提纲：一、行业题材研究：三胎：托育早教全产业链梳理；养老：政策支持大幅增加优质资源；辉瑞Paxlovid：MPP授权仿制近期落地；二、强势涨停解析：孚日股份：美式早教业务；泸天化：全产业链优势缓解原材料上涨冲击；云南能投：高端盐+天然气+风电；三、新股研究：中汽股份：汽车场地实验服务。 正

提纲：一、行业题材研究：两会之军费：增速近年来首次破7两会之就业：民生之本，重中之重镍：俄乌事件后价格提升二、强势涨停解析：中国医药：辉瑞新冠特效药概念公司金达威：辉瑞新冠口服药关键中间体备案贝瑞基因：核心产品助力辅助生殖，流产率降低至6.9%三、新股研究：华是科技：智慧城市信息化系统华秦科技：国内

上月初，整理了一篇旧文，没想到占据公社热榜榜首一个月了。那篇文章里短线部分是针对职业选手的，而跟机构的中长线策略，往往收益难测，更适合大资金选手。对于业余小散户来说，比较适合的策略是波段（低吸潜伏），今天补上这部分。想到哪写哪，仅供参考。股市博大精深，相关书籍经验汗牛充栋。但一直可惜的是，罕有实战系

【国金金属】俄乌局势如何影响金属行业 ⚡ 俄罗斯是主要大宗商品生产国和出口国，农产品、油气资源、贵金属、有色金属等。乌克兰则是铁矿石出口国。当前俄乌局势对相关产品出口形成一定制约，进而影响全球供大宗供应体系平衡。 工业金属：铝、镍供应短缺忧虑加大 1）铝。俄铝是世界上最大的铝生产商之一，电解铝产能4

‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注俄乌局势对相关材料公司的影响 关注俄乌局势对特气（华特气体、凯美特气）、钛材（宝钛股份）、硬质合金（中钨高新）、培育钻石（黄河旋风、中兵红箭）等相关材料供需的影响 重点标的：军工材料（宝钛股份、中钨高新、光威复材）、半导体（有研新材、万润股份、鼎龙股份、中环

最近这个俄乌闹腾的，石油黄金一天涨一天跌，投资者被随时变化的各个消息整的闹心死了。但是静下心来仔细研究，就会发现石油板块在这看似不确定性的行情中，却是蕴含了巨大的确定性。看好石油标的主要是基于：石油供需结构良好且将长期延续；石油已到100美元一桶，明显高于去年、前年；国际局势给石油供需提供新的强力催

能源、金属板块点评 一中金有色|伦铝大涨，沪铝跟涨势在必行！电解铝板块预期差巨大！一、俄乌战争带来较为持续的供应冲击，欧美经济仍在复苏中，导致伦铝连创历史新高一是通过油气价格暴涨传导，导致欧洲电解铝减产风险上升。俄罗斯占欧洲天然气消费的1/3，而西欧电解铝大部分是通过天然气和煤炭发电。俄乌

大 事 件 精选日历 简要文字版2022/3/2      招商证券策略会                     第26届OPEC和非OP

事件根据2月11日路透社报道，美国电子材料市场调查公司Techcet指出美国90%以上的半导体级氖气供应来自乌克兰，35%的钯来自俄罗斯，存在相关半导体材料供应链安全问题。美国国家安全委员会官员敦促美国芯片公司寻找这些材料的替代来源。评论氖气是光刻气中主要成分，美国超过90%的半导体级氖气供应来自乌

2022年的开局对于绝大部分股票投资者来说是艰难的：大盘从1月4日开始就进入了下行通道，到目前为止还没有完全从调整中走出来。除了极少数板块，大部分个股都是跌跌不休，去年大热的新能源赛道也是如此，腰斩个股比比皆是。加上新冠疫情在全球范围加速传播、MG进入加息通道、WKL战争疑云密布、我国各项经济指标也

