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同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-25 08:07:13
【太平洋有色】中矿资源定增点评
[庆祝]中矿资源拟定增募资不超30亿元,用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐等项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程。本次发行的股本不超过本次非公开发行前总股本的30%。 [庆祝]3.5万吨锂盐建设周期18个月,预计2023年底前投产。Bikita 320万t/a项目建设周期12个月,预计2023年底投产。 [庆祝]扩产超预期!Bikita 320万吨锂矿项目对应碳酸锂产量约为5.4万吨,超过之前270万吨预期。加上Tanco 60万
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中矿资源
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 23:34:38
宇晶股份,四倍空间
①国元证券凌晨看好公司光伏切割设备+耗材+工艺三位一-体布局 ,覆盖105- 230mm硅片尺寸以及PERC/Topcon/HJT半片,截至2022年5月,公司YJ-XQL921B光伏切片机的在手订单已超过500台,客户已覆盖高景、京运通、晶澳、阿特斯等; ②公司将业务延伸至金刚石线切割工艺领域。2021年,公司实现金刚石线实现销售收入1.01亿元,同比增长2148% ,公司同时切入碳碳热场新领域,随着硅片大尺寸化趋势推进碳碳复合材料热场需求有望持续增长; ③公司前瞻布局HJT专用硅片,与双良节
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宇晶股份
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 23:28:55
[民生金属.锂] PLS锂精矿第五次拍卖:5955美元/吨,折碳酸锂成本43.5万!
事件: PLS锂精矿于今日完成第五次拍卖,最终成交价美元/吨(FOB,5.5%氧化锂品位),拍卖数量5000吨,于2022年6月-7月发货。此次拍卖价格对应单吨锂盐的含税成本为(5955/5.5*6+110 (运费) ) *6.7 (汇率)*8 (转换系数) *1.13 (增值税) +35000 (加工成本) =43.5万元/吨。 点评: 1、五次拍卖复盘 第一次:价格1250美金/吨(FOB),数量10000吨、品位5.5% (Pilbara库存) 第二次:价格2240美金/吨(FOB),相比
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天齐锂业
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赣锋锂业
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永兴材料
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 23:05:24
小鹏汽车交流总结
1. 业务板块 出货: 1)Q1交付34561辆。 2)Q2预计交付3.1~3.4万辆。 未来产品: 1)5月广州城市NGP工程版测试,高精地图审批后开始推送。 2)G9,SUV,搭载新辅助驾驶,800V高压动力平台 3)5月9日开始在中高端车型软硬一体化销售,意图增加渗透率覆盖率。 4)23年计划新B级车和C级车,C级车在40万级,毛利率20%以上。 5)Q4开始大规模部署480kW超充。 产能: 1)5月中旬肇庆工厂恢复双班生产。 2)5-6月损失20~30%产能,如果供应链恢复正常Q3预计
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小鹏汽车-W
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 20:24:36
川恒股份(002895)磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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川恒股份
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2022-05-24 17:27:14
【新冠特效药点评】君实生物vv116首个III期研究(NCT05341609)达到主要终点
5月24日公告,在一项对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)早期治疗的III期注册临床研究(NCT05341609)达到方案预设的主要终点。 NCT05341609研究是一项多中心、单盲、随机、对照III期临床研究,旨在评价VV116对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度COVID-19患者早期治疗的有效性和安全性。该项研究由上海交通大学医学院附属瑞金医院宁光院士担任主要研究者,实际入组822例患者,主要研究终点为“至持
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君实生物
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新华制药
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2022-05-24 16:00:33
和仁科技,作为通策分身的价值重估
5月15日,通策医疗医疗公告,公司与磐源投资签署《股份转让协议》,通策医疗拟通过支付现金方式受让和仁科技7879.53万股股份(约占标的公司股份总数的29.75%),交易金额为7.69亿元,对应和仁估值为25.84亿。本次交易完成后,通策医疗将成为和仁科技第一大股东。 公告一出,网上对通策的批评居多,客观看本次收购对通策是中性偏空,对和仁是绝对利好。 通策收购和仁科技,是想把和仁科技打造成一个平台,然后把口腔之外的眼、耳、鼻、咽喉等其它专科都剥离到和仁科技,把它打造成一个多专科医疗集团。本次收购
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和仁科技
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2022-05-24 13:17:52
重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!
