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2025-10-13 09:32:04
【长江电新】明阳智能:签署海外战略合作协议,助力未来英国市场布局
1、今日,明阳智能披露与章鱼能源签署战略合作协议,计划通过章鱼旗下的“Winder”风电资源平台,计划未来开发至多6GW本土风电项目。 2、本次合作我们认为几点值得重视: 1)章鱼能源于2015年成立于英国,目前已成为全球增长最快的电力企业,也是欧洲最大的风电投资方之一,全球可再生能源管理规模近5GW(含1.5GW海陆风项目)。公司核心业务涉及电站投资开发、电站智慧化运营、电力零售。 2)根据协议,章鱼能源将为明阳提供先进的软件系统,与明阳出口的风机相结合,能够解决能源数据保护与网络安全问题。我
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【国金电新 周观点】假期间变化围绕绿氢、算力、储能,节后布局聚焦三季报&十五五规划
9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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10.12 后续方向分析(重点关注储能)
科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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核电也要储能调峰……
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2025-10-11 23:51:10
国内储能招投标数据库(截至25年10月10日)
..................................................................................................................................................................................... 中信建投:持续看多储能、锂电板块 复盘光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史,可以看到市场化因素推动的行业经济性拐点出现后,
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10.11 下午村里开会稳预期
B报道,各类机构都被邀请了,包括保险、公募、私募等 对下周可能的波动进行了研判和部署 强调将继续保持稳定 提振机构信心
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关于川普叫停光伏项目:(储能、风电)龙头公司北美业务占比分析
光伏利空消息: ....................................... ...................................... ........................................................... 懂王叫停光伏项目对风电和储能行业影响: -风电因为关税壁垒在美国几乎没有业务了。 — 储能,影响的是光伏配储; 不影响工商储和电网配储(刚需),继续保持高增长;国内储能公司在美国德业务主做工商储,和电网侧储
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10.11 复盘总结
政策向: 十五五预期:碳中和(储+风+核) AI的尽头是电力 十月Q3业绩方向:储能线 板块强势方向:电力 1)AI的尽头是电力,电力的终极形态——核电 2)储能—电池——锂电材料:6F,正负极........—小细分变压器(sst) 3) 风电(出海+海风)-绿醇(c02捕捉)-氢能(风电制氢) 利空:懂王又搞事情+叫停光伏项目 关于锂电出口管制解读: 宁德时代 影响:其麒麟电池系统能量密度为 255Wh/kg,暂未触及 300Wh/kg 的管制门槛,直接出口受限较小。但高能量密度储能电池(如
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SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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10.11绿电信息整理(马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池)
只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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【天风电新】对风电和金风的思考-1010
1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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2025-10-10 16:48:30
马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池
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2025-10-10 16:10:33
10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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【长江电新】明阳智能:签署海外战略合作协议,助力未来英国市场布局
1、今日,明阳智能披露与章鱼能源签署战略合作协议,计划通过章鱼旗下的“Winder”风电资源平台,计划未来开发至多6GW本土风电项目。 2、本次合作我们认为几点值得重视: 1)章鱼能源于2015年成立于英国,目前已成为全球增长最快的电力企业,也是欧洲最大的风电投资方之一,全球可再生能源管理规模近5GW(含1.5GW海陆风项目)。公司核心业务涉及电站投资开发、电站智慧化运营、电力零售。 2)根据协议,章鱼能源将为明阳提供先进的软件系统,与明阳出口的风机相结合,能够解决能源数据保护与网络安全问题。我
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【国金电新 周观点】假期间变化围绕绿氢、算力、储能,节后布局聚焦三季报&十五五规划
9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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10.12 后续方向分析(重点关注储能)
科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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国内储能招投标数据库(截至25年10月10日)
