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柴尔德
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-11 10:04:54
一点猜想:资金开始高切低
AI一个高开低走,机构走人,已经抱团极致的机构没等来散户接盘。 ——接着利好情绪,拉高出货....... 医药横盘了很久,位置差点意思,不够性价比。 ——这一波借助懂王,一个大低开洗出不坚定的筹码,然后场外拿到便宜筹码开始拉升二波........... 今天重点观察这两个,要是下午医药能拉红,感觉这个猜想可能就成真了。 要不然就是最近食物中毒,余毒未清。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-11 00:19:20
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评
:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。我们在8/13日也发表报告,梳理了自4
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恒瑞医药
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-10 11:05:03
9.10 关于轮动的玩法
首先,因为信息差被互联网的传播喝抖音等各种渠道的普及,基本没信息差了。 没有信息差就没了超额收益。 ——所以一致性会很高,本来两三年周期的成长叙事,要一点点研究,一点点验证业绩的交易模式。 两三个月就直接给干到了天际。 (机构和游资散户都一样的抱团玩法) 总结:牛很短,熊很长,就是上述原因 所以牛市思维,初升要猛;回调要苟。 ——多点博弈思维,少点投资逻辑。 泡沫阶段,资金无处可去,热点分散,大家不齐心,就没办法对抗量化。 量化就会加速轮动,让市场日内直接A杀,毕竟我们都是T+1,对方开挂T+0
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-10 10:16:39
【中金军工】联通获颁卫星通信牌照,再次提示卫星运营与应用环节
看好运营与应用的4点理由: (1)# 运营与应用市场空间更大: 根据SIA的数据,卫星运营、应用环节占航天产业市场93%左右,约为卫星制造、发射市场规模的17倍。 (2)# 行业发展到了临界点: 今年星网组网加速、即将具备组网服务基础,且特定行业通信终端已组织招标,应用需求开始释放。后续主管部门、运营商、用户等环节,围绕运营与应用方面的政策调整、产业进展落地有望更加频繁。 (3)# 运营与应用是影响卫星互联网建设的关键: 经济性是影响卫星互联网建设规模、节奏的关键问题,运营与应用是影响卫星互联网
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-09 15:13:34
9.9 周二复盘
大盘缩量回调,量化玩的特别欢 两融再创新高,感觉又快要挨揍了(大跌) 黄金今天高潮,全清了,不去赚明天的冲高收益了。 降息除了利好黄金,还有一个周期性的机会就是利好创新药 烧钱的程度一点不比科技低,加上创新药今年是拐点,从仿制药到创新出海,重构了叙事的逻辑。 降息之后,外资配比最高的两个就是喝酒吃药。 白酒是不用看了 但是医药必须高看,主线之一 不知道什么时候启动,今天有点试盘的意思,先缓慢加仓龙头,突破20年的高点位短期目标。 其他方向,量化实在是太恶心人了。 可以关注低价股的连扳,游资在玩。
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恒瑞医药
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百济神州
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-09 11:37:48
高德地图相关概念股票:
一、核心合作企业 1. 四维图新(002405.SZ) 合作领域: 作为国内领先的地图数据服务商,四维图新与高德地图长期保持数据共享与算法优化合作。其高精度地图(精度达 20cm)为高德导航提供底层数据支持,同时双方在智能驾驶、车路协同等领域探索技术融合。 业务进展: 2025 年上海车展期间,四维图新发布基于高通平台的中高阶辅助驾驶解决方案,明确 “地图 + 智驾” 协同发展策略,并与航盛电子合作开发智能座舱芯片。 2. 千方科技(002373.SZ) 合作领域: 千方科技与阿里云、高德地图共
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-09-09 10:01:11
医药也是主线
出海+大单品 百济和恒瑞一定是要重点关注的
