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满仓搞的剁手专业户
2025-09-18 19:16:17
三星涨价,再call关注存储涨价周期及需求共振机遇
1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道,下半年有望持续。 👉DRAM方面,3Q25 DRAM合约价大幅上涨:消费级DDR4涨85–90%,PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%,服务器DDR4涨28–33%,LPDDR5X涨10–15%,主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。 近日,三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上。NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%。D4相关产品2026年产能预计只
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-18 17:27:06
【中银电子】昇腾公布AI Roadmap,国产算力腾飞在即
[太阳]事件:9.18日华为全联接大会,徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图,预计2026年第一季度推出昇腾950PR,第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970。 [玫瑰]昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支持华为自研HBM。950PR提升推理Prefl性能,提升推荐业务性能,搭载自研HBM——HiBL1.0;950DT提升推理Decode性能和训练性能,提升内存容量和带宽。 [玫瑰]同时,根据华为信息,目
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华海诚科
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-18 15:10:19
9.18 周四复盘
降息预期落地了 4000点上面管理层就紧张了。。昨天开始压盘券商 昨天尾盘巨单压盘券商和保险的头部公司,信号很明确,不希望快速突破3900点,今天试图突破又被打下来; 当前阶段,市场的情绪是想要突破,村里是选择降温。 kc50 4%,科创芯片ETF 6%涨幅基本被抹平只有900个红盘,有段日子没看到这么惨了 —临近国庆长假,大资金,只会出,难进 —还是选择防守品种类为主。 正常来讲,风险和机遇是共存的。 机器人抱团热,那么恐慌起来砸的也狠,归根结底位置太高,机器人又要面临周五的兑现窗口,抢跑也正
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江波龙
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峰岹科技
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华丰科技
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2025-09-17 13:03:53
峰岹科技:机器人补涨标
# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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峰岹科技
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科创日报,算力—存力
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2025-09-17 12:27:13
【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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江波龙
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2025-09-17 12:10:12
广发海外电子通信:闪迪:NAND 是否迎来 HBM 时刻?
☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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2025-09-17 11:09:58
中鼎股份:液冷+机器人+特斯拉热管理
1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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中鼎股份
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2025-09-16 23:37:02
今日机构交易情绪数据总结:
1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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2025-09-16 23:19:51
T链核心标的估值情况
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2025-09-16 22:32:19
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性【东北计算机】
🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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普冉股份
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2025-09-16 16:38:03
SOCAMM2:与HBM应用互补的创新内存选择
SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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江波龙
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2025-09-15 23:01:35
9.15 周一复盘
资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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昭衍新药
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2025-09-15 18:23:29
9.15 存储涨价周期,供需缺口
需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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2025-09-15 15:00:17
【天风电子金股推荐】:江波龙
存储涨价周期核心标的+企业级存储国产替代龙头 🔥【周期拐点】存储涨价核心受益标的 • 量价齐升明确:NAND Q3合约价涨幅5%-10%(上修),Q4预期8%-13%;DDR4原厂Q3预涨30%-40% • 业绩弹性释放:模组龙头优先传导涨价红利,Q2-Q4收入/利润环比加速增长 🚀【国产替代】企业级存储百亿蓝海突破 • 订单爆发验证:2024年企业级收入约10亿元→2025Q1同比+300% →近期上调2025年目标35亿元,2027年收入目标100亿元 • 客户卡位领先:头部大客户订单放
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三星涨价,再call关注存储涨价周期及需求共振机遇
1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道,下半年有望持续。 👉DRAM方面,3Q25 DRAM合约价大幅上涨:消费级DDR4涨85–90%,PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%,服务器DDR4涨28–33%,LPDDR5X涨10–15%,主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。 近日,三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上。NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%。D4相关产品2026年产能预计只
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【中银电子】昇腾公布AI Roadmap,国产算力腾飞在即
[太阳]事件:9.18日华为全联接大会,徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图,预计2026年第一季度推出昇腾950PR,第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970。 [玫瑰]昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支持华为自研HBM。950PR提升推理Prefl性能,提升推荐业务性能,搭载自研HBM——HiBL1.0;950DT提升推理Decode性能和训练性能,提升内存容量和带宽。 [玫瑰]同时,根据华为信息,目
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# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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华丰科技
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-17 13:03:53
峰岹科技:机器人补涨标
# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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峰岹科技
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科创日报,算力—存力
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2025-09-17 12:27:13
【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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江波龙
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2025-09-17 12:10:12
广发海外电子通信:闪迪:NAND 是否迎来 HBM 时刻?
☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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闪迪公司
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中鼎股份:液冷+机器人+特斯拉热管理
1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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中鼎股份
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2025-09-16 23:37:02
今日机构交易情绪数据总结:
1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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T链核心标的估值情况
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2025-09-16 22:32:19
存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性【东北计算机】
🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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普冉股份
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2025-09-16 16:38:03
SOCAMM2:与HBM应用互补的创新内存选择
SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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江波龙
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2025-09-15 23:01:35
9.15 周一复盘
资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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映恩生物-B
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昭衍新药
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德赛西威
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江波龙
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浙数文化
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2025-09-15 18:23:29
9.15 存储涨价周期,供需缺口
需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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江波龙
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德明利
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2025-09-15 15:00:17
【天风电子金股推荐】:江波龙
存储涨价周期核心标的+企业级存储国产替代龙头 🔥【周期拐点】存储涨价核心受益标的 • 量价齐升明确:NAND Q3合约价涨幅5%-10%(上修),Q4预期8%-13%;DDR4原厂Q3预涨30%-40% • 业绩弹性释放:模组龙头优先传导涨价红利,Q2-Q4收入/利润环比加速增长 🚀【国产替代】企业级存储百亿蓝海突破 • 订单爆发验证:2024年企业级收入约10亿元→2025Q1同比+300% →近期上调2025年目标35亿元,2027年收入目标100亿元 • 客户卡位领先:头部大客户订单放
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江波龙
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编辑交易计划
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2025-09-18 19:16:17
三星涨价,再call关注存储涨价周期及需求共振机遇
1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道,下半年有望持续。 👉DRAM方面,3Q25 DRAM合约价大幅上涨:消费级DDR4涨85–90%,PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%,服务器DDR4涨28–33%,LPDDR5X涨10–15%,主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。 近日,三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上。NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%。D4相关产品2026年产能预计只
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2025-09-18 17:27:06
【中银电子】昇腾公布AI Roadmap,国产算力腾飞在即
[太阳]事件:9.18日华为全联接大会,徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图,预计2026年第一季度推出昇腾950PR,第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970。 [玫瑰]昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支持华为自研HBM。950PR提升推理Prefl性能,提升推荐业务性能,搭载自研HBM——HiBL1.0;950DT提升推理Decode性能和训练性能,提升内存容量和带宽。 [玫瑰]同时,根据华为信息,目
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华丰科技
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2025-09-18 15:10:19
9.18 周四复盘
降息预期落地了 4000点上面管理层就紧张了。。昨天开始压盘券商 昨天尾盘巨单压盘券商和保险的头部公司,信号很明确,不希望快速突破3900点,今天试图突破又被打下来; 当前阶段,市场的情绪是想要突破,村里是选择降温。 kc50 4%,科创芯片ETF 6%涨幅基本被抹平只有900个红盘,有段日子没看到这么惨了 —临近国庆长假,大资金,只会出,难进 —还是选择防守品种类为主。 正常来讲,风险和机遇是共存的。 机器人抱团热,那么恐慌起来砸的也狠,归根结底位置太高,机器人又要面临周五的兑现窗口,抢跑也正
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峰岹科技:机器人补涨标
# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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广发海外电子通信:闪迪:NAND 是否迎来 HBM 时刻?
☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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中鼎股份:液冷+机器人+特斯拉热管理
1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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今日机构交易情绪数据总结:
1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性【东北计算机】
🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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SOCAMM2:与HBM应用互补的创新内存选择
SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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9.15 存储涨价周期,供需缺口
需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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存储涨价周期核心标的+企业级存储国产替代龙头 🔥【周期拐点】存储涨价核心受益标的 • 量价齐升明确:NAND Q3合约价涨幅5%-10%(上修),Q4预期8%-13%;DDR4原厂Q3预涨30%-40% • 业绩弹性释放:模组龙头优先传导涨价红利,Q2-Q4收入/利润环比加速增长 🚀【国产替代】企业级存储百亿蓝海突破 • 订单爆发验证:2024年企业级收入约10亿元→2025Q1同比+300% →近期上调2025年目标35亿元,2027年收入目标100亿元 • 客户卡位领先:头部大客户订单放
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三星涨价,再call关注存储涨价周期及需求共振机遇
1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道,下半年有望持续。 👉DRAM方面,3Q25 DRAM合约价大幅上涨:消费级DDR4涨85–90%,PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%,服务器DDR4涨28–33%,LPDDR5X涨10–15%,主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。 近日,三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上。NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%。D4相关产品2026年产能预计只
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【中银电子】昇腾公布AI Roadmap,国产算力腾飞在即
[太阳]事件:9.18日华为全联接大会,徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图,预计2026年第一季度推出昇腾950PR,第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970。 [玫瑰]昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支持华为自研HBM。950PR提升推理Prefl性能,提升推荐业务性能,搭载自研HBM——HiBL1.0;950DT提升推理Decode性能和训练性能,提升内存容量和带宽。 [玫瑰]同时,根据华为信息,目
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# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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广发海外电子通信:闪迪:NAND 是否迎来 HBM 时刻?
☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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中鼎股份:液冷+机器人+特斯拉热管理
1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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今日机构交易情绪数据总结:
1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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T链核心标的估值情况
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性【东北计算机】
🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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SOCAMM2:与HBM应用互补的创新内存选择
SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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9.15 周一复盘
资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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9.15 存储涨价周期,供需缺口
需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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2025-09-15 15:00:17
【天风电子金股推荐】:江波龙
存储涨价周期核心标的+企业级存储国产替代龙头 🔥【周期拐点】存储涨价核心受益标的 • 量价齐升明确:NAND Q3合约价涨幅5%-10%(上修),Q4预期8%-13%;DDR4原厂Q3预涨30%-40% • 业绩弹性释放:模组龙头优先传导涨价红利,Q2-Q4收入/利润环比加速增长 🚀【国产替代】企业级存储百亿蓝海突破 • 订单爆发验证:2024年企业级收入约10亿元→2025Q1同比+300% →近期上调2025年目标35亿元,2027年收入目标100亿元 • 客户卡位领先:头部大客户订单放
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2025-09-18 19:16:17
三星涨价,再call关注存储涨价周期及需求共振机遇
1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道,下半年有望持续。 👉DRAM方面,3Q25 DRAM合约价大幅上涨:消费级DDR4涨85–90%,PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%,服务器DDR4涨28–33%,LPDDR5X涨10–15%,主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。 近日,三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X、LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上。NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10%。D4相关产品2026年产能预计只
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2025-09-18 17:27:06
【中银电子】昇腾公布AI Roadmap,国产算力腾飞在即
[太阳]事件:9.18日华为全联接大会,徐直军公布昇腾AI芯片技术路线图,预计2026年第一季度推出昇腾950PR,第四季度推出昇腾950DT,2027年第四季度推出昇腾960芯片,2028年第四季度推出昇腾970。 [玫瑰]昇腾950新增支持低精度数据格式、提升向量算力、提升互联带宽2.5倍、支持华为自研HBM。950PR提升推理Prefl性能,提升推荐业务性能,搭载自研HBM——HiBL1.0;950DT提升推理Decode性能和训练性能,提升内存容量和带宽。 [玫瑰]同时,根据华为信息,目
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华海诚科
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2025-09-18 15:10:19
9.18 周四复盘
降息预期落地了 4000点上面管理层就紧张了。。昨天开始压盘券商 昨天尾盘巨单压盘券商和保险的头部公司,信号很明确,不希望快速突破3900点,今天试图突破又被打下来; 当前阶段,市场的情绪是想要突破,村里是选择降温。 kc50 4%,科创芯片ETF 6%涨幅基本被抹平只有900个红盘,有段日子没看到这么惨了 —临近国庆长假,大资金,只会出,难进 —还是选择防守品种类为主。 正常来讲,风险和机遇是共存的。 机器人抱团热,那么恐慌起来砸的也狠,归根结底位置太高,机器人又要面临周五的兑现窗口,抢跑也正
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峰岹科技
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华丰科技
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2025-09-17 13:03:53
峰岹科技:机器人补涨标
# 市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 # 峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、航空航天、汽车、机
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峰岹科技
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2025-09-17 12:58:05
科创日报,算力—存力
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2025-09-17 12:27:13
【存储行情对比】AI驱动的结构性行情与历史周期的根本分野
🌟核心观点: 本轮由美光、闪迪领涨的存储涨价潮,并非传统周期的简单重复,而是AI革命驱动下的结构性供需失衡。 #其持续性与强度将远超上一轮由智能手机和通用服务器驱动的行情, #有望开启一个由高性能、高带宽存储需求主导的“超级周期”。 1️⃣复盘对比与上一轮行情的同与不同,本质是范式转换 1)相同点:涨价表象与周期旗号 #价格暴涨:两轮行情均出现产品价格在短期内飙升 ,并伴随原厂减产、暂停报价等操控手段。 #龙头领涨:均由三星、海力士、美光等巨头主导涨价节奏,通过调节产能影响全球供需。 需求驱动
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广发海外电子通信:闪迪:NAND 是否迎来 HBM 时刻?
