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市场情绪分析及投资方法。
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中线波段的公社达人
2024-01-10 18:20:05
2024.1.10-向下回测缺口
01 市场解析 宏观及策略 当前低波红利占优主要是基于利率下行阶段背后对应的宏观经济(基本面)承压,而非低利率本身。如果低利率行为最终可以驱动宏观基本面上行,高股息表现则不占优。 市场交易的是盈利变化及防御,而非单纯高股息。 煤炭本质上交易的还是相对高景气,本轮需求疲弱状态下,煤炭行业 g(增长) 并未跟随式下行,展现出了较强的韧性,直到当前市场热议高股息的时候,才将逻辑焦点从煤炭 g 质量的改变,迁移到分红稳定性的变化上。 年初主线成为全年主线的概率通常较低,后期宏观信号和线索明确后,市场通常
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边惠宗
中线波段的公社达人
2024-01-09 19:28:15
2024.1.9-关注北交所多头抵抗力道
01 市场解析 宏观及策略 低波红利风格依赖的环境是低风险偏好+货币宽松+信用退潮+经济预期弱,这种背景下造成了红利强、成长弱。而接下来也要留意以下两个条件:1)宽信用正在积累发力;2)货币条件或进一步宽松。如果进入信用扩张阶段,则局面或将扭转。另外,从估值角度出发,当前红利风格的估值是偏贵,从赔率看,当前红利风格的赔率为-1.25 倍标准差水平。目前唯一的风格转换还未触发的条件就是拥挤度,因为目前整体的拥挤度或还未到极致,但银行、公用事业、传媒、汽车内的高股息个股已经较为拥挤。但从减量市场博弈
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2024-01-08 18:57:11
2024.1.8-等待补缺
01 市场解析 宏观及策略 开年第一周市场出现调整,行情表现为继续抱团红利策略,煤炭、公用事业等防守板块有所上涨。低波红利风格维持相对强势,也相应的强化了市场防御甚至悲观预期,低波红利风格和市场情绪有比较明显的负相关性,所以红利风格不补跌,市场难有大的起色。 海外来看,联邦公开市场委员会委员们预计,美联储2024年可能降息75bp,但是3月降息的预期有所降温,海外市场风险偏好有所扰动。随着美债利率进一步下降,国内货币政策空间有所打开。 股债性价比方面,当前万得全A、沪深300、中证500的股债性
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2024-01-05 19:58:31
2024.1.5-市场低糜
01 市场解析 固态电池 催化因素:1)日本大型电池企业麦克赛尔(Maxell)开发 出了圆柱形全固态电池,其容量达到200毫安时,是传统的陶瓷封装型(方形)容量的25倍。2)大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激,美股固态电池股Quantumscape隔夜上涨43.08%。 固态电池是电解质为固态或者半固态的电池产品。相对于当前主流的液态锂电池,其材料体系的核心优势为更高能量密度和安全性(电解质不易燃)。固态电池若作为动力
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金龙羽
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边惠宗
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2024-01-04 18:39:06
2024.1.4-资金在结构性调仓
01 市场解析 消费电子 CES2024国际消费电子展将于2024年1月9日-12日于拉斯维加斯举办。本届CES展会众巨头云集,预计将有超过130000名行业参与者和4000多家公司参加。AMD、海信、联想、LG、Nvidia、松下、高通和三星等主要科技公司预计将在CES2024上发布重大公告和产品发布。CES2024作为整个消费电子行业乃至科技世界的风向标,将引领5G、AI、VR/AR、数字健康、游戏体育、机器人等行业创新潮流。AI+MR为本届CES重要看点。 1)AI手机:手机作为最佳的硬件
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菲利华
