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2025-11-07 15:31:01
11.7 周五复盘 (氟化工,海南,电网)
氟化工,6F,添加剂 因为之前都是长协价,现货市场先涨价,现在长协也跟着涨价了,涨价顺利传导。 情绪核心:看多氟多 低位龙头+弹性,看新宙邦 新宙邦通过并购石磊布局六氟磷酸锂产能,就看25年技改后的增量 (tips: 因为之前全行业亏到姥姥家了,市场玩家出清,龙头垄断市场,控产保价;目前有效的产能释放就是纯业绩增量=弹性。) 石磊氟材料公司目前运营情况良好,产能释放符合预期,当前石磊六氟磷酸锂实际年产能约2.4万吨,单月产量稳定在2000吨左右。 待2025年底技改完成后,石磊的六氟磷酸锂规划产
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2025-11-07 13:25:16
有锂走天下
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2025-11-07 11:04:52
新宙邦:氟化液一体化龙头公司
全球唯二通过ASML认证,热稳定性比肩3M 。Boreaf系列电子氟化液,全氟聚醚/氢氟醚领军企业;新宙邦海德福项目量产四氟乙烯(TFE)、六氟丙烯(HFP)——2025年产能2.2万吨,PFPE全氟聚醚冷却液能够完全替代3m公司缺口! 客户深度绑定台积电、三星、SK海力士,有能力成为3m的平替! 新宙邦变化:在储能排产保持强势与年末新能源车冲量的双重驱动下,六氟磷酸锂供需紧平衡局面预计将持续,驱动其价格进一步上涨。 预期:江西石磊2025H1实现盈利约2000+万元。若其3.6万吨产能2026
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2025-11-07 10:57:21
电解液&添加剂 涨价
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准卡位:市场担忧电解液盈利承压,但我们认为市场忽
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2025-11-07 09:59:04
中国中免:筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续
#景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比增速越来越高,8月/9月/10月同比分别-5%/+3%/+13%,11月前几天同比40%+增长。 #原因分析: 1、 低基数可解释部分,去年下半年销售额降幅20-30%。 2、 需求或已企稳+活动力度加大。Q3主要奢侈品集团亚太地区销售额降幅明显收窄,部分已经同比提升,或说明中高端消费筑底。此外,三亚免税店也表示整体市场营销力度和精准度也在加大。 3、 政策助力拓客流+拓品类。今年11月1日开始,离岛免税开放岛民免税,
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2025-11-07 08:11:19
【招商电新】AIDC电源行业机会梳理20251106
⭕事件:今日富士康香港交流,白天我们的图片内容传播度较广,再次梳理一下里面看到的亮点,鸿海提到的供应商名录(LOGO有排序): Power shelf:台达、麦米、村田、光宝、伊顿、维谛 PSU:台达、麦米、欧陆通、科华、光宝、全漢企業、长城 电源系统:维谛、施耐德、台达、华为、ABB、中恒、科华 UPS:伊顿、台达、华为、科士达、光宝、科华 BBU:台达、欣旺达、蔚来锂芯、光宝、三星 ⭕重点关注的标的: 一级电源:科士达、麦格米特、盛弘股份、科华数据 二级电源:麦格米特、欧陆通、奥海科技 三级
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2025-11-06 20:49:18
11.6 周四复盘
主线高位大波动 业绩真空期,无方向 首先海南封关 福建地图的火热,海南才真的是大动作 之前的炒作只是开胃菜。 ——海南封关,运输交通受益的逻辑。 toC的大消费是最有弹性的,海南最有预期的免税,牌照在手,长坡厚雪。 春季躁动,目前能想到的是消费 科技的泡沫高峰,自然不会结束。 但是成交量进入存量博弈,这个位置,利好利空都是兑现,机构抱团超历史巅峰。 在A股,筹码博弈才是主旋律,以前是,未来很长期也是 消费和是宏观经济深度绑定的 所以交易经济复苏,必有政策先行 内需的政策,目前看最大的动作是是海南
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2025-11-06 20:07:22
海南在加速
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2025-11-06 13:56:31
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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2025-11-06 13:07:46