中午好!重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!短期需求好转致价格上涨,在产父母代存栏低位有望带动中期景气回升
[玫瑰]疫情影响减弱,需求提振下近期黄羽鸡价格整体涨势明显。5月23日,全国快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别为6.71、7.58、8.5元/公斤,5月以来涨幅分别为14%,18%,7%,主要系疫情影响减弱,消费恢复,叠加前期去产能效应显现。 [玫瑰]父母代场仍亏损,存栏处近三年低位。截至5月第二周,在产父母代种鸡存栏1362.21万套(环比+0.59%),较2019/2020/2021同期分
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晓鸣股份
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2022-05-24 11:53:23
【国金晨讯精选220524】
【半导体陆行之】半导体推荐澜起/圣邦/斯达半导/兆易创新/北方华创。受结构性缺货影响(每年机器同比倍数增长+电动自驾车及服务器年需20%CAGR增量的模拟芯片+20%CAGR增价的MCU/ CPU/ GPU AI/WiFi芯片),我们估计23年全球逻辑芯片行业下行周期将相对稳定(同增5%-7%),但预期各种短料芯片交期将缩短,全球/国内芯片库存月数将调整,同比营收增长将趋缓,12“成熟制程产能扩产或将超需求增量,虽拐点讯号已逐一浮现,但全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,维持行
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北方华创
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2022-05-24 11:47:57
【中信汽车】关于600亿减税,对需求拉动的一点假设性测算(Part 1)
[玫瑰]今天的国常会,总理提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元,虽然没有公布政策细节以及执行的时间窗口,但我们认为政策的力度是超预期的。我们根据几种大概率的政策组合,做不同假设下测算可以拉动的需求: 大情景一(大概率事件):如果600亿专指新增的燃油车购置税减免,分为三种子情况: [爱心](1)普惠所有燃油车:如果按照2021年一辆车均价16.68万计算,相对于每辆燃油车的购置税有1.48万;减半的话相当于一辆车减7400元,对应所有燃油车直接现价打96折。该政策可保证共有813万辆车型享受
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长城汽车
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长安汽车
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2022-05-24 11:47:09
【光伏上游材料方向,排序三氯氢硅,EVA,纯碱】
近期,受到光伏需求带动,光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3万元/吨,EVA光伏料价格上涨到3.0-3.1万元/吨,纯碱价格上涨至2900-3000元/吨 【三氯氢硅】近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨,较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅,40%用于生产硅烷偶联剂,其中光伏级三氯氢硅生产难度较大,可外售光伏级产能只有16.5万吨,在建产能只有约3.5万吨。我们按照2020-2022年光伏125GW、170GW、230GW装机量,1:1.2容配比计算,对
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东方盛虹
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联泓新科
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博源化工
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三孚股份
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2022-05-24 11:45:53
【民生计算机】🚀国务院明确水利、地下管廊等重大基建方向,乡村建设行动方案同步出台
[玫瑰]5月23日,国务院常务会议指出,因城施策支持刚性和改善型住房需求。新开工一批水利、地下综合管廊等项目。 同样在本日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《乡村建设行动实施方案》。 [礼物]建筑信息化迎来地产、基建双向利好,下游回暖利好龙头企业 我们在最新周报中提出,看好建筑信息化直接受益下游景气度提升。近期多个政策大力支持基建发展,此次国务院会议又指出满足合理住房需求,基建、地产两大行业景气度均有望回升,利好建筑信息化领域龙头企业。 [礼物]水利信息化、管廊改造等方向是基建发力重点,未来有
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广联达
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海康威视
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国网信通
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超图软件
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 11:43:37
派能科技更新-20220523
1、派能电芯工厂位于扬州,PACK工厂在黄石、昆山,受疫情影响,昆山基地4月停产,5月初开始复工,月中达到满产,考虑到电芯厂生产无影响,且PACK存在产能弹性,预计Q2在生产端可以按计划推进(有效产能单季度0.75GWh)。销售方面,由于公司80%的业务为出口,且锂电池为危险品,因此在4月上海港受限的情况下,公司积极拓展厦门、青岛、宁波等港口;目前看上海陆地运输仍有影响,预计下旬恢复正常,6月有望追回部分出货。乐观预计公司出货环比持平或微降。 2、公司以出口业务为主,持有外汇主要是美元、欧元,3
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派能科技
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蔬菜面加肉
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2022-05-24 08:24:50
【方正电子】兆易创新开启第二曲线,进军车规/工业
22Q1存储器、MCU等产品市场需求旺盛,继续保持结构性紧缺,预付款项相比21年底的0.34亿元,22Q1增加至4.27亿元;同时公司22Q1毛利率为49.5%,同比增长13.7pct,增幅显著,毛利润同比增加约5.4亿元。 【MCU】21年营收24.6亿,yoy +225% 1、已成功量产32 bit MCU产品中约400个型号通用MCU产品,其已发布及在研产品内核覆盖ARMCortex-M3、M4、M23、M33多个系列,是全球首个推出基于 RISC-V 内核的 32 位通用 MCU 产品的
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兆易创新
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-05-24 08:23:36
【川恒股份】磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音【光大大化工团队】
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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川恒股份
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【太平洋有色】中矿资源定增点评
[庆祝]中矿资源拟定增募资不超30亿元,用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐等项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程。本次发行的股本不超过本次非公开发行前总股本的30%。 [庆祝]3.5万吨锂盐建设周期18个月,预计2023年底前投产。Bikita 320万t/a项目建设周期12个月,预计2023年底投产。 [庆祝]扩产超预期!Bikita 320万吨锂矿项目对应碳酸锂产量约为5.4万吨,超过之前270万吨预期。加上Tanco 60万
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宇晶股份,四倍空间
①国元证券凌晨看好公司光伏切割设备+耗材+工艺三位一-体布局 ,覆盖105- 230mm硅片尺寸以及PERC/Topcon/HJT半片,截至2022年5月,公司YJ-XQL921B光伏切片机的在手订单已超过500台,客户已覆盖高景、京运通、晶澳、阿特斯等; ②公司将业务延伸至金刚石线切割工艺领域。2021年,公司实现金刚石线实现销售收入1.01亿元,同比增长2148% ,公司同时切入碳碳热场新领域,随着硅片大尺寸化趋势推进碳碳复合材料热场需求有望持续增长; ③公司前瞻布局HJT专用硅片,与双良节
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[民生金属.锂] PLS锂精矿第五次拍卖:5955美元/吨,折碳酸锂成本43.5万!