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-08 10:14:48
【中泰医药】持续推荐CRO、CDMO及多肽、需求持续向好龙头上调业绩、把握底部机会
# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。 ①9月5日,美国8月非农数据低于预期,交易员押注美联储将进一步降息,我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好; ②海外降息周期下全球需求持续恢复:Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%,25A收入指引上调至+14.7%-19.5%; ③化学及生物大分子等新兴领域持续火热带动CDMO行业快速恢复:Lonza 25A CDMO业务收入指引上调至+20%-21%;三星生物 25A收入指引上调至+25%-30%、Bachem 2
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恒瑞医药
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2025-09-07 17:07:51
9.7 周末学习总结
看好板块方向: 固态 内部轮动切换,高潮之后高位兑现,低位细分补涨,快速轮动。 钱太多,板块容量不够大, 落地和pet铜箔很类似,纯概念阶段。 大规模量产,触发业绩还是很难的,中试线先上,故事先讲。 ——AI调整的过渡板块。 大消费 消电和消费,金九银十传统的消费旺季。 低位+容量够大。 ——找细分,还是看好黄金首饰,降X预期—金价冲高 买涨不买跌,长期上涨的叙事固定成认知,就会有资金追涨。 轮动机会: 储能抢装,美国为主。 先普涨—再细分核心走高。 牛市一般都是两条腿走路的。 ——AI没什么好
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恒瑞医药
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阿特斯
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-07 00:14:54
恒瑞医药:HRS-1893+GLP-1,仿制一哥转型创新先锋
01 HRS-1893 心肌病治疗全球市场存在明确的未满足医疗需求。 梗阻性肥厚型心肌病(oHCM) 是最常见的遗传性心脏病,全球患者人数超过百万,且目前治疗手段有限。Myosin抑制剂凭借其精准的作用机制、显著的临床疗效和良好的安全性,为肥厚型心肌病尤其是oHCM的治疗带来了机制性的突破,从单纯对症治疗转向了针对疾病根本机制的干预。 2020年,百时美施贵宝斥资约130亿美元收购了MyoKardia公司,核心资产便是Myosin抑制剂Mavacamten(商品名:Camzyos),也是目前唯一
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恒瑞医药
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-05 13:09:22
降息预期助力金价
1、金价冲顶阶段资源为王,推荐资源维度深度低估、内生增长显著的【山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金】,建议关注【紫金矿业】 2、兼具高弹性和高成长的【万国黄金集团、赤峰黄金】,建议关注【西部黄金】 3、建议关注估值优势显著的【株冶集团、灵宝黄金】 【西部黄金】领涨逻辑:16.5亿收购年3.3吨矿产金产量 16.5亿收购美盛100%权益。新疆美盛卡特巴阿苏金铜矿位于新疆伊犁,金资源量78.8吨,品位3.07g/t,伴生铜0.2%,银4.9g/t。生产规模为 4000 吨/天,年产120万吨矿石
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西部黄金
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2025-09-05 11:22:30
∣恒瑞医药:达成11亿美元交易
恒瑞医药发布公告称,与美国Braveheart Bio公司就其自主研发的心肌肌球蛋白(Myosin)小分子抑制剂HRS-1893项目达成独家许可协议。Braveheart Bio将向恒瑞医药支付6500万美元首付款(含3250万美元现金和等值3250万美元的Braveheart Bio公司股权)和完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款,总计7500万美元。恒瑞医药有资格获得与临床开发和销售相关的里程碑付款,最高可达10.13亿美元。 公司 2Q25扣BD扣非利润增长近20% BD有望持续兑现