国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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2025-11-06 11:15:00
中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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2025-11-05 14:44:11
11.5 复盘
电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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2025-11-05 14:10:35
10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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2025-11-04 17:14:18
细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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11.7 周五复盘 (氟化工,海南,电网)
氟化工,6F,添加剂 因为之前都是长协价,现货市场先涨价,现在长协也跟着涨价了,涨价顺利传导。 情绪核心:看多氟多 低位龙头+弹性,看新宙邦 新宙邦通过并购石磊布局六氟磷酸锂产能,就看25年技改后的增量 (tips: 因为之前全行业亏到姥姥家了,市场玩家出清,龙头垄断市场,控产保价;目前有效的产能释放就是纯业绩增量=弹性。) 石磊氟材料公司目前运营情况良好,产能释放符合预期,当前石磊六氟磷酸锂实际年产能约2.4万吨,单月产量稳定在2000吨左右。 待2025年底技改完成后,石磊的六氟磷酸锂规划产
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【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准卡位:市场担忧电解液盈利承压,但我们认为市场忽
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南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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中国中免:筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续
#景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比增速越来越高,8月/9月/10月同比分别-5%/+3%/+13%,11月前几天同比40%+增长。 #原因分析: 1、 低基数可解释部分,去年下半年销售额降幅20-30%。 2、 需求或已企稳+活动力度加大。Q3主要奢侈品集团亚太地区销售额降幅明显收窄,部分已经同比提升,或说明中高端消费筑底。此外,三亚免税店也表示整体市场营销力度和精准度也在加大。 3、 政策助力拓客流+拓品类。今年11月1日开始,离岛免税开放岛民免税,
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2025-11-07 08:11:19
【招商电新】AIDC电源行业机会梳理20251106
⭕事件:今日富士康香港交流,白天我们的图片内容传播度较广,再次梳理一下里面看到的亮点,鸿海提到的供应商名录(LOGO有排序): Power shelf:台达、麦米、村田、光宝、伊顿、维谛 PSU:台达、麦米、欧陆通、科华、光宝、全漢企業、长城 电源系统:维谛、施耐德、台达、华为、ABB、中恒、科华 UPS:伊顿、台达、华为、科士达、光宝、科华 BBU:台达、欣旺达、蔚来锂芯、光宝、三星 ⭕重点关注的标的: 一级电源:科士达、麦格米特、盛弘股份、科华数据 二级电源:麦格米特、欧陆通、奥海科技 三级
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11.6 周四复盘
主线高位大波动 业绩真空期,无方向 首先海南封关 福建地图的火热,海南才真的是大动作 之前的炒作只是开胃菜。 ——海南封关,运输交通受益的逻辑。 toC的大消费是最有弹性的,海南最有预期的免税,牌照在手,长坡厚雪。 春季躁动,目前能想到的是消费 科技的泡沫高峰,自然不会结束。 但是成交量进入存量博弈,这个位置,利好利空都是兑现,机构抱团超历史巅峰。 在A股,筹码博弈才是主旋律,以前是,未来很长期也是 消费和是宏观经济深度绑定的 所以交易经济复苏,必有政策先行 内需的政策,目前看最大的动作是是海南
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海南在加速