事件: PLS锂精矿于今日完成第五次拍卖,最终成交价美元/吨(FOB,5.5%氧化锂品位),拍卖数量5000吨,于2022年6月-7月发货。此次拍卖价格对应单吨锂盐的含税成本为(5955/5.5*6+110 (运费) ) *6.7 (汇率)*8 (转换系数) *1.13 (增值税) +35000 (加工成本) =43.5万元/吨。 点评: 1、五次拍卖复盘 第一次:价格1250美金/吨(FOB),数量10000吨、品位5.5% (Pilbara库存) 第二次:价格2240美金/吨(FOB),相比
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小鹏汽车交流总结
1. 业务板块 出货: 1)Q1交付34561辆。 2)Q2预计交付3.1~3.4万辆。 未来产品: 1)5月广州城市NGP工程版测试,高精地图审批后开始推送。 2)G9,SUV,搭载新辅助驾驶,800V高压动力平台 3)5月9日开始在中高端车型软硬一体化销售,意图增加渗透率覆盖率。 4)23年计划新B级车和C级车,C级车在40万级,毛利率20%以上。 5)Q4开始大规模部署480kW超充。 产能: 1)5月中旬肇庆工厂恢复双班生产。 2)5-6月损失20~30%产能,如果供应链恢复正常Q3预计
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川恒股份(002895)磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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【新冠特效药点评】君实生物vv116首个III期研究(NCT05341609)达到主要终点
5月24日公告,在一项对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)早期治疗的III期注册临床研究(NCT05341609)达到方案预设的主要终点。 NCT05341609研究是一项多中心、单盲、随机、对照III期临床研究,旨在评价VV116对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度COVID-19患者早期治疗的有效性和安全性。该项研究由上海交通大学医学院附属瑞金医院宁光院士担任主要研究者,实际入组822例患者,主要研究终点为“至持
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和仁科技,作为通策分身的价值重估
5月15日,通策医疗医疗公告,公司与磐源投资签署《股份转让协议》,通策医疗拟通过支付现金方式受让和仁科技7879.53万股股份(约占标的公司股份总数的29.75%),交易金额为7.69亿元,对应和仁估值为25.84亿。本次交易完成后,通策医疗将成为和仁科技第一大股东。 公告一出,网上对通策的批评居多,客观看本次收购对通策是中性偏空,对和仁是绝对利好。 通策收购和仁科技,是想把和仁科技打造成一个平台,然后把口腔之外的眼、耳、鼻、咽喉等其它专科都剥离到和仁科技,把它打造成一个多专科医疗集团。本次收购
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重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!
中午好!重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!短期需求好转致价格上涨,在产父母代存栏低位有望带动中期景气回升
[玫瑰]疫情影响减弱,需求提振下近期黄羽鸡价格整体涨势明显。5月23日,全国快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别为6.71、7.58、8.5元/公斤,5月以来涨幅分别为14%,18%,7%,主要系疫情影响减弱,消费恢复,叠加前期去产能效应显现。 [玫瑰]父母代场仍亏损,存栏处近三年低位。截至5月第二周,在产父母代种鸡存栏1362.21万套(环比+0.59%),较2019/2020/2021同期分
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【国金晨讯精选220524】
【半导体陆行之】半导体推荐澜起/圣邦/斯达半导/兆易创新/北方华创。受结构性缺货影响(每年机器同比倍数增长+电动自驾车及服务器年需20%CAGR增量的模拟芯片+20%CAGR增价的MCU/ CPU/ GPU AI/WiFi芯片),我们估计23年全球逻辑芯片行业下行周期将相对稳定(同增5%-7%),但预期各种短料芯片交期将缩短,全球/国内芯片库存月数将调整,同比营收增长将趋缓,12“成熟制程产能扩产或将超需求增量,虽拐点讯号已逐一浮现,但全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,维持行
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【中信汽车】关于600亿减税,对需求拉动的一点假设性测算(Part 1)
[玫瑰]今天的国常会,总理提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元,虽然没有公布政策细节以及执行的时间窗口,但我们认为政策的力度是超预期的。我们根据几种大概率的政策组合,做不同假设下测算可以拉动的需求: 大情景一(大概率事件):如果600亿专指新增的燃油车购置税减免,分为三种子情况: [爱心](1)普惠所有燃油车:如果按照2021年一辆车均价16.68万计算,相对于每辆燃油车的购置税有1.48万;减半的话相当于一辆车减7400元,对应所有燃油车直接现价打96折。该政策可保证共有813万辆车型享受
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2022-05-24 11:47:09
【光伏上游材料方向,排序三氯氢硅,EVA,纯碱】
近期,受到光伏需求带动,光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3万元/吨,EVA光伏料价格上涨到3.0-3.1万元/吨,纯碱价格上涨至2900-3000元/吨 【三氯氢硅】近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨,较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅,40%用于生产硅烷偶联剂,其中光伏级三氯氢硅生产难度较大,可外售光伏级产能只有16.5万吨,在建产能只有约3.5万吨。我们按照2020-2022年光伏125GW、170GW、230GW装机量,1:1.2容配比计算,对
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【民生计算机】🚀国务院明确水利、地下管廊等重大基建方向,乡村建设行动方案同步出台
[玫瑰]5月23日,国务院常务会议指出,因城施策支持刚性和改善型住房需求。新开工一批水利、地下综合管廊等项目。 同样在本日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《乡村建设行动实施方案》。 [礼物]建筑信息化迎来地产、基建双向利好,下游回暖利好龙头企业 我们在最新周报中提出,看好建筑信息化直接受益下游景气度提升。近期多个政策大力支持基建发展,此次国务院会议又指出满足合理住房需求,基建、地产两大行业景气度均有望回升,利好建筑信息化领域龙头企业。 [礼物]水利信息化、管廊改造等方向是基建发力重点,未来有
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派能科技更新-20220523
1、派能电芯工厂位于扬州,PACK工厂在黄石、昆山,受疫情影响,昆山基地4月停产,5月初开始复工,月中达到满产,考虑到电芯厂生产无影响,且PACK存在产能弹性,预计Q2在生产端可以按计划推进(有效产能单季度0.75GWh)。销售方面,由于公司80%的业务为出口,且锂电池为危险品,因此在4月上海港受限的情况下,公司积极拓展厦门、青岛、宁波等港口;目前看上海陆地运输仍有影响,预计下旬恢复正常,6月有望追回部分出货。乐观预计公司出货环比持平或微降。 2、公司以出口业务为主,持有外汇主要是美元、欧元,3
