tony2001用户主页-韭研公社

异动

登录注册

tony2001

价值选股，技术进出点

个人资料

tony2001

中线波段

2022-12-14 16:44:12

未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续

我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约

S
中国稀土

5

3

6

6.31
tony2001

中线波段

2022-12-14 16:43:17

占成本70%的原材料开始大跌，造纸板块或迎来戴维斯双击

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。 A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17%。催化上看，主要是受上游纸浆原材料价格的大幅下跌影响。据天风证券表示，近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，即日起执行；巴西Suzano上一次报价时间为22年7月，报价

S
中顺洁柔

15

12

9

13.67
tony2001

中线波段

2022-12-14 14:25:47

如何展望新规落地后的防水行业市场空间？

防水新规靴子落地，落后产能加速出清住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》发布，自2023年4月1日起实施，为强制性工程建设规范，全文须严格执行。新规在防水设计工作年限、防水材料、工程等级界定、防水层数等多个方面作出了更为规范和科学的界定，在完善行业规范的同时，直接增加了防水材料的使用量，我们测算仅建筑工程的屋面、室内以及地下等部位防水市场空间有望提升65%左右，若考虑外墙和金属屋面新增需求则空间更大。此外新规提高了对于防水产品质量的要求，我们预计行业内落后产能加速淘汰，龙头市占率加速提

S
东方雨虹
S
科顺股份

6

2

2

2.59
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:27:07

各地累计发放超10亿消费券，影响有多大？

据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。 12月14日，消费板块继续走强，龙头人人乐7连板，西安饮食3连板、海南椰岛、步步高等悉数2连板。消息面上，各地又开始了新一轮消费券活动。据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。具体来看，福建省安排2亿元支持各地发放消费券，将促消费活动延长至12月底，鼓励各地开展跨

S
*ST椰岛
S
同庆楼

18

29

59

46.45
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:07:24

探索核能制氢星辰大海

2022年9月至11月，东华能源与中国核电先后签署《战略合作协议》，并共同出资设立合资公司，推进高温气冷堆项目，主攻第四代高温气冷堆核能制氢。本篇报告尝试从高温气冷堆出发，解释清楚究竟什么是核能制氢，东华能源未来的核能制氢战略是怎样的？高温气冷堆属于第四代核反应堆，以氦气作冷却剂，以石墨作慢化剂核堆芯结构材料，反应堆堆芯氦气出口温度理论可达1000℃。高温气冷堆具备两大特性：①固有安全性，指不依靠人为干预、仅仅利用自然规律使反应堆自动冷却的安全特性；与目前主流的压水堆不同的是，高温气冷堆用氦气

S
东华能源
S
安泰科技

3

2

4

1.51
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:52:10

酒类估值修复完成第一步，静待春节反馈

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司持续推动价格调整，望加速行业高端化节奏。 ▍白酒：平衡“发展”与“健康”仍是主基调，行业转暖背景下关注两条主线机会。 2022年11月初以来，得益于防疫管控优化调整下的预期修复，中信白酒行业指数上涨3

S
山西汾酒
S
酒鬼酒

1

0

1

2.46
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:51:01

从0到1，光伏电镀铜蓄势待发

光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，我们预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，我们估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。摘要产业背景：解决稀有金属“银”高耗量瓶颈，电镀铜技术恰逢其时。N型时代银浆成本高昂成为产业核心瓶颈，据我们测算，到2022年底，TOPCon/HJT银浆成本约为0.08/0.16元/W，占电池非硅成本达38%/54%

S
*ST海源
S
苏大维格

3

1

1

6.98
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:13:22

百度迁徙规模指数大幅提升，铁路客运修复需求强烈

据百度迁徙规模指数显示，新十条发布后，全国范围内居民迁入迁出频率明显回升，截至12月11日，该指数已从12月1日的184.17上升至12月11日的315.37。 2022年10月，我国当月铁路客运量11896万人，当月同比2011年下降近51.97%，我国整体铁路客运市场也跌至近10年低谷。申万宏源认为，随着当前疫情政策调整，铁路客运量有望快速反弹。10月国铁集团进行了新一轮运行图调整工作，既有线路的运能又得到了进一步提升。此外，申万宏源指出，受益于铁路运输市场复苏带来的设备维保更新需求，叠加

S
广深铁路
S
京沪高铁

1

0

0

2.34
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:12:24

贵州电网压力提升，20%电解铝产能或受影响，供需紧平衡下铝价

据上证报消息，贵州电网发布通知要求，遵义铝业等公司自12月13日起，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位，各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减。通知称，当前水电蓄能已逼近安全底线，严重危及电网安全运行，存在大面积拉闸限电风险。当前电力缺口较大，非电解铝“两高”企业已实施负荷管理，但仍无法覆盖缺口。据上海有色网调研数据显示，11月末贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产，即影响超20%产能。此前工信部等联合印发《有色

S
焦作万方
S
南山铝业

0

0

0

2.22
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:11:23

港股两大龙头尾盘飙升，德邦证券称这些设备细分提升空间大

12月13日，港股华虹半导体和中芯国际尾盘大幅拉升，其中前者涨超17%，中芯国际涨近10%。据新hs报道，商务部条法司负责人表示，2022年12月12日，中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制。此外，SEMI报告：2022年全球半导体设备总销售额将创历史新高。德邦证券表示，此前上海、辽宁双双印发培育集成电路若干措施，显现出国内鼓励半导体设备发展政策再加码；据其统计，11月晶圆厂共招标268台半导体设备，披露中标30台半导体设备，招标数量明显提升。从细分设备来看，今年

