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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-15 14:57:51
8.15 周四复盘
护盘资金 国家队现在基本就是汇金的资金 早上传的消息:四大行+其他金融企业+少量非金融企业,这些公司加起来大约能给汇金公司提供2500~3000亿的现金分红。 再加上发行债券获得的1440亿元 汇金公司今年共获得了4000~4500亿的现金流 在开销方面,上半年为了托底股市,汇金公司买入沪深300和上证50等ETF共3675亿,7月份至今又买入了几百亿,加起来已有4000多亿: 汇金公司今年连发6期债券。每次发行量都是240亿元,期限是3~5年中长期,最近一次是7月29日,融资利率是2.07%。
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雷尔伟
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-14 17:57:14
8.14 周三复盘(情绪,节奏,反思)
最近两个月第一次满仓+融资,根据复盘笔记做个记录总结. 01 盘前 关于外围,只要不是大跌的,整体来讲对内部的情绪影响就会减弱。 机构的宏观分析都是美国进入硬着路,不管软硬,降息会引发美元流出,产生流动性陷阱,从而导致衰退预期。 ——当下是货币战争格局。 关于AI的理解 长期:就是产业落地被质疑,很难形成正向的成长逻辑,大模型都是亏钱的; 短期:交易降息的预期年初就开始了,从大宗商品涨价开始炒到现在,已经是到了利好兑现时刻。 美股做多科技,映射国内的情绪,科技就会强一些。 (以上是机构的情绪逻辑
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雷尔伟
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朗科科技
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明月镜片
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
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朗科科技——闪存封测
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满仓搞的剁手专业户
2024-08-14 10:48:26
8.14 盘中记录
1、地量见地量只是一个相对的概念,类似于底部特征,多空平衡。 没有成交量自然是跌不下去; —— 今日盘中反馈,下跌过程也是从-50亿到+20亿,放量70亿左右,这是恐慌卖出的资金。 2、结合历史,雷同的不是历史是背后的人选,2018年也有一段时间地量见低价,成交不足3000亿,然后就说加速下跌,杀出恐慌盘。 ——结合当下,地量只是一个想对的位置,不是原因,而是结果。 根本的逻辑是宏观经济的下行,导致了社会流动性的短缺和信心不足。 叠加外部环境:2018的毛衣战—到现在的金融冷战; 内部环境:从高
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雷尔伟
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-14 10:16:31
【马斯克特朗普直播对话要点一览】
①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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2024-08-14 09:12:57
【国盛证券】7月社融超预期回落的背后
事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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中国银行
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-13 22:36:19
8.13 复盘
地量之下再地量,好多大V老师开始喊底部。 晚上复盘2018 发现了一些有趣的事
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满仓搞的剁手专业户
2024-08-13 13:29:17
【中信建投:不必再期待今年财政大扩张】
2020年疫情以来,中国财政已超常规连续扩张了四年,这在历史上实际并不多见。2024年以来,财政压力进一步加大,土地市场趋势性下行,央地关系开始重塑。财政回归常态,加上央地关系重塑,土地收入趋势下行,无需对今年财政大扩张做出期待。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-13 13:26:27
【东财新能源】富临精工:草酸法LFP适配快充
8月12日晚富临精工发布公告,控股子公司江西升华(富临57%、晨道20%、宁德20%)与宁德时代签署协议,宁德同意向升华支付一定预付款支持7.5万吨/年江西基地建设,同时承诺25-27年向江西升华每年至少采购14万吨LFP。 #LFP行业底部基本确认、草酸法优势独特。 龙头招标加工费价格基本再难下降,而CATL确认长协,14万吨LFP对应年产(按1GWh=2500吨LFP)56GWh电芯,占23年C公司锂电销售的14%,行业底部基本确认。富临采用草酸法制备LFP,高压实并适配快充4C,有望受益于
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-13 10:52:45
来自付鹏的近期分享,仅供参考。
1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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中国银行
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-12 10:34:43
8.12 盘中记录
周末2018年的复盘总结,对应当下盘面 缩量到极致,就是变盘的时候。 多空处于紧平衡,神经崩到极致。 既定的趋势是往下的,所以顺趋势,缩量到极致是脆弱的,也是加速下行和闪崩的前奏。 —闪崩放量恐慌是好事。 如果做多量能在这个时候大力出奇迹,大手笔放量拉升,那么掉头向上是方向。 只要量能能持续跟上,就说反转。 ——如果量跟不上,那就是反弹一下,不改向下的趋势。 目前看无量硬拉,投机情绪负反馈,特别是欣天的负反馈,和低价股的负反馈。 叠加海外的灰犀牛事件,叠加当前国内的超预期的定力。 —基本不存在意
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特一药业
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柴尔德
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2024-08-12 09:08:01
【中泰策略】美国大选:“哈里斯-沃尔兹”组合将带来哪些超预期的变化?
