于相对较高位置的行业有机械、电子、计算机和汽车。考察成交额占比和市值占比的比值,其中机械行业交易活跃度接近2023年6月和2022年8月的高点,计算机行业接近2023年3月的高点,但汽车行业和电子行业距离前期活跃度高点尚有距离。 上周机器人概念成交占比创出新高,读数接近全A成交的1/3了,读数相当高,这几天也背离了。拥挤市场状态下市场宽基指数和拥挤板块行情可持续的两个主要条件,一为看多情绪驱动下的市场资金持续流入,二为市场主线中长期产业逻辑的成
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2025-03-07 19:11:59
2025.3.7—情绪重心下移态势中
一、市场解析 宏观 国家发改委表示,我国正推动设立国家创业投资引导基金,该基金存续期达20年,聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域,通过市场化方式投资种子期、初创期企业,适当兼顾早中期中小微企业,预计将吸引带动地方、社会资本近1万亿元,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 国家创业投资引导基金有望强化科技主线,另外通过提供长期资金、降低风险、吸引社会资本、完善退出机制等方式,可能提升硬科技企业的估值,同时推动市场对研发投入的认可,重构估值体系。 AI 1)赛道投资的基本原则,5~10
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2025-03-06 18:28:46
2025.3.6—维持高抛低吸
一、市场解析 TMT较为拥挤 2月TMT板块修正成交额占比最高接近2023年3月下旬水平,较为拥挤。从历史分位数来看,修正成交额占比2月中旬最高达96%分位数,月底回落至86%分位数。从修正成交额占比这一指标来看,当下TMT板块的拥挤度或还保留有上行的空间。 从换手率来看,TMT板块交易热度处于历史极值水平。进入2月以来,TMT板块的换手率便基本维持在98%分位数以上,平均换手率达7.83%,始终维持较高的交易热度。拥挤度指标达到极值只说明回调概率上升,并不意味着行情结束。历史数据显示,当拥挤度
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2025-03-05 19:00:09
2025.3.5—北证维持强势
一、市场解析 宏观 政府工作报告关于产业和股市的内容: 1)新质生产力发展全面布局:低空经济,6G、具身智能,数字经济,人工智能+等重点产业趋势方向政策支持全面布局。2025年开始,又一轮产业政策布局与产业趋势上行共振的周期正在启动。“十五五”规划有望为产业趋势投资提供新线索。 科技的“含量”在边际提高。虽然“新质生产力”仍在重点工作排序的第二位,但是对于它的定调,多了“加快”二字,说明近期工作重心还是在科技。除了继续此前就强调过人工智能+、商业航天、低空经济等领域,具身智能、6G、人工智能手机
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中线波段的公社达人
2025-03-04 19:05:06
2025.3.4—逆波策略为主
一、市场解析 策略 从估值表现看:924那轮行情,科创50的估值持续高于DeepSeek和宇树机器人。但在元旦后机器人概念持续发力,已经明显超过科创50;虽然DeepSeek涨幅居前,但PE仍位于60X波动。机器人目前的估值水平已经高于启动前的AI了。AI弹性大,但机器人整体的方差明显小于AI,因而相关概念指数的弹性更接近。 后续来看,(1)春季躁动逐步势弱,两会特征崛起,风格或将逐步由小盘切向大小均衡,此前低位涨幅较弱的包括半导体、军工、卫星、新能源等;(2)科创仍是长期赛道,是本轮行情宽基的
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中线波段的公社达人
2025-03-03 18:54:21
2025.3.3—北证赚钱效应较好
一、市场解析 固态电池 1)固态电池最近消息催化不断: 3月6日-3月7日,全固态电池技术交流大会; 3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线; 3月26日,中国固态电池技术与创新产业研讨会; 4月16日-4月18日 CLNB全固态电池前瞻技术论坛; 4月25日上海车展,预计释放部分固态电池增量信息; 25年Q2上汽新纯电轿车,全系标配半固态。 2)近期众多车企持续推进固态电池产业化,比如特斯拉宣布将在2025年柏林工厂试点固态电池生产线,宁德时代半固态电池已实现装车测试,比亚迪与巴斯夫达
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2025-03-02 12:11:33
规避高位补跌风险
一、市场解析 智能驾驶 智能化为2025年的主旋律,近期比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾方案,目标将高阶智驾引入全系车型。“天神之眼A/ B”可实现全国无图NOA能力,“天神之眼C”可实现高速NOA功能等。更关键的是,“天神之眼C”将高阶智驾下探至7万级,“加量不加价”产品力大增。 小鹏受益于此销量增长明显,而更需要关注的是,主要由于当前高阶智驾渗透率非常低,需要比亚迪这类车企通过大规模的智驾上车对消费者进行教育,同时通过华为、小鹏等行业第一梯队车企引领高阶智驾技术的发展。 华为2025年有望落地
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2025-02-27 19:39:35
2025.2.27—资金继续高低轮动
一、市场解析 固态电池 1) 布局全固态电池的厂商基本都选择了硫化物路线,而卤化物路线起步晚、预期差大。硫化物固态电解质中的 LPSCI 有潜力应用于成本敏感型领域,LGPS 性能优异但成本较高,将应用在中高端领域。中日韩硫化物固态电解质主体材料大致相似,差异体现在改性方式、复合材料搭配、正负极材料体系等,目前处于从实验室向规模化生产过渡的阶段,从专利数量来看中外差距缩小。制造环境的精密调控、高压成型技术、成熟的量产设备是有待突破的重点。硫化物固态电池在实验室展现出潜力,目前处于向 规模化生产过
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2025.3.19—市场风偏大幅下行
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2025.3.18—多头偏谨慎
一、市场解析 比亚迪闪充 比亚迪于2025年3月17日正式发布的“兆瓦闪充”技术,标志着新能源汽车充电效率的革命性突破。该技术以全球量产最大功率的充电平台为核心,支持最高1000V电压、1000A电流,最大功率达1MW(1000kW),充电倍率达10C,可实现“1秒充电续航2公里”“5分钟补充407公里续航”的极速补能。这一技术通过自研的刀片电池、全液冷散热系统及第三代半导体碳化硅(SiC)材料实现了超高倍率充放电的安全性与稳定性,并计划建设超过4000座兆瓦闪充站,构建“10分钟充电圈”。 高