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-05 10:48:19
今晚的非农数据预计疲软利于降息 (via:曹山石曹磊)
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满仓搞的剁手专业户
2025-09-05 10:13:46
高盛警告:美联储信誉一旦受损,黄金或飙至近5000美元
高盛最新警告称,如果美联储公信力受损,投资者仅需将极小部分美债持仓转向黄金,金价就可能飙升至每盎司近5000美元的惊人水平。 周四,高盛分析师团队在最新报告中表示,美联储独立性受损的情形下,市场将面临通胀上升、股债双跌以及美元储备货币地位削弱的多重冲击。相比之下,黄金作为不依赖机构信任的价值储存工具,将成为投资者的避风港。 高盛在报告中提出三种金价情景:基线预测为2026年中升至4000美元,尾部风险情境下达到4500美元,而极端情况下若仅1%私人持有美债资金流入黄金市场,金价将逼近5000美元
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2025-09-05 10:04:43
阿特斯:储能在手订单30亿美元
2025年半年报,公司储能业务上半年出货3.1GWh,在手订单30亿美元,全年预计出货7-9GWh,成为第二增长极。 2、据2025年8月1日投资者关系活动记录表,公司践行“反内卷”策略,主动限产保价,全年组件出货预计25-27GW,维持量利平衡。 3、据2025年半年报,公司向95个国家累计销售14.8GW组件,出货量排名前三的地区分别为中国、美洲、欧洲,美国5GW组件工厂下半年满产,强化全球化布局。 4、据2025年6月4日公告,公司回购方案已实施3.28亿元,回购用于注销减资,继续推进5-
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医药也是主线
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【中泰医药】持续推荐CRO、CDMO及多肽、需求持续向好龙头上调业绩、把握底部机会
# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。 ①9月5日,美国8月非农数据低于预期,交易员押注美联储将进一步降息,我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好; ②海外降息周期下全球需求持续恢复:Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%,25A收入指引上调至+14.7%-19.5%; ③化学及生物大分子等新兴领域持续火热带动CDMO行业快速恢复:Lonza 25A CDMO业务收入指引上调至+20%-21%;三星生物 25A收入指引上调至+25%-30%、Bachem 2
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01 HRS-1893 心肌病治疗全球市场存在明确的未满足医疗需求。 梗阻性肥厚型心肌病(oHCM) 是最常见的遗传性心脏病,全球患者人数超过百万,且目前治疗手段有限。Myosin抑制剂凭借其精准的作用机制、显著的临床疗效和良好的安全性,为肥厚型心肌病尤其是oHCM的治疗带来了机制性的突破,从单纯对症治疗转向了针对疾病根本机制的干预。 2020年,百时美施贵宝斥资约130亿美元收购了MyoKardia公司,核心资产便是Myosin抑制剂Mavacamten(商品名:Camzyos),也是目前唯一
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恒瑞医药发布公告称,与美国Braveheart Bio公司就其自主研发的心肌肌球蛋白(Myosin)小分子抑制剂HRS-1893项目达成独家许可协议。Braveheart Bio将向恒瑞医药支付6500万美元首付款(含3250万美元现金和等值3250万美元的Braveheart Bio公司股权)和完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款,总计7500万美元。恒瑞医药有资格获得与临床开发和销售相关的里程碑付款,最高可达10.13亿美元。 公司 2Q25扣BD扣非利润增长近20% BD有望持续兑现
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高盛警告:美联储信誉一旦受损,黄金或飙至近5000美元