1.本文要点:海外短期流动性与经济风险,中东风险为何有限?美国大选:M主党副总统候选人确定的深度影响分析;国内内需刺激政策仍将定力超预期 2.本周观点:上周市场延续弱势,结构上消费内需相对占优。海外风险与国内内需政策是市场关注的焦点,我们认为,造成近期海外市场大幅波动的日本央行加息下的流动性风险与美国经济硬着陆风险,中东风险均低于预期,但美国大选超预期变化将使得中期美国风险上升概率显著提升,且焦点地缘局势近期亦有新的变化;国内消费、地产收储等刺激政策今年下半年仍将延续定力持续超预期的特点 在这一
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中国银行
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2.19
柴尔德
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2024-08-09 13:14:02
中芯国际的半年报说明会
主要行业逻辑: 1. 上半年消费、手机复苏比较快,汽车、工业是不行的,现在也没有回来,什么时候回来年底才可能看的清楚。 所以,上半年表现相对强一点的是消费、手机芯片,比如景晨、汇顶等; 但汽车、工业不行,所以纳芯微、斯达半导等都不行。 2. 中芯的业绩增速快,受益两点: 一个是补库存, 一个是需求回升。 但是,当前库存已经补的差不多了,未来的核心就是需求回升的速度。 公司提示了一下,由于下游企业常规做法是上半年订单会下的多一些,下半年尤其是4季度会调整,所以下半年这块的不确定性是有的。当前有调整
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中芯国际
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-08-09 11:05:21
国债小作文汇总:
1.四小龙被暂停国债交易 2.省内所有农商被暂停国债交易 3.国开债交易也被暂停 4.存单业务被暂停 5.部分银行接到电话不让交易7y+国债
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8.15 周四复盘
护盘资金 国家队现在基本就是汇金的资金 早上传的消息:四大行+其他金融企业+少量非金融企业,这些公司加起来大约能给汇金公司提供2500~3000亿的现金分红。 再加上发行债券获得的1440亿元 汇金公司今年共获得了4000~4500亿的现金流 在开销方面,上半年为了托底股市,汇金公司买入沪深300和上证50等ETF共3675亿,7月份至今又买入了几百亿,加起来已有4000多亿: 汇金公司今年连发6期债券。每次发行量都是240亿元,期限是3~5年中长期,最近一次是7月29日,融资利率是2.07%。
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最近两个月第一次满仓+融资,根据复盘笔记做个记录总结. 01 盘前 关于外围,只要不是大跌的,整体来讲对内部的情绪影响就会减弱。 机构的宏观分析都是美国进入硬着路,不管软硬,降息会引发美元流出,产生流动性陷阱,从而导致衰退预期。 ——当下是货币战争格局。 关于AI的理解 长期:就是产业落地被质疑,很难形成正向的成长逻辑,大模型都是亏钱的; 短期:交易降息的预期年初就开始了,从大宗商品涨价开始炒到现在,已经是到了利好兑现时刻。 美股做多科技,映射国内的情绪,科技就会强一些。 (以上是机构的情绪逻辑
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1、地量见地量只是一个相对的概念,类似于底部特征,多空平衡。 没有成交量自然是跌不下去; —— 今日盘中反馈,下跌过程也是从-50亿到+20亿,放量70亿左右,这是恐慌卖出的资金。 2、结合历史,雷同的不是历史是背后的人选,2018年也有一段时间地量见低价,成交不足3000亿,然后就说加速下跌,杀出恐慌盘。 ——结合当下,地量只是一个想对的位置,不是原因,而是结果。 根本的逻辑是宏观经济的下行,导致了社会流动性的短缺和信心不足。 叠加外部环境:2018的毛衣战—到现在的金融冷战; 内部环境:从高
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①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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【国盛证券】7月社融超预期回落的背后
事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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【中泰策略】美国大选:“哈里斯-沃尔兹”组合将带来哪些超预期的变化?