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【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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11.5 复盘
电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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11.7 周五复盘 (氟化工,海南,电网)
氟化工,6F,添加剂 因为之前都是长协价,现货市场先涨价,现在长协也跟着涨价了,涨价顺利传导。 情绪核心:看多氟多 低位龙头+弹性,看新宙邦 新宙邦通过并购石磊布局六氟磷酸锂产能,就看25年技改后的增量 (tips: 因为之前全行业亏到姥姥家了,市场玩家出清,龙头垄断市场,控产保价;目前有效的产能释放就是纯业绩增量=弹性。) 石磊氟材料公司目前运营情况良好,产能释放符合预期,当前石磊六氟磷酸锂实际年产能约2.4万吨,单月产量稳定在2000吨左右。 待2025年底技改完成后,石磊的六氟磷酸锂规划产
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新宙邦:氟化液一体化龙头公司
全球唯二通过ASML认证,热稳定性比肩3M 。Boreaf系列电子氟化液,全氟聚醚/氢氟醚领军企业;新宙邦海德福项目量产四氟乙烯(TFE)、六氟丙烯(HFP)——2025年产能2.2万吨,PFPE全氟聚醚冷却液能够完全替代3m公司缺口! 客户深度绑定台积电、三星、SK海力士,有能力成为3m的平替! 新宙邦变化:在储能排产保持强势与年末新能源车冲量的双重驱动下,六氟磷酸锂供需紧平衡局面预计将持续,驱动其价格进一步上涨。 预期:江西石磊2025H1实现盈利约2000+万元。若其3.6万吨产能2026
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电解液&添加剂 涨价
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准卡位:市场担忧电解液盈利承压,但我们认为市场忽
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【招商电新】AIDC电源行业机会梳理20251106
⭕事件:今日富士康香港交流,白天我们的图片内容传播度较广,再次梳理一下里面看到的亮点,鸿海提到的供应商名录(LOGO有排序): Power shelf:台达、麦米、村田、光宝、伊顿、维谛 PSU:台达、麦米、欧陆通、科华、光宝、全漢企業、长城 电源系统:维谛、施耐德、台达、华为、ABB、中恒、科华 UPS:伊顿、台达、华为、科士达、光宝、科华 BBU:台达、欣旺达、蔚来锂芯、光宝、三星 ⭕重点关注的标的: 一级电源:科士达、麦格米特、盛弘股份、科华数据 二级电源:麦格米特、欧陆通、奥海科技 三级
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主线高位大波动 业绩真空期,无方向 首先海南封关 福建地图的火热,海南才真的是大动作 之前的炒作只是开胃菜。 ——海南封关,运输交通受益的逻辑。 toC的大消费是最有弹性的,海南最有预期的免税,牌照在手,长坡厚雪。 春季躁动,目前能想到的是消费 科技的泡沫高峰,自然不会结束。 但是成交量进入存量博弈,这个位置,利好利空都是兑现,机构抱团超历史巅峰。 在A股,筹码博弈才是主旋律,以前是,未来很长期也是 消费和是宏观经济深度绑定的 所以交易经济复苏,必有政策先行 内需的政策,目前看最大的动作是是海南
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南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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新宙邦:氟化液一体化龙头公司
全球唯二通过ASML认证,热稳定性比肩3M 。Boreaf系列电子氟化液,全氟聚醚/氢氟醚领军企业;新宙邦海德福项目量产四氟乙烯(TFE)、六氟丙烯(HFP)——2025年产能2.2万吨,PFPE全氟聚醚冷却液能够完全替代3m公司缺口! 客户深度绑定台积电、三星、SK海力士,有能力成为3m的平替! 新宙邦变化:在储能排产保持强势与年末新能源车冲量的双重驱动下,六氟磷酸锂供需紧平衡局面预计将持续,驱动其价格进一步上涨。 预期:江西石磊2025H1实现盈利约2000+万元。若其3.6万吨产能2026
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【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准卡位:市场担忧电解液盈利承压,但我们认为市场忽
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南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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2025-11-06 11:15:00