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2022-05-24 08:24:50
【方正电子】兆易创新开启第二曲线,进军车规/工业
22Q1存储器、MCU等产品市场需求旺盛,继续保持结构性紧缺,预付款项相比21年底的0.34亿元,22Q1增加至4.27亿元;同时公司22Q1毛利率为49.5%,同比增长13.7pct,增幅显著,毛利润同比增加约5.4亿元。 【MCU】21年营收24.6亿,yoy +225% 1、已成功量产32 bit MCU产品中约400个型号通用MCU产品,其已发布及在研产品内核覆盖ARMCortex-M3、M4、M23、M33多个系列,是全球首个推出基于 RISC-V 内核的 32 位通用 MCU 产品的
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兆易创新
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2022-05-24 08:23:36
【川恒股份】磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音【光大大化工团队】
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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川恒股份
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2022-05-25 08:07:13
【太平洋有色】中矿资源定增点评
[庆祝]中矿资源拟定增募资不超30亿元,用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐等项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程。本次发行的股本不超过本次非公开发行前总股本的30%。 [庆祝]3.5万吨锂盐建设周期18个月,预计2023年底前投产。Bikita 320万t/a项目建设周期12个月,预计2023年底投产。 [庆祝]扩产超预期!Bikita 320万吨锂矿项目对应碳酸锂产量约为5.4万吨,超过之前270万吨预期。加上Tanco 60万
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中矿资源
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2022-05-24 23:34:38
宇晶股份,四倍空间
①国元证券凌晨看好公司光伏切割设备+耗材+工艺三位一-体布局 ,覆盖105- 230mm硅片尺寸以及PERC/Topcon/HJT半片,截至2022年5月,公司YJ-XQL921B光伏切片机的在手订单已超过500台,客户已覆盖高景、京运通、晶澳、阿特斯等; ②公司将业务延伸至金刚石线切割工艺领域。2021年,公司实现金刚石线实现销售收入1.01亿元,同比增长2148% ,公司同时切入碳碳热场新领域,随着硅片大尺寸化趋势推进碳碳复合材料热场需求有望持续增长; ③公司前瞻布局HJT专用硅片,与双良节
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宇晶股份
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2022-05-24 23:28:55
[民生金属.锂] PLS锂精矿第五次拍卖:5955美元/吨,折碳酸锂成本43.5万!
事件: PLS锂精矿于今日完成第五次拍卖,最终成交价美元/吨(FOB,5.5%氧化锂品位),拍卖数量5000吨,于2022年6月-7月发货。此次拍卖价格对应单吨锂盐的含税成本为(5955/5.5*6+110 (运费) ) *6.7 (汇率)*8 (转换系数) *1.13 (增值税) +35000 (加工成本) =43.5万元/吨。 点评: 1、五次拍卖复盘 第一次:价格1250美金/吨(FOB),数量10000吨、品位5.5% (Pilbara库存) 第二次:价格2240美金/吨(FOB),相比
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天齐锂业
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赣锋锂业
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永兴材料
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2022-05-24 23:05:24
小鹏汽车交流总结
1. 业务板块 出货: 1)Q1交付34561辆。 2)Q2预计交付3.1~3.4万辆。 未来产品: 1)5月广州城市NGP工程版测试,高精地图审批后开始推送。 2)G9,SUV,搭载新辅助驾驶,800V高压动力平台 3)5月9日开始在中高端车型软硬一体化销售,意图增加渗透率覆盖率。 4)23年计划新B级车和C级车,C级车在40万级,毛利率20%以上。 5)Q4开始大规模部署480kW超充。 产能: 1)5月中旬肇庆工厂恢复双班生产。 2)5-6月损失20~30%产能,如果供应链恢复正常Q3预计
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小鹏汽车-W
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2022-05-24 20:24:36
川恒股份(002895)磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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川恒股份
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2022-05-24 17:27:14
【新冠特效药点评】君实生物vv116首个III期研究(NCT05341609)达到主要终点
5月24日公告,在一项对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)早期治疗的III期注册临床研究(NCT05341609)达到方案预设的主要终点。 NCT05341609研究是一项多中心、单盲、随机、对照III期临床研究,旨在评价VV116对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度COVID-19患者早期治疗的有效性和安全性。该项研究由上海交通大学医学院附属瑞金医院宁光院士担任主要研究者,实际入组822例患者,主要研究终点为“至持
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君实生物
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新华制药
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2022-05-24 16:00:33
和仁科技,作为通策分身的价值重估
5月15日,通策医疗医疗公告,公司与磐源投资签署《股份转让协议》,通策医疗拟通过支付现金方式受让和仁科技7879.53万股股份(约占标的公司股份总数的29.75%),交易金额为7.69亿元,对应和仁估值为25.84亿。本次交易完成后,通策医疗将成为和仁科技第一大股东。 公告一出,网上对通策的批评居多,客观看本次收购对通策是中性偏空,对和仁是绝对利好。 通策收购和仁科技,是想把和仁科技打造成一个平台,然后把口腔之外的眼、耳、鼻、咽喉等其它专科都剥离到和仁科技,把它打造成一个多专科医疗集团。本次收购
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和仁科技
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2022-05-24 13:17:52
重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!