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一、市场解析 华为海思/昇腾 1)今天华为常务董事、终端BG董事长余承东确认,此前华为官宣的“想不到的产品”将是一款手机产品,“但又不只是手机。”据悉,这将会是一款全新形态及屏幕比例的手机,将于3月20日正式发布。受此催化,华为海思概念股今天强势表现。 2)华为昇腾AI大会与合作伙伴大会即将召开,大量AI新品即将发布。根据华为计算公众号,3月12日,华为计算公众号发布昇腾人工智能伙伴峰会邀请函,峰会将于3月21日在深圳举行。本次峰会以“与时代共昇腾”为主题,聚焦大模型发展对人工智能产业的深远影响
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2025.3.14—市场反馈降准降息预期
一、市场解析 宏观 央行表示将择机降准降息,央行此次表态主要是为了应对经济内外压力,保持流动性充裕,支持实体经济。降准可能先于降息实施,以缓解银行体系流动性压力,而降息则需考虑更多因素如汇率和通胀。 市场反应积极,沪指上涨,证券保险ETF涨幅明显,市场预期降准降息会带来流动性增加。 降准可能先于降息:。1)空间充足:当前金融机构平均存款准备金率约6.6%,显著高于欧美接近零的水平,一季度存在降准"窗口期",预计全年降准幅度约1个百分点。2)流动性补充需求:政府债券集中发行、季末资金紧张等因素可能
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一、市场解析 算力 英伟达GTC 2025大会定于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,这是全球AI领域的重要盛会。CEO黄仁勋将发表主题演讲,预计公布新一代AI芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列,并展示其在气候研究、医疗、机器人等领域的应用。 大会核心看点: 1)CPO交换机的发布与量产计划 英伟达将在GTC大会上推出全新CPO交换机,该产品正处于试产阶段,若进展顺利将于2025年8月实现量产。 性能参数:该交换机支持高达115.2Tbps的信号传输速率,需耦合
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2025.3.12—风格和板块均衡化
一、市场解析 军工 军工领域或为AI垂直应用发展迅速,场景落地扎实的代表性领域之一。未来人工智能(AI)或将成为包括先进战斗机在内的下一代装备最显著的特征,无人化、智能化为新一代装备发展的主要方向,正在改变甚至有可能会重塑装备的设计理念和研制流程。AI或有望在担任作战参谋助手、装备使用维护、态势情报感知和推演辅助决策等方面发挥前所未有的重要作用。 AI正从装备本体智能化与作战决策体系智能化两大路径重塑军工产业。前者涵盖无人机蜂群、智能弹药等无人化装备,后者通过AI优化指挥系统(如数字孪生技术缩短
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一、市场解析 风险外溢VS外资流入 美股下跌,显示美股的流动性(预期)的压力越来越大。既有自身的流动性隐忧,也有外部环境变化带来的资金“分流“压力。美国自身方面,美联储除了暂停降息外,缩表还在继续。美联储隔夜逆回购余额持续走低,可能接近流动性的拐点,叠加第二季度公司债的到期量不小,美国本土流动性的体感在恶化。 中国的科技突破、欧洲的财政成为打破“美国例外论“的两只重拳。资金”分流“的压力开始显现:最近几周流入美股的资金在减少,而流入非美股市的资金在增加。需观察港股在“风险外溢VS外资流入”方面哪
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2025.3.10—减量博弈中
一、市场解析 主线过度拥挤 目前成交额占比在历史上处于相对较高位置的行业有机械、电子、计算机和汽车。考察成交额占比和市值占比的比值,其中机械行业交易活跃度接近2023年6月和2022年8月的高点,计算机行业接近2023年3月的高点,但汽车行业和电子行业距离前期活跃度高点尚有距离。 上周机器人概念成交占比创出新高,读数接近全A成交的1/3了,读数相当高,这几天也背离了。拥挤市场状态下市场宽基指数和拥挤板块行情可持续的两个主要条件,一为看多情绪驱动下的市场资金持续流入,二为市场主线中长期产业逻辑的成
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2025.3.7—情绪重心下移态势中
一、市场解析 宏观 国家发改委表示,我国正推动设立国家创业投资引导基金,该基金存续期达20年,聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域,通过市场化方式投资种子期、初创期企业,适当兼顾早中期中小微企业,预计将吸引带动地方、社会资本近1万亿元,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 国家创业投资引导基金有望强化科技主线,另外通过提供长期资金、降低风险、吸引社会资本、完善退出机制等方式,可能提升硬科技企业的估值,同时推动市场对研发投入的认可,重构估值体系。 AI 1)赛道投资的基本原则,5~10
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2025.3.6—维持高抛低吸
一、市场解析 TMT较为拥挤 2月TMT板块修正成交额占比最高接近2023年3月下旬水平,较为拥挤。从历史分位数来看,修正成交额占比2月中旬最高达96%分位数,月底回落至86%分位数。从修正成交额占比这一指标来看,当下TMT板块的拥挤度或还保留有上行的空间。 从换手率来看,TMT板块交易热度处于历史极值水平。进入2月以来,TMT板块的换手率便基本维持在98%分位数以上,平均换手率达7.83%,始终维持较高的交易热度。拥挤度指标达到极值只说明回调概率上升,并不意味着行情结束。历史数据显示,当拥挤度
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一、市场解析 宏观 政府工作报告关于产业和股市的内容: 1)新质生产力发展全面布局:低空经济,6G、具身智能,数字经济,人工智能+等重点产业趋势方向政策支持全面布局。2025年开始,又一轮产业政策布局与产业趋势上行共振的周期正在启动。“十五五”规划有望为产业趋势投资提供新线索。 科技的“含量”在边际提高。虽然“新质生产力”仍在重点工作排序的第二位,但是对于它的定调,多了“加快”二字,说明近期工作重心还是在科技。除了继续此前就强调过人工智能+、商业航天、低空经济等领域,具身智能、6G、人工智能手机
