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落霞
一个喜欢炒股的小白😀😃不开心就拉黑
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落霞
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2023-01-28 07:33:38
电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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久其软件
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ST英飞拓
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中国软件
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半导体指数ETF-HOLDRS
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落霞
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2023-01-27 20:16:38
财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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中航产融
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落霞
公社达人
2023-01-27 10:47:00
为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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海利得
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落霞
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2023-01-26 23:32:04
这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
精要: 2022年7月以来,华润入主金种子酒后,优先于8-9月进行渠道练兵和内部组织结构改革,渠道理顺和内部体制机制变化已经初见成效。 华西证券寇星认为,华润“啤酒+白酒”的多元化战略组合有望带动百元以下产品的资源协同。 公司春节会战中期数据超预期,终端网点数量从2022年的3万余家,通过8-9月的中秋会战增长为5万家。终端数量的剧增保障了春节销售目标的达成,截止到12月15日,公司春节回款目标已经完成60%以上,预计会超额完成春节回款目标。 公司前期选取147家啤酒经销商已经完成合同签订(首单
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金种子酒
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山西汾酒
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落霞
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2023-01-26 09:38:30
黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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中金黄金
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退市园城
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山金国际
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湖南黄金
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落霞
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2023-01-25 23:27:31
计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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ST英飞拓
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2023-01-25 09:38:17
2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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西安饮食
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安奈儿
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泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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ST英飞拓
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落霞
公社达人
2023-01-23 22:29:22
多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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天齐锂业
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2023-01-23 08:05:51
2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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中大力德
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2023-01-22 20:23:24
100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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公社达人
2023-01-21 15:08:29
中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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ST英飞拓
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中国电信
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中航产融
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公社达人
2023-01-20 20:28:20
复盘
二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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岩山科技
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落霞
公社达人
2023-01-19 22:54:20
明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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落霞
公社达人
2023-01-18 22:25:36
“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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湘财股份
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电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
精要: 2022年7月以来,华润入主金种子酒后,优先于8-9月进行渠道练兵和内部组织结构改革,渠道理顺和内部体制机制变化已经初见成效。 华西证券寇星认为,华润“啤酒+白酒”的多元化战略组合有望带动百元以下产品的资源协同。 公司春节会战中期数据超预期,终端网点数量从2022年的3万余家,通过8-9月的中秋会战增长为5万家。终端数量的剧增保障了春节销售目标的达成,截止到12月15日,公司春节回款目标已经完成60%以上,预计会超额完成春节回款目标。 公司前期选取147家啤酒经销商已经完成合同签订(首单
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黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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复盘
二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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2023-01-28 07:33:38
电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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半导体指数ETF-HOLDRS
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2023-01-27 20:16:38
财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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中航产融
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2023-01-27 10:47:00
为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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海利得
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2023-01-26 23:32:04
这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
精要: 2022年7月以来,华润入主金种子酒后,优先于8-9月进行渠道练兵和内部组织结构改革,渠道理顺和内部体制机制变化已经初见成效。 华西证券寇星认为,华润“啤酒+白酒”的多元化战略组合有望带动百元以下产品的资源协同。 公司春节会战中期数据超预期,终端网点数量从2022年的3万余家,通过8-9月的中秋会战增长为5万家。终端数量的剧增保障了春节销售目标的达成,截止到12月15日,公司春节回款目标已经完成60%以上,预计会超额完成春节回款目标。 公司前期选取147家啤酒经销商已经完成合同签订(首单
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金种子酒
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2023-01-26 09:38:30
黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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ST英飞拓
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2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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西安饮食
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泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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ST英飞拓
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多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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ST英飞拓
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西安饮食
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天齐锂业
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2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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中大力德