S
北方华创
S
中微公司

1

0

2

2.80
tony2001

中线波段

2022-12-13 19:19:54

私密

一图了解A股血制品标的

86A98333-E253-4178-B7B5-A05103A98803.png

S
派林生物

0

10

6

5.52
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:43:09

私密

产品在热卖，两大医药龙头都带这个属性，维生素会是下一个爆点吗

华创证券认为，欧洲成本承压，下游需求向好，价格位于历史绝对底部，行业景气度或迎反转。近期随着防疫政策优化,部分退烧药、中成药、抗原检测试剂盒等药品脱销的消息引发广发关注。而除了药品外，黄桃罐头、电解质水也频上热搜，此外，维生素作为“预防品种”也是热卖产品。目前市场上普遍流传着“吃维C能提高免疫力”的说法，针对这个问题，昨天广州市第一人民医院药剂科副主任表示，从饮食角度来说，维生素C确实对增强人体抵抗力是有好处的。而据新和成官方微信公众号12日消息，众多研究数据显示，维生素D在预防新冠上可

S
东北制药

5

2

2

9.18
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:20:48

政策东风已起，储氢瓶需求将迎快速增长

一、燃料电池汽车发展前景广阔，政策东风已至双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。二、氢能重卡渗透率提升推动车载储氢瓶需求快速增长基于续航里程长、载重能力强以及低温启动性能好等特点，燃料电池汽车发展早期在固定路线、中长途运输以及高载重三类场景中相较于纯电动车有明显比较

S
京城股份

2

1

6

7.96
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:19:20

私密

一图了解维生素C/维生素D相关公司

E0D50370-3EB5-4E90-B03C-A574E954B62F.png

S
华北制药

1

5

4

8.66
tony2001

中线波段

2022-12-13 14:14:59

消费券深度复盘，哪些领域受益，撬动杠杆几何？

消费券历史复盘；疫后恢复时通常会有消费券发放。消费券本质上是政府为了促进居民消费而发放的补贴，由于大多数消费券是以满减券的形式存在，消费券具有 1:N 的杠杆效应，能撬动大量的消费。复盘消费券发放历史： ①2020 年第一波疫情封锁结束后，我国多个地区均有消费券刺激政策； ②此后几次重要的区域疫情爆发，受影响地区也在疫情恢复后出台消费券刺激政策。消费券效果如何？——核销率约为 2/3，撬动比约 1:9.3 核销率指的是“发出去的消费券中有多少被用掉了”，撬动比是“使用了消费券的总消费金额与折扣

S
中国中免
S
爱美客

0

1

7

6.15

前往

页

tony2001

中线波段

2022-12-14 16:44:12

未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续

我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约

S
中国稀土

5

3

6

6.31
tony2001

中线波段

2022-12-14 16:43:17

占成本70%的原材料开始大跌，造纸板块或迎来戴维斯双击

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。 A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17%。催化上看，主要是受上游纸浆原材料价格的大幅下跌影响。据天风证券表示，近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，即日起执行；巴西Suzano上一次报价时间为22年7月，报价

S
中顺洁柔

15

12

9

13.67
tony2001

中线波段

2022-12-14 14:25:47

如何展望新规落地后的防水行业市场空间？

防水新规靴子落地，落后产能加速出清住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》发布，自2023年4月1日起实施，为强制性工程建设规范，全文须严格执行。新规在防水设计工作年限、防水材料、工程等级界定、防水层数等多个方面作出了更为规范和科学的界定，在完善行业规范的同时，直接增加了防水材料的使用量，我们测算仅建筑工程的屋面、室内以及地下等部位防水市场空间有望提升65%左右，若考虑外墙和金属屋面新增需求则空间更大。此外新规提高了对于防水产品质量的要求，我们预计行业内落后产能加速淘汰，龙头市占率加速提

S
东方雨虹
S
科顺股份

6

2

2

2.59
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:27:07

各地累计发放超10亿消费券，影响有多大？

据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。 12月14日，消费板块继续走强，龙头人人乐7连板，西安饮食3连板、海南椰岛、步步高等悉数2连板。消息面上，各地又开始了新一轮消费券活动。据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。具体来看，福建省安排2亿元支持各地发放消费券，将促消费活动延长至12月底，鼓励各地开展跨

S
*ST椰岛
S
同庆楼

18

29

59

46.45
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:07:24

探索核能制氢星辰大海

2022年9月至11月，东华能源与中国核电先后签署《战略合作协议》，并共同出资设立合资公司，推进高温气冷堆项目，主攻第四代高温气冷堆核能制氢。本篇报告尝试从高温气冷堆出发，解释清楚究竟什么是核能制氢，东华能源未来的核能制氢战略是怎样的？高温气冷堆属于第四代核反应堆，以氦气作冷却剂，以石墨作慢化剂核堆芯结构材料，反应堆堆芯氦气出口温度理论可达1000℃。高温气冷堆具备两大特性：①固有安全性，指不依靠人为干预、仅仅利用自然规律使反应堆自动冷却的安全特性；与目前主流的压水堆不同的是，高温气冷堆用氦气