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一、市场解析 策略 从估值表现看:924那轮行情,科创50的估值持续高于DeepSeek和宇树机器人。但在元旦后机器人概念持续发力,已经明显超过科创50;虽然DeepSeek涨幅居前,但PE仍位于60X波动。机器人目前的估值水平已经高于启动前的AI了。AI弹性大,但机器人整体的方差明显小于AI,因而相关概念指数的弹性更接近。 后续来看,(1)春季躁动逐步势弱,两会特征崛起,风格或将逐步由小盘切向大小均衡,此前低位涨幅较弱的包括半导体、军工、卫星、新能源等;(2)科创仍是长期赛道,是本轮行情宽基的
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2025.3.3—北证赚钱效应较好
一、市场解析 固态电池 1)固态电池最近消息催化不断: 3月6日-3月7日,全固态电池技术交流大会; 3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线; 3月26日,中国固态电池技术与创新产业研讨会; 4月16日-4月18日 CLNB全固态电池前瞻技术论坛; 4月25日上海车展,预计释放部分固态电池增量信息; 25年Q2上汽新纯电轿车,全系标配半固态。 2)近期众多车企持续推进固态电池产业化,比如特斯拉宣布将在2025年柏林工厂试点固态电池生产线,宁德时代半固态电池已实现装车测试,比亚迪与巴斯夫达
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一、市场解析 智能驾驶 智能化为2025年的主旋律,近期比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾方案,目标将高阶智驾引入全系车型。“天神之眼A/ B”可实现全国无图NOA能力,“天神之眼C”可实现高速NOA功能等。更关键的是,“天神之眼C”将高阶智驾下探至7万级,“加量不加价”产品力大增。 小鹏受益于此销量增长明显,而更需要关注的是,主要由于当前高阶智驾渗透率非常低,需要比亚迪这类车企通过大规模的智驾上车对消费者进行教育,同时通过华为、小鹏等行业第一梯队车企引领高阶智驾技术的发展。 华为2025年有望落地
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2025.2.27—资金继续高低轮动
一、市场解析 固态电池 1) 布局全固态电池的厂商基本都选择了硫化物路线,而卤化物路线起步晚、预期差大。硫化物固态电解质中的 LPSCI 有潜力应用于成本敏感型领域,LGPS 性能优异但成本较高,将应用在中高端领域。中日韩硫化物固态电解质主体材料大致相似,差异体现在改性方式、复合材料搭配、正负极材料体系等,目前处于从实验室向规模化生产过渡的阶段,从专利数量来看中外差距缩小。制造环境的精密调控、高压成型技术、成熟的量产设备是有待突破的重点。硫化物固态电池在实验室展现出潜力,目前处于向 规模化生产过
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2025.3.19—市场风偏大幅下行
一、市场解析 北交所 从北证 50 流动性来看,这轮与以往两轮行情不同的是本轮北证 50 成分的振幅和换手率更为稳健和韧性。 以往两轮行情通常由活跃资金推动震幅和换手率从低波动状态转向高活跃度,但是本轮行情下,北交所震幅和换手率整体未出现明显的上涨状态。 北交所对中投鼎鸿和华睿千和两家私募基金采取限制证券账户交易的自律监管措施,限制期为一个月(2025年3月18日至4月17日),原因是其在3月17日交易“春光药装”(838810.BJ )和“恒合股份”(832145.BJ )时存在拉抬打压股价的
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2025-03-18 18:37:51
2025.3.18—多头偏谨慎
一、市场解析 比亚迪闪充 比亚迪于2025年3月17日正式发布的“兆瓦闪充”技术,标志着新能源汽车充电效率的革命性突破。该技术以全球量产最大功率的充电平台为核心,支持最高1000V电压、1000A电流,最大功率达1MW(1000kW),充电倍率达10C,可实现“1秒充电续航2公里”“5分钟补充407公里续航”的极速补能。这一技术通过自研的刀片电池、全液冷散热系统及第三代半导体碳化硅(SiC)材料实现了超高倍率充放电的安全性与稳定性,并计划建设超过4000座兆瓦闪充站,构建“10分钟充电圈”。 高
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2025-03-17 18:53:43
2025.3.17—指数分化
一、市场解析 华为海思/昇腾 1)今天华为常务董事、终端BG董事长余承东确认,此前华为官宣的“想不到的产品”将是一款手机产品,“但又不只是手机。”据悉,这将会是一款全新形态及屏幕比例的手机,将于3月20日正式发布。受此催化,华为海思概念股今天强势表现。 2)华为昇腾AI大会与合作伙伴大会即将召开,大量AI新品即将发布。根据华为计算公众号,3月12日,华为计算公众号发布昇腾人工智能伙伴峰会邀请函,峰会将于3月21日在深圳举行。本次峰会以“与时代共昇腾”为主题,聚焦大模型发展对人工智能产业的深远影响
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2025-03-14 18:53:14
2025.3.14—市场反馈降准降息预期
一、市场解析 宏观 央行表示将择机降准降息,央行此次表态主要是为了应对经济内外压力,保持流动性充裕,支持实体经济。降准可能先于降息实施,以缓解银行体系流动性压力,而降息则需考虑更多因素如汇率和通胀。 市场反应积极,沪指上涨,证券保险ETF涨幅明显,市场预期降准降息会带来流动性增加。 降准可能先于降息:。1)空间充足:当前金融机构平均存款准备金率约6.6%,显著高于欧美接近零的水平,一季度存在降准"窗口期",预计全年降准幅度约1个百分点。2)流动性补充需求:政府债券集中发行、季末资金紧张等因素可能
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2025-03-13 18:38:32
2025.3.13—红利涨 市场跌
一、市场解析 算力 英伟达GTC 2025大会定于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,这是全球AI领域的重要盛会。CEO黄仁勋将发表主题演讲,预计公布新一代AI芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列,并展示其在气候研究、医疗、机器人等领域的应用。 大会核心看点: 1)CPO交换机的发布与量产计划 英伟达将在GTC大会上推出全新CPO交换机,该产品正处于试产阶段,若进展顺利将于2025年8月实现量产。 性能参数:该交换机支持高达115.2Tbps的信号传输速率,需耦合
