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2025-03-08 11:57:35
洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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中国平安
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2025-03-07 17:34:30
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军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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风华高科
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2025-02-28 20:29:24
固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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2025-02-25 18:35:45
人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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2025-02-24 17:44:24
低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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2025-02-21 21:36:25
嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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2025-02-19 16:06:55
人形机器人产业链全景解析
国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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2025-02-14 14:43:31
数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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2025-02-28 20:29:24
固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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人形机器人产业链全景解析
国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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2025-03-07 17:34:30
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军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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人形机器人产业链全景解析
国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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2025-03-08 11:57:35
洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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人形机器人产业链全景解析
国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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2025-03-08 11:57:35
洪灝:现在港股市场情绪太极致,很多板块接近超买,可以等等再买,美股回调势头还没结束
美股连续多日下跌,港股昨日却创下新高,未来市场走势会如何? 思睿集团首席经济学家洪灝昨日分享了他对市场的看法。要点如下: 1、最近的政策和DeepSeek人工智能的突破能带来多大的EPS(每股盈利的增长)才是关键。但目前市场尚未验证这一预期,更多是在做多情绪推动下前行。 2、现在的(港股)市场情绪这么极致,大家都挤破脑袋往里冲,反而让我觉得这个环境没有一月份那么友好。大家可以稍微等一下,手上有货的朋友,我觉得拿着就好。但如果要加仓,可能会有更好的时机。 3、美股虽然回调了10%,可能会有小幅反弹
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2025-03-07 17:34:30
私密
军工电子产业链全景深度解析
军工信息化是国防信息化建设的基石,对国家综合国力及尖端科技的发展起到关键作用。 军工电子是军工信息化建设的核心环节,在各类装备中起底层基础支撑作用,为主战装备飞机、卫星、舰船和车辆由机械化向信息化转变提供技术支持和武器装备的配套支持。 当前新型主战武器的加速列装、武器装备的更新换代为军工电子行业带来全新的市场空间。 根据《2024-2029年军工装备产业现状及未来发展趋势分析报告》显示,预计到2025年,我国军工电子行业市场规模将达到5000亿元左右。 军工电子产业链 军工电子产业链是高度复杂且
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西部超导
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风华高科
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2025-02-28 20:29:24
固态电池核心材料全景解析
全球主流电池企业陆续公布固态电池量产时间表,主要集中在2027年至2030年间。 宁德时代、比亚迪、清陶能源等都计划在2027年左右实现全固态电池的小批量生产。此外,三星SDI也计划在2027年实现全固态电池的规模量产。 车企方面,固态电池装车进程全面提速,广汽集团计划2026年实现全固态电池装车,长安和现代预计2027年逐步量产固态电池,日产计划在2028年推出全固态电池量产车型,宝马和丰田预计将在2030年前实现全固态电池的量产。 当前固态电池产业化进程全面推进,产业链材料端由液转固,有望进
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有研新材
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2025-02-25 18:35:45
人形机器人减速器全景解析
特斯拉Optimus人形机器人近期有望迎来量产前的重大升级,并计划在2025年正式量产,将生产数千台Optimus机器人部署至工厂进行实地测试。随后两年内将以每年10倍的速度实现爆发式增长。 海外多家AI巨头也明确表示,机器人将成为下一步战略发展的核心之一。 国内机器人厂商如宇树科技、乐聚机器人、众擎机器人、智元等加速产品的更新迭代。此外,小米、小鹏、蔚来等国内车企也纷纷宣布进军人形机器人领域。据统计,目前全球已有18家车企加入了人形机器人的竞逐行列。 特斯拉人形机器人进入量产爆发前夜,有望给全
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2025-02-24 17:44:24
低空经济产业链全景解析
近期,由马斯克参与投资的飞行汽车公司阿莱夫航空(Alef Aeronautics)成功完成了可驾驶飞行汽车的首飞,这一里程碑事件标志着全球飞行汽车和低空经济迈出重要一步。 Alef的电动飞行汽车已收获3300个预订订单,预计市场售价将达到约217.7万元人民币。 当前国内各地也在加布局低空经济产业,其中广东政策更具体;深圳补贴政策详细,吸引低空产业落地,同时对于eVTOL具体扶持较多;江苏侧重通航整机和无人机;福建多次提到低空旅游产业;湖南较为重视通用机场的建设;成都市、长春市、海南省近期都有相
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2025-02-21 21:36:25
嘉实田光远:2025年机器人投资有双主线,未来是否有从1到10、10到N的机会?