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2024-01-03 19:39:42
2024.1.3-磨底阶段
01 市场解析 宏观及策略 通过股债性价比来看,当前万得全A、沪深300、中证500的股债性价比指标分位数均位于95%以上。其中沪深300的股债性价比分位数超过了99%,当前A股大盘蓝筹处于绝对高性价比区间。 未来随着美债收益率回落,A股市场估值有望抬升。从历史来看,美债收益率对A股市场行情的直接影响偏弱,其对A股市场的估值影响更大,2017年以来,美债收益率与A股市场估值呈现较高的负相关性。未来随着美债收益率逐步回落,A股市场估值有望抬升。美债收益率回落或将提振成长以及高估值风格。从历史来看,
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2024-01-02 19:19:44
2024.1.2-北证关前震荡
01 市场解析 宏观及策略 存款降息带来了流动性的宽松预期,贷款端1月份LPR大概率下调,叠加股市估值处于低位,监管持续发力提振信心,北向资金在12月底转为净流入。在流动性和情绪双利好下,股市有望在2024年初反弹。 2024 年,随着宏观经济政策不断加码促进分子端弱修复、海外降息预期不断演绎有利于分母端成长资产表现,在 AI 应用、数据要素、电子、预期反转、稳健成长的几条赛道和逻辑上都会出现相对收益机会。 展望未来,结构性行情仍将持续,市场的情绪阶段性触底,可关注有产业逻辑支撑,筹码结构良好,
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中科曙光
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2023-12-29 19:46:26
2023.12.29-MR带动消电普涨
01 市场解析 宏观及策略 海外加息周期结束,美联储最快或将在明年3月份进行首次降息。10月份以来美债利率高位回落,全球流动性环境有所改善。 国内货币政策方面,通过2023 年四季度货币政策委员会例会来看,四季度延续强调“加大已出台货币政策实施力度”,新增“高质量发展扎实推进”、或指向对经济中长期转型发展的关注度上升, 或指向稳增长加力以结构性支持为主,与三季度货政报告相一致,或加大科技创新、先进制造等领域的支持力度。 市场层面,回顾历史经验,A股在年初尤其是2月的上涨概率是全年最高的(即“春季
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辰光医疗
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边惠宗
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2023-12-28 20:47:27
2023.12.28-北证和主板共振收高
01 市场解析 光伏 光伏板块今日大涨,主要系北向资金加仓与内资公募主题基金年底调仓。外资普遍基于2024年美联储降息预期,对欧美市场2024年(分布式与大型地面电站)光伏装机较为乐观,对A股光伏板块态度由悲观转为中性,并认为当前股价已经处于相对底部。 板块出清加速:(1)硅料端,二三线硅料小厂出现停产、减产、检修的情况,通威新扩产40万吨,24年top5多晶硅产能可以覆盖大部分市场需求,进一步扩产加速行业出清。(2)电池片和组件环节也出现了不同程度的减产,根据InfoLink最新报价,光伏产业
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航天环宇
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2023-12-27 19:02:28
2023.12.27-主板反弹不强 北证回档不弱
01 市场解析 北交所 自 11 月 21 日以来,北交所周成交额已稳定在了 600 亿元以上,同时北证 50 指数换手率也稳定在 3%以上,北交所流动性已得到明显改善。交易活跃度明显改善后,北交所行情也就具备了持续性的基础。 未来的行情或更多的来自于政策落地催化,尤其是直接 IPO、优化全额缴款和转板三项政策,前两项能够继续改善流动性,转板政策能够推动北交所和双板估值差的收敛,基于目前的北交所估值中枢来看,北交所的估值修复行情并未结束。 MR MR板块在11月28日等多次研判,应该是最近低迷市