..................................................................................................................................................................................... 中信建投:持续看多储能、锂电板块 复盘光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史,可以看到市场化因素推动的行业经济性拐点出现后,
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光伏利空消息: ....................................... ...................................... ........................................................... 懂王叫停光伏项目对风电和储能行业影响: -风电因为关税壁垒在美国几乎没有业务了。 — 储能,影响的是光伏配储; 不影响工商储和电网配储(刚需),继续保持高增长;国内储能公司在美国德业务主做工商储,和电网侧储
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政策向: 十五五预期:碳中和(储+风+核) AI的尽头是电力 十月Q3业绩方向:储能线 板块强势方向:电力 1)AI的尽头是电力,电力的终极形态——核电 2)储能—电池——锂电材料:6F,正负极........—小细分变压器(sst) 3) 风电(出海+海风)-绿醇(c02捕捉)-氢能(风电制氢) 利空:懂王又搞事情+叫停光伏项目 关于锂电出口管制解读: 宁德时代 影响:其麒麟电池系统能量密度为 255Wh/kg,暂未触及 300Wh/kg 的管制门槛,直接出口受限较小。但高能量密度储能电池(如
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SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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关于川普叫停光伏项目:(储能、风电)龙头公司北美业务占比分析
光伏利空消息: ....................................... ...................................... ........................................................... 懂王叫停光伏项目对风电和储能行业影响: -风电因为关税壁垒在美国几乎没有业务了。 — 储能,影响的是光伏配储; 不影响工商储和电网配储(刚需),继续保持高增长;国内储能公司在美国德业务主做工商储,和电网侧储
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10.11 复盘总结
政策向: 十五五预期:碳中和(储+风+核) AI的尽头是电力 十月Q3业绩方向:储能线 板块强势方向:电力 1)AI的尽头是电力,电力的终极形态——核电 2)储能—电池——锂电材料:6F,正负极........—小细分变压器(sst) 3) 风电(出海+海风)-绿醇(c02捕捉)-氢能(风电制氢) 利空:懂王又搞事情+叫停光伏项目 关于锂电出口管制解读: 宁德时代 影响:其麒麟电池系统能量密度为 255Wh/kg,暂未触及 300Wh/kg 的管制门槛,直接出口受限较小。但高能量密度储能电池(如
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SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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10.11绿电信息整理(马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池)
只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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【天风电新】对风电和金风的思考-1010
1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池
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10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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【长江电新】明阳智能:签署海外战略合作协议,助力未来英国市场布局
1、今日,明阳智能披露与章鱼能源签署战略合作协议,计划通过章鱼旗下的“Winder”风电资源平台,计划未来开发至多6GW本土风电项目。 2、本次合作我们认为几点值得重视: 1)章鱼能源于2015年成立于英国,目前已成为全球增长最快的电力企业,也是欧洲最大的风电投资方之一,全球可再生能源管理规模近5GW(含1.5GW海陆风项目)。公司核心业务涉及电站投资开发、电站智慧化运营、电力零售。 2)根据协议,章鱼能源将为明阳提供先进的软件系统,与明阳出口的风机相结合,能够解决能源数据保护与网络安全问题。我
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【国金电新 周观点】假期间变化围绕绿氢、算力、储能,节后布局聚焦三季报&十五五规划
9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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10.12 后续方向分析(重点关注储能)
科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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核电也要储能调峰……
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国内储能招投标数据库(截至25年10月10日)
..................................................................................................................................................................................... 中信建投:持续看多储能、锂电板块 复盘光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史,可以看到市场化因素推动的行业经济性拐点出现后,
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10.11 下午村里开会稳预期
B报道,各类机构都被邀请了,包括保险、公募、私募等 对下周可能的波动进行了研判和部署 强调将继续保持稳定 提振机构信心
