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听牛市的声音
2026-03-10 19:03:18
【浙商金属 】
创新实业
:电解铝老将,开启中东新华章
【浙商金属 】
创新实业
:电解铝老将,开启中东新华章 【公司速读】 公司主业聚焦铝产业链上游的氧化铝精炼和电解铝冶炼,截止2025年中,公司有78.81万吨/年电解铝产能、120万吨/年氧化铝产能、298万吨氢氧化铝产能、600万吨由氢氧化铝焙烧氧化铝产能(200万吨正在兴建、400万吨暂无计划)等多项产能指标。 #降本/涨价/增量 三重逻辑共振 1️⃣降本 铝土矿→氧化铝的成本优势:2026年1月几内亚出口铝土
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心宽体富
2026-01-06 16:23:10
【国金金属|铝】铝价持续大涨逼近历史前高,
者质疑,现价股息率7%以上),
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(量增弹性大)、天山铝业(成本左侧量增)等。矿端若继续看跌,成本下行依旧是26H1确定性主旋律,成本外购多的云铝、神火、中孚,业绩弹性更大,其中云铝分红提升潜力大,业绩端不确定性可通过打包买母公司中铝对冲。随着铝价上行,旺季主升浪的Beta行情有望提前。
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幸运锦鲤
2025-12-04 23:44:54
中国铝业中孚实业云铝股份神火股份
创新实业
沪铝创新高点评内需定价品铝价创新
中孚实业、云铝股份、神火股份、
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)#沪铝创新高点评:内需定价品,铝价创新高 #我们继续看好明年上半年的内需定价品:电解铝。内需实际上我认为是最大的预期差品种,今年以来市场普遍围绕是美国逻辑去演绎商品,但对内需定价的电解铝关注度低。明年是十五五开局之年,上半年两会前将是十五五政策发布的密集年份,同时作为开局之年的2026年,内需的确定性应该是最高的。至少从目前来看,短期内需修复的理解无法被证伪,期待内需品种的爆发。 #海外
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盛夏的果实
2025-11-24 23:32:26
创新实业
H严重被低估的电解铝白马标的现价看翻倍空间 电解铝赛道的超级成长标的
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H:严重被低估的电解铝白马标的,现价看翻倍空间 #电解铝赛道的超级成长标的。 公司为氧化铝+电解铝一体化企业,风光绿电持续降本,吨铝现金成本跻身中国前5%。铝价中枢上涨已成确定性趋势,26年是公司利润拐点第一年,海外沙特项目已拿到境外投资证书,打破国内电解铝厂难有增量的瓶颈,远期估值空间打开。 #中期业绩测算 【保守2.1w铝价】25-27年利润26/41/48亿,增速14/22/25%;
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