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2023-12-26 19:56:49
2023.12.26-北交所震荡中有资金承接
01 市场解析 北交所 北交所康乐卫士涨停,作为总市值70多亿的大市值标的,它的涨停意味着机构风格的大市值品种也进入活跃资金视角,相对大市值的低位机构风格有补涨需求。 今天沪深全天水下运行,北证和主板盘中一度再次出现跷跷板走势,白酒一波拉升让北交所来了一波跳水,但不同于上周四的恐慌性大跌,今天小幅跳水后出现了明显承接盘,表明场外观望资金在伺机低吸。 创新药 ADC方面,ADC进展不断,全球首款眼科双抗在国内上市。本周ADC再迎积极进展。出海授权方面,翰森制药继10月份将B7-H4 ADC海外权益
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2023-12-25 18:45:19
2023.12.25-多空谨慎 缩量待表态
01 市场解析 宏观及策略 海外方面,美国三季度 GDP 增速终值下修、 11 月 PCE 同环比超预期回落, 降息预期强化, 美股上涨、原油黄金走高, 10Y 美债在较高点回落 110BP 之后、 本周震荡走平。 国内方面, 六大行再度下调存款利率, 与海外降息预期共振,后续如果国内进一步降准降息,有助于支撑市场展开修复行情。 人形机器人 MEMS方面,MEMS 是基于微细加工技术和半导体工艺,将微传感器、微执行器和电子线路、微能源相结合, 可实现微观尺度的传感和控制的微机电系统。MEMS 产
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2023-12-21 20:18:01
2023.12.21-北证双底后还有新主升
01 市场解析 宏观及策略 当前A股风险溢价率为3.45%, A股股债收益比84%,均位于较高水平,其中风险溢价率与2018年底较为接近,股债收益比则达到近十年内的极高水平。估值方面,全APE处于近十年分位20%附近,并且当前盈利已接近底部,预期未来盈利水平大概率上行。 从流动性看,美债利率高位回落,美联储2024预计降息,海外压力已显著缓解。从流动性来看,实际利率仍有下行的空间,中美利差收窄提升降息降准可能性。 当前市场与2018年较为类似,借鉴2019年行情的开启条件:央行宣布全面降准,社融
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边惠宗
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2023.12.19-大盘进入长期关键支撑带
01 市场解析 人形机器人 感知层&轻量化方面: 特斯拉发布 Optimus-Gen2,传感器为本版本重要增量。Optimus-Gen2 的两足部和灵巧手均新增使用了传感器,或在足部使用了两个六维力/力矩传感器,在灵巧手上使用了柔性触觉传感器。 六维力/力矩传感器是能够同时检测出空间六维力信息的传感器,可实现三个力+三个力矩的高精度测量; 柔性触觉传感器可通过柔性接触实现对力信号等的获取,模仿生物皮肤的触觉感知,相当于机器人的“电子皮肤” 。 作为感知+运控功能的重要硬件基础, 包括六维力/力矩
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边惠宗
中线波段的公社达人
2023-12-18 20:01:13
2023.12.18-情绪退潮进入后期
01 市场解析 宏观及策略 美联储方面,点阵图和经济预测均传递鸽派信号,超出市场预期,认为2024年降息2~3次的委员人数最多。本轮美联储加息或已结束,首次降息时点或将在明年年中,美元指数和美债利率将逐渐走弱,预计美元指数将在100~105之间偏弱震荡,美债利率存在下破4%的可能。在加息结束、降息预期开始发酵的影响下,外部宏观环境将变得更加温和,资金或将开始逐渐回流非美元资产。此轮北向资金流出也接近尾声,圣诞节后流出趋势会明显放缓。 上证50、沪深300为代表的大盘宽基指数本轮回撤幅度已与202
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2024.1.10-向下回测缺口