S
东华能源
S
安泰科技

3

2

4

1.51
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:52:10

酒类估值修复完成第一步，静待春节反馈

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司持续推动价格调整，望加速行业高端化节奏。 ▍白酒：平衡“发展”与“健康”仍是主基调，行业转暖背景下关注两条主线机会。 2022年11月初以来，得益于防疫管控优化调整下的预期修复，中信白酒行业指数上涨3

S
山西汾酒
S
酒鬼酒

1

0

1

2.46
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:51:01

从0到1，光伏电镀铜蓄势待发

光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，我们预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，我们估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。摘要产业背景：解决稀有金属“银”高耗量瓶颈，电镀铜技术恰逢其时。N型时代银浆成本高昂成为产业核心瓶颈，据我们测算，到2022年底，TOPCon/HJT银浆成本约为0.08/0.16元/W，占电池非硅成本达38%/54%

S
*ST海源
S
苏大维格

3

1

1

6.98
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:13:22

百度迁徙规模指数大幅提升，铁路客运修复需求强烈

据百度迁徙规模指数显示，新十条发布后，全国范围内居民迁入迁出频率明显回升，截至12月11日，该指数已从12月1日的184.17上升至12月11日的315.37。 2022年10月，我国当月铁路客运量11896万人，当月同比2011年下降近51.97%，我国整体铁路客运市场也跌至近10年低谷。申万宏源认为，随着当前疫情政策调整，铁路客运量有望快速反弹。10月国铁集团进行了新一轮运行图调整工作，既有线路的运能又得到了进一步提升。此外，申万宏源指出，受益于铁路运输市场复苏带来的设备维保更新需求，叠加

S
广深铁路
S
京沪高铁

1

0

0

2.34
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:12:24

贵州电网压力提升，20%电解铝产能或受影响，供需紧平衡下铝价

据上证报消息，贵州电网发布通知要求，遵义铝业等公司自12月13日起，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位，各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减。通知称，当前水电蓄能已逼近安全底线，严重危及电网安全运行，存在大面积拉闸限电风险。当前电力缺口较大，非电解铝“两高”企业已实施负荷管理，但仍无法覆盖缺口。据上海有色网调研数据显示，11月末贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产，即影响超20%产能。此前工信部等联合印发《有色

S
焦作万方
S
南山铝业

0

0

0

2.22
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:11:23

港股两大龙头尾盘飙升，德邦证券称这些设备细分提升空间大

12月13日，港股华虹半导体和中芯国际尾盘大幅拉升，其中前者涨超17%，中芯国际涨近10%。据新hs报道，商务部条法司负责人表示，2022年12月12日，中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制。此外，SEMI报告：2022年全球半导体设备总销售额将创历史新高。德邦证券表示，此前上海、辽宁双双印发培育集成电路若干措施，显现出国内鼓励半导体设备发展政策再加码；据其统计，11月晶圆厂共招标268台半导体设备，披露中标30台半导体设备，招标数量明显提升。从细分设备来看，今年

S
北方华创
S
中微公司

1

0

2

2.80
tony2001

中线波段

2022-12-13 19:19:54

私密

一图了解A股血制品标的

86A98333-E253-4178-B7B5-A05103A98803.png

S
派林生物

0

10

6

5.52
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:43:09

私密

产品在热卖，两大医药龙头都带这个属性，维生素会是下一个爆点吗

华创证券认为，欧洲成本承压，下游需求向好，价格位于历史绝对底部，行业景气度或迎反转。近期随着防疫政策优化,部分退烧药、中成药、抗原检测试剂盒等药品脱销的消息引发广发关注。而除了药品外，黄桃罐头、电解质水也频上热搜，此外，维生素作为“预防品种”也是热卖产品。目前市场上普遍流传着“吃维C能提高免疫力”的说法，针对这个问题，昨天广州市第一人民医院药剂科副主任表示，从饮食角度来说，维生素C确实对增强人体抵抗力是有好处的。而据新和成官方微信公众号12日消息，众多研究数据显示，维生素D在预防新冠上可

S
东北制药

5

2

2

9.18
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:20:48

政策东风已起，储氢瓶需求将迎快速增长

一、燃料电池汽车发展前景广阔，政策东风已至双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。二、氢能重卡渗透率提升推动车载储氢瓶需求快速增长基于续航里程长、载重能力强以及低温启动性能好等特点，燃料电池汽车发展早期在固定路线、中长途运输以及高载重三类场景中相较于纯电动车有明显比较

S
京城股份

2

1

6

7.96
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:19:20

私密

一图了解维生素C/维生素D相关公司

E0D50370-3EB5-4E90-B03C-A574E954B62F.png

S
华北制药

1

5

4

8.66
tony2001

中线波段

2022-12-13 14:14:59

消费券深度复盘，哪些领域受益，撬动杠杆几何？

消费券历史复盘；疫后恢复时通常会有消费券发放。消费券本质上是政府为了促进居民消费而发放的补贴，由于大多数消费券是以满减券的形式存在，消费券具有 1:N 的杠杆效应，能撬动大量的消费。复盘消费券发放历史： ①2020 年第一波疫情封锁结束后，我国多个地区均有消费券刺激政策； ②此后几次重要的区域疫情爆发，受影响地区也在疫情恢复后出台消费券刺激政策。消费券效果如何？——核销率约为 2/3，撬动比约 1:9.3 核销率指的是“发出去的消费券中有多少被用掉了”，撬动比是“使用了消费券的总消费金额与折扣