1.本文要点:海外短期流动性与经济风险,中东风险为何有限?美国大选:M主党副总统候选人确定的深度影响分析;国内内需刺激政策仍将定力超预期 2.本周观点:上周市场延续弱势,结构上消费内需相对占优。海外风险与国内内需政策是市场关注的焦点,我们认为,造成近期海外市场大幅波动的日本央行加息下的流动性风险与美国经济硬着陆风险,中东风险均低于预期,但美国大选超预期变化将使得中期美国风险上升概率显著提升,且焦点地缘局势近期亦有新的变化;国内消费、地产收储等刺激政策今年下半年仍将延续定力持续超预期的特点 在这一
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①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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【东财新能源】富临精工:草酸法LFP适配快充
8月12日晚富临精工发布公告,控股子公司江西升华(富临57%、晨道20%、宁德20%)与宁德时代签署协议,宁德同意向升华支付一定预付款支持7.5万吨/年江西基地建设,同时承诺25-27年向江西升华每年至少采购14万吨LFP。 #LFP行业底部基本确认、草酸法优势独特。 龙头招标加工费价格基本再难下降,而CATL确认长协,14万吨LFP对应年产(按1GWh=2500吨LFP)56GWh电芯,占23年C公司锂电销售的14%,行业底部基本确认。富临采用草酸法制备LFP,高压实并适配快充4C,有望受益于
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2024-08-13 10:52:45
来自付鹏的近期分享,仅供参考。
1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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中国银行
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2024-08-12 10:34:43
8.12 盘中记录
周末2018年的复盘总结,对应当下盘面 缩量到极致,就是变盘的时候。 多空处于紧平衡,神经崩到极致。 既定的趋势是往下的,所以顺趋势,缩量到极致是脆弱的,也是加速下行和闪崩的前奏。 —闪崩放量恐慌是好事。 如果做多量能在这个时候大力出奇迹,大手笔放量拉升,那么掉头向上是方向。 只要量能能持续跟上,就说反转。 ——如果量跟不上,那就是反弹一下,不改向下的趋势。 目前看无量硬拉,投机情绪负反馈,特别是欣天的负反馈,和低价股的负反馈。 叠加海外的灰犀牛事件,叠加当前国内的超预期的定力。 —基本不存在意
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【中泰策略】美国大选:“哈里斯-沃尔兹”组合将带来哪些超预期的变化?