中午好!重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!短期需求好转致价格上涨,在产父母代存栏低位有望带动中期景气回升
[玫瑰]疫情影响减弱,需求提振下近期黄羽鸡价格整体涨势明显。5月23日,全国快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别为6.71、7.58、8.5元/公斤,5月以来涨幅分别为14%,18%,7%,主要系疫情影响减弱,消费恢复,叠加前期去产能效应显现。 [玫瑰]父母代场仍亏损,存栏处近三年低位。截至5月第二周,在产父母代种鸡存栏1362.21万套(环比+0.59%),较2019/2020/2021同期分
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晓鸣股份
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2022-05-24 11:53:23
【国金晨讯精选220524】
【半导体陆行之】半导体推荐澜起/圣邦/斯达半导/兆易创新/北方华创。受结构性缺货影响(每年机器同比倍数增长+电动自驾车及服务器年需20%CAGR增量的模拟芯片+20%CAGR增价的MCU/ CPU/ GPU AI/WiFi芯片),我们估计23年全球逻辑芯片行业下行周期将相对稳定(同增5%-7%),但预期各种短料芯片交期将缩短,全球/国内芯片库存月数将调整,同比营收增长将趋缓,12“成熟制程产能扩产或将超需求增量,虽拐点讯号已逐一浮现,但全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,维持行
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北方华创
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2022-05-24 11:47:57
【中信汽车】关于600亿减税,对需求拉动的一点假设性测算(Part 1)
[玫瑰]今天的国常会,总理提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元,虽然没有公布政策细节以及执行的时间窗口,但我们认为政策的力度是超预期的。我们根据几种大概率的政策组合,做不同假设下测算可以拉动的需求: 大情景一(大概率事件):如果600亿专指新增的燃油车购置税减免,分为三种子情况: [爱心](1)普惠所有燃油车:如果按照2021年一辆车均价16.68万计算,相对于每辆燃油车的购置税有1.48万;减半的话相当于一辆车减7400元,对应所有燃油车直接现价打96折。该政策可保证共有813万辆车型享受
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长城汽车
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长安汽车
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2022-05-24 11:47:09
【光伏上游材料方向,排序三氯氢硅,EVA,纯碱】
近期,受到光伏需求带动,光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3万元/吨,EVA光伏料价格上涨到3.0-3.1万元/吨,纯碱价格上涨至2900-3000元/吨 【三氯氢硅】近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨,较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅,40%用于生产硅烷偶联剂,其中光伏级三氯氢硅生产难度较大,可外售光伏级产能只有16.5万吨,在建产能只有约3.5万吨。我们按照2020-2022年光伏125GW、170GW、230GW装机量,1:1.2容配比计算,对
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东方盛虹
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联泓新科
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博源化工
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三孚股份
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2022-05-24 11:45:53
【民生计算机】🚀国务院明确水利、地下管廊等重大基建方向,乡村建设行动方案同步出台
[玫瑰]5月23日,国务院常务会议指出,因城施策支持刚性和改善型住房需求。新开工一批水利、地下综合管廊等项目。 同样在本日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《乡村建设行动实施方案》。 [礼物]建筑信息化迎来地产、基建双向利好,下游回暖利好龙头企业 我们在最新周报中提出,看好建筑信息化直接受益下游景气度提升。近期多个政策大力支持基建发展,此次国务院会议又指出满足合理住房需求,基建、地产两大行业景气度均有望回升,利好建筑信息化领域龙头企业。 [礼物]水利信息化、管廊改造等方向是基建发力重点,未来有
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广联达
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海康威视
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国网信通
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超图软件
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2022-05-24 11:43:37
派能科技更新-20220523
1、派能电芯工厂位于扬州,PACK工厂在黄石、昆山,受疫情影响,昆山基地4月停产,5月初开始复工,月中达到满产,考虑到电芯厂生产无影响,且PACK存在产能弹性,预计Q2在生产端可以按计划推进(有效产能单季度0.75GWh)。销售方面,由于公司80%的业务为出口,且锂电池为危险品,因此在4月上海港受限的情况下,公司积极拓展厦门、青岛、宁波等港口;目前看上海陆地运输仍有影响,预计下旬恢复正常,6月有望追回部分出货。乐观预计公司出货环比持平或微降。 2、公司以出口业务为主,持有外汇主要是美元、欧元,3
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派能科技
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【方正电子】兆易创新开启第二曲线,进军车规/工业
22Q1存储器、MCU等产品市场需求旺盛,继续保持结构性紧缺,预付款项相比21年底的0.34亿元,22Q1增加至4.27亿元;同时公司22Q1毛利率为49.5%,同比增长13.7pct,增幅显著,毛利润同比增加约5.4亿元。 【MCU】21年营收24.6亿,yoy +225% 1、已成功量产32 bit MCU产品中约400个型号通用MCU产品,其已发布及在研产品内核覆盖ARMCortex-M3、M4、M23、M33多个系列,是全球首个推出基于 RISC-V 内核的 32 位通用 MCU 产品的
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兆易创新
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【川恒股份】磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音【光大大化工团队】
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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【太平洋有色】中矿资源定增点评
[庆祝]中矿资源拟定增募资不超30亿元,用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐等项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程。本次发行的股本不超过本次非公开发行前总股本的30%。 [庆祝]3.5万吨锂盐建设周期18个月,预计2023年底前投产。Bikita 320万t/a项目建设周期12个月,预计2023年底投产。 [庆祝]扩产超预期!Bikita 320万吨锂矿项目对应碳酸锂产量约为5.4万吨,超过之前270万吨预期。加上Tanco 60万
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①国元证券凌晨看好公司光伏切割设备+耗材+工艺三位一-体布局 ,覆盖105- 230mm硅片尺寸以及PERC/Topcon/HJT半片,截至2022年5月,公司YJ-XQL921B光伏切片机的在手订单已超过500台,客户已覆盖高景、京运通、晶澳、阿特斯等; ②公司将业务延伸至金刚石线切割工艺领域。2021年,公司实现金刚石线实现销售收入1.01亿元,同比增长2148% ,公司同时切入碳碳热场新领域,随着硅片大尺寸化趋势推进碳碳复合材料热场需求有望持续增长; ③公司前瞻布局HJT专用硅片,与双良节
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[民生金属.锂] PLS锂精矿第五次拍卖:5955美元/吨,折碳酸锂成本43.5万!