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2025-03-12 18:40:13
2025.3.12—风格和板块均衡化
一、市场解析 军工 军工领域或为AI垂直应用发展迅速,场景落地扎实的代表性领域之一。未来人工智能(AI)或将成为包括先进战斗机在内的下一代装备最显著的特征,无人化、智能化为新一代装备发展的主要方向,正在改变甚至有可能会重塑装备的设计理念和研制流程。AI或有望在担任作战参谋助手、装备使用维护、态势情报感知和推演辅助决策等方面发挥前所未有的重要作用。 AI正从装备本体智能化与作战决策体系智能化两大路径重塑军工产业。前者涵盖无人机蜂群、智能弹药等无人化装备,后者通过AI优化指挥系统(如数字孪生技术缩短
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2025-03-11 18:29:16
2025.3.11—多头抵抗力道较强
一、市场解析 风险外溢VS外资流入 美股下跌,显示美股的流动性(预期)的压力越来越大。既有自身的流动性隐忧,也有外部环境变化带来的资金“分流“压力。美国自身方面,美联储除了暂停降息外,缩表还在继续。美联储隔夜逆回购余额持续走低,可能接近流动性的拐点,叠加第二季度公司债的到期量不小,美国本土流动性的体感在恶化。 中国的科技突破、欧洲的财政成为打破“美国例外论“的两只重拳。资金”分流“的压力开始显现:最近几周流入美股的资金在减少,而流入非美股市的资金在增加。需观察港股在“风险外溢VS外资流入”方面哪
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2025-03-10 18:16:13
2025.3.10—减量博弈中
一、市场解析 主线过度拥挤 目前成交额占比在历史上处于相对较高位置的行业有机械、电子、计算机和汽车。考察成交额占比和市值占比的比值,其中机械行业交易活跃度接近2023年6月和2022年8月的高点,计算机行业接近2023年3月的高点,但汽车行业和电子行业距离前期活跃度高点尚有距离。 上周机器人概念成交占比创出新高,读数接近全A成交的1/3了,读数相当高,这几天也背离了。拥挤市场状态下市场宽基指数和拥挤板块行情可持续的两个主要条件,一为看多情绪驱动下的市场资金持续流入,二为市场主线中长期产业逻辑的成
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2025-03-07 19:11:59
2025.3.7—情绪重心下移态势中
一、市场解析 宏观 国家发改委表示,我国正推动设立国家创业投资引导基金,该基金存续期达20年,聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域,通过市场化方式投资种子期、初创期企业,适当兼顾早中期中小微企业,预计将吸引带动地方、社会资本近1万亿元,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 国家创业投资引导基金有望强化科技主线,另外通过提供长期资金、降低风险、吸引社会资本、完善退出机制等方式,可能提升硬科技企业的估值,同时推动市场对研发投入的认可,重构估值体系。 AI 1)赛道投资的基本原则,5~10
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2025-03-06 18:28:46
2025.3.6—维持高抛低吸
一、市场解析 TMT较为拥挤 2月TMT板块修正成交额占比最高接近2023年3月下旬水平,较为拥挤。从历史分位数来看,修正成交额占比2月中旬最高达96%分位数,月底回落至86%分位数。从修正成交额占比这一指标来看,当下TMT板块的拥挤度或还保留有上行的空间。 从换手率来看,TMT板块交易热度处于历史极值水平。进入2月以来,TMT板块的换手率便基本维持在98%分位数以上,平均换手率达7.83%,始终维持较高的交易热度。拥挤度指标达到极值只说明回调概率上升,并不意味着行情结束。历史数据显示,当拥挤度
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2025-03-05 19:00:09
2025.3.5—北证维持强势
一、市场解析 宏观 政府工作报告关于产业和股市的内容: 1)新质生产力发展全面布局:低空经济,6G、具身智能,数字经济,人工智能+等重点产业趋势方向政策支持全面布局。2025年开始,又一轮产业政策布局与产业趋势上行共振的周期正在启动。“十五五”规划有望为产业趋势投资提供新线索。 科技的“含量”在边际提高。虽然“新质生产力”仍在重点工作排序的第二位,但是对于它的定调,多了“加快”二字,说明近期工作重心还是在科技。除了继续此前就强调过人工智能+、商业航天、低空经济等领域,具身智能、6G、人工智能手机
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2025-03-04 19:05:06
2025.3.4—逆波策略为主
一、市场解析 策略 从估值表现看:924那轮行情,科创50的估值持续高于DeepSeek和宇树机器人。但在元旦后机器人概念持续发力,已经明显超过科创50;虽然DeepSeek涨幅居前,但PE仍位于60X波动。机器人目前的估值水平已经高于启动前的AI了。AI弹性大,但机器人整体的方差明显小于AI,因而相关概念指数的弹性更接近。 后续来看,(1)春季躁动逐步势弱,两会特征崛起,风格或将逐步由小盘切向大小均衡,此前低位涨幅较弱的包括半导体、军工、卫星、新能源等;(2)科创仍是长期赛道,是本轮行情宽基的
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2025-03-03 18:54:21
2025.3.3—北证赚钱效应较好
一、市场解析 固态电池 1)固态电池最近消息催化不断: 3月6日-3月7日,全固态电池技术交流大会; 3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线; 3月26日,中国固态电池技术与创新产业研讨会; 4月16日-4月18日 CLNB全固态电池前瞻技术论坛; 4月25日上海车展,预计释放部分固态电池增量信息; 25年Q2上汽新纯电轿车,全系标配半固态。 2)近期众多车企持续推进固态电池产业化,比如特斯拉宣布将在2025年柏林工厂试点固态电池生产线,宁德时代半固态电池已实现装车测试,比亚迪与巴斯夫达
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2025-03-02 12:11:33
规避高位补跌风险