在DeepSeek的推动下,科技板块持续走强,科技主题ETF也遍地开花,成为投资者关注的焦点。 科技主题ETF的爆发,离不开人形机器人火热行情的推动。 2月20日,在中信证券线上直播中,嘉实基金田光远对2025年整个机器人产业基本面和投资重点、行业潜在风险作了最新的分享。 田光远,9年证券从业经验,2017 年 4 月加入嘉实基金,管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作。他目前管理多只科技主题指数基金,管理规模达361.23亿元。 1、2025年中国机器人行业将依赖系统性的增长机遇,技
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国产AI算力数据中心全景解析
2月20日晚间,阿里巴巴发布了截至2024年12月31日的2025财年第三财季财报。财报显示,营收为2801.54亿元,市场预期为2793.4亿元。同比增长8%,增幅超出市场预期。其中,云服务业务的季度收入增速创下近两年来的最高水平。 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在2025年第三财季上表示,未来三年,将成为阿里集团有史以来投资力度最大的周期,在AI和云计算的基础设施建设方面,阿里计划在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 算力基础设施建设成为本轮国产AI的重点,以阿里巴巴为代表的国内互联
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AI眼镜产业链全景解析
大模型降本增效加速AI端侧应用落地,AI眼镜正在成为大模型重要的终端入口。 中国信通院近期已经开始启动AI眼镜专项测试,旨在为AI眼镜行业提供重要的可参考评价标准,有望加速推动技术升级和产业标准化进程。 国内各方正在加速入局AI眼镜,小米AI眼镜已获得入网许可,有望近期亮相;三大运营商集体布局AI眼镜,中国联通与合作伙伴共同研发的eSIMAI运动眼镜已于去年下半年正式开售,中国移动计划一季度推出三款产品。 当前AI开启新一轮消费电子创新周期,端侧设备百花齐放,AI眼镜作为“下一个AI超级硬件”正
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“逆向投资之父”:中国是逆向投资最佳选择,美股牛市旅程已接近终点
投资者如何通过逆向投资获利?近日,挪威主权财富基金CEO Nicolai Tangen与富达国际前总裁Anthony Bolton进行了一场对谈,探讨在金融市场中以不同方式思考的艺术。 Anthony Bolton1979年加入富达投资,2007年底退休转而负责指导富达的年轻基金经理和分析师,他曾以“逆向投资”创造了20%的年复合收益率,被称为“逆向投资之父”。 在对话中,Bolton分享了为什么人气就是风险,以及最好的投资机会往往让人感觉不舒服,他还分享了关于对中国、美国科技股和未来市场的看法
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2025-02-19 16:06:55
人形机器人产业链全景解析
国内机器人厂商宇树科技创始人王兴兴近期参加民营经济座谈会后表示,今年年底之前,整个AI的人形机器人会达到一个新的量级。 作为AI应用最强赛道之一,人形机器人商业化进程正在全面提速。 特斯拉计划在2025年量产数千台Optimus机器人,并投入工厂进行测试。 被誉为“地表最强机器人”的Figure-02人形机器人近期发货,送往第二个商业客户,标志着人形机器人进入商业化交付阶段。 Meta正在大力投资AI驱动的人形机器人,并且已经开始与包括宇树科技和FigureAI在内的机器人企业商谈相关合作。 宇
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新型储能产业链全景深度解析
工信部等八部门印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,提出加快锂电池等成熟技术迭代升级,支持颠覆性技术创新,积极推进新型储能技术产品在工业领域应用。 当前储能在新型电力系统中的刚性需求地位确立。新型储能能够迅速响应电力系统的需求波动,有效减轻新能源发电对电网造成的冲击,在发电侧、输配电侧、用户侧三大场景中充分发挥价值。 资料来源:派能科技、行行查 新型储能对于保障电力供应的安全稳定性和推动能源结构的优化升级具有深远的意义。 本文对新型储能各大核心环节进行梳理。 新型储能行业概览 《新型电力系统
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今年收益26%,富国徐智翔:AI应用中,最看好机器人,今年迎来奇点时刻
AI时代大主题下,2025年人形机器人概念股继续强势上涨。 特斯拉、英伟达、宇树、华为等巨头纷纷布局人形机器人,花旗曾大胆预测,到2050年,人形机器人的市场规模有望达到7万亿美元。 2025年,人形机器人还能强势多久?富国徐智翔近日分享了他的观点。 在媒体统计的截止2月10日公募基金年内回报率前50名榜单中,徐智翔管理的富国新材料新能源产品位列第九。 徐智翔,富国基金权益投资部高级权益基金经理,从业年限10年,曾任浙商证券股份有限公司行业研究员,平安资产管理有限责任公司投资经理。 徐智翔管理基
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数据要素产业链全景解析
数字经济发展的核心要素主要包括两点:一是信创,确保数字经济发展的自主权;二是全国大数据“一盘棋”战略,旨在统筹构建全国统一的数据要素市场体系。 数据要素作为继土地、劳动力、资本和技术之后的第五大生产要素,具有显著的乘数效应,正与其他生产要素实现全面融合。 我国数据产业链覆盖了从数据采集、存储、计算、管理到应用的全生命周期,正全面加速推动传统产业的转型升级,并为以人工智能为代表的新兴产业提供强大赋能。 本文对数据要素产业链核心环节进行梳理。 01 数据要素行业概览 数据要素是指参与社会生产经营活动
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固态电池产业链全景深度解析
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 韩国现代汽车近日宣布将在3月首次向公众展示其全固态电动汽车电池试点生产线,并计划在未来十年内投入超过90亿美元用于电动汽车电池技术的研发。 国内厂商广汽集团、卫蓝新能源、清陶能源、欣旺达等企业计划在2026—2027年实现固态电池或半固态电池量产,比亚迪及宁德时代计划于2027年实现固态电池小批量生产,长安汽车近日宣布2027年推进全固态
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武超则:2025年最看好两个方向
DeepSeek持续引爆AI产业圈,加速推进AI应用落地,会给市场带来哪些变化? 2月11日晚,中信建投证券研究所所长、TMT行业首席分析师武超则和中信建投证券策略研究首席分析师陈果分享了对2025年市场和AI的看法。 武超则: 1、大的技术周期大多是十年一个轮回。 这一轮科技或者说AI带来的技术变化,量级应该和十年前很像,只是时间节点还需要进一步判断。 2、2025年我们的核心观点是“国产算力水到渠成,AI应用落地生根”,这八个字也代表我们最看好的两个方向。 3、2025年和2024年最大的区
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