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超短与趋势短做结合
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公社达人
2025-09-04 21:26:06
张忆东:A股、港股会走出20年超级牛市,类似地产20年牛市
9月4日上午,兴业证券全球首席策略分析师张忆东从“时代红利”和“国家有形之手引导”两个方面,阐述了A股与港股将迎来二十年超级牛市的逻辑,并进一步从香港市场的四个特点出发,解释了港股长牛的内在原因。要点如下: 1、中国权益资产的一个超级长牛,包括A股和港股,可能都会走出一个长达二十多年的超级长牛。 2、比如很多人质疑国产算力所谓的“寒王们”太贵、有泡沫。我们要以发展眼光看问题。 它的标杆作用好比改革开放初期的“傻子瓜子”,或者一线城市房价持续飙升对整个房地产的拉动作用,当时的房地产对中国经济方方面
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中国平安
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公社达人
2025-08-29 22:23:10
中欧基金宋巍巍:半导体处于周期上行阶段,未来3-5年发展趋势向上,两个子行业最具确定性
日前,中欧基金经理宋巍巍做客澎湃新闻首席连线节目,对当下半导体行情作出分析和解读。要点如下: 1、目前半导体周期已上行8-9个月,按照以往经验,上行周期通常持续一年多。由此来看,半导体板块仍处于周期上行阶段。A股半导体行情的火热,正是流动性和产业趋势共振的结果。 2、国内半导体行业最重要的催化剂是光刻机等卡脖子环节的技术突破。其次是AI相关GPU芯片。 3、虽然半导体行业整体受益,但每轮上涨都由不同子行业带动。目前最具确定性的两个子行业是GPU/AI芯片和存储芯片。 4、在半导体投资中,我个人认
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寒武纪
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公社达人
2025-08-28 21:59:49
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商业航天产业链核心赛道解析
近期海内外商业航天和卫星互联网催化密集。 工业和信息化部近日印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。 意见提出,加快卫星互联网系统建设和应用服务,推动卫星互联网实现高质量发展,针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验。 另据报道,相关部门近期将会发放卫星互联网牌照。牌照的发放,意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步,下游需求释放将引导卫星互联网加速组网。 海外方面,星舰十飞全部完成试验目标。本次成功后,星舰有望显著加速节奏,星链V3.0和NASA的阿尔忒弥斯计划有望按照时间点实现。
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中国卫星
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公社达人
2025-08-27 21:28:45
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AI端侧芯片核心赛道:SoC芯片全解析
当前全球AI浪潮加速爆发,全方位渗透至云、边、端以及应用等各个层面。 端侧AI凭借本地化运行特性,正在重塑多个应用场景下终端设备的智能化进程,形成多元化的应用生态。 随着模型落地终端与算力升级,SoC主控芯片作为端侧算力的核心,有望迎来量价齐升成长趋势。 本文重点解析端侧AI核心主控芯片SoC芯片。 01 端侧AI产业链 端侧AI是指将人工智能的计算、推理和决策能力直接部署在终端设备如智能手机、智能摄像头、智能音箱、汽车、工业机器人等上,而非依赖云端服务器进行处理的技术架构。 其核心目标是实现数
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瑞芯微
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公社达人
2025-08-26 19:36:16
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AI眼镜产业链核心赛道全解析
据彭博社,MetaConnect发布会定档9月17日,目前供应链已进入量产备货阶段,AI眼镜出货量有望超预期。 此次预计将发布RayBan-Meta第三代(分为Optical近视款和墨镜款);首款量产AR眼镜MetaCeleste(代号Hypernova)(千美元级带单眼显示,Lcos+全彩阵列光波导+肌电腕带控制器);OakleyMetaSphaera;MetaPrada联名款等多款产品。 Meta作为全球智能眼镜产业先行者,每一代重大可穿戴设备更新发布都成为市场新一轮风向标,有望带动整体AI
