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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 15:48:53
三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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三花智控
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 14:19:34
9.2 躺平收工
吹票吹的都是和三花合作,通过三花间接给T链,三花位置那么低 拓普已经板了,三花这是在干啥?? 机器人板块,可以稳一下情绪,但还不足以把指数拉回来,毕竟权重少。 想修复,还需要一个强力板块参与轮动。 ——要么传媒,要么就这样吧。。。。。。。 没仓位了,等明天技术反弹吧 ....................................................................................................................
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曼卡龙
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三花智控
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 14:01:57
传闻T链机器人量产指引
午间市场传闻特斯拉为明年Optimus Gen3量产向供应商提供数量指引,我们目前仍在求证中,具体情况晚上向领导们更新。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 13:43:38
低位的AI应用【机器人】,本质是看好估值扩张
❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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拓普集团
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三花智控
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柴尔德
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2025-09-02 12:00:53
9.2 中午复盘(近期复盘总结)
因意外事件,空仓了半年,今天大概感觉是跟上节奏了,做一点小结。 ——不一定准,实在是很久很久没看盘了,胡乱总结下。 流动性依然是本轮牛市的核心逻辑,居民存款定存到期,缓慢搬家。 ——水牛 宏观经济现实和预期双弱; ——政策逆周期调解,会走疯牛; ——牛市慢涨,对民企的融资合创投是有用的;所以牛市,反而会抑制政策出台速度。 ——没有政策预期,等于弱现实,强预期;机构风格主导,就会偏向业绩预期抱团。 机构的信息差优势,可以更细的抓取个股业绩变化; 高景气成长,龙头一定是最受益的,加上跌了那么多年,P
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曼卡龙
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浙数文化
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2025-09-02 11:22:01
昆仑万维大涨10%,今日催化(转发卖方)
AI原生应用流水快速增长,【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:1)近期,昆仑万维SkyWork AI技术发布周结束,公司陆续发布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司旗下控股AI算力芯片企业艾捷科芯近期持续扩大研发投入,研发取得进展。 观点重申: 公司AGI与AIGC业务商业化持续取得进展。1)根据年报披露,AI社交linky成为
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昆仑万维
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2025-09-02 10:16:00
9.2反内卷-上游涨价-避险有色-黄金新高-金首饰涨价
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2025-09-02 09:59:24
【天风轻工与纺服】曼卡龙
■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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曼卡龙
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寒武纪调研
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2025-09-01 15:11:04
光模块.....
Google 计划 2025 Q4 启动 400 万卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 与新易盛 800G SR8 混合架构。 中际旭创 & 新易盛:共同切入 Google 下一代 TPU 供应链。 Google 400 万卡 TPU-v6 集群一旦落地,中际旭创将直接锁定 1.6T 光模块最大份额并抬升 ASP,新易盛则首次跻身 Google 800G 供应链——两家公司 2025–2027 年收入、净利及估值中枢均有望再上一个台阶。 Google 400 万卡
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中际旭创
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2025-09-01 10:00:05
浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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浙数文化
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2025-09-01 09:16:42
【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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华虹公司
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2025-08-31 16:01:51
天风通信 | 周观点更新:阿里热度猛升背后的投资机会思考
1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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锐捷网络
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阿里AI概念
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数据港
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【兴证通信】阿里云供应链标的
# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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数据港
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三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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低位的AI应用【机器人】,本质是看好估值扩张
❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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Google 计划 2025 Q4 启动 400 万卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 与新易盛 800G SR8 混合架构。 中际旭创 & 新易盛:共同切入 Google 下一代 TPU 供应链。 Google 400 万卡 TPU-v6 集群一旦落地,中际旭创将直接锁定 1.6T 光模块最大份额并抬升 ASP,新易盛则首次跻身 Google 800G 供应链——两家公司 2025–2027 年收入、净利及估值中枢均有望再上一个台阶。 Google 400 万卡
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浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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天风通信 | 周观点更新:阿里热度猛升背后的投资机会思考
1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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【兴证通信】阿里云供应链标的
# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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昆仑万维大涨10%,今日催化(转发卖方)
AI原生应用流水快速增长,【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:1)近期,昆仑万维SkyWork AI技术发布周结束,公司陆续发布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司旗下控股AI算力芯片企业艾捷科芯近期持续扩大研发投入,研发取得进展。 观点重申: 公司AGI与AIGC业务商业化持续取得进展。1)根据年报披露,AI社交linky成为
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【天风轻工与纺服】曼卡龙
■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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2025-09-01 15:11:04
光模块.....