万联证券研报：乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本。乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本：乌克兰为全球半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等气体，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，且氖气为必要原物料，若供应受阻或将对全球半导体产业造成影响。集邦咨询认为，俄乌地区局势日

稀土：新能源汽车快速发展，永磁电机对稀土的需求拉动作用逐步增强，预计2025年新能源汽车和风电两个领域的需求拉动占比或达到35%左右。工业电机领域，因减排需求，永磁电机的渗透率开始提升，目前渗透率仅约3%左右。稀土从周期金属升级为新能源金属。我国对全球稀土产业链掌控力强大，是为我国战略金属。 行业未

主进人：于嘉懿国君有色首席分析师宁紫微国君有色资深分析师国君有色团队观点总结：供给端：之前市场普遍担心今年云母有可能成为供给端的扰动，但通过对新余、宜春、南昌等多家矿企的走访，我们发现，今年云母的增量以及投产进度都不及市场预期，供给端仍为相对刚性；需求端：从接受度来看，价格突破0万以后，传导依然顺畅

针对国务院常务会新闻，天风发文继续看多旅游，需从低配提升至标配乃超配■事件:据央视新闻联播，国务院总理2月14日主持召开国务院常务会议，确定促进工业经济平稳增长和服务业特殊困难行业纾困发展的措施。会议指出，工业和服务业是经济发展和稳定就业的骨干支撑。当前工业经济稳定恢复态势仍不牢固，服务业因受疫情等

太平洋有色团队观点    稀土和锂一样，作为新能源汽车的上游，从去年9月份开始，已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离，已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化，经过去年的涨价，供应会不会出来。但稀土是个例外，海外和国内不像其

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2022年的开局对于绝大部分股票投资者来说是艰难的：大盘从1月4日开始就进入了下行通道，到目前为止还没有完全从调整中走出来。除了极少数板块，大部分个股都是跌跌不休，去年大热的新能源赛道也是如此，腰斩个股比比皆是。加上新冠疫情在全球范围加速传播、MG进入加息通道、WKL战争疑云密布、我国各项经济指标也

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主进人：于嘉懿国君有色首席分析师宁紫微国君有色资深分析师国君有色团队观点总结：供给端：之前市场普遍担心今年云母有可能成为供给端的扰动，但通过对新余、宜春、南昌等多家矿企的走访，我们发现，今年云母的增量以及投产进度都不及市场预期，供给端仍为相对刚性；需求端：从接受度来看，价格突破0万以后，传导依然顺畅

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最近这个俄乌闹腾的，石油黄金一天涨一天跌，投资者被随时变化的各个消息整的闹心死了。但是静下心来仔细研究，就会发现石油板块在这看似不确定性的行情中，却是蕴含了巨大的确定性。看好石油标的主要是基于：石油供需结构良好且将长期延续；石油已到100美元一桶，明显高于去年、前年；国际局势给石油供需提供新的强力催

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事件根据2月11日路透社报道，美国电子材料市场调查公司Techcet指出美国90%以上的半导体级氖气供应来自乌克兰，35%的钯来自俄罗斯，存在相关半导体材料供应链安全问题。美国国家安全委员会官员敦促美国芯片公司寻找这些材料的替代来源。评论氖气是光刻气中主要成分，美国超过90%的半导体级氖气供应来自乌

2022年的开局对于绝大部分股票投资者来说是艰难的：大盘从1月4日开始就进入了下行通道，到目前为止还没有完全从调整中走出来。除了极少数板块，大部分个股都是跌跌不休，去年大热的新能源赛道也是如此，腰斩个股比比皆是。加上新冠疫情在全球范围加速传播、MG进入加息通道、WKL战争疑云密布、我国各项经济指标也

万联证券研报：乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本。乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本：乌克兰为全球半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等气体，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，且氖气为必要原物料，若供应受阻或将对全球半导体产业造成影响。集邦咨询认为，俄乌地区局势日