S
中国中免
S
爱美客

0

1

7

6.15

前往

页

tony2001

中线波段

2022-12-14 16:44:12

未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续

我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约

S
中国稀土

5

3

6

6.31
tony2001

中线波段

2022-12-14 16:43:17

占成本70%的原材料开始大跌，造纸板块或迎来戴维斯双击

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。 A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17%。催化上看，主要是受上游纸浆原材料价格的大幅下跌影响。据天风证券表示，近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，即日起执行；巴西Suzano上一次报价时间为22年7月，报价

S
中顺洁柔

15

12

9

13.67
tony2001

中线波段

2022-12-14 14:25:47

如何展望新规落地后的防水行业市场空间？

防水新规靴子落地，落后产能加速出清住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》发布，自2023年4月1日起实施，为强制性工程建设规范，全文须严格执行。新规在防水设计工作年限、防水材料、工程等级界定、防水层数等多个方面作出了更为规范和科学的界定，在完善行业规范的同时，直接增加了防水材料的使用量，我们测算仅建筑工程的屋面、室内以及地下等部位防水市场空间有望提升65%左右，若考虑外墙和金属屋面新增需求则空间更大。此外新规提高了对于防水产品质量的要求，我们预计行业内落后产能加速淘汰，龙头市占率加速提

S
东方雨虹
S
科顺股份

6

2

2

2.59
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:27:07

各地累计发放超10亿消费券，影响有多大？

据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。 12月14日，消费板块继续走强，龙头人人乐7连板，西安饮食3连板、海南椰岛、步步高等悉数2连板。消息面上，各地又开始了新一轮消费券活动。据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。具体来看，福建省安排2亿元支持各地发放消费券，将促消费活动延长至12月底，鼓励各地开展跨

S
*ST椰岛
S
同庆楼

18

29

59

46.45
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:07:24

探索核能制氢星辰大海

2022年9月至11月，东华能源与中国核电先后签署《战略合作协议》，并共同出资设立合资公司，推进高温气冷堆项目，主攻第四代高温气冷堆核能制氢。本篇报告尝试从高温气冷堆出发，解释清楚究竟什么是核能制氢，东华能源未来的核能制氢战略是怎样的？高温气冷堆属于第四代核反应堆，以氦气作冷却剂，以石墨作慢化剂核堆芯结构材料，反应堆堆芯氦气出口温度理论可达1000℃。高温气冷堆具备两大特性：①固有安全性，指不依靠人为干预、仅仅利用自然规律使反应堆自动冷却的安全特性；与目前主流的压水堆不同的是，高温气冷堆用氦气

S
东华能源
S
安泰科技

3

2

4

1.51
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:52:10

酒类估值修复完成第一步，静待春节反馈

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司持续推动价格调整，望加速行业高端化节奏。 ▍白酒：平衡“发展”与“健康”仍是主基调，行业转暖背景下关注两条主线机会。 2022年11月初以来，得益于防疫管控优化调整下的预期修复，中信白酒行业指数上涨3

S
山西汾酒
S
酒鬼酒

1

0

1

2.46
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:51:01

从0到1，光伏电镀铜蓄势待发

光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，我们预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，我们估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。摘要产业背景：解决稀有金属“银”高耗量瓶颈，电镀铜技术恰逢其时。N型时代银浆成本高昂成为产业核心瓶颈，据我们测算，到2022年底，TOPCon/HJT银浆成本约为0.08/0.16元/W，占电池非硅成本达38%/54%

S
*ST海源
S
苏大维格

3

1

1

6.98
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:13:22

百度迁徙规模指数大幅提升，铁路客运修复需求强烈

据百度迁徙规模指数显示，新十条发布后，全国范围内居民迁入迁出频率明显回升，截至12月11日，该指数已从12月1日的184.17上升至12月11日的315.37。 2022年10月，我国当月铁路客运量11896万人，当月同比2011年下降近51.97%，我国整体铁路客运市场也跌至近10年低谷。申万宏源认为，随着当前疫情政策调整，铁路客运量有望快速反弹。10月国铁集团进行了新一轮运行图调整工作，既有线路的运能又得到了进一步提升。此外，申万宏源指出，受益于铁路运输市场复苏带来的设备维保更新需求，叠加

S
广深铁路
S
京沪高铁

1

0

0

2.34
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:12:24

贵州电网压力提升，20%电解铝产能或受影响，供需紧平衡下铝价

据上证报消息，贵州电网发布通知要求，遵义铝业等公司自12月13日起，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位，各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减。通知称，当前水电蓄能已逼近安全底线，严重危及电网安全运行，存在大面积拉闸限电风险。当前电力缺口较大，非电解铝“两高”企业已实施负荷管理，但仍无法覆盖缺口。据上海有色网调研数据显示，11月末贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产，即影响超20%产能。此前工信部等联合印发《有色

S
焦作万方
S
南山铝业

0

0

0

2.22
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:11:23

港股两大龙头尾盘飙升，德邦证券称这些设备细分提升空间大

12月13日，港股华虹半导体和中芯国际尾盘大幅拉升，其中前者涨超17%，中芯国际涨近10%。据新hs报道，商务部条法司负责人表示，2022年12月12日，中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制。此外，SEMI报告：2022年全球半导体设备总销售额将创历史新高。德邦证券表示，此前上海、辽宁双双印发培育集成电路若干措施，显现出国内鼓励半导体设备发展政策再加码；据其统计，11月晶圆厂共招标268台半导体设备，披露中标30台半导体设备，招标数量明显提升。从细分设备来看，今年