☀ 维持跑赢大盘评级并上调目标价至 132 美元:继我们在 9 月 9 日上调闪迪后,基于与存储厂商及智能手机/PC 的 NAND 采购团队的供应链调研,我们对 NAND 更加乐观。我们认为各 NAND 厂商在 2026 年的扩产指引依然克制,新产能投放有限,预计 2026 年整体 NAND 供给增速约为 ~15%,其中包括长江存储计划的 50KPM(约 5 万片/月)扩产。相比之下,需求端 NAND 位元需求增速有望超过 20%,主要由 CSPs 对 eSSD 的更强采用推动。我们认为这轮由需
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中鼎股份:液冷+机器人+特斯拉热管理
1、未来合肥市将围绕包河区中鼎零部件(减速器、电机、小脑传感器(关节力传感+触觉))、总成和本体代工制造集群,打造人形机器人产业链。 2、合肥在人形产业上布局深远,目前正在培育江淮/华为等本体品牌,还将引入目前头部的多个人形本体公司总部入驻,中鼎机器人则作为核心零部件供应商和本体代工链主,在合肥形成全产业链集群。 3、投资建议:我们认为,市场大大低估了公司在液冷和机器人业务上的布局。液冷上,目前公司cdu产品已经实现了国内核心客户交付。机器人业务上,市场前期认为公司没有卡位到最头部客户,成为合肥
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1. 银行今天对债基整体净赎回,理财子、资管、自营均不同程度卖出;保险买入短债、卖出纯债;公募、券商则对纯债有较大的加仓。 2. 从久期来看,银行赎回的债基基本都在 3 年左右,保险为 2 年,类型集中在各种信用债基;公募和券商分别加仓了被动债基和金融债。 3. 固收 + 基金上,今天的多头是理财子、保险和券商,卖方是 FOF 和信托,但今天各自交易的金额都没有特别大。 4. 权益基金上情绪分化较大,保险和 FOF 净卖出,理财子略偏净卖出;银行资管、券商和信托则为净买入。 5. 穿透来看,理财
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存储供需格局结构性转变,坚定看好行情持续性【东北计算机】
🌟# 本轮存储涨价绝非短期供给收缩的周期性波动,# 而是由AI需求侧强力驱动、叠加供给端战略性转向所引发的结构性行情。我们重申对存储板块的乐观展望,# 预期涨价强度与持续性将超市场预期。 1️⃣# 价格预期全面上修 2024Q4 LPDDR5合约价涨幅上修至6-8%,LPDDR4暴涨40-50%,NAND Flash合约价涨幅预期升至15%。市场已全面上修价格预期,# 2026Q1传统淡季价格继续看涨。 2️⃣# 供给侧改革深化:海外原厂战略转向明确,# 持续退出 DDR4/LPDDR4产能(
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SOCAMM2基于LPDDR5/5x颗粒和CAMM模块化设计,同时采用4-N-4 HDI超高密度互连叠层结构,极大提升了设计复杂度和孔密度,为高性能计算提供了坚实的基础。 与LPCAMM2设计相比,SOCAMM2去除了顶部凸出的梯形结构,进一步降低了整体高度,更适合服务器的安装环境和液体冷却系统,在仅14×90 mm的紧凑尺寸内最大可实现256GB容量,数据传输速率高达8533Mbps。 同样应用于AI领域,从架构定位来看: HBM以固定封装和高成本换取极致带宽, SOCAMM2则以可替换、高效
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资金开始缩量轮动,大盘进入横盘震荡 确定性的方向: 游资:抱团低价股,也是尾声阶段,不好参与,没有成本优势,上周在医药板块浪费了太多时间。 机构资金:南下是比较确定性的,港股七八月一直没涨,降息后,内外合力补涨,流动性好。 ——港股具体方向,继续看好创新药,管线+预期。 ——A股创新药目前位置,机构无法抱团,只能炒作涨价:猴子—昭衍新药。 今日批量的新闻,汽车账款周期控制在60天内; ——利好的逻辑:类似于化债,政府清偿企业积年欠款。 利好方向: 1)一个是账期被哦拖欠很长的,例如美晨,天龙这种
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需求端:AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲; ——推理侧&端侧需求提升:推理侧,英伟达发布Rubin NVL144 CPX,采用GDDR7而非HBM,通过存储提升第一阶段的算力表现、提升计算效率,推理侧需求提升带动存储整体市场规模增长;端侧,2026年有望成为端侧产品放量大年,AI PC、手机、可穿戴产品存储扩容趋势明确。 — 数据中心需求持续强劲,DDR5、HBM、HDD、eSSD需求旺盛。另外HDD产能刚性、缺货带来持续涨价,数据中心加速将HDD切换到eSSD。——国内存储
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