一、市场解析 智能驾驶 智能化为2025年的主旋律,近期比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾方案,目标将高阶智驾引入全系车型。“天神之眼A/ B”可实现全国无图NOA能力,“天神之眼C”可实现高速NOA功能等。更关键的是,“天神之眼C”将高阶智驾下探至7万级,“加量不加价”产品力大增。 小鹏受益于此销量增长明显,而更需要关注的是,主要由于当前高阶智驾渗透率非常低,需要比亚迪这类车企通过大规模的智驾上车对消费者进行教育,同时通过华为、小鹏等行业第一梯队车企引领高阶智驾技术的发展。 华为2025年有望落地
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2025-02-27 19:39:35
2025.2.27—资金继续高低轮动
一、市场解析 固态电池 1) 布局全固态电池的厂商基本都选择了硫化物路线,而卤化物路线起步晚、预期差大。硫化物固态电解质中的 LPSCI 有潜力应用于成本敏感型领域,LGPS 性能优异但成本较高,将应用在中高端领域。中日韩硫化物固态电解质主体材料大致相似,差异体现在改性方式、复合材料搭配、正负极材料体系等,目前处于从实验室向规模化生产过渡的阶段,从专利数量来看中外差距缩小。制造环境的精密调控、高压成型技术、成熟的量产设备是有待突破的重点。硫化物固态电池在实验室展现出潜力,目前处于向 规模化生产过
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2025.3.19—市场风偏大幅下行
一、市场解析 北交所 从北证 50 流动性来看,这轮与以往两轮行情不同的是本轮北证 50 成分的振幅和换手率更为稳健和韧性。 以往两轮行情通常由活跃资金推动震幅和换手率从低波动状态转向高活跃度,但是本轮行情下,北交所震幅和换手率整体未出现明显的上涨状态。 北交所对中投鼎鸿和华睿千和两家私募基金采取限制证券账户交易的自律监管措施,限制期为一个月(2025年3月18日至4月17日),原因是其在3月17日交易“春光药装”(838810.BJ )和“恒合股份”(832145.BJ )时存在拉抬打压股价的
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2025.3.18—多头偏谨慎
一、市场解析 比亚迪闪充 比亚迪于2025年3月17日正式发布的“兆瓦闪充”技术,标志着新能源汽车充电效率的革命性突破。该技术以全球量产最大功率的充电平台为核心,支持最高1000V电压、1000A电流,最大功率达1MW(1000kW),充电倍率达10C,可实现“1秒充电续航2公里”“5分钟补充407公里续航”的极速补能。这一技术通过自研的刀片电池、全液冷散热系统及第三代半导体碳化硅(SiC)材料实现了超高倍率充放电的安全性与稳定性,并计划建设超过4000座兆瓦闪充站,构建“10分钟充电圈”。 高
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2025.3.17—指数分化
一、市场解析 华为海思/昇腾 1)今天华为常务董事、终端BG董事长余承东确认,此前华为官宣的“想不到的产品”将是一款手机产品,“但又不只是手机。”据悉,这将会是一款全新形态及屏幕比例的手机,将于3月20日正式发布。受此催化,华为海思概念股今天强势表现。 2)华为昇腾AI大会与合作伙伴大会即将召开,大量AI新品即将发布。根据华为计算公众号,3月12日,华为计算公众号发布昇腾人工智能伙伴峰会邀请函,峰会将于3月21日在深圳举行。本次峰会以“与时代共昇腾”为主题,聚焦大模型发展对人工智能产业的深远影响
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2025.3.14—市场反馈降准降息预期
一、市场解析 宏观 央行表示将择机降准降息,央行此次表态主要是为了应对经济内外压力,保持流动性充裕,支持实体经济。降准可能先于降息实施,以缓解银行体系流动性压力,而降息则需考虑更多因素如汇率和通胀。 市场反应积极,沪指上涨,证券保险ETF涨幅明显,市场预期降准降息会带来流动性增加。 降准可能先于降息:。1)空间充足:当前金融机构平均存款准备金率约6.6%,显著高于欧美接近零的水平,一季度存在降准"窗口期",预计全年降准幅度约1个百分点。2)流动性补充需求:政府债券集中发行、季末资金紧张等因素可能
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一、市场解析 算力 英伟达GTC 2025大会定于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,这是全球AI领域的重要盛会。CEO黄仁勋将发表主题演讲,预计公布新一代AI芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列,并展示其在气候研究、医疗、机器人等领域的应用。 大会核心看点: 1)CPO交换机的发布与量产计划 英伟达将在GTC大会上推出全新CPO交换机,该产品正处于试产阶段,若进展顺利将于2025年8月实现量产。 性能参数:该交换机支持高达115.2Tbps的信号传输速率,需耦合
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2025.3.12—风格和板块均衡化
一、市场解析 军工 军工领域或为AI垂直应用发展迅速,场景落地扎实的代表性领域之一。未来人工智能(AI)或将成为包括先进战斗机在内的下一代装备最显著的特征,无人化、智能化为新一代装备发展的主要方向,正在改变甚至有可能会重塑装备的设计理念和研制流程。AI或有望在担任作战参谋助手、装备使用维护、态势情报感知和推演辅助决策等方面发挥前所未有的重要作用。 AI正从装备本体智能化与作战决策体系智能化两大路径重塑军工产业。前者涵盖无人机蜂群、智能弹药等无人化装备,后者通过AI优化指挥系统(如数字孪生技术缩短
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一、市场解析 风险外溢VS外资流入 美股下跌,显示美股的流动性(预期)的压力越来越大。既有自身的流动性隐忧,也有外部环境变化带来的资金“分流“压力。美国自身方面,美联储除了暂停降息外,缩表还在继续。美联储隔夜逆回购余额持续走低,可能接近流动性的拐点,叠加第二季度公司债的到期量不小,美国本土流动性的体感在恶化。 中国的科技突破、欧洲的财政成为打破“美国例外论“的两只重拳。资金”分流“的压力开始显现:最近几周流入美股的资金在减少,而流入非美股市的资金在增加。需观察港股在“风险外溢VS外资流入”方面哪
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2025.3.10—减量博弈中
