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超短与趋势短做结合
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公社达人
2026-06-15 21:40:07
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半导体硅片核心赛道:重掺硅片产业链全解析
根据半导体产业动态显示,二季度硅片进入新一轮涨价通道。12英寸轻掺硅片率先提价,重掺跟涨且幅度更大,8英寸全面跟进。 AI服务器单台芯片耗硅量是普通服务器5倍,重掺供给刚性强,涨价弹性高于轻掺。叠加功率半导体第二轮涨价正在推进,为下半年重掺再度提价留出了空间。 供需层面,当前海外扩产意愿低,受益于存储和功率需求提升,轻掺与重掺硅片均已实现涨价,供需持续偏紧。 国产替代路径上,8英寸重掺因缺口最大且技术最成熟优先切入,其次是已批量供应的12英寸存储轻掺,14nm以下先进轻掺的窗口则在2027至20
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立昂微
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公社达人
2026-06-15 15:37:23
MLCC核心材料:重稀土氧化镝产业链全解析
当前氧化镝行业正处于供给刚性收缩与AI服务器MLCC需求结构性放量的错配期,价格中枢进入持续上移通道。 需求端:AI算力建设驱动高容量MLCC放量,5N级高纯氧化镝作为关键添加剂,缺口持续扩大。三季度传统旺季叠加海外客户主动补库,短期供需矛盾进一步加剧。 供给端:出口管制与管理条例落地后,重稀土开采实行配额制,国内不具备扩产空间;海外虽有矿源,但不具备高纯分离提纯能力,短期无法形成有效供给替代,瓶颈无法缓解。 在供给收缩和需求需求增量刚性窗口期下,氧化镝价格有望维持强势,产业链有望迎来价升量稳周
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盛和资源
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公社达人
2026-06-15 15:32:00
“小巴菲特”罕见发声:我不投AI,泡沫明显!最大遗憾错过早期Palantir少赚数百亿
华尔街的常胜将军、Baupost Group创始人塞斯·卡拉曼(Seth Klarman)近日接受了 CNBC 著名主持人莎拉·艾森(Sarah Eisen)的深度访谈。这位有着“波士顿巴菲特”之称、管理 Baupost 44年间仅有5个亏损年的传奇大佬,在这场对话中对当前的 AI 狂热发出了严厉警告。 卡拉曼认为,当前的科技热潮已经呈现出明显的泡沫特征。面对极度绷紧的市场估值,价值投资者应该守住初心,远离价值不断缩水的“融化冰块”,甚至在缺乏绝对把握时甘愿手握现金,直到完美的“大肥球(Fat
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中国平安
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公社达人
2026-06-14 09:46:21
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SpaceX供应链核心赛道:卫星平台全景解析
6月12日,SpaceX登陆纳斯达克,成为史上规模最大IPO。 SpaceX招股书将公司业务分为航天发射、卫星互联网(“星链”)与人工智能三大板块,当前已成为全栈式太空基础设施平台。 其中,卫星互联网是公司的“现金奶牛”。SpaceX计划今年下半年采用星舰以一箭60星方式部署星链V3卫星,下行链路容量有望提升20倍。 SpaceX自制率超80%是成本壁垒和护城河,利润集中在外部20%供应链。因此能嵌入星链/猛禽体系、具备批量制造且高壁垒细分环节值得长期跟踪。 本文重点聚焦SpaceX供应链核心赛
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中国卫星
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公社达人
2026-06-12 20:16:57
平安基金要文强:看好7、8月AI行情,每一波超额收益都来自宏观波动,看好五个细分方向
6月11日,平安基金经理要文强在该公司中期策略会上,就产业、投资和策略分享了对AI的看法。 要文强,平安基金TMT组长兼基金经理,基金从业时间很短,2025年11月加入平安基金管理有限公司,2026年3月9日起任平安科技精选混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任华锦基金投资发展部主管、蓝箭航天空间科技股份有限公司投资经理、东北证券研究部分析师。其管理的平安科技精选混合A业绩表现突出。自2026年3月9日接手以来,任职回报为59.58%,近3个月收益率为53.93%(该基金今年整体涨幅为94.6%