稀土：新能源汽车快速发展，永磁电机对稀土的需求拉动作用逐步增强，预计2025年新能源汽车和风电两个领域的需求拉动占比或达到35%左右。工业电机领域，因减排需求，永磁电机的渗透率开始提升，目前渗透率仅约3%左右。稀土从周期金属升级为新能源金属。我国对全球稀土产业链掌控力强大，是为我国战略金属。 行业未

主进人：于嘉懿国君有色首席分析师宁紫微国君有色资深分析师国君有色团队观点总结：供给端：之前市场普遍担心今年云母有可能成为供给端的扰动，但通过对新余、宜春、南昌等多家矿企的走访，我们发现，今年云母的增量以及投产进度都不及市场预期，供给端仍为相对刚性；需求端：从接受度来看，价格突破0万以后，传导依然顺畅

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太平洋有色团队观点    稀土和锂一样，作为新能源汽车的上游，从去年9月份开始，已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离，已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化，经过去年的涨价，供应会不会出来。但稀土是个例外，海外和国内不像其

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‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注俄乌局势对相关材料公司的影响 关注俄乌局势对特气（华特气体、凯美特气）、钛材（宝钛股份）、硬质合金（中钨高新）、培育钻石（黄河旋风、中兵红箭）等相关材料供需的影响 重点标的：军工材料（宝钛股份、中钨高新、光威复材）、半导体（有研新材、万润股份、鼎龙股份、中环

最近这个俄乌闹腾的，石油黄金一天涨一天跌，投资者被随时变化的各个消息整的闹心死了。但是静下心来仔细研究，就会发现石油板块在这看似不确定性的行情中，却是蕴含了巨大的确定性。看好石油标的主要是基于：石油供需结构良好且将长期延续；石油已到100美元一桶，明显高于去年、前年；国际局势给石油供需提供新的强力催

能源、金属板块点评 一中金有色|伦铝大涨，沪铝跟涨势在必行！电解铝板块预期差巨大！一、俄乌战争带来较为持续的供应冲击，欧美经济仍在复苏中，导致伦铝连创历史新高一是通过油气价格暴涨传导，导致欧洲电解铝减产风险上升。俄罗斯占欧洲天然气消费的1/3，而西欧电解铝大部分是通过天然气和煤炭发电。俄乌

大 事 件 精选日历 简要文字版2022/3/2      招商证券策略会                     第26届OPEC和非OP

事件根据2月11日路透社报道，美国电子材料市场调查公司Techcet指出美国90%以上的半导体级氖气供应来自乌克兰，35%的钯来自俄罗斯，存在相关半导体材料供应链安全问题。美国国家安全委员会官员敦促美国芯片公司寻找这些材料的替代来源。评论氖气是光刻气中主要成分，美国超过90%的半导体级氖气供应来自乌

2022年的开局对于绝大部分股票投资者来说是艰难的：大盘从1月4日开始就进入了下行通道，到目前为止还没有完全从调整中走出来。除了极少数板块，大部分个股都是跌跌不休，去年大热的新能源赛道也是如此，腰斩个股比比皆是。加上新冠疫情在全球范围加速传播、MG进入加息通道、WKL战争疑云密布、我国各项经济指标也

万联证券研报：乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本。乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本：乌克兰为全球半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等气体，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，且氖气为必要原物料，若供应受阻或将对全球半导体产业造成影响。集邦咨询认为，俄乌地区局势日

稀土：新能源汽车快速发展，永磁电机对稀土的需求拉动作用逐步增强，预计2025年新能源汽车和风电两个领域的需求拉动占比或达到35%左右。工业电机领域，因减排需求，永磁电机的渗透率开始提升，目前渗透率仅约3%左右。稀土从周期金属升级为新能源金属。我国对全球稀土产业链掌控力强大，是为我国战略金属。 行业未

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