1.本文要点:海外短期流动性与经济风险,中东风险为何有限?美国大选:M主党副总统候选人确定的深度影响分析;国内内需刺激政策仍将定力超预期 2.本周观点:上周市场延续弱势,结构上消费内需相对占优。海外风险与国内内需政策是市场关注的焦点,我们认为,造成近期海外市场大幅波动的日本央行加息下的流动性风险与美国经济硬着陆风险,中东风险均低于预期,但美国大选超预期变化将使得中期美国风险上升概率显著提升,且焦点地缘局势近期亦有新的变化;国内消费、地产收储等刺激政策今年下半年仍将延续定力持续超预期的特点 在这一
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中芯国际的半年报说明会
主要行业逻辑: 1. 上半年消费、手机复苏比较快,汽车、工业是不行的,现在也没有回来,什么时候回来年底才可能看的清楚。 所以,上半年表现相对强一点的是消费、手机芯片,比如景晨、汇顶等; 但汽车、工业不行,所以纳芯微、斯达半导等都不行。 2. 中芯的业绩增速快,受益两点: 一个是补库存, 一个是需求回升。 但是,当前库存已经补的差不多了,未来的核心就是需求回升的速度。 公司提示了一下,由于下游企业常规做法是上半年订单会下的多一些,下半年尤其是4季度会调整,所以下半年这块的不确定性是有的。当前有调整
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中芯国际
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国债小作文汇总:
1.四小龙被暂停国债交易 2.省内所有农商被暂停国债交易 3.国开债交易也被暂停 4.存单业务被暂停 5.部分银行接到电话不让交易7y+国债
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8.15 周四复盘
护盘资金 国家队现在基本就是汇金的资金 早上传的消息:四大行+其他金融企业+少量非金融企业,这些公司加起来大约能给汇金公司提供2500~3000亿的现金分红。 再加上发行债券获得的1440亿元 汇金公司今年共获得了4000~4500亿的现金流 在开销方面,上半年为了托底股市,汇金公司买入沪深300和上证50等ETF共3675亿,7月份至今又买入了几百亿,加起来已有4000多亿: 汇金公司今年连发6期债券。每次发行量都是240亿元,期限是3~5年中长期,最近一次是7月29日,融资利率是2.07%。
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8.14 周三复盘(情绪,节奏,反思)
最近两个月第一次满仓+融资,根据复盘笔记做个记录总结. 01 盘前 关于外围,只要不是大跌的,整体来讲对内部的情绪影响就会减弱。 机构的宏观分析都是美国进入硬着路,不管软硬,降息会引发美元流出,产生流动性陷阱,从而导致衰退预期。 ——当下是货币战争格局。 关于AI的理解 长期:就是产业落地被质疑,很难形成正向的成长逻辑,大模型都是亏钱的; 短期:交易降息的预期年初就开始了,从大宗商品涨价开始炒到现在,已经是到了利好兑现时刻。 美股做多科技,映射国内的情绪,科技就会强一些。 (以上是机构的情绪逻辑
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朗科科技
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8.14 盘中记录
1、地量见地量只是一个相对的概念,类似于底部特征,多空平衡。 没有成交量自然是跌不下去; —— 今日盘中反馈,下跌过程也是从-50亿到+20亿,放量70亿左右,这是恐慌卖出的资金。 2、结合历史,雷同的不是历史是背后的人选,2018年也有一段时间地量见低价,成交不足3000亿,然后就说加速下跌,杀出恐慌盘。 ——结合当下,地量只是一个想对的位置,不是原因,而是结果。 根本的逻辑是宏观经济的下行,导致了社会流动性的短缺和信心不足。 叠加外部环境:2018的毛衣战—到现在的金融冷战; 内部环境:从高
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【马斯克特朗普直播对话要点一览】
①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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【国盛证券】7月社融超预期回落的背后
事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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8.13 复盘
地量之下再地量,好多大V老师开始喊底部。 晚上复盘2018 发现了一些有趣的事
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【中信建投:不必再期待今年财政大扩张】
2020年疫情以来,中国财政已超常规连续扩张了四年,这在历史上实际并不多见。2024年以来,财政压力进一步加大,土地市场趋势性下行,央地关系开始重塑。财政回归常态,加上央地关系重塑,土地收入趋势下行,无需对今年财政大扩张做出期待。
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8月12日晚富临精工发布公告,控股子公司江西升华(富临57%、晨道20%、宁德20%)与宁德时代签署协议,宁德同意向升华支付一定预付款支持7.5万吨/年江西基地建设,同时承诺25-27年向江西升华每年至少采购14万吨LFP。 #LFP行业底部基本确认、草酸法优势独特。 龙头招标加工费价格基本再难下降,而CATL确认长协,14万吨LFP对应年产(按1GWh=2500吨LFP)56GWh电芯,占23年C公司锂电销售的14%,行业底部基本确认。富临采用草酸法制备LFP,高压实并适配快充4C,有望受益于
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1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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周末2018年的复盘总结,对应当下盘面 缩量到极致,就是变盘的时候。 多空处于紧平衡,神经崩到极致。 既定的趋势是往下的,所以顺趋势,缩量到极致是脆弱的,也是加速下行和闪崩的前奏。 —闪崩放量恐慌是好事。 如果做多量能在这个时候大力出奇迹,大手笔放量拉升,那么掉头向上是方向。 只要量能能持续跟上,就说反转。 ——如果量跟不上,那就是反弹一下,不改向下的趋势。 目前看无量硬拉,投机情绪负反馈,特别是欣天的负反馈,和低价股的负反馈。 叠加海外的灰犀牛事件,叠加当前国内的超预期的定力。 —基本不存在意
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【中泰策略】美国大选:“哈里斯-沃尔兹”组合将带来哪些超预期的变化?