S
北方华创
S
中微公司

1

0

2

2.80
tony2001

中线波段

2022-12-13 19:19:54

私密

一图了解A股血制品标的

86A98333-E253-4178-B7B5-A05103A98803.png

S
派林生物

0

10

6

5.52
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:43:09

私密

产品在热卖，两大医药龙头都带这个属性，维生素会是下一个爆点吗

华创证券认为，欧洲成本承压，下游需求向好，价格位于历史绝对底部，行业景气度或迎反转。近期随着防疫政策优化,部分退烧药、中成药、抗原检测试剂盒等药品脱销的消息引发广发关注。而除了药品外，黄桃罐头、电解质水也频上热搜，此外，维生素作为“预防品种”也是热卖产品。目前市场上普遍流传着“吃维C能提高免疫力”的说法，针对这个问题，昨天广州市第一人民医院药剂科副主任表示，从饮食角度来说，维生素C确实对增强人体抵抗力是有好处的。而据新和成官方微信公众号12日消息，众多研究数据显示，维生素D在预防新冠上可

S
东北制药

5

2

2

9.18
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:20:48

政策东风已起，储氢瓶需求将迎快速增长

一、燃料电池汽车发展前景广阔，政策东风已至双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。二、氢能重卡渗透率提升推动车载储氢瓶需求快速增长基于续航里程长、载重能力强以及低温启动性能好等特点，燃料电池汽车发展早期在固定路线、中长途运输以及高载重三类场景中相较于纯电动车有明显比较

S
京城股份

2

1

6

7.96
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:19:20

私密

一图了解维生素C/维生素D相关公司

E0D50370-3EB5-4E90-B03C-A574E954B62F.png

S
华北制药

1

5

4

8.66
tony2001

中线波段

2022-12-13 14:14:59

消费券深度复盘，哪些领域受益，撬动杠杆几何？

消费券历史复盘；疫后恢复时通常会有消费券发放。消费券本质上是政府为了促进居民消费而发放的补贴，由于大多数消费券是以满减券的形式存在，消费券具有 1:N 的杠杆效应，能撬动大量的消费。复盘消费券发放历史： ①2020 年第一波疫情封锁结束后，我国多个地区均有消费券刺激政策； ②此后几次重要的区域疫情爆发，受影响地区也在疫情恢复后出台消费券刺激政策。消费券效果如何？——核销率约为 2/3，撬动比约 1:9.3 核销率指的是“发出去的消费券中有多少被用掉了”，撬动比是“使用了消费券的总消费金额与折扣

S
中国中免
S
爱美客

0

1

7

6.15

前往

页

tony2001

中线波段

2022-12-14 16:44:12

未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续

我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约

S
中国稀土

5

3

6

6.31
tony2001

中线波段

2022-12-14 16:43:17

占成本70%的原材料开始大跌，造纸板块或迎来戴维斯双击

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。 A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17%。催化上看，主要是受上游纸浆原材料价格的大幅下跌影响。据天风证券表示，近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，即日起执行；巴西Suzano上一次报价时间为22年7月，报价

S
中顺洁柔

15

12

9

13.67
tony2001

中线波段

2022-12-14 14:25:47

如何展望新规落地后的防水行业市场空间？

防水新规靴子落地，落后产能加速出清住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》发布，自2023年4月1日起实施，为强制性工程建设规范，全文须严格执行。新规在防水设计工作年限、防水材料、工程等级界定、防水层数等多个方面作出了更为规范和科学的界定，在完善行业规范的同时，直接增加了防水材料的使用量，我们测算仅建筑工程的屋面、室内以及地下等部位防水市场空间有望提升65%左右，若考虑外墙和金属屋面新增需求则空间更大。此外新规提高了对于防水产品质量的要求，我们预计行业内落后产能加速淘汰，龙头市占率加速提

S
东方雨虹
S
科顺股份

6

2

2

2.59
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:27:07

各地累计发放超10亿消费券，影响有多大？

据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。 12月14日，消费板块继续走强，龙头人人乐7连板，西安饮食3连板、海南椰岛、步步高等悉数2连板。消息面上，各地又开始了新一轮消费券活动。据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。具体来看，福建省安排2亿元支持各地发放消费券，将促消费活动延长至12月底，鼓励各地开展跨

S
*ST椰岛
S
同庆楼

18

29

59

46.45
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:07:24

探索核能制氢星辰大海

2022年9月至11月，东华能源与中国核电先后签署《战略合作协议》，并共同出资设立合资公司，推进高温气冷堆项目，主攻第四代高温气冷堆核能制氢。本篇报告尝试从高温气冷堆出发，解释清楚究竟什么是核能制氢，东华能源未来的核能制氢战略是怎样的？高温气冷堆属于第四代核反应堆，以氦气作冷却剂，以石墨作慢化剂核堆芯结构材料，反应堆堆芯氦气出口温度理论可达1000℃。高温气冷堆具备两大特性：①固有安全性，指不依靠人为干预、仅仅利用自然规律使反应堆自动冷却的安全特性；与目前主流的压水堆不同的是，高温气冷堆用氦气