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01 市场解析 宏观及策略 通过股债性价比来看,当前万得全A、沪深300、中证500的股债性价比指标分位数均位于95%以上。其中沪深300的股债性价比分位数超过了99%,当前A股大盘蓝筹处于绝对高性价比区间。 未来随着美债收益率回落,A股市场估值有望抬升。从历史来看,美债收益率对A股市场行情的直接影响偏弱,其对A股市场的估值影响更大,2017年以来,美债收益率与A股市场估值呈现较高的负相关性。未来随着美债收益率逐步回落,A股市场估值有望抬升。美债收益率回落或将提振成长以及高估值风格。从历史来看,
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2023.12.28-北证和主板共振收高
01 市场解析 光伏 光伏板块今日大涨,主要系北向资金加仓与内资公募主题基金年底调仓。外资普遍基于2024年美联储降息预期,对欧美市场2024年(分布式与大型地面电站)光伏装机较为乐观,对A股光伏板块态度由悲观转为中性,并认为当前股价已经处于相对底部。 板块出清加速:(1)硅料端,二三线硅料小厂出现停产、减产、检修的情况,通威新扩产40万吨,24年top5多晶硅产能可以覆盖大部分市场需求,进一步扩产加速行业出清。(2)电池片和组件环节也出现了不同程度的减产,根据InfoLink最新报价,光伏产业
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01 市场解析 北交所 自 11 月 21 日以来,北交所周成交额已稳定在了 600 亿元以上,同时北证 50 指数换手率也稳定在 3%以上,北交所流动性已得到明显改善。交易活跃度明显改善后,北交所行情也就具备了持续性的基础。 未来的行情或更多的来自于政策落地催化,尤其是直接 IPO、优化全额缴款和转板三项政策,前两项能够继续改善流动性,转板政策能够推动北交所和双板估值差的收敛,基于目前的北交所估值中枢来看,北交所的估值修复行情并未结束。 MR MR板块在11月28日等多次研判,应该是最近低迷市
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01 市场解析 宏观及策略 海外方面,美国三季度 GDP 增速终值下修、 11 月 PCE 同环比超预期回落, 降息预期强化, 美股上涨、原油黄金走高, 10Y 美债在较高点回落 110BP 之后、 本周震荡走平。 国内方面, 六大行再度下调存款利率, 与海外降息预期共振,后续如果国内进一步降准降息,有助于支撑市场展开修复行情。 人形机器人 MEMS方面,MEMS 是基于微细加工技术和半导体工艺,将微传感器、微执行器和电子线路、微能源相结合, 可实现微观尺度的传感和控制的微机电系统。MEMS 产
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2024.1.10-向下回测缺口
01 市场解析 宏观及策略 当前低波红利占优主要是基于利率下行阶段背后对应的宏观经济(基本面)承压,而非低利率本身。如果低利率行为最终可以驱动宏观基本面上行,高股息表现则不占优。 市场交易的是盈利变化及防御,而非单纯高股息。 煤炭本质上交易的还是相对高景气,本轮需求疲弱状态下,煤炭行业 g(增长) 并未跟随式下行,展现出了较强的韧性,直到当前市场热议高股息的时候,才将逻辑焦点从煤炭 g 质量的改变,迁移到分红稳定性的变化上。 年初主线成为全年主线的概率通常较低,后期宏观信号和线索明确后,市场通常
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2024-01-09 19:28:15
2024.1.9-关注北交所多头抵抗力道
01 市场解析 宏观及策略 低波红利风格依赖的环境是低风险偏好+货币宽松+信用退潮+经济预期弱,这种背景下造成了红利强、成长弱。而接下来也要留意以下两个条件:1)宽信用正在积累发力;2)货币条件或进一步宽松。如果进入信用扩张阶段,则局面或将扭转。另外,从估值角度出发,当前红利风格的估值是偏贵,从赔率看,当前红利风格的赔率为-1.25 倍标准差水平。目前唯一的风格转换还未触发的条件就是拥挤度,因为目前整体的拥挤度或还未到极致,但银行、公用事业、传媒、汽车内的高股息个股已经较为拥挤。但从减量市场博弈
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2024-01-08 18:57:11
2024.1.8-等待补缺