1.本文要点:海外短期流动性与经济风险,中东风险为何有限?美国大选:M主党副总统候选人确定的深度影响分析;国内内需刺激政策仍将定力超预期 2.本周观点:上周市场延续弱势,结构上消费内需相对占优。海外风险与国内内需政策是市场关注的焦点,我们认为,造成近期海外市场大幅波动的日本央行加息下的流动性风险与美国经济硬着陆风险,中东风险均低于预期,但美国大选超预期变化将使得中期美国风险上升概率显著提升,且焦点地缘局势近期亦有新的变化;国内消费、地产收储等刺激政策今年下半年仍将延续定力持续超预期的特点 在这一
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主要行业逻辑: 1. 上半年消费、手机复苏比较快,汽车、工业是不行的,现在也没有回来,什么时候回来年底才可能看的清楚。 所以,上半年表现相对强一点的是消费、手机芯片,比如景晨、汇顶等; 但汽车、工业不行,所以纳芯微、斯达半导等都不行。 2. 中芯的业绩增速快,受益两点: 一个是补库存, 一个是需求回升。 但是,当前库存已经补的差不多了,未来的核心就是需求回升的速度。 公司提示了一下,由于下游企业常规做法是上半年订单会下的多一些,下半年尤其是4季度会调整,所以下半年这块的不确定性是有的。当前有调整
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护盘资金 国家队现在基本就是汇金的资金 早上传的消息:四大行+其他金融企业+少量非金融企业,这些公司加起来大约能给汇金公司提供2500~3000亿的现金分红。 再加上发行债券获得的1440亿元 汇金公司今年共获得了4000~4500亿的现金流 在开销方面,上半年为了托底股市,汇金公司买入沪深300和上证50等ETF共3675亿,7月份至今又买入了几百亿,加起来已有4000多亿: 汇金公司今年连发6期债券。每次发行量都是240亿元,期限是3~5年中长期,最近一次是7月29日,融资利率是2.07%。
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最近两个月第一次满仓+融资,根据复盘笔记做个记录总结. 01 盘前 关于外围,只要不是大跌的,整体来讲对内部的情绪影响就会减弱。 机构的宏观分析都是美国进入硬着路,不管软硬,降息会引发美元流出,产生流动性陷阱,从而导致衰退预期。 ——当下是货币战争格局。 关于AI的理解 长期:就是产业落地被质疑,很难形成正向的成长逻辑,大模型都是亏钱的; 短期:交易降息的预期年初就开始了,从大宗商品涨价开始炒到现在,已经是到了利好兑现时刻。 美股做多科技,映射国内的情绪,科技就会强一些。 (以上是机构的情绪逻辑
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1、地量见地量只是一个相对的概念,类似于底部特征,多空平衡。 没有成交量自然是跌不下去; —— 今日盘中反馈,下跌过程也是从-50亿到+20亿,放量70亿左右,这是恐慌卖出的资金。 2、结合历史,雷同的不是历史是背后的人选,2018年也有一段时间地量见低价,成交不足3000亿,然后就说加速下跌,杀出恐慌盘。 ——结合当下,地量只是一个想对的位置,不是原因,而是结果。 根本的逻辑是宏观经济的下行,导致了社会流动性的短缺和信心不足。 叠加外部环境:2018的毛衣战—到现在的金融冷战; 内部环境:从高
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①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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主要行业逻辑: 1. 上半年消费、手机复苏比较快,汽车、工业是不行的,现在也没有回来,什么时候回来年底才可能看的清楚。 所以,上半年表现相对强一点的是消费、手机芯片,比如景晨、汇顶等; 但汽车、工业不行,所以纳芯微、斯达半导等都不行。 2. 中芯的业绩增速快,受益两点: 一个是补库存, 一个是需求回升。 但是,当前库存已经补的差不多了,未来的核心就是需求回升的速度。 公司提示了一下,由于下游企业常规做法是上半年订单会下的多一些,下半年尤其是4季度会调整,所以下半年这块的不确定性是有的。当前有调整
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8.14 周三复盘(情绪,节奏,反思)