事件: PLS锂精矿于今日完成第五次拍卖,最终成交价美元/吨(FOB,5.5%氧化锂品位),拍卖数量5000吨,于2022年6月-7月发货。此次拍卖价格对应单吨锂盐的含税成本为(5955/5.5*6+110 (运费) ) *6.7 (汇率)*8 (转换系数) *1.13 (增值税) +35000 (加工成本) =43.5万元/吨。 点评: 1、五次拍卖复盘 第一次:价格1250美金/吨(FOB),数量10000吨、品位5.5% (Pilbara库存) 第二次:价格2240美金/吨(FOB),相比
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小鹏汽车交流总结
1. 业务板块 出货: 1)Q1交付34561辆。 2)Q2预计交付3.1~3.4万辆。 未来产品: 1)5月广州城市NGP工程版测试,高精地图审批后开始推送。 2)G9,SUV,搭载新辅助驾驶,800V高压动力平台 3)5月9日开始在中高端车型软硬一体化销售,意图增加渗透率覆盖率。 4)23年计划新B级车和C级车,C级车在40万级,毛利率20%以上。 5)Q4开始大规模部署480kW超充。 产能: 1)5月中旬肇庆工厂恢复双班生产。 2)5-6月损失20~30%产能,如果供应链恢复正常Q3预计
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川恒股份(002895)磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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【新冠特效药点评】君实生物vv116首个III期研究(NCT05341609)达到主要终点
5月24日公告,在一项对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)早期治疗的III期注册临床研究(NCT05341609)达到方案预设的主要终点。 NCT05341609研究是一项多中心、单盲、随机、对照III期临床研究,旨在评价VV116对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度COVID-19患者早期治疗的有效性和安全性。该项研究由上海交通大学医学院附属瑞金医院宁光院士担任主要研究者,实际入组822例患者,主要研究终点为“至持
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和仁科技,作为通策分身的价值重估
5月15日,通策医疗医疗公告,公司与磐源投资签署《股份转让协议》,通策医疗拟通过支付现金方式受让和仁科技7879.53万股股份(约占标的公司股份总数的29.75%),交易金额为7.69亿元,对应和仁估值为25.84亿。本次交易完成后,通策医疗将成为和仁科技第一大股东。 公告一出,网上对通策的批评居多,客观看本次收购对通策是中性偏空,对和仁是绝对利好。 通策收购和仁科技,是想把和仁科技打造成一个平台,然后把口腔之外的眼、耳、鼻、咽喉等其它专科都剥离到和仁科技,把它打造成一个多专科医疗集团。本次收购
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重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!
中午好!重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!短期需求好转致价格上涨,在产父母代存栏低位有望带动中期景气回升
[玫瑰]疫情影响减弱,需求提振下近期黄羽鸡价格整体涨势明显。5月23日,全国快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别为6.71、7.58、8.5元/公斤,5月以来涨幅分别为14%,18%,7%,主要系疫情影响减弱,消费恢复,叠加前期去产能效应显现。 [玫瑰]父母代场仍亏损,存栏处近三年低位。截至5月第二周,在产父母代种鸡存栏1362.21万套(环比+0.59%),较2019/2020/2021同期分
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【半导体陆行之】半导体推荐澜起/圣邦/斯达半导/兆易创新/北方华创。受结构性缺货影响(每年机器同比倍数增长+电动自驾车及服务器年需20%CAGR增量的模拟芯片+20%CAGR增价的MCU/ CPU/ GPU AI/WiFi芯片),我们估计23年全球逻辑芯片行业下行周期将相对稳定(同增5%-7%),但预期各种短料芯片交期将缩短,全球/国内芯片库存月数将调整,同比营收增长将趋缓,12“成熟制程产能扩产或将超需求增量,虽拐点讯号已逐一浮现,但全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,维持行
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【中信汽车】关于600亿减税,对需求拉动的一点假设性测算(Part 1)
[玫瑰]今天的国常会,总理提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元,虽然没有公布政策细节以及执行的时间窗口,但我们认为政策的力度是超预期的。我们根据几种大概率的政策组合,做不同假设下测算可以拉动的需求: 大情景一(大概率事件):如果600亿专指新增的燃油车购置税减免,分为三种子情况: [爱心](1)普惠所有燃油车:如果按照2021年一辆车均价16.68万计算,相对于每辆燃油车的购置税有1.48万;减半的话相当于一辆车减7400元,对应所有燃油车直接现价打96折。该政策可保证共有813万辆车型享受
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【光伏上游材料方向,排序三氯氢硅,EVA,纯碱】
近期,受到光伏需求带动,光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3万元/吨,EVA光伏料价格上涨到3.0-3.1万元/吨,纯碱价格上涨至2900-3000元/吨 【三氯氢硅】近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨,较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅,40%用于生产硅烷偶联剂,其中光伏级三氯氢硅生产难度较大,可外售光伏级产能只有16.5万吨,在建产能只有约3.5万吨。我们按照2020-2022年光伏125GW、170GW、230GW装机量,1:1.2容配比计算,对
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【民生计算机】🚀国务院明确水利、地下管廊等重大基建方向,乡村建设行动方案同步出台
[玫瑰]5月23日,国务院常务会议指出,因城施策支持刚性和改善型住房需求。新开工一批水利、地下综合管廊等项目。 同样在本日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《乡村建设行动实施方案》。 [礼物]建筑信息化迎来地产、基建双向利好,下游回暖利好龙头企业 我们在最新周报中提出,看好建筑信息化直接受益下游景气度提升。近期多个政策大力支持基建发展,此次国务院会议又指出满足合理住房需求,基建、地产两大行业景气度均有望回升,利好建筑信息化领域龙头企业。 [礼物]水利信息化、管廊改造等方向是基建发力重点,未来有
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派能科技更新-20220523
1、派能电芯工厂位于扬州,PACK工厂在黄石、昆山,受疫情影响,昆山基地4月停产,5月初开始复工,月中达到满产,考虑到电芯厂生产无影响,且PACK存在产能弹性,预计Q2在生产端可以按计划推进(有效产能单季度0.75GWh)。销售方面,由于公司80%的业务为出口,且锂电池为危险品,因此在4月上海港受限的情况下,公司积极拓展厦门、青岛、宁波等港口;目前看上海陆地运输仍有影响,预计下旬恢复正常,6月有望追回部分出货。乐观预计公司出货环比持平或微降。 2、公司以出口业务为主,持有外汇主要是美元、欧元,3
