周五复盘，华为的Mr进展再一次激活Mr产业链，其中整机和oled的提供商歌尔明显被市场激活。其中MR里面最大价值的OLED模块，AR里面的最大价值的光学模块是光波导，苹果的OLED 模块因为视涯的产能被苹果垄断而被市场爆炒，按照华为对产品的预期，ar眼镜的杀手级应用aigc助手会早于mr眼镜爆量，这里重点分析光波导的预期差，以及珑景光电（佳禾智能）。

华为纪要里面提到ar部分：

A：魅族的AR眼镜非常具有代表性。假如华为或是其他大模型厂家去研发AR眼镜，那么整个供应链基本上是不会有太大的区别的。刚刚提到，AR设备最核心的三个器件是SoC、光机和衍射波导镜片。首先，AR眼镜的SoC一般是用智能手表的SoC。魅族单绿色AR眼镜的SoC用的是恒玄的BES2700,其BOM成本是每颗7-8美金。魅族AR眼镜的探索版(彩色)是用高通的5100,目前的成本是每颗20美金。

其次，单绿色眼镜单片波导片的价格是300人民币，双眼就需要用两片，也就是600人民币。探索版单眼就需要两片波导片，因为每片波导片里透过的光是不一样颜色的。第一片波导片会走红绿(RG)光，第二片波导片会走蓝绿(BG)光，这样就能实现RGB三种颜色。由此，双眼就需要四片波导片，单价还是一样，那么总共的成本就在1200人民币。波导片做得比较好的公司都是一些创业公司以及两家巨头。魅族单绿色眼镜的波导片是由上海鲲游提供，其估值在20亿人民币左右。彩色眼镜的波导片是由珠海莫界提供，估值在10亿人民币。这个领域还有两个巨头分别是歌尔和舜宇。歌尔在波导片领域已经耕耘了很久，之前和英国的WaveOptics一起合作。歌尔的衍射波导片主要是提供给海外的客户，比如Meta、谷歌、苹果等。歌尔之前是没有波导片的设计能力，是在两个月之前花费14亿人民币收购了驭光科技这样一家具备设计能力的公司。目前，歌尔具备了波导片的设计、研发、量产一整套的能力。

这就提到能提供衍射光波导的创业公司就是珑景光电，这就意味着能直接提供衍射光波导产品，且能提供整机生产的上市公司就两家：佳禾智能和歌尔股份。

对标WaveOptics/JBD的AR镜片，「珑璟光电」正式发布衍射光波导模组