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中国平安
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公社达人
2026-06-11 21:29:15
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半导体先进封装核心设备全解析
当前AI对算力芯片、存储芯片需求大增,推动全球半导体超级扩产大周期。 此外,近期半导体设备紧缺程度提升,交期持续拉长,产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价。AMAT、TEL等龙头厂商表示部分设备涨价5-10%;SK海力士正在评估接受设备供应商提出的涨价要求。 受制于成本快速上行和海外半导体设备产能限制,国产设备厂商优势大幅提升。 其中,先进封装作为AI算力时代的隐形底座,相关核心设备正处于国产替代与全球紧缺的双重拐点。 本文重点聚焦半导体先进封装核心设备、竞争格局和产业趋势。 先进封装概览
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盛美上海
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公社达人
2026-06-10 21:50:44
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半导体材料八大核心赛道全解析
当前全球晶圆厂正处于大规模产能扩张周期,新增晶圆产能的持续释放直接拉动上游半导体材料的采购需求。 SEMI数据显示,2025年全球半导体材料市场销售额达732亿美元,同比增长6.8%,创历史新高,其中晶圆制造材料458亿美元,同比增长5.4%,光刻胶、光掩膜及湿化学品等受先进制程驱动实现双位数增长;封装材料274亿美元,同比增长9.3%,先进基板及键合材料增长尤为突出。其中,2025年中国大陆半导体材料市场规模约为156亿美元,同比增长12.5%。 半导体材料位于产业链上游,是行业的关键基石,兼
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鼎龙股份
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公社达人
2026-06-09 22:07:48
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AI服务器电源核心赛道:DrMOS全景深度解析
全球AI算力芯片功耗持续飙升,GPU和CPU双重增量带来电源管理芯片需求呈指数级增长。 当前多相控制器+DrMOS已成第二阶段主流供电方案,AI渗透驱动电源芯片量价齐升。 DrMOS是单GPU用量突破百颗的高密度供电核心部件,也是服务器电源架构升级为AI供电架构的刚性增量。 AI服务器渗透率持续上升,相关电源管理芯片价值量上升。作为AI算力基础设施中的电源管理核心环节,DrMOS有望从高端服务器向通用AI服务器、边缘算力、智算中心全面普及。 近期海外头部厂商英飞凌宣布7月再次提价,MPS等海外厂
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晶丰明源
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公社达人
2026-06-07 15:25:22
张忆东:警惕6月10-18日变盘点!
在日前澎湃新闻《首席连线》节目中,海通国际首席经济学家张忆东分享了对A股、港股市场的最新研判。要点如下: 1、哪怕是牛市,哪怕是超级牛市,它都无法规避资金面显著调整对市场的冲击。 所以我说的这一次“夏日寒风”,不是不看好AI基本面,我是AI的忠实拥趸,我非常强烈地看多AI这个划时代的科技革命,我认为这是第四次工业革命。 但即便如此,我们要相信常识,罗马不是一天建成的,不要把长期问题短期化。不能说地球几亿年后要灭亡,我们现在就不吃饭了。同样,不能说未来AI是星辰大海,现在就给它无限的估值。 人性的
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中国平安
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公社达人
2026-06-04 16:33:46
陈果:牛市不仅仅是AI,中国消费股遍地黄金,处于历史大底
6月3日,东方财富证券研究所副所长陈果做客华尔街见闻大咖会客厅。他指出,市场对AI的追逐已过于极端,中国消费股正处历史大底、遍地黄金,而美国三大AI巨头的IPO,他“闻到的只有泡沫的味道”。 要点如下: 1、中国这轮股市的牛市和美国是不一样的。如果美股的AI出现问题,美股走熊,我认为中国股市还是会继续走牛。 美国的AI牛市从ChatGPT开始。 中国股市在924走牛之后,迎来了DeepSeek时刻,堪比中国版ChatGPT时刻,它使得中国股市牛市锦上添花,也成为了中国股市牛市的重要组成部分,但不