Google 计划 2025 Q4 启动 400 万卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 与新易盛 800G SR8 混合架构。 中际旭创 & 新易盛:共同切入 Google 下一代 TPU 供应链。 Google 400 万卡 TPU-v6 集群一旦落地,中际旭创将直接锁定 1.6T 光模块最大份额并抬升 ASP,新易盛则首次跻身 Google 800G 供应链——两家公司 2025–2027 年收入、净利及估值中枢均有望再上一个台阶。 Google 400 万卡
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中际旭创
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2025-09-01 10:00:05
浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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浙数文化
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2025-09-01 09:16:42
【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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华虹公司
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2025-08-31 16:01:51
天风通信 | 周观点更新:阿里热度猛升背后的投资机会思考
1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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锐捷网络
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阿里AI概念
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数据港
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【兴证通信】阿里云供应链标的
# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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2025-09-02 15:48:53
三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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三花智控
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2025-09-02 14:19:34
9.2 躺平收工
吹票吹的都是和三花合作,通过三花间接给T链,三花位置那么低 拓普已经板了,三花这是在干啥?? 机器人板块,可以稳一下情绪,但还不足以把指数拉回来,毕竟权重少。 想修复,还需要一个强力板块参与轮动。 ——要么传媒,要么就这样吧。。。。。。。 没仓位了,等明天技术反弹吧 ....................................................................................................................
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曼卡龙
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三花智控
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浙数文化
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传闻T链机器人量产指引
午间市场传闻特斯拉为明年Optimus Gen3量产向供应商提供数量指引,我们目前仍在求证中,具体情况晚上向领导们更新。
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2025-09-02 13:43:38
低位的AI应用【机器人】,本质是看好估值扩张
❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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拓普集团
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三花智控
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2025-09-02 12:00:53
9.2 中午复盘(近期复盘总结)
因意外事件,空仓了半年,今天大概感觉是跟上节奏了,做一点小结。 ——不一定准,实在是很久很久没看盘了,胡乱总结下。 流动性依然是本轮牛市的核心逻辑,居民存款定存到期,缓慢搬家。 ——水牛 宏观经济现实和预期双弱; ——政策逆周期调解,会走疯牛; ——牛市慢涨,对民企的融资合创投是有用的;所以牛市,反而会抑制政策出台速度。 ——没有政策预期,等于弱现实,强预期;机构风格主导,就会偏向业绩预期抱团。 机构的信息差优势,可以更细的抓取个股业绩变化; 高景气成长,龙头一定是最受益的,加上跌了那么多年,P
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昆仑万维大涨10%,今日催化(转发卖方)
AI原生应用流水快速增长,【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:1)近期,昆仑万维SkyWork AI技术发布周结束,公司陆续发布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司旗下控股AI算力芯片企业艾捷科芯近期持续扩大研发投入,研发取得进展。 观点重申: 公司AGI与AIGC业务商业化持续取得进展。1)根据年报披露,AI社交linky成为
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昆仑万维
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9.2反内卷-上游涨价-避险有色-黄金新高-金首饰涨价
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【天风轻工与纺服】曼卡龙
■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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寒武纪调研
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Google 计划 2025 Q4 启动 400 万卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 与新易盛 800G SR8 混合架构。 中际旭创 & 新易盛:共同切入 Google 下一代 TPU 供应链。 Google 400 万卡 TPU-v6 集群一旦落地,中际旭创将直接锁定 1.6T 光模块最大份额并抬升 ASP,新易盛则首次跻身 Google 800G 供应链——两家公司 2025–2027 年收入、净利及估值中枢均有望再上一个台阶。 Google 400 万卡
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浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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天风通信 | 周观点更新:阿里热度猛升背后的投资机会思考
1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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【兴证通信】阿里云供应链标的
# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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吹票吹的都是和三花合作,通过三花间接给T链,三花位置那么低 拓普已经板了,三花这是在干啥?? 机器人板块,可以稳一下情绪,但还不足以把指数拉回来,毕竟权重少。 想修复,还需要一个强力板块参与轮动。 ——要么传媒,要么就这样吧。。。。。。。 没仓位了,等明天技术反弹吧 ....................................................................................................................