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瑞芯微
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公社达人
2025-08-24 20:55:51
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AI智能体产业链核心赛道全解析
近期,DeepSeek-V3.1正式发布。在DeepSeek(深度求索)公司的官宣文章中,强调了此次升级包含混合推理架构、更高的思考效率以及更强的Agent(智能体)能力。 当前新一代大模型陆续面世,在逻辑推理和原始多模态等方面能力持续突破,加速下游应用商业化进度,同时带动算力需求高增。 DeepSeek-V3.1更新有望强化AI编程和Agent两大应用方向,将加速更多在复杂任务场景下的AI应用商业化落地。 上个月,国务院常务会议审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,强调推进人工智
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昆仑万维
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公社达人
2025-08-23 21:16:49
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算力核心赛道:先进封装全景梳理
本周DeepSeek发布了新一代大模型DeepSeek-V3.1,官方表示使用的UE8M0FP8Scale参数是针对即将发布的下一代国产芯片设计。 此外据路透,英伟达已要求部分零部件供应商暂停生产专为中国市场定制的H20芯片。此前有报道因安全等问题要求本土科技企业停止采购H20芯片。 在国家支持科技自立的大背景下,算力和半导体自主可控和对供应链本土化趋势持续加强。 根据Marvell指引,2025-2028年全球AI算力资本开支仍将保持20%的年均增速成长。 AI需求爆发驱动算力和半导体国产化提
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长电科技
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公社达人
2025-08-23 09:50:45
姜诚:中国股市远达不到泡沫化状态,现在不是遍地黄金时代,弯腰捡大钱包机会在变少,要擦亮眼睛
8月21日,中泰资管基金经理姜诚在直播中分享了他的市场观点与投资理念,中泰证券资管随后公开了此次对话的全部内容。要点如下: 1、我们的字典里没有冷门和热门这样二分法的概念。我们买入的初衷只能是,无论标的涨不涨、无论它什么时候涨,当前的价格对应股票的质地,能够隐含不错的长期内部收益率或潜在回报率。 2、近期的AI、创新药这些新兴领域,它们一定是我们国家未来有着巨大发展空间的产业......但我们还是要落实到一个个具体的标的上。 我们在选择创新药的投资品种时要擦亮眼睛,因为很多企业是单一品种驱动的。
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中国平安
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公社达人
2025-08-22 20:34:34
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半导体九大核心设备全解析
国产算力和自主可控是半导体产业的长期核心战略主线。 在中美关于AI算力芯片形势反复的背景下,国内大模型厂商和互联网公司未来有望持续扩大国产芯片的采购和应用比例。 从产业生态来看,芯片环节与产业链设备和材料相关体系形成紧密的协同发展格局。 在下游国内大厂先进制程扩产背景下,先进产能有望带动设备和材料需求进一步提升。 设备是半导体产业链上游高壁垒基石以及前周期赛道,其技术发展直接决定芯片制造的工艺能力与良率水平。 本文重点解析半导体产业链核心设备。 半导体设备概览 半导体是周期型行业和成长型行业,当
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北方华创
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公社达人
2025-08-20 20:08:49
半导体芯片五大核心赛道全解析
当前国内半导体产业复苏周期进程加速。在大国相互博弈的大背景下,国产替代逻辑持续增强。 从产业角度来看,先进逻辑芯片与先进存储芯片的产能加快扩张,国内厂商产品迭代速度加快,叠加并购热潮兴起加速行业各细分赛道加速整合。 芯片是国产替代领域深水区,在供应链安全等方面的严峻形势下,国产化提速成为半导体产业发展的重要战略指引方向。 本文重点解析半导体芯片五大核心赛道。 01 算力芯片 当前AI是半导体产业发展最大驱动力之一。 AI对算力的需求呈指数级增长,直接推动服务器、数据中心、边缘设备等场景对高性能芯
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英伟达公司