中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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11.5 复盘
电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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细节
首先,宏观是要看的 这个金十数据,和很多首席的会议可以学习。 宏观影响信心,决定了市场的走势。 股市不是领先宏观6个月左右么 要是经济还在下行,市场不可能好的,所有的资金都会跑路。类似24年初和年中的4000亿成交地量。 经济快见底了 924就是一个信号,托底,不一定立马反转,宏观经济变化很慢很慢的,所以学起来不难; 大摩的会议,你会发现大半年都是哪些反反复复的论调。 ——但是起码宏观利空是没了。 底部利空出尽,就是反转的信号呀。 股市不得提前反应预期? 其次,顺势而为 这不是虚的,大到人生 例
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2025-11-07 15:31:01
11.7 周五复盘 (氟化工,海南,电网)
氟化工,6F,添加剂 因为之前都是长协价,现货市场先涨价,现在长协也跟着涨价了,涨价顺利传导。 情绪核心:看多氟多 低位龙头+弹性,看新宙邦 新宙邦通过并购石磊布局六氟磷酸锂产能,就看25年技改后的增量 (tips: 因为之前全行业亏到姥姥家了,市场玩家出清,龙头垄断市场,控产保价;目前有效的产能释放就是纯业绩增量=弹性。) 石磊氟材料公司目前运营情况良好,产能释放符合预期,当前石磊六氟磷酸锂实际年产能约2.4万吨,单月产量稳定在2000吨左右。 待2025年底技改完成后,石磊的六氟磷酸锂规划产
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2025-11-07 13:25:16
有锂走天下
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2025-11-07 11:04:52
新宙邦:氟化液一体化龙头公司
全球唯二通过ASML认证,热稳定性比肩3M 。Boreaf系列电子氟化液,全氟聚醚/氢氟醚领军企业;新宙邦海德福项目量产四氟乙烯(TFE)、六氟丙烯(HFP)——2025年产能2.2万吨,PFPE全氟聚醚冷却液能够完全替代3m公司缺口! 客户深度绑定台积电、三星、SK海力士,有能力成为3m的平替! 新宙邦变化:在储能排产保持强势与年末新能源车冲量的双重驱动下,六氟磷酸锂供需紧平衡局面预计将持续,驱动其价格进一步上涨。 预期:江西石磊2025H1实现盈利约2000+万元。若其3.6万吨产能2026
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2025-11-07 10:57:21
电解液&添加剂 涨价
【DWDX】瑞泰新材:电解液多维布局穿越周期,新材料平台龙头价值凸显 🌍行业景气持续上行,氟系电解液迎“黄金期” 1、储能市场高增确定,美国缺电问题进一步拉动储能需求,氟系电解液正处于订单确认关键阶段,行业景气度持续攀升。 2、核心材料价格大幅上涨,六氟磷酸锂从5.0万元/吨攀升至12万元/吨,二氟磷酸锂攀升至17.5万元/吨,双三氟甲基磺酰亚胺锂强势攀升至100万元/吨,反映供需格局持续向好。 🌍多维布局构筑壁垒,平台价值凸显 1、上游材料精准卡位:市场担忧电解液盈利承压,但我们认为市场忽
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2025-11-07 09:59:04
中国中免:筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续
#景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比增速越来越高,8月/9月/10月同比分别-5%/+3%/+13%,11月前几天同比40%+增长。 #原因分析: 1、 低基数可解释部分,去年下半年销售额降幅20-30%。 2、 需求或已企稳+活动力度加大。Q3主要奢侈品集团亚太地区销售额降幅明显收窄,部分已经同比提升,或说明中高端消费筑底。此外,三亚免税店也表示整体市场营销力度和精准度也在加大。 3、 政策助力拓客流+拓品类。今年11月1日开始,离岛免税开放岛民免税,
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2025-11-07 08:11:19
【招商电新】AIDC电源行业机会梳理20251106
⭕事件:今日富士康香港交流,白天我们的图片内容传播度较广,再次梳理一下里面看到的亮点,鸿海提到的供应商名录(LOGO有排序): Power shelf:台达、麦米、村田、光宝、伊顿、维谛 PSU:台达、麦米、欧陆通、科华、光宝、全漢企業、长城 电源系统:维谛、施耐德、台达、华为、ABB、中恒、科华 UPS:伊顿、台达、华为、科士达、光宝、科华 BBU:台达、欣旺达、蔚来锂芯、光宝、三星 ⭕重点关注的标的: 一级电源:科士达、麦格米特、盛弘股份、科华数据 二级电源:麦格米特、欧陆通、奥海科技 三级