S
东华能源
S
安泰科技

3

2

4

1.51
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:52:10

酒类估值修复完成第一步，静待春节反馈

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司持续推动价格调整，望加速行业高端化节奏。 ▍白酒：平衡“发展”与“健康”仍是主基调，行业转暖背景下关注两条主线机会。 2022年11月初以来，得益于防疫管控优化调整下的预期修复，中信白酒行业指数上涨3

S
山西汾酒
S
酒鬼酒

1

0

1

2.46
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:51:01

从0到1，光伏电镀铜蓄势待发

光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，我们预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，我们估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。摘要产业背景：解决稀有金属“银”高耗量瓶颈，电镀铜技术恰逢其时。N型时代银浆成本高昂成为产业核心瓶颈，据我们测算，到2022年底，TOPCon/HJT银浆成本约为0.08/0.16元/W，占电池非硅成本达38%/54%

S
*ST海源
S
苏大维格

3

1

1

6.98
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:13:22

百度迁徙规模指数大幅提升，铁路客运修复需求强烈

据百度迁徙规模指数显示，新十条发布后，全国范围内居民迁入迁出频率明显回升，截至12月11日，该指数已从12月1日的184.17上升至12月11日的315.37。 2022年10月，我国当月铁路客运量11896万人，当月同比2011年下降近51.97%，我国整体铁路客运市场也跌至近10年低谷。申万宏源认为，随着当前疫情政策调整，铁路客运量有望快速反弹。10月国铁集团进行了新一轮运行图调整工作，既有线路的运能又得到了进一步提升。此外，申万宏源指出，受益于铁路运输市场复苏带来的设备维保更新需求，叠加

S
广深铁路
S
京沪高铁

1

0

0

2.34
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:12:24

贵州电网压力提升，20%电解铝产能或受影响，供需紧平衡下铝价

据上证报消息，贵州电网发布通知要求，遵义铝业等公司自12月13日起，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位，各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减。通知称，当前水电蓄能已逼近安全底线，严重危及电网安全运行，存在大面积拉闸限电风险。当前电力缺口较大，非电解铝“两高”企业已实施负荷管理，但仍无法覆盖缺口。据上海有色网调研数据显示，11月末贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产，即影响超20%产能。此前工信部等联合印发《有色

S
焦作万方
S
南山铝业

0

0

0

2.22
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:11:23

港股两大龙头尾盘飙升，德邦证券称这些设备细分提升空间大

12月13日，港股华虹半导体和中芯国际尾盘大幅拉升，其中前者涨超17%，中芯国际涨近10%。据新hs报道，商务部条法司负责人表示，2022年12月12日，中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制。此外，SEMI报告：2022年全球半导体设备总销售额将创历史新高。德邦证券表示，此前上海、辽宁双双印发培育集成电路若干措施，显现出国内鼓励半导体设备发展政策再加码；据其统计，11月晶圆厂共招标268台半导体设备，披露中标30台半导体设备，招标数量明显提升。从细分设备来看，今年

S
北方华创
S
中微公司

1

0

2

2.80
tony2001

中线波段

2022-12-13 19:19:54

私密

一图了解A股血制品标的

86A98333-E253-4178-B7B5-A05103A98803.png

S
派林生物

0

10

6

5.52
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:43:09

私密

产品在热卖，两大医药龙头都带这个属性，维生素会是下一个爆点吗

华创证券认为，欧洲成本承压，下游需求向好，价格位于历史绝对底部，行业景气度或迎反转。近期随着防疫政策优化,部分退烧药、中成药、抗原检测试剂盒等药品脱销的消息引发广发关注。而除了药品外，黄桃罐头、电解质水也频上热搜，此外，维生素作为“预防品种”也是热卖产品。目前市场上普遍流传着“吃维C能提高免疫力”的说法，针对这个问题，昨天广州市第一人民医院药剂科副主任表示，从饮食角度来说，维生素C确实对增强人体抵抗力是有好处的。而据新和成官方微信公众号12日消息，众多研究数据显示，维生素D在预防新冠上可

S
东北制药

5

2

2

9.18
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:20:48

政策东风已起，储氢瓶需求将迎快速增长

一、燃料电池汽车发展前景广阔，政策东风已至双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。二、氢能重卡渗透率提升推动车载储氢瓶需求快速增长基于续航里程长、载重能力强以及低温启动性能好等特点，燃料电池汽车发展早期在固定路线、中长途运输以及高载重三类场景中相较于纯电动车有明显比较

S
京城股份

2

1

6

7.96
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:19:20

私密

一图了解维生素C/维生素D相关公司

E0D50370-3EB5-4E90-B03C-A574E954B62F.png

S
华北制药

1

5

4

8.66
tony2001

中线波段

2022-12-13 14:14:59

消费券深度复盘，哪些领域受益，撬动杠杆几何？

消费券历史复盘；疫后恢复时通常会有消费券发放。消费券本质上是政府为了促进居民消费而发放的补贴，由于大多数消费券是以满减券的形式存在，消费券具有 1:N 的杠杆效应，能撬动大量的消费。复盘消费券发放历史： ①2020 年第一波疫情封锁结束后，我国多个地区均有消费券刺激政策； ②此后几次重要的区域疫情爆发，受影响地区也在疫情恢复后出台消费券刺激政策。消费券效果如何？——核销率约为 2/3，撬动比约 1:9.3 核销率指的是“发出去的消费券中有多少被用掉了”，撬动比是“使用了消费券的总消费金额与折扣