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2023-01-22 20:23:24
100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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ST英飞拓
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西安饮食
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2023-01-21 15:08:29
中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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ST英飞拓
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中国电信
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中航产融
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2023-01-20 20:28:20
复盘
二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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岩山科技
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信邦智能
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明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
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黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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中国电信
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中航产融
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落霞
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2023-01-20 20:28:20
复盘
二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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岩山科技
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信邦智能
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落霞
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2023-01-19 22:54:20
明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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落霞
公社达人
2023-01-18 22:25:36
“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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落霞
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2023-01-28 07:33:38
电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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久其软件
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ST英飞拓
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中国软件
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半导体指数ETF-HOLDRS
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落霞
公社达人
2023-01-27 20:16:38
财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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中航产融
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ST英飞拓
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久其软件
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落霞
公社达人
2023-01-27 10:47:00
为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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海利得
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阳光电源
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落霞
公社达人
2023-01-26 23:32:04
这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
精要: 2022年7月以来,华润入主金种子酒后,优先于8-9月进行渠道练兵和内部组织结构改革,渠道理顺和内部体制机制变化已经初见成效。 华西证券寇星认为,华润“啤酒+白酒”的多元化战略组合有望带动百元以下产品的资源协同。 公司春节会战中期数据超预期,终端网点数量从2022年的3万余家,通过8-9月的中秋会战增长为5万家。终端数量的剧增保障了春节销售目标的达成,截止到12月15日,公司春节回款目标已经完成60%以上,预计会超额完成春节回款目标。 公司前期选取147家啤酒经销商已经完成合同签订(首单
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金种子酒
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贵州茅台
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山西汾酒
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落霞
公社达人
2023-01-26 09:38:30
黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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中金黄金
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退市园城
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山金国际
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湖南黄金
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2023-01-25 23:27:31
计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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ST英飞拓
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2023-01-25 09:38:17
2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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ST英飞拓
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西安饮食
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安奈儿
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公社达人
2023-01-25 09:01:45
泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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ST英飞拓
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久其软件
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西安饮食
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公社达人
2023-01-23 22:29:22
多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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ST英飞拓
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西安饮食
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天齐锂业
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2023-01-23 08:05:51
2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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中大力德
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落霞
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2023-01-22 20:23:24
100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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ST英飞拓
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西安饮食
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落霞
公社达人
2023-01-21 15:08:29
中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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中国电信
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中航产融
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二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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电子行业科技中观策略研究系列:信创之后,买什么?(浙商)
投资要点 我们详细复盘2018~2019年的牛熊转换,和2019-2021年的科技行业大行情,发现了五阶段规律: 第一阶段行情:通信+互联网(2018Q3~2020Q1),以沪电股份、东方通信、武汉凡谷、星期六、天下秀为代表的5G周期新应用和新互联网模式,率先开启一轮逆势行情; 第二阶段行情:信创软件(2018Q3~2020Q3),以中国软件、诚迈科技、深信服、东方通为代表的信创和软件行情在牛熊转换的节点,提前于硬件开启一波行情,其背后就是中美科技第一轮摩擦叠加行业0-1的突破驱动; 第三阶段行
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半导体指数ETF-HOLDRS
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财经一日回顾
财经下午茶:港股兔年首个交易日迎来开门红,香港恒生指数收涨2.37%,续刷去年4月以来新高;恒生科技指数收涨4.26%,续刷去年7月以来新高。华泰证券表示,截至1月24日,春节假期期间消费数据恢复良好,春运客运量修复至2019年同期57%水平,多项旅游业务反超2019年同期,电影票房修复至2019年同期105%水平,春节假期前四日北京超市等企业销售额较2019年同期增长13.7%。2022第四季度公募基金对港股整体配置强度升至5.8%,预计或仍有一定配置空间。 荷兰光刻机巨头阿斯麦CEO:美国主
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为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会?