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【方正电子】兆易创新开启第二曲线,进军车规/工业
22Q1存储器、MCU等产品市场需求旺盛,继续保持结构性紧缺,预付款项相比21年底的0.34亿元,22Q1增加至4.27亿元;同时公司22Q1毛利率为49.5%,同比增长13.7pct,增幅显著,毛利润同比增加约5.4亿元。 【MCU】21年营收24.6亿,yoy +225% 1、已成功量产32 bit MCU产品中约400个型号通用MCU产品,其已发布及在研产品内核覆盖ARMCortex-M3、M4、M23、M33多个系列,是全球首个推出基于 RISC-V 内核的 32 位通用 MCU 产品的
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【川恒股份】磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音【光大大化工团队】
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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2022-05-25 08:07:13
【太平洋有色】中矿资源定增点评
[庆祝]中矿资源拟定增募资不超30亿元,用于春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐等项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程。本次发行的股本不超过本次非公开发行前总股本的30%。 [庆祝]3.5万吨锂盐建设周期18个月,预计2023年底前投产。Bikita 320万t/a项目建设周期12个月,预计2023年底投产。 [庆祝]扩产超预期!Bikita 320万吨锂矿项目对应碳酸锂产量约为5.4万吨,超过之前270万吨预期。加上Tanco 60万
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中矿资源
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2022-05-24 23:34:38
宇晶股份,四倍空间
①国元证券凌晨看好公司光伏切割设备+耗材+工艺三位一-体布局 ,覆盖105- 230mm硅片尺寸以及PERC/Topcon/HJT半片,截至2022年5月,公司YJ-XQL921B光伏切片机的在手订单已超过500台,客户已覆盖高景、京运通、晶澳、阿特斯等; ②公司将业务延伸至金刚石线切割工艺领域。2021年,公司实现金刚石线实现销售收入1.01亿元,同比增长2148% ,公司同时切入碳碳热场新领域,随着硅片大尺寸化趋势推进碳碳复合材料热场需求有望持续增长; ③公司前瞻布局HJT专用硅片,与双良节
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宇晶股份
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2022-05-24 23:28:55
[民生金属.锂] PLS锂精矿第五次拍卖:5955美元/吨,折碳酸锂成本43.5万!
事件: PLS锂精矿于今日完成第五次拍卖,最终成交价美元/吨(FOB,5.5%氧化锂品位),拍卖数量5000吨,于2022年6月-7月发货。此次拍卖价格对应单吨锂盐的含税成本为(5955/5.5*6+110 (运费) ) *6.7 (汇率)*8 (转换系数) *1.13 (增值税) +35000 (加工成本) =43.5万元/吨。 点评: 1、五次拍卖复盘 第一次:价格1250美金/吨(FOB),数量10000吨、品位5.5% (Pilbara库存) 第二次:价格2240美金/吨(FOB),相比
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天齐锂业
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永兴材料
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2022-05-24 23:05:24
小鹏汽车交流总结
1. 业务板块 出货: 1)Q1交付34561辆。 2)Q2预计交付3.1~3.4万辆。 未来产品: 1)5月广州城市NGP工程版测试,高精地图审批后开始推送。 2)G9,SUV,搭载新辅助驾驶,800V高压动力平台 3)5月9日开始在中高端车型软硬一体化销售,意图增加渗透率覆盖率。 4)23年计划新B级车和C级车,C级车在40万级,毛利率20%以上。 5)Q4开始大规模部署480kW超充。 产能: 1)5月中旬肇庆工厂恢复双班生产。 2)5-6月损失20~30%产能,如果供应链恢复正常Q3预计
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小鹏汽车-W
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2022-05-24 20:24:36
川恒股份(002895)磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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川恒股份
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2022-05-24 17:27:14
【新冠特效药点评】君实生物vv116首个III期研究(NCT05341609)达到主要终点
5月24日公告,在一项对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)早期治疗的III期注册临床研究(NCT05341609)达到方案预设的主要终点。 NCT05341609研究是一项多中心、单盲、随机、对照III期临床研究,旨在评价VV116对比奈玛特韦片/利托那韦片(即PAXLOVID)用于轻中度COVID-19患者早期治疗的有效性和安全性。该项研究由上海交通大学医学院附属瑞金医院宁光院士担任主要研究者,实际入组822例患者,主要研究终点为“至持
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君实生物
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新华制药
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2022-05-24 16:00:33
和仁科技,作为通策分身的价值重估
5月15日,通策医疗医疗公告,公司与磐源投资签署《股份转让协议》,通策医疗拟通过支付现金方式受让和仁科技7879.53万股股份(约占标的公司股份总数的29.75%),交易金额为7.69亿元,对应和仁估值为25.84亿。本次交易完成后,通策医疗将成为和仁科技第一大股东。 公告一出,网上对通策的批评居多,客观看本次收购对通策是中性偏空,对和仁是绝对利好。 通策收购和仁科技,是想把和仁科技打造成一个平台,然后把口腔之外的眼、耳、鼻、咽喉等其它专科都剥离到和仁科技,把它打造成一个多专科医疗集团。本次收购
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和仁科技
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2022-05-24 13:17:52
重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!
