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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-04 13:17:13
11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 13:12:32
三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 10:42:04
11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 12:51:46
10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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金山办公
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 11:10:08
AI应用能不能启动,就看金山了
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2025-10-31 11:03:12
机构仓位
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2025-10-31 10:43:25
【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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2025-10-30 22:27:01
【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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金山办公
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2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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金山办公
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中国软件
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2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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金山办公
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2025-10-30 13:38:02
交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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金山办公
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2025-10-30 13:14:55
稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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AI应用能不能启动,就看金山了
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
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如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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金山办公
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2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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中国软件
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2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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编辑交易计划
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-04 13:17:13
11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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2025-11-03 10:42:04
11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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柴尔德
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AI应用能不能启动,就看金山了
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柴尔德
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2025-10-31 10:43:25
【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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柴尔德
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2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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11.4 空仓时的一点小感悟:关于择时,控回撤,稳定盈利
关于:择时=等 宏观需要等—政策拐点:;例如924 反内卷 大盘需要等: 1)缩量极致就是高位补跌的时候,量能撑不住换手,获利盘的兑现无非是阴跌或者大跌。 2)缩量意味着风偏降低,承接不足——容错率自然会下降——亏钱效应——抱团极致——大盘崩——抱团闪崩——全场通杀 所谓情绪核心,卡位,情绪周期,龙头战法 一切都是量能的结果 增量市场,放量,一切美好 增量进入存量,高位横盘,开始分化,高位最后的疯狂,中位开始避险。 缩量市场,全场高位承接不足,获利盘兑现,下跌——情绪恐慌,全场 避险,通杀。 择
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 13:12:32
三星将 DDR5 合约定价推迟至 11 月中旬,现货价格已翻三倍 。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-11-03 10:42:04
11.3 等市场冰点
市场继续缩量 利好没了,现在唯一的两个高位 福建和核电 长线: 今天趋势是没机会了 AI应用没什么大利好,软件信创缺政策刺激 没有大刺激,走势也不逆势,就可以清了。 短线: 基本情绪再杀一杀,福建就会跟着崩。 福建和核电崩了,才能开始玩短线打板接力 不然现在跟涨的,都是作为福建补涨。 ——福建情绪核心瓦解了,后排只会跌的更惨。 缩量下跌,还要跌,不改下跌趋势 空仓等一个放量大跌的冰点机会,再操作
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 12:51:46
10.31 午盘总结 (关于软件板块)
软件低位,机构是继续流出去往AI硬件的 机构配置低位,业绩三季报集体很亮眼,引来业绩反转。 所以资金有一些资金在配置,零星的异动,这是有迹可循的。 今日启动, 福建-带动了两个福字软件。 触发了量化平铺 锂电今天是见顶信号 创新药有资金介入,但是这个药的研究难度很好,很难抱团 所以下午AI硬件的资金出来—— 很丝滑的到了AI软件端, 都是AI,认同感更强。 持仓配置的角度: 金山是绝对龙头,如何确定软件是主升浪还是一日游。 就看金山。 押错了,有业绩支撑。 押对了,龙头才是情绪核心,持续性和确定
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 11:10:08
AI应用能不能启动,就看金山了
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 11:03:12
机构仓位
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 10:43:25
【建投计算机】海外大厂资本开支动作密集,AI产业持续高景气
本周投资组合:中控技术、达梦数据、海光信息、中望软件、万兴科技、深信服、指南针、金山办公 谷歌收获大单:与Anthropic达成数百亿美元合作,部署100万个TPU芯片 除Google外,近期海外资本开支动作密集:1)站在Oracle的角度,看到的是AI时代云计算需求激增,向GPU云转型的机遇。2)站在OpenAI的角度,是AI时代庞大的计算需求,以及2033年250GW数据中心的野心(按黄仁勋1GW数据中心500亿美元成本计算对应10.5万亿美元空间) 25Q2海外云厂商资本开支趋势向上,北美
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:56:11
又选错了.........
想着软件有AI应用加持, 业绩反转,信创有政策 ——机构买龙头 所以昨天把仓位偏向了信创为主,AIGC为辅 结果市场,是AI硬件资金平滑到AI应用 真的是每次领先一步是炮灰啊................ 十月真毒...............
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-31 09:00:59
如何理解“暂停BIS 50%穿透性规则一年”?
