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2025-01-27 10:39:55
国产AI大模型:DeepSeek产业链全解析
DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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2025-01-24 13:36:04
AI下一波浪潮:AI智能体产业链全景解析
今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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2025-01-21 12:45:03
人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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2025-01-20 19:47:08
铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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2025-01-18 21:12:42
人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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2025-01-16 17:22:42
华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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2025-01-14 12:32:39
人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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2025-01-13 13:02:25
人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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2025-01-12 10:38:41
黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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2025-01-12 10:35:48
强非农后,紧货币与强美元还能持续多久?
申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025-01-11 11:09:10
2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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2025-01-11 10:26:24
硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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2025-01-09 16:03:27
算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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2025-01-08 12:58:03
刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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国产AI大模型:DeepSeek产业链全解析
DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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AI下一波浪潮:AI智能体产业链全景解析
今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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强非农后,紧货币与强美元还能持续多久?
申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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2025-01-24 13:36:04
AI下一波浪潮:AI智能体产业链全景解析
今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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强非农后,紧货币与强美元还能持续多久?
申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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2025-01-08 12:58:03
刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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2025-01-27 10:39:55
国产AI大模型:DeepSeek产业链全解析
DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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AI下一波浪潮:AI智能体产业链全景解析
今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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强非农后,紧货币与强美元还能持续多久?
申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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国产AI大模型:DeepSeek产业链全解析
DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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2025-01-20 19:47:08
铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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强非农后,紧货币与强美元还能持续多久?
申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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2025-01-08 12:58:03
刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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2025-01-27 10:39:55
国产AI大模型:DeepSeek产业链全解析