一、市场解析 主线过度拥挤 目前成交额占比在历史上处于相对较高位置的行业有机械、电子、计算机和汽车。考察成交额占比和市值占比的比值,其中机械行业交易活跃度接近2023年6月和2022年8月的高点,计算机行业接近2023年3月的高点,但汽车行业和电子行业距离前期活跃度高点尚有距离。 上周机器人概念成交占比创出新高,读数接近全A成交的1/3了,读数相当高,这几天也背离了。拥挤市场状态下市场宽基指数和拥挤板块行情可持续的两个主要条件,一为看多情绪驱动下的市场资金持续流入,二为市场主线中长期产业逻辑的成
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2025.3.7—情绪重心下移态势中
一、市场解析 宏观 国家发改委表示,我国正推动设立国家创业投资引导基金,该基金存续期达20年,聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域,通过市场化方式投资种子期、初创期企业,适当兼顾早中期中小微企业,预计将吸引带动地方、社会资本近1万亿元,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 国家创业投资引导基金有望强化科技主线,另外通过提供长期资金、降低风险、吸引社会资本、完善退出机制等方式,可能提升硬科技企业的估值,同时推动市场对研发投入的认可,重构估值体系。 AI 1)赛道投资的基本原则,5~10
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2025.3.6—维持高抛低吸
一、市场解析 TMT较为拥挤 2月TMT板块修正成交额占比最高接近2023年3月下旬水平,较为拥挤。从历史分位数来看,修正成交额占比2月中旬最高达96%分位数,月底回落至86%分位数。从修正成交额占比这一指标来看,当下TMT板块的拥挤度或还保留有上行的空间。 从换手率来看,TMT板块交易热度处于历史极值水平。进入2月以来,TMT板块的换手率便基本维持在98%分位数以上,平均换手率达7.83%,始终维持较高的交易热度。拥挤度指标达到极值只说明回调概率上升,并不意味着行情结束。历史数据显示,当拥挤度
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一、市场解析 宏观 政府工作报告关于产业和股市的内容: 1)新质生产力发展全面布局:低空经济,6G、具身智能,数字经济,人工智能+等重点产业趋势方向政策支持全面布局。2025年开始,又一轮产业政策布局与产业趋势上行共振的周期正在启动。“十五五”规划有望为产业趋势投资提供新线索。 科技的“含量”在边际提高。虽然“新质生产力”仍在重点工作排序的第二位,但是对于它的定调,多了“加快”二字,说明近期工作重心还是在科技。除了继续此前就强调过人工智能+、商业航天、低空经济等领域,具身智能、6G、人工智能手机
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一、市场解析 策略 从估值表现看:924那轮行情,科创50的估值持续高于DeepSeek和宇树机器人。但在元旦后机器人概念持续发力,已经明显超过科创50;虽然DeepSeek涨幅居前,但PE仍位于60X波动。机器人目前的估值水平已经高于启动前的AI了。AI弹性大,但机器人整体的方差明显小于AI,因而相关概念指数的弹性更接近。 后续来看,(1)春季躁动逐步势弱,两会特征崛起,风格或将逐步由小盘切向大小均衡,此前低位涨幅较弱的包括半导体、军工、卫星、新能源等;(2)科创仍是长期赛道,是本轮行情宽基的
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一、市场解析 固态电池 1)固态电池最近消息催化不断: 3月6日-3月7日,全固态电池技术交流大会; 3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线; 3月26日,中国固态电池技术与创新产业研讨会; 4月16日-4月18日 CLNB全固态电池前瞻技术论坛; 4月25日上海车展,预计释放部分固态电池增量信息; 25年Q2上汽新纯电轿车,全系标配半固态。 2)近期众多车企持续推进固态电池产业化,比如特斯拉宣布将在2025年柏林工厂试点固态电池生产线,宁德时代半固态电池已实现装车测试,比亚迪与巴斯夫达
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一、市场解析 智能驾驶 智能化为2025年的主旋律,近期比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾方案,目标将高阶智驾引入全系车型。“天神之眼A/ B”可实现全国无图NOA能力,“天神之眼C”可实现高速NOA功能等。更关键的是,“天神之眼C”将高阶智驾下探至7万级,“加量不加价”产品力大增。 小鹏受益于此销量增长明显,而更需要关注的是,主要由于当前高阶智驾渗透率非常低,需要比亚迪这类车企通过大规模的智驾上车对消费者进行教育,同时通过华为、小鹏等行业第一梯队车企引领高阶智驾技术的发展。 华为2025年有望落地
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一、市场解析 固态电池 1) 布局全固态电池的厂商基本都选择了硫化物路线,而卤化物路线起步晚、预期差大。硫化物固态电解质中的 LPSCI 有潜力应用于成本敏感型领域,LGPS 性能优异但成本较高,将应用在中高端领域。中日韩硫化物固态电解质主体材料大致相似,差异体现在改性方式、复合材料搭配、正负极材料体系等,目前处于从实验室向规模化生产过渡的阶段,从专利数量来看中外差距缩小。制造环境的精密调控、高压成型技术、成熟的量产设备是有待突破的重点。硫化物固态电池在实验室展现出潜力,目前处于向 规模化生产过
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2025.3.19—市场风偏大幅下行
一、市场解析 北交所 从北证 50 流动性来看,这轮与以往两轮行情不同的是本轮北证 50 成分的振幅和换手率更为稳健和韧性。 以往两轮行情通常由活跃资金推动震幅和换手率从低波动状态转向高活跃度,但是本轮行情下,北交所震幅和换手率整体未出现明显的上涨状态。 北交所对中投鼎鸿和华睿千和两家私募基金采取限制证券账户交易的自律监管措施,限制期为一个月(2025年3月18日至4月17日),原因是其在3月17日交易“春光药装”(838810.BJ )和“恒合股份”(832145.BJ )时存在拉抬打压股价的
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全志科技
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边惠宗
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2025-03-18 18:37:51
2025.3.18—多头偏谨慎