01 市场解析 宏观及策略 开年第一周市场出现调整,行情表现为继续抱团红利策略,煤炭、公用事业等防守板块有所上涨。低波红利风格维持相对强势,也相应的强化了市场防御甚至悲观预期,低波红利风格和市场情绪有比较明显的负相关性,所以红利风格不补跌,市场难有大的起色。 海外来看,联邦公开市场委员会委员们预计,美联储2024年可能降息75bp,但是3月降息的预期有所降温,海外市场风险偏好有所扰动。随着美债利率进一步下降,国内货币政策空间有所打开。 股债性价比方面,当前万得全A、沪深300、中证500的股债性
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2024.1.5-市场低糜
01 市场解析 固态电池 催化因素:1)日本大型电池企业麦克赛尔(Maxell)开发 出了圆柱形全固态电池,其容量达到200毫安时,是传统的陶瓷封装型(方形)容量的25倍。2)大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激,美股固态电池股Quantumscape隔夜上涨43.08%。 固态电池是电解质为固态或者半固态的电池产品。相对于当前主流的液态锂电池,其材料体系的核心优势为更高能量密度和安全性(电解质不易燃)。固态电池若作为动力
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金龙羽
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2024-01-04 18:39:06
2024.1.4-资金在结构性调仓
01 市场解析 消费电子 CES2024国际消费电子展将于2024年1月9日-12日于拉斯维加斯举办。本届CES展会众巨头云集,预计将有超过130000名行业参与者和4000多家公司参加。AMD、海信、联想、LG、Nvidia、松下、高通和三星等主要科技公司预计将在CES2024上发布重大公告和产品发布。CES2024作为整个消费电子行业乃至科技世界的风向标,将引领5G、AI、VR/AR、数字健康、游戏体育、机器人等行业创新潮流。AI+MR为本届CES重要看点。 1)AI手机:手机作为最佳的硬件
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2024.1.3-磨底阶段
01 市场解析 宏观及策略 通过股债性价比来看,当前万得全A、沪深300、中证500的股债性价比指标分位数均位于95%以上。其中沪深300的股债性价比分位数超过了99%,当前A股大盘蓝筹处于绝对高性价比区间。 未来随着美债收益率回落,A股市场估值有望抬升。从历史来看,美债收益率对A股市场行情的直接影响偏弱,其对A股市场的估值影响更大,2017年以来,美债收益率与A股市场估值呈现较高的负相关性。未来随着美债收益率逐步回落,A股市场估值有望抬升。美债收益率回落或将提振成长以及高估值风格。从历史来看,
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2024.1.2-北证关前震荡
01 市场解析 宏观及策略 存款降息带来了流动性的宽松预期,贷款端1月份LPR大概率下调,叠加股市估值处于低位,监管持续发力提振信心,北向资金在12月底转为净流入。在流动性和情绪双利好下,股市有望在2024年初反弹。 2024 年,随着宏观经济政策不断加码促进分子端弱修复、海外降息预期不断演绎有利于分母端成长资产表现,在 AI 应用、数据要素、电子、预期反转、稳健成长的几条赛道和逻辑上都会出现相对收益机会。 展望未来,结构性行情仍将持续,市场的情绪阶段性触底,可关注有产业逻辑支撑,筹码结构良好,
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2023-12-29 19:46:26
2023.12.29-MR带动消电普涨
01 市场解析 宏观及策略 海外加息周期结束,美联储最快或将在明年3月份进行首次降息。10月份以来美债利率高位回落,全球流动性环境有所改善。 国内货币政策方面,通过2023 年四季度货币政策委员会例会来看,四季度延续强调“加大已出台货币政策实施力度”,新增“高质量发展扎实推进”、或指向对经济中长期转型发展的关注度上升, 或指向稳增长加力以结构性支持为主,与三季度货政报告相一致,或加大科技创新、先进制造等领域的支持力度。 市场层面,回顾历史经验,A股在年初尤其是2月的上涨概率是全年最高的(即“春季
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2023-12-28 20:47:27
2023.12.28-北证和主板共振收高