DeepSeek近一周来在全球科技圈持续刷屏。 1月20日,DeepSeek正式发布开源R1推理模型,性能上与世界顶尖的闭源模型OpenAIo1比肩,且成本更低。 DeepSeek-R1打破了“大模型=天价算力”的固有模式,给出了“平民版”模型,让大模型不再只是巨头的游戏。 经济日报发文称,DeepSeek技术的突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗,更重要的是为AI技术普惠化铺平了道路。因为更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景。在医疗、教育、制造等诸多领域,轻
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2025-01-24 13:36:04
AI下一波浪潮:AI智能体产业链全景解析
今天凌晨,OpenAI重磅推出首款L3级高度自主智能体Operator。 Operator是一款能够模拟人类操作网页浏览器的AI助手,支持自动完成旅行住宿预订、餐厅预约、在线购物等复杂任务。用户只需简单地给予指令,Operator即可独立执行各种任务,几乎无需干预。 Operator的推出标志着人工智能领域的一次重大突破,OpenAI官博称其为“AI与数字世界的通用界面”,有望成为未来人机交互的重要方式之一。 当前AI智能体成为各大科技巨头和初创企业布局的重要领域。 在Operator亮相的同一
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2025-01-21 12:45:03
人形机器人核心执行器全景解析
当前人形机器人技术端加速演进,商业化进程全面提速,产业趋势明确。 特斯拉计划在1月底2024年第四季度业绩会上人形机器人Optimus的进度,新一代Gen3有望于一季度定型发布。此外,英伟达有望在3月GTC25大会上发布机器人领域布局更新。 根据马斯克最新新品发布及量产指引,预生产版本OptimusV1将在2025年开始限量供应,2025年底前将有数千个机器人在工厂使用;量产目标2025年几千台,2026年5-10万台,2027年有望再增加10倍。 从特斯拉Optimus产品价值量来看,执行器占
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铜缆高速连接产业链全景解析
英伟达CEO黄仁勋在最近的采访中透露:“我们正在与台积电合作开发硅光子技术,但它仍然需要几年时间。我们应该尽可能继续使用铜技术,在那之后,如果需要,我们可以使用硅光子技术,但我觉得那还需要几年时间。” 之前铜缆的唯一不确定性,是铜缆新技术的时间长度问题。黄仁勋表示后续使用硅光子技术的条件是“lf we must”,非必要的话会一直使用铜缆。可以看得出来至少未来很长一段时间内铜连接是短距离的绝对主流。 铜缆方案用于AI集群短距传输,改变了传统GPU集群的内部连接方式。 英伟达GB200以及配套机柜
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人形机器人三大核心传感器解析
昨晚,宇树科技更新发布了人形机器人Unitree G1行走和奔跑的视频,此次进行了仿生灵动升级,以实现柔顺行走和仿人奔跑。同期,软通天擎机器人公司也发布了旗下首款交互与教育双足机器人天鹤C1。 当前全球人形机器人进程全面提速。特斯拉今年将开启量产,英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达高级研究员JimFan预测2025年将成为「机器人之年」,多个先进机器人将无处不在。 在人形机器人供应链中,上游零部件减速器、传感器、丝杠、电机等是成本价值占比较高的环节。 其中,传感器是
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华为昇腾:国产算力王者,产业链全景解析
AI浪潮全面爆发以及国产替代加速背景下,华为昇腾计算产业正在加速引领国内AI算力发展。 目前,昇腾系列AI处理器已成为全国各地建设人工智能计算中心的首选。 从中国移动2024-2025年新型智算中心集采项目等招标与公示来看,以华为昇腾为代表的国产算力商占据主导地位,中标的七家企业均为华为昇腾生态整机硬件伙伴,包括昆仑技术、华鲲振宇、宝德计算机、百信信息、长江计算、神州鲲泰、湘江鲲鹏。 当前华为AI布局涵盖从底层硬件到上层应用的多个环节,形成了以芯片、盘古大模型、鸿蒙系统、欧拉操作系统、昇腾AI处
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人形机器人两大核心电机全解析
人形机器人产业链主要包括上游核心零部件、中游机器人本体制造以及下游应用。国产替代环节有望集中在上游供应链中,如电机、减速器、丝杠、传感器、执行器总成等。 本文重点关注人形机器人两大核心电机:无框力矩电机和空心杯电机。 01 无框力矩电机行业概览 人形机器人电机有三个关键点:高效率、高动态和高功率密度。 目前力矩电机是人形机器人执行器普遍采用的电机类型之一。 无框力矩电机是力矩电机的一种,以输出扭矩的的大小为性能指标,通常可以被看成极对数很多的无刷、永磁、直驱伺服电机。 无框结构上省去了电机的外壳
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人形机器人关键减速器全解析
当前特斯拉人形机器人量产在即。根据马斯克在最新连线采访中的规划,特斯拉人形机器人Optimus的产量目标如下: 2025年:生产数千台Optimus人形机器人,这些机器人将在特斯拉工厂内进行初步测试。 2026年:如果一切进展顺利,特斯拉计划将Optimus人形机器人的产量提高至2025年的10倍,即生产5万到10万台。 2027年:计划将产量再次提高至2026年的10倍,即生产50万到100万台。 此外英伟达和OpenAI等巨头也开始下场进入人形机器人赛道。 英伟达在今年的CES国际消费电子展
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黄仁勋:这是第一次,通用人形机器人的关键技术“近在眼前”了
在最新的访谈中,黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”。未来,AI的应用科学将变得尤为重要。新一代面临的挑战是如何利用AI技术解决实际问题并创造价值。 近日,英伟达首席执行官黄仁勋接受了科技自媒体Tiff In Tech的采访。他分享了英伟达在物理AI领域的最新突破。 黄仁勋表示,通用人形机器人的技术“难以实现”,但随着Transformer模型、大型语言模型以及基础模型方面的突破,必要的技术“近在眼前”,英伟达能够在这个领
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申万宏源认为,美联储非常规货币政策的“正常化”有一定的次序,但并不能机械地参照历史经验认为,随着降息周期的开启,缩表的终点就近在咫尺了。美联储缩表的指导原则是将准备金供给从“过剩”状态转变为“充足”状态,即在“短缺”之前结束缩表。 2022年6月至2024年底,美联储已累计缩表近2万亿美元。美国货币市场的流动性状况如何?随着降息周期的开启,缩表的终点还有多远,2019年9月的“回购危机”或2023年10月的“国债恐慌”(treasury tantrum)是否会重演? 一、流动性“压力测试”:逆回
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2025年:关于AI泡沫的思辨
注:这是一篇对AI是否是泡沫的深度讨论文字,摘自以前的一篇付费文章《AI泡沫的思辨和明年光模块的展望》, 如果您已经阅读过那篇文章,就不必看现在这篇文章了,内容基本上一模一样, 区别只是作者取消了付费内容,成为了一篇免费文章。 前言 今年已经快过完了,两三个月前,一些同行企业领导人和投资者要求我谈一下明年的光模块市场形势,我都要先反问别人: AI是不是泡沫? 因为是泡沫和不是泡沫才是明年光模块市场的根本性因素。 一开始我放弃了我自己对AI是不是泡沫的判断,因为我觉得我本人远离AI的应用前线,光模
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硅料企业们最近又开会了!硅料价格不达目标誓不罢休,继续减产!