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公社达人
2025-08-18 20:56:49
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算力产业链核心赛道:AI数据中心全解析
近期全球算力链持续强势,算力基础设施建设成为本轮全球AI的重点。 海外在AI算力基建加大投资规模,OpenAI首席执行官Sam Altman周末最新表示,计划将投入数万亿美元用于相关基础设施建设。 国内方面,以腾讯和阿里等为代表的互联网巨头正引领开启AI基新一轮投资。此外,国产芯片迭代加速、大厂招标在即以及产品性能和网络架构加速迭代,加速解决国内算力供给瓶颈。 在新一轮全球AI军备竞赛下,人工智能数据中心作为AI核心基建环节,产业链中的液冷、电源、光模块、交换机等各赛道加速迎来国产化机遇。 本文
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科泰电源
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公社达人
2025-08-17 20:27:22
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人形机器人六大核心新技术解析
根据特斯拉近期透露,第三代人形机器人OptimusGen3预计将于11月完成原型机打造,目前已在美国工厂进行实测。预计2026年实现量产,5年内达到年产100万台的目标,更多细节将在11月股东大会上说明。 作为全球人形机器人产业风向标,特斯拉每一代人形机器人更新都伴随新技术变革。 第三代大改款人形机器人Optimus设计思路聚焦于更轻、更易量产、更仿生,核心是让Optimus更拟人、更适合批量生产以及环境更加安全。 根据供应链反馈,当前已明确的新技术趋势有:灵巧手高自由度、电子皮肤高包覆率、旋转
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中大力德
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公社达人
2025-08-17 09:27:38
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算力核心赛道:液冷服务器核心技术路线梳理
全球AI算力持续爆发,算力密度飙升倒逼散热升级,液冷技术成为解决数据中心高密度算力散热问题的核心方案。 英伟达和AMD等芯片巨头全面布局液冷方案,国内部分大厂也推出全栈液冷解决方案。 从行业反馈来看,明年市场空间展望千亿以上,以及台企产能与明年需求预期错配下国内企业入链份额增加。 从液冷技术路线来看,当前液冷方案以冷板式为主,浸没式处于技术储备和逐步应用阶段。但是当Rubin系列芯片机柜功耗突破1000kW后,冷板式液冷或无法满足散热需求,浸没式液冷有望成为趋势。 本文重点解析液冷两大核心技术路
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英维克
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公社达人
2025-08-16 10:15:54
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人形机器人三大核心材料解析
人形机器人新材料是构建本体高性能的关键支撑,广泛应用在机器人骨骼、外壳以及灵巧手等环节,全面影响机器人的运动能力、感知精度与交互体验。 本文重点解析人形机器人三大核心材料:电子皮肤材料、腱绳材料和轻量化PEEK材料。 01 电子皮肤 人形机器人在感知外界环境时,主要依赖各类传感器,包括力矩传感器、柔性传感器、MEMS传感器等。 其中,柔性传感器具有高度灵敏的触觉反馈和多维度感知,能够增强人形机器人的人机交互能力。 早期触觉传感器的研究主要聚焦于压力和力的测量,通常被安装在机器人的指尖,以测量多维
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新瀚新材
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公社达人
2025-08-12 20:28:40
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半导体八大核心材料全解析
在全球AI浪潮推动下,先进制程需求旺盛。世界半导体贸易统计组织(WSTS)预计,到2025年,全球半导体市场规模将达到6971亿美元,同比增长11%,有望持续拉动半导体设备和材料需求。 上个月,美国白宫发布了全新的《美国AI行动计划》,强调要加速AI领域的创新、建设美国AI基础设施,其中特别提到要加强对半导体的出口管制,此前管制主要集中在半导体设备领域,当前半导体材料也被纳入限制考量范围。 从国内情况来看,短期而言,国内中芯国际股东大会传递出积极信号,先进制程的需求持续高涨;存储芯片价格上涨带动
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沪硅产业
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