一、市场解析 比亚迪闪充 比亚迪于2025年3月17日正式发布的“兆瓦闪充”技术,标志着新能源汽车充电效率的革命性突破。该技术以全球量产最大功率的充电平台为核心,支持最高1000V电压、1000A电流,最大功率达1MW(1000kW),充电倍率达10C,可实现“1秒充电续航2公里”“5分钟补充407公里续航”的极速补能。这一技术通过自研的刀片电池、全液冷散热系统及第三代半导体碳化硅(SiC)材料实现了超高倍率充放电的安全性与稳定性,并计划建设超过4000座兆瓦闪充站,构建“10分钟充电圈”。 高
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亚威股份
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边惠宗
中线波段的公社达人
2025-03-17 18:53:43
2025.3.17—指数分化
一、市场解析 华为海思/昇腾 1)今天华为常务董事、终端BG董事长余承东确认,此前华为官宣的“想不到的产品”将是一款手机产品,“但又不只是手机。”据悉,这将会是一款全新形态及屏幕比例的手机,将于3月20日正式发布。受此催化,华为海思概念股今天强势表现。 2)华为昇腾AI大会与合作伙伴大会即将召开,大量AI新品即将发布。根据华为计算公众号,3月12日,华为计算公众号发布昇腾人工智能伙伴峰会邀请函,峰会将于3月21日在深圳举行。本次峰会以“与时代共昇腾”为主题,聚焦大模型发展对人工智能产业的深远影响
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晶赛科技
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边惠宗
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2025-03-14 18:53:14
2025.3.14—市场反馈降准降息预期
一、市场解析 宏观 央行表示将择机降准降息,央行此次表态主要是为了应对经济内外压力,保持流动性充裕,支持实体经济。降准可能先于降息实施,以缓解银行体系流动性压力,而降息则需考虑更多因素如汇率和通胀。 市场反应积极,沪指上涨,证券保险ETF涨幅明显,市场预期降准降息会带来流动性增加。 降准可能先于降息:。1)空间充足:当前金融机构平均存款准备金率约6.6%,显著高于欧美接近零的水平,一季度存在降准"窗口期",预计全年降准幅度约1个百分点。2)流动性补充需求:政府债券集中发行、季末资金紧张等因素可能
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宏达电子
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边惠宗
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2025-03-13 18:38:32
2025.3.13—红利涨 市场跌
一、市场解析 算力 英伟达GTC 2025大会定于3月17日至21日在美国加州圣何塞举行,这是全球AI领域的重要盛会。CEO黄仁勋将发表主题演讲,预计公布新一代AI芯片——Blackwell Ultra GB300和B300系列,并展示其在气候研究、医疗、机器人等领域的应用。 大会核心看点: 1)CPO交换机的发布与量产计划 英伟达将在GTC大会上推出全新CPO交换机,该产品正处于试产阶段,若进展顺利将于2025年8月实现量产。 性能参数:该交换机支持高达115.2Tbps的信号传输速率,需耦合
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天孚通信
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边惠宗
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2025-03-12 18:40:13
2025.3.12—风格和板块均衡化
一、市场解析 军工 军工领域或为AI垂直应用发展迅速,场景落地扎实的代表性领域之一。未来人工智能(AI)或将成为包括先进战斗机在内的下一代装备最显著的特征,无人化、智能化为新一代装备发展的主要方向,正在改变甚至有可能会重塑装备的设计理念和研制流程。AI或有望在担任作战参谋助手、装备使用维护、态势情报感知和推演辅助决策等方面发挥前所未有的重要作用。 AI正从装备本体智能化与作战决策体系智能化两大路径重塑军工产业。前者涵盖无人机蜂群、智能弹药等无人化装备,后者通过AI优化指挥系统(如数字孪生技术缩短
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润泽科技
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边惠宗
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2025-03-11 18:29:16
2025.3.11—多头抵抗力道较强
一、市场解析 风险外溢VS外资流入 美股下跌,显示美股的流动性(预期)的压力越来越大。既有自身的流动性隐忧,也有外部环境变化带来的资金“分流“压力。美国自身方面,美联储除了暂停降息外,缩表还在继续。美联储隔夜逆回购余额持续走低,可能接近流动性的拐点,叠加第二季度公司债的到期量不小,美国本土流动性的体感在恶化。 中国的科技突破、欧洲的财政成为打破“美国例外论“的两只重拳。资金”分流“的压力开始显现:最近几周流入美股的资金在减少,而流入非美股市的资金在增加。需观察港股在“风险外溢VS外资流入”方面哪
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有研新材
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边惠宗
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2025-03-10 18:16:13
2025.3.10—减量博弈中
一、市场解析 主线过度拥挤 目前成交额占比在历史上处于相对较高位置的行业有机械、电子、计算机和汽车。考察成交额占比和市值占比的比值,其中机械行业交易活跃度接近2023年6月和2022年8月的高点,计算机行业接近2023年3月的高点,但汽车行业和电子行业距离前期活跃度高点尚有距离。 上周机器人概念成交占比创出新高,读数接近全A成交的1/3了,读数相当高,这几天也背离了。拥挤市场状态下市场宽基指数和拥挤板块行情可持续的两个主要条件,一为看多情绪驱动下的市场资金持续流入,二为市场主线中长期产业逻辑的成
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江波龙
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边惠宗