硅料巨头们的决心和作为,超出了市场的想象。某硅料龙头的产能已经降至40%,四川、云南全停,目前只保留了内蒙,另外一家硅料龙头的产能也将降到60%以下,而总部位于新疆的另外两家硅料龙头,绝大部分产能也已经关停,两家企业加起来的月产出,不过一万吨。 光伏已经亏麻了,硅料已经亏麻了。 但和最近的股灾相比,光伏的这点痛又算得了什么呢?另外,如果痛一痛,这个世界就能好起来,长痛还不如短痛,索性来个痛快,痛一下、痛到底,又何妨?! 既然无人来拯救,那就索性自救。这恐怕正是当下硅料企业们心态的真实写照。光伏洗
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算力核心赛道:先进封装全解析
全球半导体先进制程速度放缓背景下,芯片性能提升难度加剧,产业发展面临“存储墙”和“功能墙”等问题。 传统的芯片封装方式已无法满足大的数据处理需求,先进封装是解决芯片封装小型化、高密度等问题的关键途径,正在成为重要发展趋势。 当前AI算力持续紧缺,数据中心和服务需求强劲,行业内各大厂商已将目光投向先进封装技术。 01 半导体芯片封装行业概览 芯片封装是芯片制造的关键环节,是用特定材料和工艺技术对芯片进行安放、固定和保护芯片性能,并将芯片上的接点连接到封装外壳上,实现芯片内部功能的外部延伸。 半导体
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存储芯片两大核心赛道解析
当前全球AI端侧和自动驾驶加速发展,存储芯片作为数据处理和存储的关键组件对系统的性能和效率起到关键作用,是值得长期关注的优质赛道之一。 根据功能和数据存储的原理,存储芯片分为易失性存储器和非易失存储器两类。 易失性存储芯片在所在电路断电后无法保存数据,主要又分为动态随机存储(DRAM)和静态随机存储(SRAM),其中DRAM在整个存储市场的占比约为56%, 非易失性存储芯片在所在电路断电后,仍能保有数据,根据硬件上存储原理的不同,主要可以分为NAND Flash和NOR Flash两类。 NAN
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刘煜辉:2025年预期翻转非常容易,中国资本市场存在很大机会
1月5日,中国首席经济学家论坛理事刘煜辉在2025中国首席经济学家论坛年度盛会上作了“2025年A股将告别投票器,走向称重机”的主旨演讲。 要点整理如下: 1、今年一开年,A股迎来了一个艰难开局,我觉得不是个坏事,我们这边艰难的开局,把预期打得很低。然后美国那边,1月20号特朗普还没有到任,但是那美元资产的定价已经是按照MAGA革命成功的庆功宴的方式来定价,所以一个天上一个地下,我觉得这个状态对我们来讲不是个坏事。 因为中间充满了变数,就是我们常讲预期差,预期的翻转非常容易。 2、G2双方动态的
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