看好方向:人形机器人、顺周期、新技术(3D打印、碳陶刹车)
#核心组合:恒锋工具、中大力德、五洲新春、雷赛智能、伊之密、鼎泰高科、信捷电气、铂力特、金博股份
1.人形机器人(特斯拉招聘主管不是利空,抄底良机到来)
事件:2023.10.12,特斯拉在其官网上放出执行器生产主管招聘启事,人形板块回调
观点: 1、招聘属于常规操作,岗位属于督导管理角色; 2、人形机器人零部件种类繁多,特斯拉不会也没必要亲自下场;3、11月特斯拉机器人行走测试在即,此次回调带来核心票逢低布局良机,。
方向:看好执行器(滚柱丝杠、减速器、轴承)和铲子股(加工刀具和设备)。
#重点推荐: 恒锋工具、中大力德、五洲新春、奥普光电、雷赛智能、拓邦股份
2.顺周期(低位低估值标的配置良机出现)
#1) 宏观数据拐点出现:9月PMI数据50.2,连续4个月环比上涨,制造业复苏被验证。
#2) 微观数据实现验证1、工控复苏:核心企业自7、8月以来订单同比增速达到35%;2、核心刀具企业刀片销量 Q2 同比+8%,环比+21%; 3C刀具企业经销商目前库存见底,逐步补库。
#3) 新型工业化带来核心传统产业升级和战略新型方向受益。
#重点推荐:伊之密、信捷电气、雷赛智能、鼎泰高科、长盛轴承、理工能科
3. 新技术-3d打印(2024旗舰机型更多选择钛合金)
#钛合金目前主要使用产品: ipone15 Pro、Apple Watch Ultra 2、 华为Watch GT3/4、荣耀Magic V2;
#预测2024发布机型采用钛合金: 小米14Pro、三星旗舰S24 Ultra、荣耀旗舰Magic 6、华为Mate70 Pro。
钛合金产业趋势:由苹果扩展到其他品牌、由旗舰扩展到全品类、由手表扩展到其他设备。
市场大:我们预计 3D打印市场全球有望超200亿美元。
#重点推荐: 铂力特、华曙高科、宇环数控、鼎泰高科、邵阳液压
4.新技术-碳陶刹车(1-10放量元年)
#催化: 比亚迪发布碳陶刹车盘,碳陶刹车盘正式商用,或打开碳陶刹车盘新空间。
#价格: 预计定价0.5-1万元/车,参考比亚迪此次汉高端车型定位,25万车型具备商业性。
#量: 目前有十几个车企在做尝试,定点厂家超过3家。
#市场规模: 国内25万以上车按照600万台计算,渗透率50%,碳陶刹车盘单价0.7万元,国内市场空间达到210亿元,全球超过800亿元市场。
重点推荐:金博股份、天宜上佳