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传闻T链机器人量产指引
午间市场传闻特斯拉为明年Optimus Gen3量产向供应商提供数量指引,我们目前仍在求证中,具体情况晚上向领导们更新。
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低位的AI应用【机器人】,本质是看好估值扩张
❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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因意外事件,空仓了半年,今天大概感觉是跟上节奏了,做一点小结。 ——不一定准,实在是很久很久没看盘了,胡乱总结下。 流动性依然是本轮牛市的核心逻辑,居民存款定存到期,缓慢搬家。 ——水牛 宏观经济现实和预期双弱; ——政策逆周期调解,会走疯牛; ——牛市慢涨,对民企的融资合创投是有用的;所以牛市,反而会抑制政策出台速度。 ——没有政策预期,等于弱现实,强预期;机构风格主导,就会偏向业绩预期抱团。 机构的信息差优势,可以更细的抓取个股业绩变化; 高景气成长,龙头一定是最受益的,加上跌了那么多年,P
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昆仑万维大涨10%,今日催化(转发卖方)
AI原生应用流水快速增长,【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:1)近期,昆仑万维SkyWork AI技术发布周结束,公司陆续发布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司旗下控股AI算力芯片企业艾捷科芯近期持续扩大研发投入,研发取得进展。 观点重申: 公司AGI与AIGC业务商业化持续取得进展。1)根据年报披露,AI社交linky成为
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【天风轻工与纺服】曼卡龙
■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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三花智控中报:制冷龙头(数据中心液冷收入10亿)+人形机器人,净利同比增长39.31%,
2025年上半年公司实现营业收入162.63亿元,同比增长18.91%;实现归属上市公司股东的净利润21.10亿元,同比增长39.31%。 01 制冷龙头(数据中心液冷) 业绩保守指引:增速30%+ 制冷板块三年15%以上的增速是可以确定的,其中数据中心液冷市场由于新的增长点(如液冷数据中心和储能热管理)出现,市场容量可能超过传统智能板块,天花板被打开。 商用制冷营收增长30%左右,归母50%, 液冷控制器同比增长2000%+,去年亏三千多万,今年上半年已经盈利八千多万 液冷微通道:营收增长30
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9.2 躺平收工
吹票吹的都是和三花合作,通过三花间接给T链,三花位置那么低 拓普已经板了,三花这是在干啥?? 机器人板块,可以稳一下情绪,但还不足以把指数拉回来,毕竟权重少。 想修复,还需要一个强力板块参与轮动。 ——要么传媒,要么就这样吧。。。。。。。 没仓位了,等明天技术反弹吧 ....................................................................................................................
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 14:01:57
传闻T链机器人量产指引
午间市场传闻特斯拉为明年Optimus Gen3量产向供应商提供数量指引,我们目前仍在求证中,具体情况晚上向领导们更新。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 13:43:38
低位的AI应用【机器人】,本质是看好估值扩张
❗️重点推荐符合产业趋势的优质(新)T链标的如下: 【浙江荣泰】:新Tier 1,从丝杠延伸至关节模组,下肢关节新方案获得T认可,与三花智控、拓普集团在T链角色相同。 q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。 【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户,目前正处于供应商导入流程审核阶段;线性执行器迭代至第三代,实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升; 【安培龙】:重视力传感行业预期差和标的稀缺性,公司已多次对接T机器人团队(马上再去北美),我们预计下一步即送样(单维
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拓普集团
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三花智控
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 12:00:53
9.2 中午复盘(近期复盘总结)
因意外事件,空仓了半年,今天大概感觉是跟上节奏了,做一点小结。 ——不一定准,实在是很久很久没看盘了,胡乱总结下。 流动性依然是本轮牛市的核心逻辑,居民存款定存到期,缓慢搬家。 ——水牛 宏观经济现实和预期双弱; ——政策逆周期调解,会走疯牛; ——牛市慢涨,对民企的融资合创投是有用的;所以牛市,反而会抑制政策出台速度。 ——没有政策预期,等于弱现实,强预期;机构风格主导,就会偏向业绩预期抱团。 机构的信息差优势,可以更细的抓取个股业绩变化; 高景气成长,龙头一定是最受益的,加上跌了那么多年,P
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曼卡龙
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 11:22:01
昆仑万维大涨10%,今日催化(转发卖方)
AI原生应用流水快速增长,【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件:1)近期,昆仑万维SkyWork AI技术发布周结束,公司陆续发布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司旗下控股AI算力芯片企业艾捷科芯近期持续扩大研发投入,研发取得进展。 观点重申: 公司AGI与AIGC业务商业化持续取得进展。1)根据年报披露,AI社交linky成为
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 10:16:00
9.2反内卷-上游涨价-避险有色-黄金新高-金首饰涨价
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 09:59:24
【天风轻工与纺服】曼卡龙
■门店:今年预计净增40-50家,下半年开店速度加快;近一两年新开的基本在省外,盈利达到基本水平且以购物中心为主。 ■电商:过去以天猫货架电商为主,今年部分冲量产品因天猫补贴变化受到挤压;销售和利润主要来源于天猫,天猫毛利率高于快手且毛利率在提升。 ■产品:凤华系列占比20%;IP产品关注二次元,扩人群尤其是年轻人;和有质感的IP合作,例如博物馆艺术家等; 线上高频推新,类似快时尚,同时达到品牌推广的效果;围绕年轻化的审美,融入文化和情绪化价值。 ■凤华:与主牌相比,定位东方文化风格,曼卡龙客单
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曼卡龙
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-02 08:16:53
寒武纪调研
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-01 15:11:04
光模块.....