1、#BIS的50%“附属公司规则”直接引发稀土反制 9月29日,美国商务部工业与安全局(BIS)发布了新的“附属公司规则”(BIS Affiliates Rule),进一步扩大了实体清单的限制范围,将受限实体持股超过50%的子公司也纳入管制,此管制直接引起我们的稀土反制。 2、#50%“附属公司规则”本质是强化半导体管制,对先进制程扩产伤害很大 原本国内的晶圆龙头在节后酝酿了超大扩产计划,确实是因为“附属公司规则”暂停了。 ⭕结论:#50%“附属公司规则”暂停后的窗口期会大力度推进海外半导体设
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北方华创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 22:27:01
【华福计算机】狗不理的AI软件释放业绩,
算力+模型”加速向“基建+应用”飞轮转换 [玫瑰]部分软件公司业绩相继超预期,AI货币化初见成效。Q3财报相继披露,深信服(利润+1097%)、金山办公(利润+35%)、昆仑万维(利润+180%)、福昕软件(营收+48%)等纷纷超预期,部分业务在AI加持下迎来收获。 🚀上游模型与算力投入不断加大,技术红利正加速向下游场景渗透。基建端,国内外基础模型迭代频次加快,海外算力&国产算力持续景气。应用端,“大模型+场景”正改变原有作业方式。23-24年的“算力+模型”飞轮正逐渐演变为25-26年的“基
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 17:29:54
10.30 周四复盘(十月总结+11月计划)
宏观: 中美回到原点,时间点刚好是明年美国的中期选举。 港股尾盘反弹,资金又认可这个结果属于是利好; 明天应该有一个缩量反弹,大盘情绪不用担心。 美方:芬太尼关税降10%,24%对等关税继续推迟一年 9月29日宣布的穿透性管制暂停一年 港口费暂停一年 中方:调整推迟上述对应反制措施。芬太尼禁毒合作、扩大农产品贸易、相关企业个案处理。 行业板块方向: AI硬件有点高位,市场量能跟不上,很难再往上,就算往上空间也有限。 存储短期应该是又要回调一下了,震荡消化估值。 美股的存储大涨+江波龙Q3业绩落地
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 15:20:01
高盛:到2027年,政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元,CAGR18%。
高盛研究部预测,到2027年,中国政府采购带动的国产替代市场规模将达1.2万亿元, 年复合增长率约18%。软件国产化已从“可选项”转为“必答题”,将持续为相关企业带来增长动力。 一、1.2 万亿元市场规模的核心拆解 高盛预测的 2027 年市场规模,并非单一领域爆发,而是集中在政府采购覆盖的关键软件赛道,各领域贡献度可大致划分如下: 基础软件(操作系统、数据库、中间件):占比约 40%,规模预计达 4800 亿元。这是政府采购的 “底层刚需”,比如央企核心系统替代必须配套国产操作系统和数据库,像
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金山办公
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中国软件
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 13:40:13
谈得不咋样
【政策谈判】微妙信号 1. 谈判的时间短,1小时40分钟,比预想时间少一半; 2. 没有新闻发布会,领导人直接就离开了(可能行程比较满); 3. 接下来随行相关人员还会继续协商,但是没有协议签字环节了; 4. 纳指期货大跌、黄金大涨 【转】会晤1小时40分结束,短于Trump此前自己3-4小时的预期。算上翻译的时间,实际有效对话应该小于1小时。 但也合理,大部分技术性细节应该是事前谈的七七八八,这时候确实就是表态和握手。从事前Trump的推文和事后表情来看,应该没有太伤和气的突然议题,但也难言突
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 13:38:02
交易台 – 高盛中国午盘
上证指数 +0.06% 科创50 -0.42% 上证50指数+0.18%创业板指-0.23% 沪深300指数+0.13%中证500指数-0.31% 沪深两市总成交额(万亿元人民币)1.56 特朗普与x会谈的总结性标题于香港时间上午11:57左右出炉一"特朗普与x的贸易会谈约90分钟后结束",但截至撰稿时,双方尚未就达成的协议发布任何正式声明。价格走势方面,美国期货指向走低,中国/香港市场仍在午间休市,但仍能感受到投资者中谨慎乐观的情绪,认为潜在的贸易战休战可能助长看涨势头。今早市场相对平静,表现
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-30 13:14:55
稀土管制是利好,现在不管制了也是利好? 还能这么玩????????? 会谈前寒武纪跌,会谈结束寒武纪开始拉升了。逻辑是啥啊? **? 会议结束后,芝加哥大豆期货跌2%,恒生指数涨转跌回落1.5%,富时A50指数跌超1%,上证指数跌破4000点,深圳成指跌超1%。
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