今天上午指数低开高走,成功翻红,情绪也有所好转,各个股票群里也开始有动静了,一片转好的迹象,结果下午直接下杀再创新低,走出了最挫伤人气的一种走势,情绪也几乎是近期最低迷的一天,只有一个2板独苗。
究其原因,或许可以从今天被杀的白马中窥见一斑,今天轮到了紫金矿业和中石油,都是周期资源股,结合外盘相应期货品种的杀跌,可见市场还是担心因为加息以及能源价格暴涨导致的经济衰退,最终需求不足引发供需失衡。
再叠加欧洲因为北极冷空气南下,马上就要降温,而且有分析指出今年会是冷冬,所以欧洲本就捉襟见肘的经济会有相当大一部分花在取暖和电力上,消费需求会更加萎缩。美国通胀顽固,不加息到经济衰退是下不来的,两者叠加导致市场更加悲观。
从目前的局面来看,如果没有外力介入,十一之前是不可能好了,当然大跌的可能性也比较低,估计就这么震荡到假期,十一之后会有修复行情,当然大行情还是要等到会议之后。
二、行业&题材
今天盘面上稍微新一点的就是疫后复苏和储能温控了。
疫后复苏主要因为香港的催化,本来昨天就看到这个消息了,觉得没多大意思,没想到今天市场就炒起来了,可能还是人心思变吧,毕竟之前的预期比较悲观,都觉得会议之后也不会有什么变化,这算是一个好信号。
储能温控能起来一是因为国内大储超预期,然后多家系统集成厂商都从风冷转向了液冷,那么技术标准就基本确立了,未来的增速也相当高,据说4年能提升25倍,很夸张,今天涨停的两个也是温控龙头,都是供应大厂的,目前估值都只有20多倍。
三、相关资料
点评:央行将远期售汇业务的外汇风险准备金率调整为20%
央行决定自2022年9月28日起将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0上调至20%。远期售汇业务是银行对企业提供的汇率避险衍生产品、操作过程中企业远期购汇、银行需要即期购入相应外汇会给即期人民币汇率造成贬值压力,反过来又影响企业远期购汇行为,两者互相强化易造成人民币快速贬值。外汇风险准备金计算公式为:当月外汇风险准备金=上月远期售汇签约额*外汇风险准备金率。因此,央行提高外汇风险准备金率,金融机构需要向央行交存更多准备金,而银行会调整资产负债管理,通过提高报价将成本传递至企业,抑制企业远期购汇,增加投机行为的摩擦成本。
相比实际影响,上调风险准备金率信号意义更大。结合此前央行下调外汇存款准备金率以及在岸人民币中间价和上日收盘价点差扩大(反映逆周期调节因子可能重新启用)5央行希望通过政策调整延缓人民币近期的快速贬值。
目前人民币已经触及7.16,我们认为会继续贬至7.2,在7.1-7.2震荡,甚至有概率突破。汇率的贬值压力来自三个方面:美元的强势、国内的弱复苏、出口下降的大趋势。在内外宏观环境的变化(尤其是国内政策)没有改变目前逻辑的情况下,贬值压力持续2个季度以上,单纯增加摩擦成本的汇率政策不改变基本面和贬值趋势。
(算是又一次改版吧,欢迎老师们踊跃评论,说出您的意见和建议。)