中午好!重点推荐【黄鸡】板块,底部已现!短期需求好转致价格上涨,在产父母代存栏低位有望带动中期景气回升
[玫瑰]疫情影响减弱,需求提振下近期黄羽鸡价格整体涨势明显。5月23日,全国快大鸡、中速鸡、慢速鸡分别为6.71、7.58、8.5元/公斤,5月以来涨幅分别为14%,18%,7%,主要系疫情影响减弱,消费恢复,叠加前期去产能效应显现。 [玫瑰]父母代场仍亏损,存栏处近三年低位。截至5月第二周,在产父母代种鸡存栏1362.21万套(环比+0.59%),较2019/2020/2021同期分
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晓鸣股份
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2022-05-24 11:53:23
【国金晨讯精选220524】
【半导体陆行之】半导体推荐澜起/圣邦/斯达半导/兆易创新/北方华创。受结构性缺货影响(每年机器同比倍数增长+电动自驾车及服务器年需20%CAGR增量的模拟芯片+20%CAGR增价的MCU/ CPU/ GPU AI/WiFi芯片),我们估计23年全球逻辑芯片行业下行周期将相对稳定(同增5%-7%),但预期各种短料芯片交期将缩短,全球/国内芯片库存月数将调整,同比营收增长将趋缓,12“成熟制程产能扩产或将超需求增量,虽拐点讯号已逐一浮现,但全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,维持行
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北方华创
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2022-05-24 11:47:57
【中信汽车】关于600亿减税,对需求拉动的一点假设性测算(Part 1)
[玫瑰]今天的国常会,总理提出阶段性减征部分乘用车购置税600亿元,虽然没有公布政策细节以及执行的时间窗口,但我们认为政策的力度是超预期的。我们根据几种大概率的政策组合,做不同假设下测算可以拉动的需求: 大情景一(大概率事件):如果600亿专指新增的燃油车购置税减免,分为三种子情况: [爱心](1)普惠所有燃油车:如果按照2021年一辆车均价16.68万计算,相对于每辆燃油车的购置税有1.48万;减半的话相当于一辆车减7400元,对应所有燃油车直接现价打96折。该政策可保证共有813万辆车型享受
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长城汽车
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长安汽车
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2022-05-24 11:47:09
【光伏上游材料方向,排序三氯氢硅,EVA,纯碱】
近期,受到光伏需求带动,光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3万元/吨,EVA光伏料价格上涨到3.0-3.1万元/吨,纯碱价格上涨至2900-3000元/吨 【三氯氢硅】近期光伏级三氯氢硅价格上涨至2.8-3.0万元/吨,较年初价格上涨超过1万元/吨。三氯氢硅下游约60%用于生产多晶硅,40%用于生产硅烷偶联剂,其中光伏级三氯氢硅生产难度较大,可外售光伏级产能只有16.5万吨,在建产能只有约3.5万吨。我们按照2020-2022年光伏125GW、170GW、230GW装机量,1:1.2容配比计算,对
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东方盛虹
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联泓新科
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博源化工
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三孚股份
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1、派能电芯工厂位于扬州,PACK工厂在黄石、昆山,受疫情影响,昆山基地4月停产,5月初开始复工,月中达到满产,考虑到电芯厂生产无影响,且PACK存在产能弹性,预计Q2在生产端可以按计划推进(有效产能单季度0.75GWh)。销售方面,由于公司80%的业务为出口,且锂电池为危险品,因此在4月上海港受限的情况下,公司积极拓展厦门、青岛、宁波等港口;目前看上海陆地运输仍有影响,预计下旬恢复正常,6月有望追回部分出货。乐观预计公司出货环比持平或微降。 2、公司以出口业务为主,持有外汇主要是美元、欧元,3
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【方正电子】兆易创新开启第二曲线,进军车规/工业
22Q1存储器、MCU等产品市场需求旺盛,继续保持结构性紧缺,预付款项相比21年底的0.34亿元,22Q1增加至4.27亿元;同时公司22Q1毛利率为49.5%,同比增长13.7pct,增幅显著,毛利润同比增加约5.4亿元。 【MCU】21年营收24.6亿,yoy +225% 1、已成功量产32 bit MCU产品中约400个型号通用MCU产品,其已发布及在研产品内核覆盖ARMCortex-M3、M4、M23、M33多个系列,是全球首个推出基于 RISC-V 内核的 32 位通用 MCU 产品的
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【川恒股份】磷、氟、锂布局完备,奏响新能源转型最强音【光大大化工团队】
受益于磷化工行业的高景气,2021年年内及2022年Q1公司主要产品消防级磷酸一铵、饲料级磷酸二氢钙等产品价格同比上涨明显。此外受益于公司磷矿产能的扩增,在满足公司自身磷矿需要的同时,公司还有富余的磷矿可对外进行出售。2021年公司自产磷矿石销量达104.72万吨,实现收入3.09亿元。2022年内,公司前期定增及可转债项目将陆续投产,同时将新增20万吨磷酸铁产能。 公司拟定增35.29亿元资金。通过此次定增将扩充22万吨食品级净化磷酸产能,丰富磷化工产业产品结构。本次净化磷酸产能项目属于公司前
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