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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-17 11:00:56
【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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西部黄金
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-17 10:02:09
煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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兖矿能源
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 22:35:13
【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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陕西煤业
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 21:32:30
【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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陕西煤业
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-15 21:41:48
《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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优优绿能
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通合科技
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盛弘股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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优优绿能
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-15 13:53:03
HVDC(800V)合集 -10.15
事件:英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 1、 HVDC趋势越来越明确。除了维谛、台达,近期纳微、英诺赛科、ABB都新一轮官宣800V电源进展,美股一批800V概念股发疯上涨 2、 国内大客户的HVDC渗透率超过40%,海外不到2%。对这种确定性,市场应该会提前给估值。中国公司必然性的有机会(估计
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金盘科技
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柴尔德
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2025-10-15 13:31:11
【天风电新 孙潇雅/薛舟】优优绿能:主业反转,HVDC启航
——————————— 在充电桩模块领域,优优2024年市占率约22%,排名第二。若剔除充电桩企业自供模块影响(英飞源占29%),优优排名第一。 1、主业:明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。 在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张。 2、AIDC:底层原理相似,HVDC领域必有一席之地 数据中心HVDC为高电压、高频场景,与充电桩模块技术同源,为公司擅长的领域。 在AC/DC侧,充电模块目前已经是碳化硅方案,在HVDC是先进的拓扑
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2025-10-15 13:10:03
【天风电新 孙潇雅】英伟达白皮书(yln
——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp+盈利能力的双升 1、首先,❗️最直接利好的是巴拿马电源2.0,标的【中恒电气】; 2、其次,利好海外链潜在HVDC和SST供应商,标的: hvdc品牌商角度:麦格米特、欧陆通; Hvdc代工商角
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柴尔德
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2025-10-15 11:35:56
【民生电新】AIDC:关注供电直流技术变革!
1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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2025-10-15 11:22:32
10.15 上午总结
宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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AIDC配储将成为必选项【中信建投电新·电力设备】
# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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HVDC(800V)合集 -10.15
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——————————— 在充电桩模块领域,优优2024年市占率约22%,排名第二。若剔除充电桩企业自供模块影响(英飞源占29%),优优排名第一。 1、主业:明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。 在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张。 2、AIDC:底层原理相似,HVDC领域必有一席之地 数据中心HVDC为高电压、高频场景,与充电桩模块技术同源,为公司擅长的领域。 在AC/DC侧,充电模块目前已经是碳化硅方案,在HVDC是先进的拓扑
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1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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陕西煤业
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 21:32:30
【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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陕西煤业
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2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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柴尔德
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2025-10-15 21:41:48
《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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HVDC(800V)合集 -10.15
事件:英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 1、 HVDC趋势越来越明确。除了维谛、台达,近期纳微、英诺赛科、ABB都新一轮官宣800V电源进展,美股一批800V概念股发疯上涨 2、 国内大客户的HVDC渗透率超过40%,海外不到2%。对这种确定性,市场应该会提前给估值。中国公司必然性的有机会(估计
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【天风电新 孙潇雅/薛舟】优优绿能:主业反转,HVDC启航
——————————— 在充电桩模块领域,优优2024年市占率约22%,排名第二。若剔除充电桩企业自供模块影响(英飞源占29%),优优排名第一。 1、主业:明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。 在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张。 2、AIDC:底层原理相似,HVDC领域必有一席之地 数据中心HVDC为高电压、高频场景,与充电桩模块技术同源,为公司擅长的领域。 在AC/DC侧,充电模块目前已经是碳化硅方案,在HVDC是先进的拓扑
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【天风电新 孙潇雅】英伟达白皮书(yln
——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp+盈利能力的双升 1、首先,❗️最直接利好的是巴拿马电源2.0,标的【中恒电气】; 2、其次,利好海外链潜在HVDC和SST供应商,标的: hvdc品牌商角度:麦格米特、欧陆通; Hvdc代工商角
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2025-10-15 11:35:56
【民生电新】AIDC:关注供电直流技术变革!
1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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10.15 上午总结
宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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2025-10-15 10:50:06
AIDC配储将成为必选项【中信建投电新·电力设备】
# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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2025-10-15 10:30:29
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2025-10-17 11:00:56
【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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2025-10-17 10:02:09
煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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兖矿能源
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【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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HVDC(800V)合集 -10.15
事件:英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 1、 HVDC趋势越来越明确。除了维谛、台达,近期纳微、英诺赛科、ABB都新一轮官宣800V电源进展,美股一批800V概念股发疯上涨 2、 国内大客户的HVDC渗透率超过40%,海外不到2%。对这种确定性,市场应该会提前给估值。中国公司必然性的有机会(估计
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【天风电新 孙潇雅/薛舟】优优绿能:主业反转,HVDC启航
——————————— 在充电桩模块领域,优优2024年市占率约22%,排名第二。若剔除充电桩企业自供模块影响(英飞源占29%),优优排名第一。 1、主业:明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。 在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张。 2、AIDC:底层原理相似,HVDC领域必有一席之地 数据中心HVDC为高电压、高频场景,与充电桩模块技术同源,为公司擅长的领域。 在AC/DC侧,充电模块目前已经是碳化硅方案,在HVDC是先进的拓扑
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——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp+盈利能力的双升 1、首先,❗️最直接利好的是巴拿马电源2.0,标的【中恒电气】; 2、其次,利好海外链潜在HVDC和SST供应商,标的: hvdc品牌商角度:麦格米特、欧陆通; Hvdc代工商角
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【民生电新】AIDC:关注供电直流技术变革!