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2025-03-07 19:11:59
2025.3.7—情绪重心下移态势中
一、市场解析 宏观 国家发改委表示,我国正推动设立国家创业投资引导基金,该基金存续期达20年,聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域,通过市场化方式投资种子期、初创期企业,适当兼顾早中期中小微企业,预计将吸引带动地方、社会资本近1万亿元,引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。 国家创业投资引导基金有望强化科技主线,另外通过提供长期资金、降低风险、吸引社会资本、完善退出机制等方式,可能提升硬科技企业的估值,同时推动市场对研发投入的认可,重构估值体系。 AI 1)赛道投资的基本原则,5~10
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华锦股份
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边惠宗
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2025-03-06 18:28:46
2025.3.6—维持高抛低吸
一、市场解析 TMT较为拥挤 2月TMT板块修正成交额占比最高接近2023年3月下旬水平,较为拥挤。从历史分位数来看,修正成交额占比2月中旬最高达96%分位数,月底回落至86%分位数。从修正成交额占比这一指标来看,当下TMT板块的拥挤度或还保留有上行的空间。 从换手率来看,TMT板块交易热度处于历史极值水平。进入2月以来,TMT板块的换手率便基本维持在98%分位数以上,平均换手率达7.83%,始终维持较高的交易热度。拥挤度指标达到极值只说明回调概率上升,并不意味着行情结束。历史数据显示,当拥挤度
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迈为股份
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边惠宗
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2025-03-05 19:00:09
2025.3.5—北证维持强势
一、市场解析 宏观 政府工作报告关于产业和股市的内容: 1)新质生产力发展全面布局:低空经济,6G、具身智能,数字经济,人工智能+等重点产业趋势方向政策支持全面布局。2025年开始,又一轮产业政策布局与产业趋势上行共振的周期正在启动。“十五五”规划有望为产业趋势投资提供新线索。 科技的“含量”在边际提高。虽然“新质生产力”仍在重点工作排序的第二位,但是对于它的定调,多了“加快”二字,说明近期工作重心还是在科技。除了继续此前就强调过人工智能+、商业航天、低空经济等领域,具身智能、6G、人工智能手机
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西测测试
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边惠宗
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2025-03-04 19:05:06
2025.3.4—逆波策略为主
一、市场解析 策略 从估值表现看:924那轮行情,科创50的估值持续高于DeepSeek和宇树机器人。但在元旦后机器人概念持续发力,已经明显超过科创50;虽然DeepSeek涨幅居前,但PE仍位于60X波动。机器人目前的估值水平已经高于启动前的AI了。AI弹性大,但机器人整体的方差明显小于AI,因而相关概念指数的弹性更接近。 后续来看,(1)春季躁动逐步势弱,两会特征崛起,风格或将逐步由小盘切向大小均衡,此前低位涨幅较弱的包括半导体、军工、卫星、新能源等;(2)科创仍是长期赛道,是本轮行情宽基的
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全志科技
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边惠宗
中线波段的公社达人
2025-03-03 18:54:21
2025.3.3—北证赚钱效应较好
一、市场解析 固态电池 1)固态电池最近消息催化不断: 3月6日-3月7日,全固态电池技术交流大会; 3月,现代汽车发布“梦想”全固态电池试点生产线; 3月26日,中国固态电池技术与创新产业研讨会; 4月16日-4月18日 CLNB全固态电池前瞻技术论坛; 4月25日上海车展,预计释放部分固态电池增量信息; 25年Q2上汽新纯电轿车,全系标配半固态。 2)近期众多车企持续推进固态电池产业化,比如特斯拉宣布将在2025年柏林工厂试点固态电池生产线,宁德时代半固态电池已实现装车测试,比亚迪与巴斯夫达
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佰维存储
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边惠宗
中线波段的公社达人
2025-03-02 12:11:33
规避高位补跌风险
一、市场解析 智能驾驶 智能化为2025年的主旋律,近期比亚迪发布“天神之眼”高阶智驾方案,目标将高阶智驾引入全系车型。“天神之眼A/ B”可实现全国无图NOA能力,“天神之眼C”可实现高速NOA功能等。更关键的是,“天神之眼C”将高阶智驾下探至7万级,“加量不加价”产品力大增。 小鹏受益于此销量增长明显,而更需要关注的是,主要由于当前高阶智驾渗透率非常低,需要比亚迪这类车企通过大规模的智驾上车对消费者进行教育,同时通过华为、小鹏等行业第一梯队车企引领高阶智驾技术的发展。 华为2025年有望落地
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光迅科技
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边惠宗
中线波段的公社达人
2025-02-27 19:39:35
2025.2.27—资金继续高低轮动
一、市场解析 固态电池 1) 布局全固态电池的厂商基本都选择了硫化物路线,而卤化物路线起步晚、预期差大。硫化物固态电解质中的 LPSCI 有潜力应用于成本敏感型领域,LGPS 性能优异但成本较高,将应用在中高端领域。中日韩硫化物固态电解质主体材料大致相似,差异体现在改性方式、复合材料搭配、正负极材料体系等,目前处于从实验室向规模化生产过渡的阶段,从专利数量来看中外差距缩小。制造环境的精密调控、高压成型技术、成熟的量产设备是有待突破的重点。硫化物固态电池在实验室展现出潜力,目前处于向 规模化生产过
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