高盛最新警告称,如果美联储公信力受损,投资者仅需将极小部分美债持仓转向黄金,金价就可能飙升至每盎司近5000美元的惊人水平。 周四,高盛分析师团队在最新报告中表示,美联储独立性受损的情形下,市场将面临通胀上升、股债双跌以及美元储备货币地位削弱的多重冲击。相比之下,黄金作为不依赖机构信任的价值储存工具,将成为投资者的避风港。 高盛在报告中提出三种金价情景:基线预测为2026年中升至4000美元,尾部风险情境下达到4500美元,而极端情况下若仅1%私人持有美债资金流入黄金市场,金价将逼近5000美元
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阿特斯:储能在手订单30亿美元
2025年半年报,公司储能业务上半年出货3.1GWh,在手订单30亿美元,全年预计出货7-9GWh,成为第二增长极。 2、据2025年8月1日投资者关系活动记录表,公司践行“反内卷”策略,主动限产保价,全年组件出货预计25-27GW,维持量利平衡。 3、据2025年半年报,公司向95个国家累计销售14.8GW组件,出货量排名前三的地区分别为中国、美洲、欧洲,美国5GW组件工厂下半年满产,强化全球化布局。 4、据2025年6月4日公告,公司回购方案已实施3.28亿元,回购用于注销减资,继续推进5-
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【中金军工】联通获颁卫星通信牌照,再次提示卫星运营与应用环节
看好运营与应用的4点理由: (1)# 运营与应用市场空间更大: 根据SIA的数据,卫星运营、应用环节占航天产业市场93%左右,约为卫星制造、发射市场规模的17倍。 (2)# 行业发展到了临界点: 今年星网组网加速、即将具备组网服务基础,且特定行业通信终端已组织招标,应用需求开始释放。后续主管部门、运营商、用户等环节,围绕运营与应用方面的政策调整、产业进展落地有望更加频繁。 (3)# 运营与应用是影响卫星互联网建设的关键: 经济性是影响卫星互联网建设规模、节奏的关键问题,运营与应用是影响卫星互联网
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9.9 周二复盘
大盘缩量回调,量化玩的特别欢 两融再创新高,感觉又快要挨揍了(大跌) 黄金今天高潮,全清了,不去赚明天的冲高收益了。 降息除了利好黄金,还有一个周期性的机会就是利好创新药 烧钱的程度一点不比科技低,加上创新药今年是拐点,从仿制药到创新出海,重构了叙事的逻辑。 降息之后,外资配比最高的两个就是喝酒吃药。 白酒是不用看了 但是医药必须高看,主线之一 不知道什么时候启动,今天有点试盘的意思,先缓慢加仓龙头,突破20年的高点位短期目标。 其他方向,量化实在是太恶心人了。 可以关注低价股的连扳,游资在玩。
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2025-09-09 11:37:48
高德地图相关概念股票:
一、核心合作企业 1. 四维图新(002405.SZ) 合作领域: 作为国内领先的地图数据服务商,四维图新与高德地图长期保持数据共享与算法优化合作。其高精度地图(精度达 20cm)为高德导航提供底层数据支持,同时双方在智能驾驶、车路协同等领域探索技术融合。 业务进展: 2025 年上海车展期间,四维图新发布基于高通平台的中高阶辅助驾驶解决方案,明确 “地图 + 智驾” 协同发展策略,并与航盛电子合作开发智能座舱芯片。 2. 千方科技(002373.SZ) 合作领域: 千方科技与阿里云、高德地图共
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医药也是主线
出海+大单品 百济和恒瑞一定是要重点关注的
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2025-09-08 10:14:48
【中泰医药】持续推荐CRO、CDMO及多肽、需求持续向好龙头上调业绩、把握底部机会
# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。 ①9月5日,美国8月非农数据低于预期,交易员押注美联储将进一步降息,我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好; ②海外降息周期下全球需求持续恢复:Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%,25A收入指引上调至+14.7%-19.5%; ③化学及生物大分子等新兴领域持续火热带动CDMO行业快速恢复:Lonza 25A CDMO业务收入指引上调至+20%-21%;三星生物 25A收入指引上调至+25%-30%、Bachem 2
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9.7 周末学习总结