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公社达人
2026-06-02 22:00:48
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光互联核心赛道全景深度解析
在6月2日Computex(台北国际电脑展)大会上,黄仁勋重申Marvell有望成下一个万亿市值企业,两家将共建AI数据中心网络基建。 Computex是AI产业链风向标,在大会上黄仁勋和Marvell CEO联合定调:AI瓶颈已从计算/内存转向连接。铜缆200Gbps极限约2.5米,400G后必须用光。 黄仁勋明确表态"能用光的地方全用光",未来5-10年铜光并存但光的量将极其巨大。 Marvell展示CPO方案(光纤直连消除PCB走线),并描绘"无距离数据中心"蓝图-全光互连实现计算/内存/
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源杰科技
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公社达人
2026-06-01 15:40:47
AIPC产业链全景深度解析
英伟达CEO黄仁勋将于北京时间6月1日在COMPUTEX2026大会上举行主题演讲。此次演讲的最大看点是预计将展示以RubinGPU和VeraCPU为核心的新一代AI算力架构。 同时,首批搭载英伟达N1X芯片的WindowAIPC电脑将同步亮相在展上首发。据报道,包括微软、戴尔等厂商将在第一时间推出搭载英伟达新芯片的电脑。 英伟达将CUDA生态带入Windows终端,打破了过去AI只能跑在云端或独立GPU上的限制,本地推理能力将成为PC标配。标志着PC算力架构从"CPU+独立GPU"向"CPU+
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华勤技术
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公社达人
2026-05-30 20:37:13
付鹏:18个月后见分晓!若AI是“假的”,全球面临
5月27日,著名经济学家付鹏在凤凰湾区财经论坛金融峰会分享了对AI、地缘政治的看法。 要点如下: 1、投资人过去十年很纠结,一手拿着有未来资产,一手拿着人类没戏、必须经历战争或类似重构才能重生的两头。 未来怎么看,我认为微观上取决于你怎么判断当前最重要的生产力——人工智能的未来。 2、未来18个月一个重要观察点是AI到底是不是假的,这个生产力到底是不是假的。如果是假的,它不能改变各行各业,那全球可能很大的冲击就来了。但这种冲击不是金融危机,更多表现为世界秩序冲击。 如果未来18个月生产力开始全面
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公社达人
2026-05-29 21:00:50
洪灝:现在类似2000年互联网泡沫,半导体行情还有三个月
5月27日,知名经济学家洪灝在凤凰湾区财经论坛金融峰会分享了对AI、出海、人民币走势的看法。要点如下: 1、泡沫并不可怕,不是贬义词。金融市场本来就是靠泡沫改变人生,社会经济也靠泡沫驱动人类幻想以促进社会进步。 现在所有人都知道这是泡沫,我们只是想知道它何时到顶峰。 2、所有泡沫的结局都一样,唯一不同的是我们现在经历的泡沫类似于2000年互联网泡沫,它留下了即便资产价格极度泡沫化...... 我们在去年预测今年时已经讲得非常清楚。今年赤马红羊,尤其在周期顶峰,最适合产生令人耳晕目眩的泡沫行情。
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中国平安
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公社达人
2026-05-29 16:00:41
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半导体核心赛道:功率半导体产业链全解析
当前受AI数据中心、电网升级和光伏储能三大引擎强劲驱动,全球功率半导体需求回暖,行业步入量价齐升的高景气周期。 产业端,年初起行业涨价潮密集开启,海外头部厂商英飞凌今年已连发两轮涨价函,本轮涨价7月1日落地。此外,国内厂商普遍上调10%。 功率半导体国产替代正从"能用"迈向"好用",叠加下游各应用周期同步复苏,成为当前半导体赛道中增速最快的核心赛道之一。 本文重点聚焦半导体核心赛道,功率半导体产业链、竞争格局和产业趋势。 01 功率半导体行业概览 功率半导体是电力电子系统的核心器件,主要用于电能
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天岳先进
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