01 市场解析 光伏 光伏板块今日大涨,主要系北向资金加仓与内资公募主题基金年底调仓。外资普遍基于2024年美联储降息预期,对欧美市场2024年(分布式与大型地面电站)光伏装机较为乐观,对A股光伏板块态度由悲观转为中性,并认为当前股价已经处于相对底部。 板块出清加速:(1)硅料端,二三线硅料小厂出现停产、减产、检修的情况,通威新扩产40万吨,24年top5多晶硅产能可以覆盖大部分市场需求,进一步扩产加速行业出清。(2)电池片和组件环节也出现了不同程度的减产,根据InfoLink最新报价,光伏产业
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2023-12-27 19:02:28
2023.12.27-主板反弹不强 北证回档不弱
01 市场解析 北交所 自 11 月 21 日以来,北交所周成交额已稳定在了 600 亿元以上,同时北证 50 指数换手率也稳定在 3%以上,北交所流动性已得到明显改善。交易活跃度明显改善后,北交所行情也就具备了持续性的基础。 未来的行情或更多的来自于政策落地催化,尤其是直接 IPO、优化全额缴款和转板三项政策,前两项能够继续改善流动性,转板政策能够推动北交所和双板估值差的收敛,基于目前的北交所估值中枢来看,北交所的估值修复行情并未结束。 MR MR板块在11月28日等多次研判,应该是最近低迷市
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2023-12-26 19:56:49
2023.12.26-北交所震荡中有资金承接
01 市场解析 北交所 北交所康乐卫士涨停,作为总市值70多亿的大市值标的,它的涨停意味着机构风格的大市值品种也进入活跃资金视角,相对大市值的低位机构风格有补涨需求。 今天沪深全天水下运行,北证和主板盘中一度再次出现跷跷板走势,白酒一波拉升让北交所来了一波跳水,但不同于上周四的恐慌性大跌,今天小幅跳水后出现了明显承接盘,表明场外观望资金在伺机低吸。 创新药 ADC方面,ADC进展不断,全球首款眼科双抗在国内上市。本周ADC再迎积极进展。出海授权方面,翰森制药继10月份将B7-H4 ADC海外权益
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2023-12-25 18:45:19
2023.12.25-多空谨慎 缩量待表态
01 市场解析 宏观及策略 海外方面,美国三季度 GDP 增速终值下修、 11 月 PCE 同环比超预期回落, 降息预期强化, 美股上涨、原油黄金走高, 10Y 美债在较高点回落 110BP 之后、 本周震荡走平。 国内方面, 六大行再度下调存款利率, 与海外降息预期共振,后续如果国内进一步降准降息,有助于支撑市场展开修复行情。 人形机器人 MEMS方面,MEMS 是基于微细加工技术和半导体工艺,将微传感器、微执行器和电子线路、微能源相结合, 可实现微观尺度的传感和控制的微机电系统。MEMS 产
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2023-12-21 20:18:01
2023.12.21-北证双底后还有新主升
01 市场解析 宏观及策略 当前A股风险溢价率为3.45%, A股股债收益比84%,均位于较高水平,其中风险溢价率与2018年底较为接近,股债收益比则达到近十年内的极高水平。估值方面,全APE处于近十年分位20%附近,并且当前盈利已接近底部,预期未来盈利水平大概率上行。 从流动性看,美债利率高位回落,美联储2024预计降息,海外压力已显著缓解。从流动性来看,实际利率仍有下行的空间,中美利差收窄提升降息降准可能性。 当前市场与2018年较为类似,借鉴2019年行情的开启条件:央行宣布全面降准,社融
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2023.12.19-大盘进入长期关键支撑带
01 市场解析 人形机器人 感知层&轻量化方面: 特斯拉发布 Optimus-Gen2,传感器为本版本重要增量。Optimus-Gen2 的两足部和灵巧手均新增使用了传感器,或在足部使用了两个六维力/力矩传感器,在灵巧手上使用了柔性触觉传感器。 六维力/力矩传感器是能够同时检测出空间六维力信息的传感器,可实现三个力+三个力矩的高精度测量; 柔性触觉传感器可通过柔性接触实现对力信号等的获取,模仿生物皮肤的触觉感知,相当于机器人的“电子皮肤” 。 作为感知+运控功能的重要硬件基础, 包括六维力/力矩