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2025-11-06 20:49:18
11.6 周四复盘
主线高位大波动 业绩真空期,无方向 首先海南封关 福建地图的火热,海南才真的是大动作 之前的炒作只是开胃菜。 ——海南封关,运输交通受益的逻辑。 toC的大消费是最有弹性的,海南最有预期的免税,牌照在手,长坡厚雪。 春季躁动,目前能想到的是消费 科技的泡沫高峰,自然不会结束。 但是成交量进入存量博弈,这个位置,利好利空都是兑现,机构抱团超历史巅峰。 在A股,筹码博弈才是主旋律,以前是,未来很长期也是 消费和是宏观经济深度绑定的 所以交易经济复苏,必有政策先行 内需的政策,目前看最大的动作是是海南
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2025-11-06 20:07:22
海南在加速
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2025-11-06 13:56:31
【华创机械】再推荐小鹏链高确定性标的东华测试-20251106
南通振康专家交流要点。 23年接洽XP,目前模组占XP70%份额,18个旋转+14个直线,24年到25Q1销售金额3800万;小鹏16mm微型谐波由南通振康独供;传感器及驱控合作东华,振康集成后交付XP。 #东华为小鹏链高确定性核心供应商。 一方面公司签约南通振康,已有小批量订单,配套振康旋模组交付XP;另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,ASP约1万块+。 #潜在T链、小米机器人进入直采名单。10月中尼德科到访公司,交流超预期提出传感器需求,11月份CTO
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国海机械】小鹏发布全新一代IRON,2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人
—————— #事件:2025小鹏科技日发布全新一代IRON人形机器人,号称“最拟人的人形机器人”。现场展示的是预研的最终版本,计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段,公司目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人。 #全新一代IRON特点: 1)柔性皮肤:手和身上部分区域支持触觉传感。#汉威科技等。 2)灵巧手:22个自由度,行业最小谐波减速器(16mm),单手22自由度。#绿的谐波、#丰立智能等。 3)头部有3D曲面显示,集成视觉传感器、惯导、鱼眼、毫米波雷达等。 4)增加脚尖被动
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中国中免:免税板块(低位消费)+政策+业绩拐点
政策催化: 10月30日,财政部等五部门印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》,政策分为4方面:1)优化国内商品退(免)税政策管理,积极支持口岸出境免税店和市内免税店销售国产品。2)进一步扩大免税店经营品类,新增手机、微型无人机、运动用品、保健食品、非处方药、宠物食品等热销商品。3)放宽免税店审批权限。4)支持口岸出境免税店、口岸进境免税店和市内免税店提供网上预订服务。 筹码干净,数据触底反弹,未来两月有望持续 #景气度拐点 中免离岛免税销售额今年下半年以来,同比表现逐月改善,9月以来同比
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电压器是AI 的鱼尾轮动,持续性不看好,先按照轮动定性,明天要早点走。 AI是主线,这一点短期不会变 机构是主力资金,今年很赚钱,所以机构主导也不会变 所以机构风偏中长期继续占优势 机构的角度,龙头一定是配置的 .............................................. 海南总算是爆发了一次 机构角度:政策刺激,最大变量+消费低位,免税板块要重视 游资角度:福建赚钱效应-海南地图,新概念。 ....................................
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10月海南机场客流及免税数据跟踪
#机场客流: 美兰机场(10.01-10.31) 1)10月旅客吞吐量203.1万人次,同比+0.3%,增速环降(9月YoY+14.8%,但需考虑24年9月有台风影响);航班起降架次1.4万架次,同比+9.0%,增速环降(9月YoY+15.0%)。 2)25年1-9月累计旅客吞吐量2027.6万人次,同比-1.5%;累计航班起降架次13.9万架次,同比-0.9%。 ️凤凰机场(10.01-10.31) 1)航班执行量1.1万架次,同比+3.5%,增速环升(9月YoY-3.1%)。 2)25年1-
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