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关于川普叫停光伏项目:(储能、风电)龙头公司北美业务占比分析
光伏利空消息: ....................................... ...................................... ........................................................... 懂王叫停光伏项目对风电和储能行业影响: -风电因为关税壁垒在美国几乎没有业务了。 — 储能,影响的是光伏配储; 不影响工商储和电网配储(刚需),继续保持高增长;国内储能公司在美国德业务主做工商储,和电网侧储
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10.11 复盘总结
政策向: 十五五预期:碳中和(储+风+核) AI的尽头是电力 十月Q3业绩方向:储能线 板块强势方向:电力 1)AI的尽头是电力,电力的终极形态——核电 2)储能—电池——锂电材料:6F,正负极........—小细分变压器(sst) 3) 风电(出海+海风)-绿醇(c02捕捉)-氢能(风电制氢) 利空:懂王又搞事情+叫停光伏项目 关于锂电出口管制解读: 宁德时代 影响:其麒麟电池系统能量密度为 255Wh/kg,暂未触及 300Wh/kg 的管制门槛,直接出口受限较小。但高能量密度储能电池(如
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SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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10.11绿电信息整理(马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池)
只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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【天风电新】对风电和金风的思考-1010
1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池
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10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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【长江电新】明阳智能:签署海外战略合作协议,助力未来英国市场布局
1、今日,明阳智能披露与章鱼能源签署战略合作协议,计划通过章鱼旗下的“Winder”风电资源平台,计划未来开发至多6GW本土风电项目。 2、本次合作我们认为几点值得重视: 1)章鱼能源于2015年成立于英国,目前已成为全球增长最快的电力企业,也是欧洲最大的风电投资方之一,全球可再生能源管理规模近5GW(含1.5GW海陆风项目)。公司核心业务涉及电站投资开发、电站智慧化运营、电力零售。 2)根据协议,章鱼能源将为明阳提供先进的软件系统,与明阳出口的风机相结合,能够解决能源数据保护与网络安全问题。我
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【国金电新 周观点】假期间变化围绕绿氢、算力、储能,节后布局聚焦三季报&十五五规划
9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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10.12 后续方向分析(重点关注储能)
科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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【天风电新】对风电和金风的思考-1010
1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池
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10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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2025-10-13 09:32:04
【长江电新】明阳智能:签署海外战略合作协议,助力未来英国市场布局
1、今日,明阳智能披露与章鱼能源签署战略合作协议,计划通过章鱼旗下的“Winder”风电资源平台,计划未来开发至多6GW本土风电项目。 2、本次合作我们认为几点值得重视: 1)章鱼能源于2015年成立于英国,目前已成为全球增长最快的电力企业,也是欧洲最大的风电投资方之一,全球可再生能源管理规模近5GW(含1.5GW海陆风项目)。公司核心业务涉及电站投资开发、电站智慧化运营、电力零售。 2)根据协议,章鱼能源将为明阳提供先进的软件系统,与明阳出口的风机相结合,能够解决能源数据保护与网络安全问题。我
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2025-10-13 00:33:42
【国金电新 周观点】假期间变化围绕绿氢、算力、储能,节后布局聚焦三季报&十五五规划
9月央国企风机增招标约10GW,同比-6%,其中海风新增招标2.7GW,同比+39%,看好Q4海风招标继续加速带动26年装机预期提升;Q3陆风均价同环比保持提升,看好风机盈利弹性释放延续至27年,持续重点推荐。 9月风机招标规模维持高位,海风提速明显。根据我们不完全统计,9月央国企新增风机招标9.7GW,同比-6%,环比-7%,整体维持较好水平;其中海风新增招标2.7GW,同比增长39%,较5-8月明显加速,1-9月国内累计海风招标规模达8.6GW,同比增长29%,看好Q4国内海风招标继续提速从
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2025-10-12 23:35:27
10.12 后续方向分析(重点关注储能)
科技主线观点不变,就是高位横盘 现在不确定因素都爆发在科技+叠加科技高位,有兑现需求,短期科技情绪分歧大,还是线避开的好 十月三季报+十五五会议 这是最确定的方向 这一次和4.7不一样,钱太多了,不觉得机构资金会从科技出来蜂拥所谓的对抗利好。 农业没有业绩,也没景气度。 有色涨幅实在是没弹性,计算器很好按 目前最看好储能 经济性拐点,渗透率提升的周期,很类似于智能手机的普及,新能车渗透率提升的阶段。 新能车当时,看看比亚迪和宁德时代。 技术全球领先,业绩报表,市占率全球领先。 1)同样的市占率全
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2025-10-12 12:30:28
核电也要储能调峰……
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2025-10-11 23:51:10
国内储能招投标数据库(截至25年10月10日)