研报摘要 T T 1、为什么说光伏反射膜或将是跟踪支架后 的下一个投资机会? 参考跟踪支架(作用类似,都是通过提高组 件进光量来提升发电量)发展史,反射膜有 望复刻跟踪支架渗透率提升的过程: 跟踪支架在导入市场后渗透率快速提升。美 国早在1990年就开发出了太阳能跟踪系统, 但是市场一直不温不火,直到2014年NT与 SunEdison签署1.85GW的跟踪器供货协 议,光伏跟踪系统开始进入一个前所未有的 飞速发展阶段。但次年2015年全球新增地面 电站渗透率也仅在12.2%,直到2019年,因
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这家白酒企业有望复制汾酒成功路径,今年终端网点数量增长65%
精要: 2022年7月以来,华润入主金种子酒后,优先于8-9月进行渠道练兵和内部组织结构改革,渠道理顺和内部体制机制变化已经初见成效。 华西证券寇星认为,华润“啤酒+白酒”的多元化战略组合有望带动百元以下产品的资源协同。 公司春节会战中期数据超预期,终端网点数量从2022年的3万余家,通过8-9月的中秋会战增长为5万家。终端数量的剧增保障了春节销售目标的达成,截止到12月15日,公司春节回款目标已经完成60%以上,预计会超额完成春节回款目标。 公司前期选取147家啤酒经销商已经完成合同签订(首单
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黄金究竟是如何定价的?(天风)
黄金的价值,由货币职能带来的金融属性和避险属性组成。 我们采用实际利率表征黄金的金融属性,用VIX指数表征市场的避险情绪。两个因子对黄金价格的回归系数都非常显著(P值均为0.0%),解释力很强(全样本回归的R^2为83%)。 展望2023年的黄金行情,机会是相对确定的,风险是相对有限的。 首先,随着联储逐渐进入加息周期的尾声,实际利率进一步走缓的概率较大,将会一定程度上弥合目前金价和实际利率背离所带来的潜在压力; 其次,全球央行抛美元买黄金的行为仍在进行时,尽管初期过程很漫长也看不到明显变化,但
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计算机行业:节后计算机潜力方向一览(国盛)
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。 2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与
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2022年百大牛股画像(兴业)
前言:牛股的诞生,可谓“时来天地皆同力”,是市场大势、风格轮动和资金偏好等因素共同作用的产物。因此,回顾过往牛股的成长历程,也将使我们更好地“破译”未来牛股的“基因密码”。本篇报告将通过梳理2022年度涨幅排名前百的牛股,包括诞生背景、个股特征及机构偏好等,为解构当前乃至后续市场风向和资金行为提供参考。 2022年回顾:海外动荡及疫情冲击下的震荡市 ——2022年,市场连续遭遇海外美联储大幅加息、俄乌冲突,国内疫情反复扰动、地产信用风险等“黑天鹅”冲击。“内忧外患”之下,A股显著回调。2月底开始
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泉果基金基金经理赵诣:2023年权益资产进入“蜜月期”,配置聚焦有“增量”的方向
2023年权益类资产将进入“蜜月期” 对公募来说,2022年颇不平凡,黑天鹅事件频发,挑战重重。从国际形势看,俄乌冲突带来能源价格上涨和供应链不稳定,美联储快速加息带来全球流动性收紧;从国内市场来看,经济增速触底,带来整体企业盈利端表现不佳。 在此背景下,A股市场呈现存量资金博弈、板块轮动加快、行情持续性较差等特点。此外,相对于机构重仓股走势,基金持仓量低、市值小的公司表现更为突出,这也进一步加大了机构投资者的操作难度。纵观全年,权益类基金平均收益率为-20%左右,上证指数下跌15.13%,深证
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多家车企进军固态电池
补充一下车企的动向,多家车企宣布进军固态电池 在日前举行的广州车展上,多家车企宣布加速布局固态电池。东风汽车表示,目前正在研发的第二代固态电池,预计将在2024年上半年实现量产搭载,届时整车续航里程可达1000公里以上;长安深蓝也表示,开始加速半固态电池研发,目前已经进入工程化研发阶段,2025年将搭载整车应用。 固态电池使用固体电解质替代了传统锂离子电池的电解液及隔膜,相比传统锂离子电池在安全性、低温可靠性和能量密度三个方面都有较大提升。安全性方面:无机固体电解质降低电池漏液短路等安全风险。低
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2023年展望
做多A/H股。2022年A股与港股遭遇了“戴维斯双杀”。美联储强势加息导致外资流入大幅减少,企业估值受到压制。中国疫情防控的不确定性和房地产困境也冲击了经济,企业盈利端受到打击。而2023年A股与港股有望迎来“戴维斯双击”。第一,2023年美联储可能在一季度停止加息,并有望在下半年转入降息周期。即全球美元流动性再度恶化的幅度有限,且一季度后有望边际转好。而国内“稳增长”仍是今年的主题,流动性宽松环境不会很快转向,这对股市的估值较为利好。第二,中国疫情防控政策的全面放开改善了经济前景,房地产政策也
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100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律(天风)