看好板块方向: 固态 内部轮动切换,高潮之后高位兑现,低位细分补涨,快速轮动。 钱太多,板块容量不够大, 落地和pet铜箔很类似,纯概念阶段。 大规模量产,触发业绩还是很难的,中试线先上,故事先讲。 ——AI调整的过渡板块。 大消费 消电和消费,金九银十传统的消费旺季。 低位+容量够大。 ——找细分,还是看好黄金首饰,降X预期—金价冲高 买涨不买跌,长期上涨的叙事固定成认知,就会有资金追涨。 轮动机会: 储能抢装,美国为主。 先普涨—再细分核心走高。 牛市一般都是两条腿走路的。 ——AI没什么好
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恒瑞医药:HRS-1893+GLP-1,仿制一哥转型创新先锋
01 HRS-1893 心肌病治疗全球市场存在明确的未满足医疗需求。 梗阻性肥厚型心肌病(oHCM) 是最常见的遗传性心脏病,全球患者人数超过百万,且目前治疗手段有限。Myosin抑制剂凭借其精准的作用机制、显著的临床疗效和良好的安全性,为肥厚型心肌病尤其是oHCM的治疗带来了机制性的突破,从单纯对症治疗转向了针对疾病根本机制的干预。 2020年,百时美施贵宝斥资约130亿美元收购了MyoKardia公司,核心资产便是Myosin抑制剂Mavacamten(商品名:Camzyos),也是目前唯一
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降息预期助力金价
1、金价冲顶阶段资源为王,推荐资源维度深度低估、内生增长显著的【山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金】,建议关注【紫金矿业】 2、兼具高弹性和高成长的【万国黄金集团、赤峰黄金】,建议关注【西部黄金】 3、建议关注估值优势显著的【株冶集团、灵宝黄金】 【西部黄金】领涨逻辑:16.5亿收购年3.3吨矿产金产量 16.5亿收购美盛100%权益。新疆美盛卡特巴阿苏金铜矿位于新疆伊犁,金资源量78.8吨,品位3.07g/t,伴生铜0.2%,银4.9g/t。生产规模为 4000 吨/天,年产120万吨矿石
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2025-09-05 11:22:30
∣恒瑞医药:达成11亿美元交易
恒瑞医药发布公告称,与美国Braveheart Bio公司就其自主研发的心肌肌球蛋白(Myosin)小分子抑制剂HRS-1893项目达成独家许可协议。Braveheart Bio将向恒瑞医药支付6500万美元首付款(含3250万美元现金和等值3250万美元的Braveheart Bio公司股权)和完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款,总计7500万美元。恒瑞医药有资格获得与临床开发和销售相关的里程碑付款,最高可达10.13亿美元。 公司 2Q25扣BD扣非利润增长近20% BD有望持续兑现
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今晚的非农数据预计疲软利于降息 (via:曹山石曹磊)
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2025-09-05 10:13:46
高盛警告:美联储信誉一旦受损,黄金或飙至近5000美元
高盛最新警告称,如果美联储公信力受损,投资者仅需将极小部分美债持仓转向黄金,金价就可能飙升至每盎司近5000美元的惊人水平。 周四,高盛分析师团队在最新报告中表示,美联储独立性受损的情形下,市场将面临通胀上升、股债双跌以及美元储备货币地位削弱的多重冲击。相比之下,黄金作为不依赖机构信任的价值储存工具,将成为投资者的避风港。 高盛在报告中提出三种金价情景:基线预测为2026年中升至4000美元,尾部风险情境下达到4500美元,而极端情况下若仅1%私人持有美债资金流入黄金市场,金价将逼近5000美元
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2025-09-05 10:04:43
阿特斯:储能在手订单30亿美元
2025年半年报,公司储能业务上半年出货3.1GWh,在手订单30亿美元,全年预计出货7-9GWh,成为第二增长极。 2、据2025年8月1日投资者关系活动记录表,公司践行“反内卷”策略,主动限产保价,全年组件出货预计25-27GW,维持量利平衡。 3、据2025年半年报,公司向95个国家累计销售14.8GW组件,出货量排名前三的地区分别为中国、美洲、欧洲,美国5GW组件工厂下半年满产,强化全球化布局。 4、据2025年6月4日公告,公司回购方案已实施3.28亿元,回购用于注销减资,继续推进5-
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2025-09-11 10:04:54
一点猜想:资金开始高切低