..................................................................................................................................................................................... 中信建投:持续看多储能、锂电板块 复盘光伏、新能源汽车、智能手机行业渗透率快速提升的历史,可以看到市场化因素推动的行业经济性拐点出现后,
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2025-10-11 23:15:32
10.11 下午村里开会稳预期
B报道,各类机构都被邀请了,包括保险、公募、私募等 对下周可能的波动进行了研判和部署 强调将继续保持稳定 提振机构信心
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2025-10-11 19:04:32
关于川普叫停光伏项目:(储能、风电)龙头公司北美业务占比分析
光伏利空消息: ....................................... ...................................... ........................................................... 懂王叫停光伏项目对风电和储能行业影响: -风电因为关税壁垒在美国几乎没有业务了。 — 储能,影响的是光伏配储; 不影响工商储和电网配储(刚需),继续保持高增长;国内储能公司在美国德业务主做工商储,和电网侧储
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2025-10-11 17:50:46
10.11 复盘总结
政策向: 十五五预期:碳中和(储+风+核) AI的尽头是电力 十月Q3业绩方向:储能线 板块强势方向:电力 1)AI的尽头是电力,电力的终极形态——核电 2)储能—电池——锂电材料:6F,正负极........—小细分变压器(sst) 3) 风电(出海+海风)-绿醇(c02捕捉)-氢能(风电制氢) 利空:懂王又搞事情+叫停光伏项目 关于锂电出口管制解读: 宁德时代 影响:其麒麟电池系统能量密度为 255Wh/kg,暂未触及 300Wh/kg 的管制门槛,直接出口受限较小。但高能量密度储能电池(如
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2025-10-11 15:05:42
SSD技术架构:主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限
在固态硬盘(SSD)的技术架构中,主控芯片决定性能上限,闪存颗粒决定可靠性下限 致态 SSD 覆盖 PCIe 3.0 到 PCIe 5.0 全接口层级,主控方案主要来自 ** 慧荣(Phison)、联芸(Maxio)、英韧(Innogrit)** 三大厂商 PCIe 5.0 普及:慧荣 SM2508 与联芸 MAP1806 主控将推动致态 SSD 进入 14GB/s 时代,同时功耗降低至 5W 以下 企业级ssd 产品案例:从消费级到企业级的技术迁移 1. 佰维存储 SP5 系列企业级 SSD
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10.11绿电信息整理(马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池)
只有具备经济性,市场才会推广和扩大。 储能的逻辑跑通,一方面是需求的增加,海外市场,东南亚的增量。 另一方面是电芯成本的大幅下降,让储能具备了经济性。 类比:氢能太贵,补贴是无法支撑市场化的,但是风电制氢的成本下探,让氢能的价格齐平甚至低于传统能源价格的时候,氢能就具备了市场化 01 【储能】:峰谷价差拉大+容量电价(容量补偿)+海外需求增长 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长
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【天风电新】对风电和金风的思考-1010
1、到底选不可证伪时间段的高景气,还是能持续盈利增长的品种? 我们看好风电,看中的是:盈利的持续性。# 到底选不可证伪时间段的高景气,还是持续盈利增长品种,这个问题在10月份或许还不那么重要。 但进入11月,特别是转年到26年,他会非常重要,我想没什么人真的在26年会愿意持有27年趋势看不清的方向,但一定愿意持有的是——大概率27年增速加速的方向。 而风电这轮27年加速的原因系:❗装机创新高、业绩创新高之后的# 「出海」和「绿醇」加持了成长性。 2、东缆这么贵,为什么看好? 第一,好东西自然贵,
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马斯克称解决AI用电需求的关键是储能电池
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10.10 周五复盘 (拥抱景气度+业绩)
市场方向预判:4000点 十月的风格整体预期,继续等十五五的炒作 十五五政策—推动产业发展,是目前唯一的,最大的,能聚焦资金进攻的方向; ——由于去年的低基数,十月站上4000点问题不大 —短期跌破3900,后续突破4000 产业方向: 继续拥抱景气度+业绩,AI的尽头是电力 【储能】 行业拐点:新能源装机越多,电力供给波动大,就需要储能,这个逻辑,这一次跑通了。 景气度: 按照2030年的需求,目前渗透率3%左右,渗透率还很低; 业绩:整体行业增速很好,扭亏或者大赚 短期业绩: 国内内储能商业
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【中信建投电新·AIDC】IDC市场看好的SST是什么?
➡什么是SST: 固态变压器(SST)能够直接将高压交流电(10kV或13.8kV)转换为±400V或800V直流电源,相比于传统的UPS方案,能够节省高压交流-低压交流-直流-交流三步传输环节。相比HVDC,也能够节省前端变压器降压环节。 ➡优点: (1)能量密度高:体积重量仅为传统变压器的1/3至1/5;(2)传输效率高:端到端实现90%以上效率;(3)空间节省:与UPS方案对比节省一半以上的占比面积;(4)电能质量优化,可直接起到SVG、APF的功能;(5)交直流兼容,支持风光储直接接入。
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储能旺季之前招标总量已超去年全年,继续强烈看多国内外产业链【中信建投电新·储能】
我们统计9月国内新增储能招标24.7GWh,1-9月份新增招标243GWh,同比增长88%。9月新增中标15.4GWh,1-9月份新增中标185GWh,同比+145%。Q4即将迎来招标旺季(去年Q4招标占比超40%),全年保底招标350GWh+。 # 单月数据受个别项目影响大、关注总体趋势: 6月中能建25GWh集采招标、7月远景内蒙20GWh项目招标,基数较高所致。中标方面,8月中能建25GWh集采公布中标结果,9月无论招标、中标同比都是增长的,招标来看EPC项目占比提升,兑现度较高。# 建议
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