S
中国中免
S
爱美客

0

1

7

6.15

前往

页

tony2001

中线波段

2022-12-14 16:44:12

未来2-3年全球稀土短缺格局或将持续

我国稀土资源丰富，是唯一具有稀土完备产业链的国家。经过多年的行业政策规范，我国稀土已进入集约化发展的新阶段。在全球能源结构升级的背景下，以钕铁硼为代表的永磁材料需求空间打开，我国稀土产业链的全球领先地位将持续深化，稀土的战略资源价值有望持续提升。供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主我国是全球稀土资源最为丰富的国家，2021稀土储量4400万吨（折REO），全球占比超35%；产量达16.8万吨（折REO），全球占比超60%。经过十余年的行业规范和政策管控，我国稀土产业已由粗放发展阶段进入集约

S
中国稀土

5

3

6

6.31
tony2001

中线波段

2022-12-14 16:43:17

占成本70%的原材料开始大跌，造纸板块或迎来戴维斯双击

据中金预测，纸厂有望在2-3月开始享受低价浆成本红利，而明年2-3季度盈利弹性可能环比持续显现；若纸浆价格下跌继续超预期，特种纸板块在2023年存在超市场预期空间。近期，A、H股造纸板块表现都不错。 A股方面，造纸板块4连阳，14日中顺洁柔涨逾5%、冠豪高新涨逾4%；港股那边，维达国际盘中一度暴涨17%。催化上看，主要是受上游纸浆原材料价格的大幅下跌影响。据天风证券表示，近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘，报价820美元/吨，即日起执行；巴西Suzano上一次报价时间为22年7月，报价

S
中顺洁柔

15

12

9

13.67
tony2001

中线波段

2022-12-14 14:25:47

如何展望新规落地后的防水行业市场空间？

防水新规靴子落地，落后产能加速出清住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》发布，自2023年4月1日起实施，为强制性工程建设规范，全文须严格执行。新规在防水设计工作年限、防水材料、工程等级界定、防水层数等多个方面作出了更为规范和科学的界定，在完善行业规范的同时，直接增加了防水材料的使用量，我们测算仅建筑工程的屋面、室内以及地下等部位防水市场空间有望提升65%左右，若考虑外墙和金属屋面新增需求则空间更大。此外新规提高了对于防水产品质量的要求，我们预计行业内落后产能加速淘汰，龙头市占率加速提

S
东方雨虹
S
科顺股份

6

2

2

2.59
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:27:07

各地累计发放超10亿消费券，影响有多大？

据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。 12月14日，消费板块继续走强，龙头人人乐7连板，西安饮食3连板、海南椰岛、步步高等悉数2连板。消息面上，各地又开始了新一轮消费券活动。据中新网等报道，目前已有北京、广州、南京、绍兴、海南、新疆、深圳、武汉、福建、成都、宁夏等地宣布发放消费券，累计补贴金额超过10亿元。具体来看，福建省安排2亿元支持各地发放消费券，将促消费活动延长至12月底，鼓励各地开展跨

S
*ST椰岛
S
同庆楼

18

29

59

46.45
tony2001

中线波段

2022-12-14 11:07:24

探索核能制氢星辰大海

2022年9月至11月，东华能源与中国核电先后签署《战略合作协议》，并共同出资设立合资公司，推进高温气冷堆项目，主攻第四代高温气冷堆核能制氢。本篇报告尝试从高温气冷堆出发，解释清楚究竟什么是核能制氢，东华能源未来的核能制氢战略是怎样的？高温气冷堆属于第四代核反应堆，以氦气作冷却剂，以石墨作慢化剂核堆芯结构材料，反应堆堆芯氦气出口温度理论可达1000℃。高温气冷堆具备两大特性：①固有安全性，指不依靠人为干预、仅仅利用自然规律使反应堆自动冷却的安全特性；与目前主流的压水堆不同的是，高温气冷堆用氦气

S
东华能源
S
安泰科技

3

2

4

1.51
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:52:10

酒类估值修复完成第一步，静待春节反馈

2022年11月初以来，受益于防疫政策优化带来的情绪反转，白酒、啤酒板块均上涨显著，估值得以修复。当前，我们认为短期疫情放松带来的估值修复基本兑现，关注点将逐步从政策博弈向春节打款、动销情况、疫情放开对正常生产生活影响、渠道库存变化等方面聚焦。白酒建议关注低库存和动销改善两条主线。啤酒淡季中龙头公司持续推动价格调整，望加速行业高端化节奏。 ▍白酒：平衡“发展”与“健康”仍是主基调，行业转暖背景下关注两条主线机会。 2022年11月初以来，得益于防疫管控优化调整下的预期修复，中信白酒行业指数上涨3

S
山西汾酒
S
酒鬼酒

1

0

1

2.46
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:51:01

从0到1，光伏电镀铜蓄势待发

光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，我们预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，我们估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期，建议投资者把握电镀铜设备股机会。摘要产业背景：解决稀有金属“银”高耗量瓶颈，电镀铜技术恰逢其时。N型时代银浆成本高昂成为产业核心瓶颈，据我们测算，到2022年底，TOPCon/HJT银浆成本约为0.08/0.16元/W，占电池非硅成本达38%/54%