AI一个高开低走,机构走人,已经抱团极致的机构没等来散户接盘。 ——接着利好情绪,拉高出货....... 医药横盘了很久,位置差点意思,不够性价比。 ——这一波借助懂王,一个大低开洗出不坚定的筹码,然后场外拿到便宜筹码开始拉升二波........... 今天重点观察这两个,要是下午医药能拉红,感觉这个猜想可能就成真了。 要不然就是最近食物中毒,余毒未清。
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2025-09-11 00:19:20
招证国际医药 - 地缘政治事件简要点评
:港股创新药板块短期承压,或有回调。但中长期的发展趋势不变。 事件:近期港股医药板块,在世界肺癌大会WCLC Summit海外临床数据进展及OS阶段性数据低于预期之后。今天盘前,纽约时报报道目前Trump政府在草拟一份executive order,同时政府官员征求美国生物技术行业PE/VC投资者的反馈意见,包括交换行政命令草案的不同版本。 今年以来,港股biopharma/biotech在持续的海外合作事件落地及预期催化之下,走出非常强劲的alpha行情。我们在8/13日也发表报告,梳理了自4
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9.10 关于轮动的玩法
首先,因为信息差被互联网的传播喝抖音等各种渠道的普及,基本没信息差了。 没有信息差就没了超额收益。 ——所以一致性会很高,本来两三年周期的成长叙事,要一点点研究,一点点验证业绩的交易模式。 两三个月就直接给干到了天际。 (机构和游资散户都一样的抱团玩法) 总结:牛很短,熊很长,就是上述原因 所以牛市思维,初升要猛;回调要苟。 ——多点博弈思维,少点投资逻辑。 泡沫阶段,资金无处可去,热点分散,大家不齐心,就没办法对抗量化。 量化就会加速轮动,让市场日内直接A杀,毕竟我们都是T+1,对方开挂T+0
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【中金军工】联通获颁卫星通信牌照,再次提示卫星运营与应用环节
看好运营与应用的4点理由: (1)# 运营与应用市场空间更大: 根据SIA的数据,卫星运营、应用环节占航天产业市场93%左右,约为卫星制造、发射市场规模的17倍。 (2)# 行业发展到了临界点: 今年星网组网加速、即将具备组网服务基础,且特定行业通信终端已组织招标,应用需求开始释放。后续主管部门、运营商、用户等环节,围绕运营与应用方面的政策调整、产业进展落地有望更加频繁。 (3)# 运营与应用是影响卫星互联网建设的关键: 经济性是影响卫星互联网建设规模、节奏的关键问题,运营与应用是影响卫星互联网
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大盘缩量回调,量化玩的特别欢 两融再创新高,感觉又快要挨揍了(大跌) 黄金今天高潮,全清了,不去赚明天的冲高收益了。 降息除了利好黄金,还有一个周期性的机会就是利好创新药 烧钱的程度一点不比科技低,加上创新药今年是拐点,从仿制药到创新出海,重构了叙事的逻辑。 降息之后,外资配比最高的两个就是喝酒吃药。 白酒是不用看了 但是医药必须高看,主线之一 不知道什么时候启动,今天有点试盘的意思,先缓慢加仓龙头,突破20年的高点位短期目标。 其他方向,量化实在是太恶心人了。 可以关注低价股的连扳,游资在玩。
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一、核心合作企业 1. 四维图新(002405.SZ) 合作领域: 作为国内领先的地图数据服务商,四维图新与高德地图长期保持数据共享与算法优化合作。其高精度地图(精度达 20cm)为高德导航提供底层数据支持,同时双方在智能驾驶、车路协同等领域探索技术融合。 业务进展: 2025 年上海车展期间,四维图新发布基于高通平台的中高阶辅助驾驶解决方案,明确 “地图 + 智驾” 协同发展策略,并与航盛电子合作开发智能座舱芯片。 2. 千方科技(002373.SZ) 合作领域: 千方科技与阿里云、高德地图共
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医药也是主线
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# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。 ①9月5日,美国8月非农数据低于预期,交易员押注美联储将进一步降息,我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好; ②海外降息周期下全球需求持续恢复:Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%,25A收入指引上调至+14.7%-19.5%; ③化学及生物大分子等新兴领域持续火热带动CDMO行业快速恢复:Lonza 25A CDMO业务收入指引上调至+20%-21%;三星生物 25A收入指引上调至+25%-30%、Bachem 2