最近两个月第一次满仓+融资,根据复盘笔记做个记录总结. 01 盘前 关于外围,只要不是大跌的,整体来讲对内部的情绪影响就会减弱。 机构的宏观分析都是美国进入硬着路,不管软硬,降息会引发美元流出,产生流动性陷阱,从而导致衰退预期。 ——当下是货币战争格局。 关于AI的理解 长期:就是产业落地被质疑,很难形成正向的成长逻辑,大模型都是亏钱的; 短期:交易降息的预期年初就开始了,从大宗商品涨价开始炒到现在,已经是到了利好兑现时刻。 美股做多科技,映射国内的情绪,科技就会强一些。 (以上是机构的情绪逻辑
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朗科科技
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明月镜片
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朗科科技——闪存封测
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2024-08-14 10:48:26
8.14 盘中记录
1、地量见地量只是一个相对的概念,类似于底部特征,多空平衡。 没有成交量自然是跌不下去; —— 今日盘中反馈,下跌过程也是从-50亿到+20亿,放量70亿左右,这是恐慌卖出的资金。 2、结合历史,雷同的不是历史是背后的人选,2018年也有一段时间地量见低价,成交不足3000亿,然后就说加速下跌,杀出恐慌盘。 ——结合当下,地量只是一个想对的位置,不是原因,而是结果。 根本的逻辑是宏观经济的下行,导致了社会流动性的短缺和信心不足。 叠加外部环境:2018的毛衣战—到现在的金融冷战; 内部环境:从高
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2024-08-14 10:16:31
【马斯克特朗普直播对话要点一览】
①特朗普:计划于十月份返回宾夕法尼亚州巴特勒市(此前特朗普在该地集会遭枪手袭击)。 ②特朗普:美国人最关心的是经济和通胀。 ③特朗普:将提供公司激励措施,让他们来美国,而不是离开美国。 ④马斯克:建议对美国支出进行委员会审查,并表示愿意提供帮助。 ⑤马斯克:我们不应该诋毁石油和天然气行业,因为经济依赖于这些能源,但希望美国转向“更可持续的经济”。 ⑥特朗普称赞特斯拉:马斯克的电动汽车“不可思议”。 ⑦特朗普:建议美国修建更多高铁。 ⑧特朗普:将需要更多力量在人工智能领域展开竞争。 ⑨特朗普:希望
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2024-08-14 09:12:57
【国盛证券】7月社融超预期回落的背后
事件:2024年7月新增人民币贷款2600亿,预期4561亿,去年同期3459亿;新增社融7708亿,预期1.02万亿,去年同期5366亿;存量社融增速8.2%,前值8.1%;M2同比6.3%,预期6.4%,前值6.2%;M1同比-6.6%,前值-5%。 核心结论:7月信贷、社融规模均低于季节性、也低于预期,结构仍然欠佳,尤其是:居民短贷连续6个月同比少增、再度转为“去杠杆”,企业中长贷连续13个月同比少增,票据冲量特征明显,M1增速连续4个月为负、并续创历史新低等,本质约束还是需求不足、信心不
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中国银行
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2024-08-13 22:36:19
8.13 复盘
地量之下再地量,好多大V老师开始喊底部。 晚上复盘2018 发现了一些有趣的事
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2024-08-13 13:29:17
【中信建投:不必再期待今年财政大扩张】
2020年疫情以来,中国财政已超常规连续扩张了四年,这在历史上实际并不多见。2024年以来,财政压力进一步加大,土地市场趋势性下行,央地关系开始重塑。财政回归常态,加上央地关系重塑,土地收入趋势下行,无需对今年财政大扩张做出期待。
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2024-08-13 13:26:27
【东财新能源】富临精工:草酸法LFP适配快充
8月12日晚富临精工发布公告,控股子公司江西升华(富临57%、晨道20%、宁德20%)与宁德时代签署协议,宁德同意向升华支付一定预付款支持7.5万吨/年江西基地建设,同时承诺25-27年向江西升华每年至少采购14万吨LFP。 #LFP行业底部基本确认、草酸法优势独特。 龙头招标加工费价格基本再难下降,而CATL确认长协,14万吨LFP对应年产(按1GWh=2500吨LFP)56GWh电芯,占23年C公司锂电销售的14%,行业底部基本确认。富临采用草酸法制备LFP,高压实并适配快充4C,有望受益于
