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柴尔德
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 22:27:01
【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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中国软件
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2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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金山办公
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2025-10-30 13:38:02
交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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2025-10-30 13:14:55
稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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2025-10-30 12:41:59
达梦数据:国产数据库第一股
一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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达梦数据
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2025-10-30 11:07:35
10.30 高切低
算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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2025-10-30 11:00:27
信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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福昕软件
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2025-10-30 09:23:17
开源电子|AI早餐会 1030
1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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2025-10-29 14:16:59
光伏异动
光伏异动,协鑫在央视访谈中提到:17家企业已基本签字,联合体搭建预计年内完成
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10.29 死守产业趋势
25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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2025-10-29 13:17:27
存储超级周期
明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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达梦数据:国产数据库第一股
一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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开源电子|AI早餐会 1030
1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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存储超级周期
明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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2025-10-30 13:38:02
交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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2025-10-30 12:41:59
达梦数据:国产数据库第一股
一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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达梦数据
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2025-10-30 11:07:35
10.30 高切低
算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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2025-10-30 11:00:27
信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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福昕软件
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开源电子|AI早餐会 1030
1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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2025-10-29 14:16:59
光伏异动
光伏异动,协鑫在央视访谈中提到:17家企业已基本签字,联合体搭建预计年内完成
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10.29 死守产业趋势
25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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2025-10-29 13:17:27
存储超级周期
明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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联芸科技
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柴尔德
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2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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2025-10-30 22:27:01
【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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中国软件
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谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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达梦数据:国产数据库第一股
一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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开源电子|AI早餐会 1030
1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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光伏异动,协鑫在央视访谈中提到:17家企业已基本签字,联合体搭建预计年内完成
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10.29 死守产业趋势
25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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存储超级周期
明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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2025-10-30 11:00:27
信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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福昕软件
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柴尔德
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2025-10-30 09:23:17
开源电子|AI早餐会 1030
1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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柴尔德
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2025-10-29 14:16:59
光伏异动
光伏异动,协鑫在央视访谈中提到:17家企业已基本签字,联合体搭建预计年内完成
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柴尔德
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2025-10-29 13:59:55
10.29 死守产业趋势
25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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柴尔德
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存储超级周期
明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 22:27:01
【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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金山办公
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达梦数据
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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金山办公
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达梦数据
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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金山办公
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中国软件
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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金山办公
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柴尔德
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2025-10-30 13:38:02
交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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金山办公
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柴尔德
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2025-10-30 13:14:55
稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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柴尔德
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2025-10-30 12:41:59
达梦数据:国产数据库第一股
一、政府采购与国产替代政策升级 2025 年 9 月 30 日国务院办公厅发布《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》,明确自 2026 年 1 月 1 日起,国产软件在政府采购中可享受 20% 的价格评审优惠。这一政策直接打破国外厂商价格优势,例如某省级政务云采购项目中,国产数据库因价格扣除机制,中标价较国外竞品低 18%。政策还首次系统定义 “本国产品” 标准,要求核心组件国产化率超过 70%,并设置 3-5 年过渡期推动供应链自主化。 二、红利释放:央企信创替代目标(2027
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达梦数据
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2025-10-30 11:07:35
10.30 高切低
算力+存储 高位有点利空就大跌,抱团瓦解的节奏 光模块因为胜宏新易盛的Q3不及预期,就大幅回调; 存储只有江波龙因为业绩撑住了,其他的都是高位利好兑现。 市场情绪还是不行,量能也不行 宏观就是美联储降息,国内跟着降准的预期...... 短期没有大风险 三季报业绩基本结束了 11月是真空期 目前三个方向 量化—商业航天等,快速轮动,低位 游资—炒新,消息驱动,量子计算,电池,小盘20CM+北证 机构—国产软件,低位+业绩 今天看到一个信息 私募好多4月-10月翻倍了 不用猜大概率是在科技这边赚的,
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柴尔德
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信创+AI拉动【金山办公】Q3业绩全面大超预期
(信创同样超预期的还有【达梦数据】) 各项指标均远超市场预期:Q3营业收入15.21亿元,同比增长25.33%;归母净利润4.31亿元,同比增长35.42%;扣非净利润4.21亿元,同比增长39.01%。无论是同比还是环比都大幅提速,市场预期15-20%。 信创及AI是主要拉动力:WPS个人业务8.99亿元,同比增长11.18%;WPS365业务2.01亿元,同比增长71.61%;WPS软件业务3.91亿元,同比增长50.52%。市场一直顾虑的C端订阅增速恢复提升,得益于AI新产品落地推广及海内
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1、行情催化 美联储FOMC会议如市场预期降息25BP宣布12/1日结束缩表,美股科技继续大涨,英伟达涨2.99%,苹果涨0.13%,谷歌盘后涨近7%,存储大涨希捷(+19.11%)、闪迪(+16.42%)、西部数据(+13.18%)、美光(+2.13%)。 2、行业速递 ①#终端:小度AI眼镜Pro将于11月1日开启预售,11月10日现货发售。小度AI眼镜Pro将有波士顿和猫眼两个款式,镜片上都可选墨镜或光致变,也支持自主更换镜片。产品以时尚外观、拍摄能力、AI翻译、AI识物、AI备忘、AI录
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光伏异动,协鑫在央视访谈中提到:17家企业已基本签字,联合体搭建预计年内完成
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10.29 死守产业趋势
25 -26年 成长叙事为主,业绩为王 核心是算力,未来是AI 算力—未来的GDP 围绕算力三条趋势主线 ............................................................................................................................. 1、算力—数据中心配套业绩:PCB 光模块——炒未来技术概念 2、算力—终局是电力,电力的终局是核能——电力需要储能,存电——储能需要锂电池,
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明年产品卖光了 SK海力士实现了有史以来最高的季度业绩,这得益于DRAM和NAND价格的全面上涨,以及AI服务器高性能产品的出货量增加。 —公司营业利润自成立以来首次突破10万亿韩元 ..............................................................................................................................................................
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