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2023-12-18 20:01:13
2023.12.18-情绪退潮进入后期
01 市场解析 宏观及策略 美联储方面,点阵图和经济预测均传递鸽派信号,超出市场预期,认为2024年降息2~3次的委员人数最多。本轮美联储加息或已结束,首次降息时点或将在明年年中,美元指数和美债利率将逐渐走弱,预计美元指数将在100~105之间偏弱震荡,美债利率存在下破4%的可能。在加息结束、降息预期开始发酵的影响下,外部宏观环境将变得更加温和,资金或将开始逐渐回流非美元资产。此轮北向资金流出也接近尾声,圣诞节后流出趋势会明显放缓。 上证50、沪深300为代表的大盘宽基指数本轮回撤幅度已与202
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2024.1.10-向下回测缺口
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01 市场解析 固态电池 催化因素:1)日本大型电池企业麦克赛尔(Maxell)开发 出了圆柱形全固态电池,其容量达到200毫安时,是传统的陶瓷封装型(方形)容量的25倍。2)大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激,美股固态电池股Quantumscape隔夜上涨43.08%。 固态电池是电解质为固态或者半固态的电池产品。相对于当前主流的液态锂电池,其材料体系的核心优势为更高能量密度和安全性(电解质不易燃)。固态电池若作为动力
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01 市场解析 光伏 光伏板块今日大涨,主要系北向资金加仓与内资公募主题基金年底调仓。外资普遍基于2024年美联储降息预期,对欧美市场2024年(分布式与大型地面电站)光伏装机较为乐观,对A股光伏板块态度由悲观转为中性,并认为当前股价已经处于相对底部。 板块出清加速:(1)硅料端,二三线硅料小厂出现停产、减产、检修的情况,通威新扩产40万吨,24年top5多晶硅产能可以覆盖大部分市场需求,进一步扩产加速行业出清。(2)电池片和组件环节也出现了不同程度的减产,根据InfoLink最新报价,光伏产业
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01 市场解析 北交所 自 11 月 21 日以来,北交所周成交额已稳定在了 600 亿元以上,同时北证 50 指数换手率也稳定在 3%以上,北交所流动性已得到明显改善。交易活跃度明显改善后,北交所行情也就具备了持续性的基础。 未来的行情或更多的来自于政策落地催化,尤其是直接 IPO、优化全额缴款和转板三项政策,前两项能够继续改善流动性,转板政策能够推动北交所和双板估值差的收敛,基于目前的北交所估值中枢来看,北交所的估值修复行情并未结束。 MR MR板块在11月28日等多次研判,应该是最近低迷市
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01 市场解析 人形机器人 感知层&轻量化方面: 特斯拉发布 Optimus-Gen2,传感器为本版本重要增量。Optimus-Gen2 的两足部和灵巧手均新增使用了传感器,或在足部使用了两个六维力/力矩传感器,在灵巧手上使用了柔性触觉传感器。 六维力/力矩传感器是能够同时检测出空间六维力信息的传感器,可实现三个力+三个力矩的高精度测量; 柔性触觉传感器可通过柔性接触实现对力信号等的获取,模仿生物皮肤的触觉感知,相当于机器人的“电子皮肤” 。 作为感知+运控功能的重要硬件基础, 包括六维力/力矩
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01 市场解析 宏观及策略 美联储方面,点阵图和经济预测均传递鸽派信号,超出市场预期,认为2024年降息2~3次的委员人数最多。本轮美联储加息或已结束,首次降息时点或将在明年年中,美元指数和美债利率将逐渐走弱,预计美元指数将在100~105之间偏弱震荡,美债利率存在下破4%的可能。在加息结束、降息预期开始发酵的影响下,外部宏观环境将变得更加温和,资金或将开始逐渐回流非美元资产。此轮北向资金流出也接近尾声,圣诞节后流出趋势会明显放缓。 上证50、沪深300为代表的大盘宽基指数本轮回撤幅度已与202
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