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2024-08-13 10:52:45
来自付鹏的近期分享,仅供参考。
1、上游我国无法控制的,都会对中游进行挤压,如铜锌等。 2、巴菲特买西方石油,不是在赌油价。 3、我国对铝的控制相对较好。 4、中游最好的对冲工具是买上游公司的股票。 5、中国已经完成高增长阶段,长期利率进入1%以下。 6、国内的问题是有效需求不够,之前的增长都靠的外需。 7、卷的根因是内需不足——房子带来的是大部分人的债务,少部分人的财富。(分配不均) 8、分配不均体现在储蓄:储蓄增长,储蓄率下降。 9、日本的房地产泡沫破裂是结果而不是原因。 10、上一代享受红利的人没地方投资只能存银行,新一
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中国银行
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柴尔德
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2024-08-12 10:34:43
8.12 盘中记录
周末2018年的复盘总结,对应当下盘面 缩量到极致,就是变盘的时候。 多空处于紧平衡,神经崩到极致。 既定的趋势是往下的,所以顺趋势,缩量到极致是脆弱的,也是加速下行和闪崩的前奏。 —闪崩放量恐慌是好事。 如果做多量能在这个时候大力出奇迹,大手笔放量拉升,那么掉头向上是方向。 只要量能能持续跟上,就说反转。 ——如果量跟不上,那就是反弹一下,不改向下的趋势。 目前看无量硬拉,投机情绪负反馈,特别是欣天的负反馈,和低价股的负反馈。 叠加海外的灰犀牛事件,叠加当前国内的超预期的定力。 —基本不存在意
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特一药业
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2024-08-12 09:08:01
【中泰策略】美国大选:“哈里斯-沃尔兹”组合将带来哪些超预期的变化?
1.本文要点:海外短期流动性与经济风险,中东风险为何有限?美国大选:M主党副总统候选人确定的深度影响分析;国内内需刺激政策仍将定力超预期 2.本周观点:上周市场延续弱势,结构上消费内需相对占优。海外风险与国内内需政策是市场关注的焦点,我们认为,造成近期海外市场大幅波动的日本央行加息下的流动性风险与美国经济硬着陆风险,中东风险均低于预期,但美国大选超预期变化将使得中期美国风险上升概率显著提升,且焦点地缘局势近期亦有新的变化;国内消费、地产收储等刺激政策今年下半年仍将延续定力持续超预期的特点 在这一
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中国银行
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柴尔德
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2024-08-09 13:14:02
中芯国际的半年报说明会
主要行业逻辑: 1. 上半年消费、手机复苏比较快,汽车、工业是不行的,现在也没有回来,什么时候回来年底才可能看的清楚。 所以,上半年表现相对强一点的是消费、手机芯片,比如景晨、汇顶等; 但汽车、工业不行,所以纳芯微、斯达半导等都不行。 2. 中芯的业绩增速快,受益两点: 一个是补库存, 一个是需求回升。 但是,当前库存已经补的差不多了,未来的核心就是需求回升的速度。 公司提示了一下,由于下游企业常规做法是上半年订单会下的多一些,下半年尤其是4季度会调整,所以下半年这块的不确定性是有的。当前有调整
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中芯国际
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柴尔德
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2024-08-09 11:05:21
国债小作文汇总:
1.四小龙被暂停国债交易 2.省内所有农商被暂停国债交易 3.国开债交易也被暂停 4.存单业务被暂停 5.部分银行接到电话不让交易7y+国债
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