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看好板块方向: 固态 内部轮动切换,高潮之后高位兑现,低位细分补涨,快速轮动。 钱太多,板块容量不够大, 落地和pet铜箔很类似,纯概念阶段。 大规模量产,触发业绩还是很难的,中试线先上,故事先讲。 ——AI调整的过渡板块。 大消费 消电和消费,金九银十传统的消费旺季。 低位+容量够大。 ——找细分,还是看好黄金首饰,降X预期—金价冲高 买涨不买跌,长期上涨的叙事固定成认知,就会有资金追涨。 轮动机会: 储能抢装,美国为主。 先普涨—再细分核心走高。 牛市一般都是两条腿走路的。 ——AI没什么好
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恒瑞医药:HRS-1893+GLP-1,仿制一哥转型创新先锋
01 HRS-1893 心肌病治疗全球市场存在明确的未满足医疗需求。 梗阻性肥厚型心肌病(oHCM) 是最常见的遗传性心脏病,全球患者人数超过百万,且目前治疗手段有限。Myosin抑制剂凭借其精准的作用机制、显著的临床疗效和良好的安全性,为肥厚型心肌病尤其是oHCM的治疗带来了机制性的突破,从单纯对症治疗转向了针对疾病根本机制的干预。 2020年,百时美施贵宝斥资约130亿美元收购了MyoKardia公司,核心资产便是Myosin抑制剂Mavacamten(商品名:Camzyos),也是目前唯一
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恒瑞医药发布公告称,与美国Braveheart Bio公司就其自主研发的心肌肌球蛋白(Myosin)小分子抑制剂HRS-1893项目达成独家许可协议。Braveheart Bio将向恒瑞医药支付6500万美元首付款(含3250万美元现金和等值3250万美元的Braveheart Bio公司股权)和完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款,总计7500万美元。恒瑞医药有资格获得与临床开发和销售相关的里程碑付款,最高可达10.13亿美元。 公司 2Q25扣BD扣非利润增长近20% BD有望持续兑现
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高盛最新警告称,如果美联储公信力受损,投资者仅需将极小部分美债持仓转向黄金,金价就可能飙升至每盎司近5000美元的惊人水平。 周四,高盛分析师团队在最新报告中表示,美联储独立性受损的情形下,市场将面临通胀上升、股债双跌以及美元储备货币地位削弱的多重冲击。相比之下,黄金作为不依赖机构信任的价值储存工具,将成为投资者的避风港。 高盛在报告中提出三种金价情景:基线预测为2026年中升至4000美元,尾部风险情境下达到4500美元,而极端情况下若仅1%私人持有美债资金流入黄金市场,金价将逼近5000美元
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看好运营与应用的4点理由: (1)# 运营与应用市场空间更大: 根据SIA的数据,卫星运营、应用环节占航天产业市场93%左右,约为卫星制造、发射市场规模的17倍。 (2)# 行业发展到了临界点: 今年星网组网加速、即将具备组网服务基础,且特定行业通信终端已组织招标,应用需求开始释放。后续主管部门、运营商、用户等环节,围绕运营与应用方面的政策调整、产业进展落地有望更加频繁。 (3)# 运营与应用是影响卫星互联网建设的关键: 经济性是影响卫星互联网建设规模、节奏的关键问题,运营与应用是影响卫星互联网
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【中泰医药】持续推荐CRO、CDMO及多肽、需求持续向好龙头上调业绩、把握底部机会
# 需求端持续向好、海外龙头上调业绩、板块估值有望稳步恢复。 ①9月5日,美国8月非农数据低于预期,交易员押注美联储将进一步降息,我们预计全球医药投融资改善预期有望边际向好; ②海外降息周期下全球需求持续恢复:Medpace公布25Q2新签订单增长+12.6%,25A收入指引上调至+14.7%-19.5%; ③化学及生物大分子等新兴领域持续火热带动CDMO行业快速恢复:Lonza 25A CDMO业务收入指引上调至+20%-21%;三星生物 25A收入指引上调至+25%-30%、Bachem 2
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9.7 周末学习总结