电动化、智能化背景下,汽车虽形态未变,但整体动能、功能和配套供应链逻辑已截然不同。一方面,传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型;另一方面,动力智能系统等新企业入局,需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄选100位汽车产业人士,通过科学数据证据,尝试解答未来1-3年汽车产业链还会发生哪些巨变?什么领域存在潜在机会?什么新技术会崛起等关键问题,以揭示智能汽车供应链交响主旋律。 高阶自动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达产业机会,智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机
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ST英飞拓
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久其软件
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西安饮食
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落霞
公社达人
2023-01-21 15:08:29
中国股市记忆之2023年第一期:核心资产的春天(安信)
对于本轮春季躁动的评估,我们此前提出安信策略——A股“躁动”指数,由负值区间上穿0轴较大概率是行情启动信号,我们在1月6日关注到这一现象已经出现,并判断2023年春季躁动大概率已经提前启动。从结构视角下,过程中我们偏向以消费(含地产链)为代表的价值和以安全(含信创和国产替代)为代表的科技成长,分别呼应我们在今年上半年强调的核心资产投资和产业主题投资。 历史规律给予的暗示是,从A股“躁动”指数上穿0轴发出启动信号,到“躁动”指数见顶大约经历20-40个交易日左右,A股“躁动”指数见顶领先于市场见顶
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ST英飞拓
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久其软件
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中国电信
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中航产融
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18.00
落霞
公社达人
2023-01-20 20:28:20
复盘
二三四五:公司核心产品“2345网址导航”自2005年创建至今已运营18年,为用户提供安全绿色的上网入口和搜索引擎入口。 公司基于大数据分析、机器学习等人工智能技术,优化信息流推广和个性化推荐,高效连接客户与用户,促进流量价值的商业化变现,为数字经济发展贡献力量。 股权投资领域,公司与宁德时代等设立合伙企业,将重点围绕新能源、新材料、高端制造、半导体、人工智能、通信等国家及产业政策鼓励和支持的硬科技领域进行投资。 截至目前,公司通过基金间接投资的怡合达、奇安信、睿昂基因、皓元医药、盛美上海、东微
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岩山科技
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信邦智能
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落霞
公社达人
2023-01-19 22:54:20
明日展望
文章链接明日主线展望 【盘面回顾与展望】 今日指数下探回升全天震荡走强,短线情绪相对偏弱,涨停不多跌停不少。 市场热钱主要集中在大金融和数字经济上,目前来看成为跨年双主线的机会比较大,大金融至今还未出现过一致性高潮,那么搭台仍未结束,另外尾盘逆回购跳水,资金对年后的行情还是比较期待的,核心个股这些天都已经说完了,今天没有看到新的核心票出现,所以还是那几个。 数字经济这边分化比较大,以机构资金主导的信创因为明年业绩比较确定,明显强于其他细分方向,不过后面大概率还是轮动为主,毕竟当前市场风格也在反复
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通达动力
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英方软件
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通行宝
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落霞
公社达人
2023-01-18 22:25:36
“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情
链接:“取钱日”分歧后或有望全面回暖 积极布局节后红包行情 【盘面回顾与展望】 今日指数震荡为主,市场情绪相对昨天有所回落。今明两天应该是这周最难的两天了,节前资金兑现主要就集中在这两天,周五会有资金去博弈节后的行情,预期向好。 板块方面,今天热点延续轮动,资金主要集中在大金融、数字经济、新能源汽车、成飞集团概念等方向,大金融这两天虽然分化但是每天都有补涨和回流,后面大概率还会反复,明后天主要看湘菜证券能否反包再度带动大金融走强。 数字经济今天虽然很强但是板块内部分化不小,这个题材持续到年后问题
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湘财股份
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跃岭股份
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盛洋科技
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