S
*ST海源
S
苏大维格

3

1

1

6.98
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:13:22

百度迁徙规模指数大幅提升，铁路客运修复需求强烈

据百度迁徙规模指数显示，新十条发布后，全国范围内居民迁入迁出频率明显回升，截至12月11日，该指数已从12月1日的184.17上升至12月11日的315.37。 2022年10月，我国当月铁路客运量11896万人，当月同比2011年下降近51.97%，我国整体铁路客运市场也跌至近10年低谷。申万宏源认为，随着当前疫情政策调整，铁路客运量有望快速反弹。10月国铁集团进行了新一轮运行图调整工作，既有线路的运能又得到了进一步提升。此外，申万宏源指出，受益于铁路运输市场复苏带来的设备维保更新需求，叠加

S
广深铁路
S
京沪高铁

1

0

0

2.34
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:12:24

贵州电网压力提升，20%电解铝产能或受影响，供需紧平衡下铝价

据上证报消息，贵州电网发布通知要求，遵义铝业等公司自12月13日起，每日按负荷分配的20%减负荷，通过5日负荷管理执行到位，各电解铝企业暂按70万千瓦总规模调减。通知称，当前水电蓄能已逼近安全底线，严重危及电网安全运行，存在大面积拉闸限电风险。当前电力缺口较大，非电解铝“两高”企业已实施负荷管理，但仍无法覆盖缺口。据上海有色网调研数据显示，11月末贵州省内5家电解铝企业建成产能163万吨，运行135万吨，本次限电或导致超27万吨电解铝产能停产，即影响超20%产能。此前工信部等联合印发《有色

S
焦作万方
S
南山铝业

0

0

0

2.22
tony2001

中线波段

2022-12-14 08:11:23

港股两大龙头尾盘飙升，德邦证券称这些设备细分提升空间大

12月13日，港股华虹半导体和中芯国际尾盘大幅拉升，其中前者涨超17%，中芯国际涨近10%。据新hs报道，商务部条法司负责人表示，2022年12月12日，中国将美国对华芯片等产品的出口管制措施诉诸世贸组织争端解决机制。此外，SEMI报告：2022年全球半导体设备总销售额将创历史新高。德邦证券表示，此前上海、辽宁双双印发培育集成电路若干措施，显现出国内鼓励半导体设备发展政策再加码；据其统计，11月晶圆厂共招标268台半导体设备，披露中标30台半导体设备，招标数量明显提升。从细分设备来看，今年

S
北方华创
S
中微公司

1

0

2

2.80
tony2001

中线波段

2022-12-13 19:19:54

私密

一图了解A股血制品标的

86A98333-E253-4178-B7B5-A05103A98803.png

S
派林生物

0

10

6

5.52
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:43:09

私密

产品在热卖，两大医药龙头都带这个属性，维生素会是下一个爆点吗

华创证券认为，欧洲成本承压，下游需求向好，价格位于历史绝对底部，行业景气度或迎反转。近期随着防疫政策优化,部分退烧药、中成药、抗原检测试剂盒等药品脱销的消息引发广发关注。而除了药品外，黄桃罐头、电解质水也频上热搜，此外，维生素作为“预防品种”也是热卖产品。目前市场上普遍流传着“吃维C能提高免疫力”的说法，针对这个问题，昨天广州市第一人民医院药剂科副主任表示，从饮食角度来说，维生素C确实对增强人体抵抗力是有好处的。而据新和成官方微信公众号12日消息，众多研究数据显示，维生素D在预防新冠上可

S
东北制药

5

2

2

9.18
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:20:48

政策东风已起，储氢瓶需求将迎快速增长

一、燃料电池汽车发展前景广阔，政策东风已至双碳背景下，氢能在我国有广阔应用前景。2019年以来国家顶层设计密集出台，2022年3月《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》出台，产业发展政策东风已至。燃料电池汽车是未来氢能应用的核心，也是政策推广支持重点，未来将呈现出与纯电动汽车互补发展的产业格局。二、氢能重卡渗透率提升推动车载储氢瓶需求快速增长基于续航里程长、载重能力强以及低温启动性能好等特点，燃料电池汽车发展早期在固定路线、中长途运输以及高载重三类场景中相较于纯电动车有明显比较

S
京城股份

2

1

6

7.96
tony2001

中线波段

2022-12-13 16:19:20

私密

一图了解维生素C/维生素D相关公司

E0D50370-3EB5-4E90-B03C-A574E954B62F.png

S
华北制药

1

5

4

8.66
tony2001

中线波段

2022-12-13 14:14:59

消费券深度复盘，哪些领域受益，撬动杠杆几何？

消费券历史复盘；疫后恢复时通常会有消费券发放。消费券本质上是政府为了促进居民消费而发放的补贴，由于大多数消费券是以满减券的形式存在，消费券具有 1:N 的杠杆效应，能撬动大量的消费。复盘消费券发放历史： ①2020 年第一波疫情封锁结束后，我国多个地区均有消费券刺激政策； ②此后几次重要的区域疫情爆发，受影响地区也在疫情恢复后出台消费券刺激政策。消费券效果如何？——核销率约为 2/3，撬动比约 1:9.3 核销率指的是“发出去的消费券中有多少被用掉了”，撬动比是“使用了消费券的总消费金额与折扣

S
中国中免
S
爱美客

0

1

7

6.15

前往

页

70

关注

7980

粉丝

45463.86

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227