看好板块方向: 固态 内部轮动切换,高潮之后高位兑现,低位细分补涨,快速轮动。 钱太多,板块容量不够大, 落地和pet铜箔很类似,纯概念阶段。 大规模量产,触发业绩还是很难的,中试线先上,故事先讲。 ——AI调整的过渡板块。 大消费 消电和消费,金九银十传统的消费旺季。 低位+容量够大。 ——找细分,还是看好黄金首饰,降X预期—金价冲高 买涨不买跌,长期上涨的叙事固定成认知,就会有资金追涨。 轮动机会: 储能抢装,美国为主。 先普涨—再细分核心走高。 牛市一般都是两条腿走路的。 ——AI没什么好
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2025-09-07 00:14:54
恒瑞医药:HRS-1893+GLP-1,仿制一哥转型创新先锋
01 HRS-1893 心肌病治疗全球市场存在明确的未满足医疗需求。 梗阻性肥厚型心肌病(oHCM) 是最常见的遗传性心脏病,全球患者人数超过百万,且目前治疗手段有限。Myosin抑制剂凭借其精准的作用机制、显著的临床疗效和良好的安全性,为肥厚型心肌病尤其是oHCM的治疗带来了机制性的突破,从单纯对症治疗转向了针对疾病根本机制的干预。 2020年,百时美施贵宝斥资约130亿美元收购了MyoKardia公司,核心资产便是Myosin抑制剂Mavacamten(商品名:Camzyos),也是目前唯一
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2025-09-05 13:09:22
降息预期助力金价
1、金价冲顶阶段资源为王,推荐资源维度深度低估、内生增长显著的【山东黄金(A+H)、招金矿业、中金黄金】,建议关注【紫金矿业】 2、兼具高弹性和高成长的【万国黄金集团、赤峰黄金】,建议关注【西部黄金】 3、建议关注估值优势显著的【株冶集团、灵宝黄金】 【西部黄金】领涨逻辑:16.5亿收购年3.3吨矿产金产量 16.5亿收购美盛100%权益。新疆美盛卡特巴阿苏金铜矿位于新疆伊犁,金资源量78.8吨,品位3.07g/t,伴生铜0.2%,银4.9g/t。生产规模为 4000 吨/天,年产120万吨矿石
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2025-09-05 11:22:30
∣恒瑞医药:达成11亿美元交易
恒瑞医药发布公告称,与美国Braveheart Bio公司就其自主研发的心肌肌球蛋白(Myosin)小分子抑制剂HRS-1893项目达成独家许可协议。Braveheart Bio将向恒瑞医药支付6500万美元首付款(含3250万美元现金和等值3250万美元的Braveheart Bio公司股权)和完成技术转移后的1000万美元近期里程碑款,总计7500万美元。恒瑞医药有资格获得与临床开发和销售相关的里程碑付款,最高可达10.13亿美元。 公司 2Q25扣BD扣非利润增长近20% BD有望持续兑现
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2025-09-05 10:48:19
今晚的非农数据预计疲软利于降息 (via:曹山石曹磊)
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2025-09-05 10:13:46
高盛警告:美联储信誉一旦受损,黄金或飙至近5000美元
高盛最新警告称,如果美联储公信力受损,投资者仅需将极小部分美债持仓转向黄金,金价就可能飙升至每盎司近5000美元的惊人水平。 周四,高盛分析师团队在最新报告中表示,美联储独立性受损的情形下,市场将面临通胀上升、股债双跌以及美元储备货币地位削弱的多重冲击。相比之下,黄金作为不依赖机构信任的价值储存工具,将成为投资者的避风港。 高盛在报告中提出三种金价情景:基线预测为2026年中升至4000美元,尾部风险情境下达到4500美元,而极端情况下若仅1%私人持有美债资金流入黄金市场,金价将逼近5000美元
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2025-09-05 10:04:43
阿特斯:储能在手订单30亿美元
2025年半年报,公司储能业务上半年出货3.1GWh,在手订单30亿美元,全年预计出货7-9GWh,成为第二增长极。 2、据2025年8月1日投资者关系活动记录表,公司践行“反内卷”策略,主动限产保价,全年组件出货预计25-27GW,维持量利平衡。 3、据2025年半年报,公司向95个国家累计销售14.8GW组件,出货量排名前三的地区分别为中国、美洲、欧洲,美国5GW组件工厂下半年满产,强化全球化布局。 4、据2025年6月4日公告,公司回购方案已实施3.28亿元,回购用于注销减资,继续推进5-
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