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2025-11-06 13:56:31
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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2025-11-06 11:15:00
中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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11.5 复盘
电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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2025-11-05 14:10:35
10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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2025-11-04 13:17:13
11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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2025-11-03 10:42:04
11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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2025-10-31 12:51:46
10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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AI应用能不能启动,就看金山了
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 12:51:46
10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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AI应用能不能启动,就看金山了
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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海南在加速
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【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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11.5 复盘
电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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中国中免
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-04 19:56:45
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-04 17:14:18
细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-04 13:17:13
11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 13:12:32
三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 10:42:04
11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 12:51:46
10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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2025-10-31 11:10:08
AI应用能不能启动,就看金山了
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2025-10-31 10:43:25
【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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