Google 计划 2025 Q4 启动 400 万卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 与新易盛 800G SR8 混合架构。 中际旭创 & 新易盛:共同切入 Google 下一代 TPU 供应链。 Google 400 万卡 TPU-v6 集群一旦落地,中际旭创将直接锁定 1.6T 光模块最大份额并抬升 ASP,新易盛则首次跻身 Google 800G 供应链——两家公司 2025–2027 年收入、净利及估值中枢均有望再上一个台阶。 Google 400 万卡
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中际旭创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-01 10:00:05
浙数文化:DS算力核心,参投中昊芯英等独角兽,阿里算力,谷子+游戏
浙数文化基本盘游戏业务稳健,IDC(升级算力中心)、传播大脑(省外推广加速)、谷子经济(投资孵化卡牌公司)业务方面都有积极变化。 算力 DS的服务器放在杭州大东江的一个基地里 ——那个基地,就是浙数的并购标的,今年上半年,杭州大江东这个基地目前已经完成并表,他已经在上市公司的并表体系内了。 ——已经在运营的部分,其实就是换方的2500组机柜。 富春云科技:杭州富阳数据中心完成省域文化算力赋能中心一期建设,主要和阿里和合作; ——阿里通义的副总裁是成为了公司的AI的顾问 北京四季青数据中心加快建设
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浙数文化
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柴尔德
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2025-09-01 09:16:42
【政策追踪】关税再“违法”的影响:这次不一样?
🔆5月29日美国国际贸易法庭裁决特朗普征税违法,市场短线反应:【美股涨+美元升值+美债收益率上涨】。 🔆这一次可能不一样,我们预计【美元走弱+美股中性+美债短期限多、长期限震荡偏空】 🔆核心观点:关税违法不等于关税取消;关税“违法”的风波不是game changer,只是波动来源。 🔆主要逻辑有: 🌀最终违法裁决不会那么快。预计【至少要到2026年】,由于兹事体大,最高法不会轻易下结论。 🌀“违法”的部分关税(对等+芬太尼关税)仅占今年上半年美国关税收入的一半。 🌀如果被判违法,白
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华虹公司
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-08-31 16:01:51
天风通信 | 周观点更新:阿里热度猛升背后的投资机会思考
1、#第一个层面: 季度Capex 386亿元超预期,三年3800亿Capex坚定不变,#阿里供应链直接受益逻辑自然发酵,同时也注意到相比此前指引3800亿并未有新增上修,但是此前国内算力链预期降的很低,核心供应链如下: #交换机: 锐捷网络、紫光股份、中兴通讯 #服务器: 浪潮、紫光、中兴 #光模块: 华工科技、光迅科技、旭创、新易盛等 #AIDC及算力服务: 万国、润泽、光环、数据港、奥飞、润建、宏景、有方、协创、航锦 #液冷&HVDC电源: 英维克、申菱、科华数据、高澜、中恒电气 2、#第
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锐捷网络
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-08-29 23:46:51
阿里AI概念
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数据港
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柴尔德
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2025-08-29 19:32:26
【兴证通信】阿里云供应链标的
# IDC:数据港(主供)、万国数据(主供)、世纪互联、光环新网、润泽科技、润建股份 # HVDC:中恒电气阿里云直流方案(独供) # 光模块:光迅科技(一供)、华工科技(主供)、中际旭创(主供) # 交换机:锐捷网络(主供)、紫光股份(主供) # 铜连接:兆龙互连(主供) # 服务器:浪潮信息(主供)、中科曙光(主供)、华勤技术 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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