1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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AIDC配储将成为必选项【中信建投电新·电力设备】
# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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2025-10-15 13:53:03
HVDC(800V)合集 -10.15
事件:英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 1、 HVDC趋势越来越明确。除了维谛、台达,近期纳微、英诺赛科、ABB都新一轮官宣800V电源进展,美股一批800V概念股发疯上涨 2、 国内大客户的HVDC渗透率超过40%,海外不到2%。对这种确定性,市场应该会提前给估值。中国公司必然性的有机会(估计
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2025-10-15 13:31:11
【天风电新 孙潇雅/薛舟】优优绿能:主业反转,HVDC启航
——————————— 在充电桩模块领域,优优2024年市占率约22%,排名第二。若剔除充电桩企业自供模块影响(英飞源占29%),优优排名第一。 1、主业:明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。 在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张。 2、AIDC:底层原理相似,HVDC领域必有一席之地 数据中心HVDC为高电压、高频场景,与充电桩模块技术同源,为公司擅长的领域。 在AC/DC侧,充电模块目前已经是碳化硅方案,在HVDC是先进的拓扑
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【天风电新 孙潇雅】英伟达白皮书(yln
——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp+盈利能力的双升 1、首先,❗️最直接利好的是巴拿马电源2.0,标的【中恒电气】; 2、其次,利好海外链潜在HVDC和SST供应商,标的: hvdc品牌商角度:麦格米特、欧陆通; Hvdc代工商角
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2025-10-15 11:35:56
【民生电新】AIDC:关注供电直流技术变革!
1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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10.15 上午总结
宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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锦浪科技
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AIDC配储将成为必选项【中信建投电新·电力设备】
# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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阳光电源
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2025-10-17 11:00:56
【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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西部黄金
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2025-10-17 10:02:09
煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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兖矿能源
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2025-10-16 22:35:13
【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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陕西煤业
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柴尔德
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2025-10-16 21:32:30
【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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陕西煤业
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柴尔德
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2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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柴尔德
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2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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HVDC(800V)合集 -10.15
事件:英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 1、 HVDC趋势越来越明确。除了维谛、台达,近期纳微、英诺赛科、ABB都新一轮官宣800V电源进展,美股一批800V概念股发疯上涨 2、 国内大客户的HVDC渗透率超过40%,海外不到2%。对这种确定性,市场应该会提前给估值。中国公司必然性的有机会(估计
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【天风电新 孙潇雅/薛舟】优优绿能:主业反转,HVDC启航
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——————————— 英伟达发布白皮书,电源端变化:之前发布的仅【800v hvdc】(类似腾讯的方案),而这次进一步明确的方案是【巴拿马2.0+sst】,也就是在原有hvdc的基础上新增中压整流(移箱变压器)等,技术的本质就是现在阿里推的巴拿马电源2.0. 我们看好整个电源板块性机会:持续通胀asp+盈利能力的双升 1、首先,❗️最直接利好的是巴拿马电源2.0,标的【中恒电气】; 2、其次,利好海外链潜在HVDC和SST供应商,标的: hvdc品牌商角度:麦格米特、欧陆通; Hvdc代工商角
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【民生电新】AIDC:关注供电直流技术变革!
1、近期,英伟达发布800VDC架构白皮书,进一步明确800V架构趋势。 2、本周,全球OCP大会(Open Compute Project,简称OCP)在美国召开,为期4天会议,内容将涉及数据中心电源、液冷技术架构等。 此前2月外发的AIDC深度报告中我们就提及柜外电源趋势——高压化、直流化。传统HVDC输出电压等级240、380V,未来新一代HVDC将提高到750V/800V等输出电压,直流供电系统减少交直流变换环节,转换效率提升。 📍相关标的: # AIDC标的矩阵: 1、机柜外电源:【
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宏观: 1. 白宫官员证实,中美安排会晤讨论贸易问题。 2. 美联储可能在未来几个月结束缩减资产负债表。 3. 央行公告6个月买断式操作6000亿,本月到期5000亿,净投放1000亿,节后首日3个月买断式净投放3000亿,两者合计4000亿。 4. 商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。 ——水牛,流动性是关键 预期管理东西两边都是防水的节奏,所以市场整体的中枢还是向上趋势不变的。 ——基本面拐点: 20号的会议,大摩的预测是,只有方向指引,没有刺激政策。 所以宏观
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# 英伟达论坛发文强调AIDC配储重要性 # 【1】为什么? ➤800V 并不能解决负载波动性 ➤多尺度的储能,将GPU波动的电源需求vs稳定的公网实现良好解耦 # 【2】需要什么? ➤短时存储(毫秒-秒):大功率电容器、超级电容在机架附近,快速响应"削峰填谷"。 ➤长时存储(秒-分钟):大型电池储能系统,管理大规模、较慢的负载变动,以及切换备用电机时供能等。 # 【3】AIDC配储能将成为必选项 ➤AIDC电压等级、能耗显著上升趋势下,多维度稳定电能的输出成为重要考量,多时间尺度的储能逐渐成为
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